... (TP chuyểnđổi sẽ trở nên ưa chuộng đối với các nhà đầu tư trong một thị trường CP đang lên). Các đặctính của tráiphiếuchuyểnđổi Trái phiếucótínhchuyểnđổi (sau đây gọi tắt là tráiphiếu ... cố định nên có vẻ giống như tráiphiếu nhưng mặt khác lại có thể chuyển đổi thành loại cổphiếu thường của công ty và đây cũng chính là điểm hấp dẫn của tráiphiếucótínhchuyển đổi. Khi thị ... đây gọi tắt là tráiphiếuchuyển đổi) là trái phiếu có thể chuyển thành cổphiếu thường vào một thời điểm được xác định trước trong tương lai. Loại tráiphiếu này cóđặc điểm là được trả một...
... Tráiphiếuchuyển đổi: Đặc điểm, định giá và rủi ro trong đầu tư trái phiếuchuyển đổi 1. Khái niệm: Trái phiếucótínhchuyểnđổi (sau đây gọi tắt là tráiphiếuchuyển đổi) là trái phiếu có ... giữ tráiphiếuchuyểnđổi sẽ bị mất đặc quyền chuyểnđổi này. - Các tráiphiếu đều có giá trị đầu tư dù cho chúng cótínhchuyểnđổi hay không. Giá trị đầu tư của tráiphiếu không cótínhchuyển ... của tráiphiếu này, đó là thu nhập của tráiphiếu và việc chuyển đổi tráiphiếu thành cổ phiếu. Giá trị chuyểnđổi của tráiphiếu là tổng giá trị thị trường của cổphiếu thường mà tráiphiếu có...
... đổicó tỷ lệ chuyểnđổi khác nhau Đối với tráiphiếu này số cổ phần thường mà tráiphiếucó thể đổi được khác nhau theo từng thời điểm trong thời hạn trái phiếu. - Tráiphiếuchuyểnđổicó lãi ... cổ phiếu sẽ tăng (lãi suất và chứng khoán có quan hệ nghịch). 1.2.2. Tỷ lệ chuyển đổi Để có thể chuyểnđổi được thì cần phải có tỷ lệ chuyển đổi. Tỷ lệ chuyểnđổi cho biết mỗi trái phiếu có ... theo chiều tương tự.KHÁI NIỆM ĐẶC ĐIỂM PHÂN LOẠI TRÁI PHIẾU CHUYỂN ĐỔI1.1. Khái niệm tráiphiếuchuyển đổi 1.1.1. Tráiphiếu doanh nghiệpTPDN là loại tráiphiếu được phát hành bởi các doanh...
... chào bán trái phiếu III. Tráiphiếu đăng ký chào bán:1. Tên trái phiếu: 2. Loại trái phiếu: 3. Thời hạn trái phiếu: … năm4. Kỳ hạn trả lãi:3. Mệnh giá trái phiếu: đồng4. Số lượng tráiphiếu ... tráiphiếuchuyển đổi, chàobán tráiphiếucó kèm chứng quyền)− Các quyền kèm theo trái phiếu − Điều kiện, thời gian thực hiện quyền;− Tỷ lệ chuyểnđổi và phương pháp tính giá mua và/hoặc chuyển ... phối trái phiếu) 10. Thời gian phân phối trái phiếu 11. Đăng ký mua tráiphiếu (Thời hạn, số lượng, phương thức thanh toán, chuyển giao trái phiếu, quyền lợi người mua trái phiếu, số lượng trái...
... của V0M".3. Bởi vì tráiphiếuchuyểnđổicó lãi suất 10%, và bởi tráiphiếu không chuyển đổicó lãi sấtu là 13%, gia trị tráiphiếucó lãi suất cố định -chuyển đổi, Bt, phải thấphơn mệnh. ... dụngcác phát hành tráiphiếuchuyển đổi. Tráiphiếuchuyểnđổi 20-năm sẽ được bán ở mộtmức giá $ 1.000 mỗi tráiphiếu này $ 1.000 là mệnh giá tráiphiếu (đáo hạn). Các trái phiếu này sẽ phải ... cổphiếu phổ thông, tráiphiếucó lãi suất cố định, và cổ phiếu ưu đãi, và nó cũng là đúng với tráiphiếu được bán kèm theo chứng quyền.Chứng khoán chuyển đổi Chứng khoán chuyểnđổi là trái phiếu...
... quyền mua tráiphiếuchuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với lãi suất 8%/năm. tráiphiếuchuyển đổi có mệnh giá 1.000.000 VND và có tỷ lệ chuyểnđổi 1 trái phiếu: 100 cổ phiếu, tức là 1 cổphiếu được ... chốt quyền mua tráiphiếuchuyểnđổi không? Trước đây, ACB đã phát hành tráiphiếuchuyểnđổi đợt 1 (tháng 10/2006) song lúc chốt đến khi chuyểntráiphiếuchuyểnđổi sang cổ phiếu. Giả sử ACB ... phiếu ngày chốt quyền mua tráiphiếuchuyển đổi? >>Đọc thêm về tráiphiếuchuyểnđổi Để trả lời câu hỏi này, người viết xin lấy dẫn chứng tráiphiếu chuyển đổi của ngân hàng ACB để...
... chongười sở hữu trái phiếu) , tráiphiếu kèm quyền mua cổphiếu với giá ưu đãi, tráiphiếu chiếtkhấu, tráiphiếuchuyển đổi, tráiphiếucó lãi suất thả nổi, tráiphiếucó lãi suất đảm bảo bằngvàng ... phát hành tráiphiếu Trái phiếucó lãi suất thay đổi theo lãi suất thị trường, tráiphiếucó kỳ hạn thay đổi, tráiphiếu vớicác loại tiền tệ khác nhau như USD, EUR, … Các DN cần nâng cao đổi mới ... giao dịch trái phiếu Cần tách sàn giao dịch tráiphiếu ra, không nên để cổphiếu và tráiphiếu cùng giao dịch trên mộtsàn chung, bởi lẽ tráiphiếu và cổphiếu là những chứng khoán cóđặc điểm...
... 1J$:-DLI&THỰC TRẠNG TRÁIPHIẾUCHUYỂNĐỔI ỞVIỆT NAM3.1. Thực trạng thị trường tráiphiếuchuyển đổi 3.1.1. Thực trạng chung thị trường tráiphiếu doanh nghiệpQuy mô nhỏ, thanh ... 15+,D,,$<2s=a/Q!-`$a$*B))V$<C6'A=3.3. Ứng dụng tráiphiếuchuyểnđổi vào Việt NamzJ G , D, 2 ! "# 1 ... 1QD$O',ICI&M&)!2,D,1"3.2. Thuế thu nhập đối với tráiphiếuchuyểnđổi ở Việt Nam":'O//!+,D:H/',=JD)'O:DD,B)$Ih$6*`+)E,"#...
... được chuyểnđổi sẽ không làm giảm thu nhập của các cổ đông hiện hữu so với phát hành cổ phiếu. - Dễ dàng hơn trong việc huy động vốn do tính hấp dẫn của việc có thể chuyểnđổi từ trái phiếu ... phiếu. 2.1.2. Nhược điểm- Do cổ đông thường tham gia vào việc quản lý công ty nên khi chuyểnđổicó thể gây ra một sự thay đổi trong việc kiểm soát công ty. - Khi tráiphiếu được chuyển đổi, ... khi chuyển từ tráiphiếu nợ thành vốn cổ phần. - Giá cổphiếu thường không bị sụt giảm do tránh được tình trạng tăng số lượng cổphiếu một cách nhanh chóng trên thị trường.- Trước khi trái phiếu...
... địnhGiá chuyểnđổi (conversion price):giámàtại đ trái phiếu được chuyển đổi Tỷ lệ chuyểnđổi (Conversion ratio):số lượng cổphiếu nhận được khi chuyểnđổi một tráiphiếuchuyển đổi Thông ... phiếuchuyểnđổi khi thực hiện quyền chuyểnđổi thì cả phần tráiphiếu vàphần quyền chuyểnđổi được sử dụng. Chứng chỉ chuyểnđổicó thể được phát hành độc lập; trái phiếuchuyểnđổi luôn bao ... 7Đáp án (a): Tỷ lệ chuyểnđổi (ConversionRatio)Tỷ lệ chuyển đổi = Mệnh giá của tráiphiếuchuyển đổi/ Giá chuyển đổi =$1000/$36 = 27,78 cổ phiếu 8Đáp án (b): Giá chuyểnđổi (Conversion price)...
... tư tráiphiếuchuyển đổi Việc phát hành tráiphiếuchuyểnđổi (TPCĐ) để tăng vốn đang dần trở thành một kênh huy động vốn mới đối với nhiều ngân hàng và doanh nghiệp. Tuy nhiên, đầu tư là có ... quy định rõ ràng. Có như thế các nhà đầu tư mới mạnh dạn bỏ vốn ra mua tráiphiếu và góp phần nâng cao tính thanh khoản cho TPCĐ, đồng thời nhà đầu tư có thể định giá tráiphiếu này một cách ... việc chưa xác định tỷ lệ chuyểnđổitráiphiếu thành cổ phiếu Nói chung, những rủi ro này các nhà đầu tư trên thị trường đều đã biết. Tuy nhiên, còn một rủi ro mang tính “kỹ thuật” chưa được...
... Giá trị tráiphiếuchuyểnđổi Giá trị của tráiphiếuchuyểnđổi = Giá trị của tráiphiếu + Giá trị của quyền chuyển đổi (quyền mua CP). Giá trị của tráiphiếu được hiểu là giá ... những tráiphiếu cạnh tranh khác. - Vì tráiphiếuchuyểnđổicó thể được chuyển thành cổphiếu nên giá trị thị trường của chúng sẽ có chiều hướng tăng nếu giá cổphiếu tăng. - Nhà đầu tư có ... cổphiếu sụt giảm xuống dưới giá chuyểnđổi (họ sẽ không thực hiện quyền chuyển đổi) mà vẫn có lợi khi giá cổphiếu tăng mạnh (họ sẽ thực hiện quyền chuyểnđổi rồi bán cổphiếu sau khi chuyển...
... phát hành tráiphiếuchuyểnđổi chắc chắn làm tăng giá trị của doanh nghiệp. Điều này có thể giải thích bởi ba lý do đơn giản sau: Thứ nhất, phát hành tráiphiếucó khả năng chuyểnđổi làm ... ba, Vietcombank có thể sử dụng tráiphiếucó khả năng chuyểnđổi để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Điều không thể phủ nhận là việc phát hành tráiphiếucó thời hạn dài sẽ có chi phí vốn ... hành tráiphiếucó khả năng chuyển đổi đã góp phần giải quyết được vấn đề thiếu vốn của Vietcombank, độ an toàn của Viecombank sẽ được tăng lên. Thứ hai, phát hành tráiphiếucó khả năng chuyển...