xây dựng danh mục đầu tư không có rủi ro

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC.DOC

... thiểu rủi ro đa dạng hóa danh mục đầu tư Trên sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Nguyên tắc không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp - rủi ... trị khoản đầu tư tốn 3.2.Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khoán rủi ro Tuy nhiên để đơn giản hóa mặt lí thuyết, đề cập đến danh mục rủi ro người ta ... QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau thực...

64
1,222
14

Ứng dụng định giá cổ phiếu nhờ mô hình SIM và APT vào xây dựng danh mục đầu tư và áp dụng tại BSC

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... thiểu rủi ro đa dạng hóa danh mục đầu tư Trên sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Nguyên tắc không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh mục có rủi ro thấp - rủi ... trị khoản đầu tư tốn 3.2 Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khoán rủi ro Tuy nhiên để đơn giản hóa mặt lí thuyết, đề cập đến danh mục rủi ro người ta ... rủi ro Sự cần thiết đầu tư danh mục thể theo khía cạnh sau: Thứ nhất, đầu tư chứng khoán theo danh mục đảm bảo yêu cầu lợi suất đầu tư Khi nhà đầu tư tiến hành đầu tư theo danh mục, nhà đầu tư...

64
1,085
4

Kết hợp mô hình SIM và phương pháp Markowitz xây dựng danh mục đầu tư tối ưu có cơ cấu ngành

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... động rủi ro giá rủi ro tái đầu tư triệt tiêu nên danh mục không bị ảnh hưởng Loại bỏ rủi ro cho danh mục đầu tư: nhà quản lí danh mục cần xây dựng danh mục cho thời gian đáo hạn bình quân danh mục ... trị khoản đầu tư tốn 3.2.Quản lí danh mục đầu tư rủi ro Danh mục đầu tư rủi ro danh mục chứa đựng chứng khoán rủi ro Tuy nhiên để đơn giản hóa mặt lí thuyết, đề cập đến danh mục rủi ro người ta ... QUẢN LÍ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1.Khái niệm Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu tư) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp ứng tốt chủ đầu tư sau thực...

93
786
5

xây dựng danh mục đầu tư gồm 3 cổ phiếu hiện niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán tp hcm

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... đầu tư: Thời gian đầu tư: 06/05/2013 – 10/05/2013 DANH MỤC ĐẦU TƯ ƯỚC TÍNH Cổ STT phiếu DPM OPC VCF Danh mục đầu tư Tỷ trọng 0.3616 0.4304 0.2080 Lợi nhuận kỳ vọng (%/ngày) Rủi ro 0.4246 0.0273 ... xét danh mục đầu tư: (Bảng phụ lục) Có thể thấy, danh mục nhóm không thay đổi theo xu hướng chung thị trường Trong VN-index có đến phiên bị giảm điểm, cổ phiếu biến động tốt theo kì vọng nhóm (có ... DN có khả tăng trưởng mạnh DN ngành 2.Lựa chọn chiến lược đầu tư – chiến lược đầu tư tăng trưởng: Trong hoàn cảnh kinh tế vĩ mô dự báo bất ổn, rủi ro thời gian tới phân tích trên, điều kiện đầu...

26
1,618
26

ĐÁNH GIÁ CÔNG tác QUẢN lý DANH mục đầu tư CHỨNG KHOÁN và áp DỤNG lý THUYẾT MARKOWITZ vào xây DỰNG DANH mục đầu tư cổ PHIẾU

Danh mục: Tài liệu khác

... dựng danh mục đầu tư bắt đầu việc xây dựng mục tiêu đầu tư Việc xây dựng mục tiêu đầu tư đóng vai trò quan trọng mục tiêu sở để xây dựng danh mục đầu tư, sở để điều chỉnh danh mục đầu tư để đánh ... nhà đầu tư có mức ngại rủi ro khác nên nhà đầu tư có mức độ hữu dụng khác với danh mục đầu tư Lưu ý:  Nhà đầu tư yêu thích rủi ro có hệ số ngại rủi ro A

116
1,738
8

Xây dựng danh mục đầu tư tại Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Tài Chính Giáo Dục

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... CHƯƠNG II DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ MỘT SỐ MÔ HÌNH QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 1 .Danh mục đầu tư chứng khoán: 1.1 Khái niệm danh mục đầu tư chứng khoán: Danh mục đầu tư chứng khoán khoản đầu tư cá nhân ... nhuận rủi ro: Rủi ro danh mục đầu tư phụ thuộc vào nhà đầu tư Tương ứng với mức chấp nhận rủi ro khác nhau, lợi suất kỳ vọng danh mục nhà đầu tư khác Các nhà đầu tư ưa thích rủi ro chấp nhận mức rủi ... mục đầu tư: Yêu cầu quản lý danh mục đầu tư chiến lược quản lý danh mục đầu tư khác Trong chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động : Yêu cầu đặt nhà đầu tư phải thiết lập danh mục đầu tư cho...

63
544
3

“XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ VỚI 3 CỔ PHIẾU “HAIGTATAC” NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH”.

Danh mục: Chứng khoán

... 7/5/2014 danh mục đầu tư lời tư lỗ 430000 VNĐ  Ngày 8/5/2014 tổng danh dục đầu tư có HPY= 4,12564% nên ngày 8/5/2014 danh mục đầu tư lời tư lời 4190000 VNĐ  Ngày 9/5/2014 tổng danh dục đầu tư có ... Xây dựng danh mục đầu tư hiệu  Đánh giá danh mục đầu tư  Đề xuất chiến lược đầu tư tương lai 2.2 Mục tiêu cụ thể  Dựa trình phân tích môi trường đầu tư , lựa chọn danh mục đầu tư hợp lý  Xác ... Đa dạng hóa danh mục nhằm hạn chế tối đa rủi ro đầu tư Đa dạng hoá danh mục đầu tư chứng khoán không hoàn toàn xoá bỏ hết rủi ro, làm giảm bớt mức rủi rtheo nguyên tắc đầu tư "không nên để tất...

36
1,669
27

Xây dựng danh mục đầu tư

Danh mục: Đầu tư Bất động sản

... hiệu đầu tư danh m ục l ại ta có th ể d ễ dàng thấy danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư nhỏ danh mục có tỷ lệ giảm giá trị danh mục đầu tư lớn so với danh mục Tuy nhiên so sánh với danhmục ... ± 0.2% Rủi ro đầu tư Rủi ro định nghĩa khả xảy nguy "mất ho ặc không đ ạt giá tr ị" , quản lý rủi ro tăng thêm giá trị loại bỏ hoàn toàn rủi ro DMĐT xây dựng dành cho đối tư ng nhà đầu tư chấp ... suất rủi ro: rủi ro lợi nhuận đầu tư thay đổi có mức lãi suất theo thời gian Rủi ro tín dụng: Những rủi ro liên quan đến chi trả thực tế mà th ực toán nghĩa vụ vào ngày đáo hạn Rủi ro khác: rủi ro...

21
646
4

Xây dựng danh mục đầu tư tối ưu tiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... T p h p h i danh m c u tư t l thu nh p c a c phi u khơng có tư ng quan v i Trong P danh m c ph i danh m c Danh m c u tư có u tư có u tư có ω1 = 0,4 ω2 = 0,6 khơng l ch tiêu chu n t i th u (tr ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ...

42
1,453
5

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TỐI ƯU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Đầu tư Chứng khoán

... phiếu 2.3 Xây dựng đường biên hiệu 2.4 Lựa chọn danh mục đầu tư IV ĐÁNH GIÁ BƯỚC ĐẦU HIỆU QUẢ DANH MỤC I XÂY DỰNG CHÍNH SÁCH ĐẦU TƯ Mục tiêu sinh lời Mục tiêu mong muốn đầu tư vào danh mục hướng ... phiếu 2.3 Xây dựng đường biên hiệu Một danh mục tối ưu theo Markowitz danh mục ứng với mức sinh lời kì vọng cho trước, có mức rủi ro thấp Mục tiêu tìm tỉ trọng chứng khoán danh mục đầu tư cho giảm ... đầu rủi ro, chấp nhận rủi ro, nhóm định chọn danh mục để đầu tư khoảng thời gian từ – năm Để thực việc đầu tư với danh mục phù hợp, nhóm củng cố lại kết qua việc đánh giá cổ phiếu lựa chọn danh...

14
2,351
19

Vận dụng mô hình markowitz trong việc xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế

... xây d ng danh m c đ u tư ch ng khốn Càng đa d ng hóa h n ch đư c r i ro V y, m c đích cu i c a vi c xây d ng qu n lý danh m c đ u tư gi m thi u r i ro cho nhà đ u tư v n đ m b o cho nhà đ u tư ... dựng danh mục đầu tư hiệu cần phải giải hai toán Bài toán thuận với mức lãi suất kỳ vọng E(rp) xác đònh, tìm quyền số Wi cho rủi ro danh mục σ(rp) tối thiểu Bài toán nghòch với mức rủi ro σ(rp) ... t danh m c đ u tư hi u qu t đư ng biên hi u qu tùy thu c vào h s ng i r i ro c a nhà đ u tư Chúng ta bi t r ng nhà đ u tư ln mu n t i đa hóa giá tr h u d ng có th có t h i đ u tư s n có V y, danh...

26
932
4

BCKH xây dựng danh mục đầu tư tối ưu trên thị trường chứng khoán việt nam 2007

Danh mục: Kinh tế

... T p h p h i danh m c u tư t l thu nh p c a c phi u khơng có tư ng quan v i Trong P danh m c ph i danh m c Danh m c u tư có u tư có u tư có ω1 = 0,4 ω2 = 0,6 khơng l ch tiêu chu n t i th u (tr ... a danh m c tư cho trư ng h p danh m c có th c a danh m c u u tư g m hai c phi u T p h p h i u tư t p h p c a t t c danh m c u tư có th , theo phương th c k t h p khác c a X1 X2 T i A tồn b danh ... khơng r i ro k t h p v i danh m c t o t p h p h i danh m c c k t h p v i danh m c u tư c phi u K u tư CKP Tư ng t , ch ng khốn khơng r i ro u tư c phi u A, s t o thành t p h p danh m c u tư CAJ...

42
552
0

bài tập nhóm môn đầu tư tài chính xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán hiệu quả

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... hiệu Các danh mục đầu tư nằm đường biên hiệu không danh mục tốt danh mục nào, danh mục cung cấp hội rủi ro – lợi tức tốt so với tất danh mục đầu tư tạo từ chứng khoán Nhà đầu tư chọn danh mục đường ... tức danh mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro R f: σ c2 Tỷ suất lợi tức tài sản phi rủi ro : Phương sai danh mục đầu tư gồm tài sản rủi ro tài sản phi rủi ro y: Tỷ trọng đầu tư vào ... Tỷ trọng đầu tư vào danh mục rủi ro P tài sản phi rủi ro danh mục đầu tư kết hợp C Danh mục đầu tư kết hợp C Tỷ trọng đầu tư vào TS rủi ro y Tỷ trọng đầu tư vào TS phi rủi ro 1-y...

46
1,963
5

xây dựng danh mục đầu tư

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... danh mục giảm thiểu rủi ro việc đa dạng hóa danh mục đầu tư Dựa sở tài sản đầu tư, nhà đầu tư lập danh mục đầu tư bao gồm tài sản khác Trên nguyên tắc không bỏ trứng vào giỏ”, nhà đầu tư tạo danh ... dự kiến có danh mục đầu tư, độ lệch chuẩn σ - sử dụng để tìm rủi ro danh mục đầu tư, hệ số tư ng quan r - mối quan hệ giữa hai đối tư ng danh mục đầu tư, r số dương, những cổ phiếu có mối quan ... danh mục có rủi ro thấp nhất, rủi ro thị trường (rủi ro hệ thống) Khi đó, nhà đầu tư đạt mức lợi nhuận kỳ vọng Vì vậy, nhà đầu tư cố gắng tạo danh mục tối ưu Đó lý thực đề án ”Quản trị Danh Mục Đầu...

15
378
2

LÝ THUYẾT XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... rủi ro) đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro (cho vay với lãi suất phi rủi ro - rf) phần lại đầu tư vào danh mục tài sản rủi ro M • Ngược lại, nhà đầu tư có mức ngại rủi ro thấp (thích rủi ro hơn) ... sản phi rủi ro nhà đầu tư có danh mục với kết hợp tài sản có rủi ro tài sản phi rủi ro Lúc này, DMĐT tối ưu danh mục M (xin xem hình 1.2 bên dưới) mà nhà đầu tư cho dù có thái độ rủi ro muốn ... danh mục nằm đường CML kết hợp danh mục tài sản rủi ro M tài sản phi rủi ro, việc lựa chọn DMĐT phụ thuộc vào thái độ rủi ro nhà đầu tư • Nếu nhà đầu tư có mức ngại rủi ro cao (không ưa thích rủi...

37
537
0

Lý thuyết xây dựng danh mục đầu tư MARKOWITZ,

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHƯƠNG I : LÝ THUYẾT DANH MỤC MARKOWITZ CÁC GIẢ ĐỊNH NỀN TẢNG CỦA LÝ THUYẾT DANH MỤC 1.1 Rủi ro R i ro m t khái ni m tr u tư ng M t nhà kinh t xem xét r i ro đư ... bên đ th có th có đư ng th ng mà c t th ng đ ng ( r i ro= 0) v i vài k t h p.Trong trư ng h p w1= 0.421 w2=0.588 GVHD: TS LÊ ĐẠT CHÍ Trang 11 XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ LỰA CHỌN DANH MỤC ĐẦU TƯ 4.1 ... A chi m ưu th danh m c C danh m c A có t su t sinh l i b ng v i danh m c C l i có r i ro Tư ng t , danh m c B chi m ưu th danh m c C, b i danh m c có r i ro b ng nhau, danh m c B có t su t sinh...

30
543
0

XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CỦA CÁC CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ TRÊN TTCK VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... 1.3.2 14 " tình hì - 15 li có 1.3.3 16 cho khách hàng Ng q 1.3.4 17 Th nh t, xây d ng m Xây d ng m c tiêu bao gi c a m t trình qu n tr Và quy trình xây d m u b ng vi c xây d ng ng ph nhu n, m ... n r i ro th i h n thu h i v n Ngoài ra, m n nh ng h n ch hay nh t ch c hay cá nhân tùy theo nh có nh ng m u ki n hoàn c nh c th c a có th t khác Vi c xây d ng m quan tr ng b i vì: m t xây d u ... bán a ch n trái phi u: V nguyên t n tài khác, vi có th d c a trái phi a ch u phi c thù riêng i ro tín d ng, r i ro lãi suât, r i ro t i l a ch u có m r it c 19 i phân tích, d ng bi m ng c a lãi...

115
330
1

ỨNG DỤNG LÝ THUYẾT MARKOWITZ ĐỂ XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ CHO NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN TRÊN TTCK VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... n p E(R p ) Mô hình 1: (1.7) (1.8) 21 max (1.9) (1.10) quadratic optimization p khoán có f= 0) danh 22 i ro dan f 23 P f Sp rp rf p CAL E (rM ) rf SM Max (1.12) M C n wi (1.13) i wi 0, i 1, n ... n 9/2013 Vndirect http://www.stockbiz.vn), Kênh , M investment a consumption a D cá nhân Trong có T , tâm lý, h d ;d khác c t thu giá X cá nhân nhân cá nhân cá nhân , yêu cá nhân cao c ... negative c zero c a giúp cho – 16 i (1.1) - E(R i ) : - Wi : : : (1.2) i: - 2 - w1, w2 - Cov (r , r ) : khác (1.3) - Wi - Wk - Cov(r i , r k ) : 17 ) theo lý hai risk – a risk – a ro (risk –...

130
517
1

Xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả trên thị trường chứng khoán Việt Nam ở góc độ nhà đầu tư cá nhân

Danh mục: Kinh tế

... N 497 498 499 Sig (2-tailed) Sum of Squares and Cross-products bi ; trò p - : Cau 10 Cau 18 Pearson Correlation Cau 15 Cau 18 384(**) Cross-products 43 001 130.564 Sum of Squares and 000 Sig ... Covariance 370 269 196 370 397 N 493 494 494 494 495 and Cross- 196.125 141.181 172.568 101.512 140.868 326.837 288 349 205 286 660 492 495 496 494 496 products , quan rõ nét n ; qui - : Cau 11 Cau 15 ... Covariance 060 121 217 114 1.209 N 490 494 496 496 499 Correlation Sig (2-tailed) Sum of Squares and Crossproducts cao 95%; 42 - : Cau 16 Cau 18 Pearson Correlation Cau 17 Cau 18 382(**) 390(**) 000 000...

173
525
0

Xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tối ưu tại thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Quản lý nhà nước

...

6
331
0