... tài sản đầu tư có mối tư ng quan xác định với bêta của tài sản đầu tư đó 1.2 Cơ sở lý luận quảnlýdanhmụcđầu tư: 1.2.1 Khái quát danhmụcđầu tư: Danhmụcđầutư tập hợp tài sán ... độ rủi ro so với danhmụcđầutư khác Hoặc có lãi suất kỳ vọng với độ rủi ro nhỏ 1.2.2 Quy trìnhquảnlýdanhmụcđầu tư: Nhìn chung, quy trìnhquảnlýdanhmụcđầutư theo bước cụ thể sau: ... Đầu tư khác Thứ ba: Sự tư ng thích: Tư ng tự nguyên tắc tư ng thích đồng tiền Luật Bảo hiểm Pháp Thứ tư: Phân bổ vốn đầu tư: Tỷ lệ đầutư vốn vào danhmụcđầutư sau: - Tỷ lệ khoản đầutư vào...
... quy trình để xâydựngquảnlýdanhmụcđầutư bao gồm bước sau: Bước 1: Xâydựngmục tiêu đầu tư: Xâydựngmục tiêu khâu quy trìnhquản trò, quy trìnhxâydựngdanhmụcđầutư bắt đầu việc xâydựng ... danhmụcđầutư điều kiện cấm bán khống 96 4.3.2.1 Xâydựngdanhmụcđầutư hiệu 96 4.3.2.2 ng dụng Crystal ball dự báo lợi nhuận danhmụcđầutư 100 4.3.3 Xâydựngdanhmụcđầutư ... loại danhmụcđầutư đặc biệt Trước vào phần truy tìm tập hợp danhmụcđầutư hiệu quả, xem xét số trường hợp đặc biệt danhmụcđầutư cụ thể sau: Danhmục thò trường Danhmục thò trường danh mục...
... VỀ DANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG KHOÁN VÀQUẢNLÝDANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG KHOÁN Một số nét khái quát Thị trường Chứng khoán Lý thuyết chung danhmụcđầutư Lý thuyết chung quảnlýdanhmụcđầutư ... danhmụcđầutư chứng khoán quảnlýdanhmụcđầutư Chương 2: Một số lý thuyết mơ hình áp dụng việc xâydựngquảnlýdanhmụcđầutư Chương 3: Xâydựngdanhmụcđầutư công ty cổ phần chứng ... lập danhmụcđầu tư? Sự cần thiết việc quảnlýdanhmục => Mục tiêu đề tài: Xác định danhmục chứng khoán tối ưu cho rủi ro danhmục nhỏ KẾT CẤU LUẬN VĂN Chương 1: Tổng quandanhmụcđầu tư...
... Quảnlýdanhmụcđầu t 14-37 â Bộ môn TCQT&TTCK, Khoa NH-TC 14-38 Nguyễn Đức HiÓn, MBA Xâydựngquảnlýdanhmụcđầu t Quảnlýdanhmụcđầu t Là xâydựngdanhmục loại chứng khoán, tài sản đầu ... ro danhmụcđầu t:Để loại bỏ rủi ro cho danhmụcđầu t, phải xâydựngdanhmụcđầu t cho TGĐHBQ danhmục kỳ đầu t dự kiến TGĐHBQ danhmục đợc xác định TGĐHBQ gia quyền tất trái phiếu danhmục ... giai đoạn đầu t, TGĐHBQ danhmục biến đổi khác với kỳ đầu t nên ngời quảnlýdanhmụcđầu t phải thờng xuyên cấu lại danhmục cho TGĐHBQ danhmục khớp với kỳ đầu t Thông thờng, nhà quảnlý chuyên...
... thực tập Chương Lý thuyết danhmụcđầutưquảnlýdanhmụcđầutư I DanhmụcđầutưDanhmụcđầutư chứng khoán gọi tắt Danhmụcđầutư Khái niệm danhmụcđầutưDanhmụcđầutư kết hợp hai hay ... động II Quảnlýdanhmụcđầutư Khái niệm quảnlýdanhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutư chứng khoán (gọi tắt quảnlýdanhmụcđầu tư) việc xâydựngdanhmục loại chứng khoán, tài sản đầutư đáp ... kỳ vọng cao Nhà đầutư nói chung e ngại rủi ro Do đó, đầutư vào dự án rủi ro phải nhận giá trị tăng thêm phần bù rủi ro Qui trìnhquảnlýdanhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutưtrình liên tục...
... phiếu kỳ đầutư dự kiến • Cách thức loại bỏ rủi ro Loại bỏ rủi ro cho danhmụcđầutư Để loại bỏ rủi ro cho danhmụcđầu tư, phải xâydựngdanhmụcđầutư cho TGĐHBQ danhmục kỳ đầutư dự kiến ... tái đầutư tồn khoản lãi nhận phải tái đầutư Vì vậy, rủi ro đầutư ln tiềm ẩn nơi, lúc Đó lý khiến người đầutư phải quan tâm đến việc quảnlý rủi ro danhmụcđầutư đòi hỏi nhà quảnlýdanhmục ... nhà quảnlý dự đốn lãi suất biến động mạnh chọn đầutư vào danhmục có độ lồi cao hơn, dự đốn lãi suất ổn định chọn danhmục có độ lồi thấp Quảnlýdanhmụcđầutư rủi ro (cổ phiếu) Danhmục đầu...
... danhmụcđầutư So sánh việc thực danhmụcđầutư tối lập với danhmục đối chứng theo tiêu trình bày phần sau để từ rút kết luận IV Yêu cầu việc quảnlýdanhmụcđầutư Yêu cầu việc quảnlýdanh ... cầu việc quảnlýdanhmụcđầutư chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư khác chiến lược quảnlý thụ động Đối với chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư chủ động yêu cầu đặt nhà đầutư : _ Khả đem lại lợi ... nhuận đựơc xâydựng sở tâm lý số đông Lợi suất rủi ro danhmụcđầutư 2.1 Lợi suất danhmục Lọi suất đầutư ước tính danhmụcđầutư làbình quân gia quyền (theo tỷ trọng vốn đầutư vào loại tài...
... coi danhmục T P danhmục đa dạng hóa tốt Ta thấy mục P nên danhmục T coi đa dang hóa tốt danh Như nhà đầutư so sánh danhmục để lựa chọn đầutư theo danhmục T P Chỉ tiêu Danhmục T Danhmục ... Về hệ số beta danhmục Hệ số beta xem đại lượng phản ánh lượng rủi ro củ danhmục Ở ta thấy beta P > beta T, điều phản ánh đầutư vào danhmục P chịu mức rủi ro lớn đầutư vào danhmục T SV: Tạ ... hàng thị trường dựa vào hình đa nhân tố ta đưa danhmụcđầutư tối ưu giúp nhà đầutư dễ dàng quảnlýdanhmục tạo lợi nhuận tối đa mà rủi ro hạn chế Mã CK Vốn hóa (tỷ đồng) Danhmục gồm cổ phiếu:...
... đầutưXâydựngdanhmụcđầutưĐánh giá danhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutư Hiệu chỉnh danhmụcđầutư Hình 1.3: Sơ đồ quy trìnhxâydựngquảnlýdanhmụcđầutư Với quy trìnhxâydựngquản ... phiếu Xâydựngdanhmụcđầutư tối ưu Xâydựng đường biên hiệu Lựa chọn danhmụcđầutư hiệu Xâydựngdanhmụcđầutư tối ưu QuảnlýdanhmụcđầutưĐánh giá hiệu danhmụcđầutư thời điểm xâydựng ... danhmụcđầutư Harry Markowitz để xâydựngdanhmụcđầutư tối ưu 1.2.4 QuảnlýdanhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutư bao gồm hai nghiệp vụ: đánh giá hiệu danhmụcđầutư điều chỉnh danh mục...
... quảnlýdanhmụcđầutư chứng khoán Chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư chủ động, chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư bị động, chiến lược quảnlýdanhmục hỗn hợp 1.2 QUY TRÌNHXÂYDỰNGVÀQUẢN L DANH ... ứng dụnglý thuyết danhmụcđầutưxâydựngquảnlýdanhmụcđầutư chứng khoán Việt Nam CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XÂYDỰNGVÀQUẢN L Ý DANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG KHOÁN 1.1 DANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG ... DANHMỤC Ý ĐẦUTƯ Quy trìnhxâydựngquảnlýdanhmụcđầutư thường trãi qua bước sau: xác định sách mục tiêu đầu tư, lựa chọn chứng khoán đầu tư, xâydựngdanhmụcđầutư (phân bổ tài sản), quản...
... lược quảnlýdanhmụcđầutư chủ động, chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư bị động, chiến lược quảnlýdanhmục hỗn hợp 1.2 QUY TRÌNHXÂYDỰNGVÀQUẢNLÝDANHMỤCĐẦUTƯ Quy trìnhxâydựngquảnlý ... 3.3.1.1 Xâydựngdanhmụcđầutư tối ưu khơng có chứng khoán phi rủi ro Danhmụcđầutư tối ưu danhmụcđầutư nằm đường biên hiệu Danhmụcđầutư chọn danhmục làm cực đại hóa mức thỏa dụngđầutư ... dựngquảnlýdanhmụcđầutư thường trãi qua bước sau: xác định sách mục tiêu đầu tư, lựa chọn chứng khoán đầu tư, xâydựngdanhmụcđầutư (phân bổ tài sản), quảnlýdanhmụcđầutư (đánh giá...
... danhmụcđầutư So sánh việc thực danhmụcđầutư tối lập với danhmục đối chứng theo tiêu trình bày phần sau để từ rút kết luận IV Yêu cầu việc quảnlýdanhmụcđầutư Yêu cầu việc quảnlýdanh ... cầu việc quảnlýdanhmụcđầutư chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư khác chiến lược quảnlý thụ động Đối với chiến lược quảnlýdanhmụcđầutư chủ động yêu cầu đặt nhà đầutư : _ Khả đem lại lợi ... nhuận đựơc xâydựng sở tâm lý số đông Lợi suất rủi ro danhmụcđầutư 2.1 Lợi suất danhmục Lọi suất đầutư ước tính danhmụcđầutư làbình qn gia quyền (theo tỷ trọng vốn đầutư vào loại tài...
... đầutưXâydựngdanhmụcđầutưĐánh giá danhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutư Hiệu chỉnh danhmụcđầutư Hình 1.3: Sơ đồ quy trìnhxâydựngquảnlýdanhmụcđầutư Với quy trìnhxâydựngquản ... danhmụcđầutư Harry Markowitz để xâydựngdanhmụcđầutư tối ưu 1.2.4 QuảnlýdanhmụcđầutưQuảnlýdanhmụcđầutư bao gồm hai nghiệp vụ: đánh giá hiệu danhmụcđầutư điều chỉnh danhmục ... kỳ vọng danhmục phù hợp với mục tiêu đầutư đặt ban đầu xu hướng biến động thị trường dự báo 1.2 QUY TRÌNHXÂYDỰNGVÀQUẢNLÝDANHMỤCĐẦUTƯ Quy trìnhxâydựngquảnlýdanhmụcđầutư thường...
... DMĐTCK quảnlý DMĐTCK LOGO (1) DMĐTCK khoản đầutư cá nhân tổ chức vào nhiều loại CK (2) Quảnlý DMĐTCK hoạt động quảnlý vốn, tài sản khách hàng thông qua việc giao dịch nắm giữ CK theo mục tiêu ... Lý thuyết danhmụcđầutư LOGO 1.1 Mức ngại rủi ro (risk aversion) (A): Phản ánh khả chấp nhận rủi ro nhà đầutư Khả chấp nhận rủi ro cao mức ngại rủi ro thấp Ví dụ: Bất nhà đầutư hợp lý ... QLDMĐTCK LOGO Hai ph¬ng pháp Quảnlý thụ động Quảnlý chủ động 33 LOGO 4.1 Chiến lược quảnlý TP thụ động Đầutư theo số đó: - Lựa chọn số CP, TP - Lựa chọn phương pháp đầu tư: Mua tất CP, TP mua chọn...
... Ưu điểm Nhược điểm Kiến nghị: Xâydựngdanhmụcđầu tư: chọn cổ phiếu, thời gian giao dịch Quảnlýdanhmụcđầu tư: mục tiêu đầu tư, cách thức quảnlýdanhmụcđầutư Em xin chân thành cảm ơn thầy ... Đề tài Lý chọn đề tài Thực trạng đầutư chứng khốn Mục đích đề tài Đưa phương pháp lập quảnlýdanhmụcđầutư Cải thiện hiệu đầutư TTCK Việt Nam Đối tư ng phạm vi nghiên cứu ... dẫn suất Phân tích đầutư chứng khốn Khái niệm phân tích đầutư chứng khốn Khái niệm phân tích chứng khốn Khái niệm đầutư chứng khoán DMĐT đặc trưng DMĐT Quảnlýdanhmục chứng khoán...
... chi phí Mục đích để khả toán nợ ngắn hạn cấu vốn khả toán nợ dài hạn Quảnlýdanhmụcđầutư 4.1 Danhmụcđầutư đặc trưng danhmụcđầutư 4.1.1 Danhmụcđầutư đặc trưng Danhmụcđầutư gồm nhiều ... 4.1 Danhmụcđầutư đặc trưng danhmụcđầutư 25 4.2 Quảnlýdanhmụcđầutư 28 Chương II: Phương pháp phân tích quảnlýdanhmụcđầutư 30 I Phương pháp phân tích ... tích quảnlýdanhmụcđầutư chuyên đề thực tập Với việc đưa mơ hình tốn vào hoạt động phân tích quảnlýdanhmụcđầutư em hy vọng phần có đánh giá xác hoạt động quảnlýdanhmụcđầutư Em...
... chi phí Mục đích để khả tốn nợ ngắn hạn cấu vốn khả toán nợ dài hạn 23 Quảnlýdanhmụcđầutư 4.1 Danhmụcđầutư đặc trưng danhmụcđầutư 4.1.1 Danhmụcđầutư đặc trưng Danhmụcđầutư gồm ... này, nhà đầutư bỏ thêm chi phí thay đổi cấu đầu tư, ta có so sánh tĩnh với đặc trưng danhmụcđầutư Giả sử nhà đầutư tăng tỷ trọng đầutư vào tài sản k lượng ε >0 giảm tỷ trọng đầutư vào tài ... w2, …, wN), nhà đầutư thay đổi lợi suất hay phương sai danhmụcđầutư Nhà đầutư tác động vào tỷ trọng w tài sản danhmụctừ gián tiếp điều chỉnh lợi suất phương sai danhmụcđầutư Với cách điều...
... chi phí Mục đích để khả toán nợ ngắn hạn cấu vốn khả toán nợ dài hạn 23 Quảnlýdanhmụcđầutư 4.1 Danhmụcđầutư đặc trưng danhmụcđầutư 4.1.1 Danhmụcđầutư đặc trưng Danhmụcđầutư gồm ... này, nhà đầutư bỏ thêm chi phí thay đổi cấu đầu tư, ta có so sánh tĩnh với đặc trưng danhmụcđầutư Giả sử nhà đầutư tăng tỷ trọng đầutư vào tài sản k lượng ε >0 giảm tỷ trọng đầutư vào tài ... w2, …, wN), nhà đầutư thay đổi lợi suất hay phương sai danhmụcđầutư Nhà đầutư tác động vào tỷ trọng w tài sản danhmụctừ gián tiếp điều chỉnh lợi suất phương sai danhmụcđầutư Với cách điều...