... vốn của doanh nghiệp III. CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁTHÀNHTRÁI PHIẾU1 .Bảo lãnhpháthànhtrái phiếu 2. Đại lý pháthànhtrái phiếu 3. Đấu thầu pháthànhtrái phiếu IV.BẢO LÃNHPHÁTHÀNHTRÁI PHIẾU1.Khái ... Bảolãnhpháthànhtrái phiếu 3.1. Quy trình bảolãnhpháthànhtráiphiếu a) Thông báo nội dung tráiphiếu dự kiến phát hành - Trước ngày pháthànhtráiphiếu ít nhất 20 ngày, tổ chức pháthành ... chức phát hành, tổ chức bảolãnhpháthành phân phối tráiphiếu đã nhận bảolãnh cho các nhà đầu tư.e) Chuyển tiền tráiphiếu nhận bảo lãnh - Trong ngày pháthànhtrái phiếu, các tổ chức bảo lãnh...
... định giá doanh nghiệp làm mức giá bảo lãnh. Khâu định giá cổ phiếu của doanhnghiệp là quan trọng bậc nhất trong quá trình bảolãnhphát hành. Kết quả định giá cổ phiếu của doanhnghiệp quyết ... thức bảolãnhphát hành Việc bảolãnhpháthành thường được thực hiện theo một trong các phương thức sau: - Bảolãnh với cam kết chắc chắn: là phương thức bảolãnh mà theo đó tổ chức bảolãnh ... với tráiphiếu sắp phát hành. - Đánh giá sơ bộ mức độ thành công của đợt phát hành - Tư vấn xây dựng phương án phát hành, số lượng pháthành phù hợp với điều kiện đặc điểm riêng của doanh nghiệp; -...
... vốnIII.Những vấn đề cơ bản về nghiệp vụ bảolãnhpháthành chứng khoán.1.Khái niệm bảolãnhpháthành chứng khoán. Bảolãnhpháthành là việc tổ chức bảolãnh giúp đơn vị pháthành thực hiện các thủ ... -KINH DOANH CHỨNG KHOÁN3.Các chủ thể tham gia đợt bảolãnhpháthành chứng khoán.3.1. Tổ hợp bảolãnhphát hành Tổ hợp bảolãnhpháthành là một nhóm các tổ chức bảolãnh đứng ra đảm nhận nghiệp ... năng phát hành Ngay từ trước khi hợp đồng bảolãnhpháthành được kí kết, tổ chức bảo lãnh pháthành cũng bắt đầu tìm hiểu đóng vai trò như 1 đơn vị tư vấn phát hành. Tổ chức bảolãnhphát hành...
... định sẽ tăng. 1.2 Tráiphiếudoanh nghiệp. 1.2.1 Khái niệm và tính chất của tráiphiếudoanh nghiệp. Tráiphiếudoanhnghiệp là loại tráiphiếu được pháthành bởi các doanhnghiệp nhằm huy ... TRÁIPHIẾUDOANHNGHIỆP VÀ THỊ TRƯỜNG TRÁIPHIẾU DOANH NGHIỆP 1 1.1 Tráiphiếu 1 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của tráiphiếu 1 1.1.2 Những yếu tố ảnh hưởng đến giá tráiphiếu 2 1.2 Tráiphiếu ... phân phối tráiphiếu Thông thường để pháthànhtráiphiếu thì các DN cần phải được sự bảolãnh của một hoặc một số tổ chức bảolãnhphát hành. Các tổ chức bảolãnh được hưởng phí bảolãnh hoặc...
... 1 TRÁI PHIẾUDOANHNGHIỆP VÀ THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾUDOANHNGHIỆP 1.1 Trái phiếu. 1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của trái phiếu. Tráiphiếu là công cụ nợ dài hạn do Chính phủ hoặc doanhnghiệp ... thị trường tráiphiếudoanh nghiệp. 1.3.3.1 Chủ thể phát hành. Chủ thể pháthànhtráiphiếu là những tổ chức có nhu cầu huy động vốn trung và dài hạn bằng cách pháthànhtráiphiếu để bán ... giao dịch trên thị trường tráiphiếu doanh nghiệp. 1.3.4.1 Phương thức pháthànhtráiphiếudoanh nghiệp. Phương thức pháthành TPDN là hình thức để DN đưa tráiphiếu ra bán cho các nhà đầu...
... gián tiếp tham gia quản lý doanhnghiệp tiếp nhận đầu tư, quỹ sẽ hỗ trợ doanhnghiệp nhiều mặt giúp doanhnghiệpphát triển. Chẳng hạn, quỹ có thể hỗ trợ cho một doanhnghiệp trong giai đoạn đầu ... chính lớn, cũng như doanhnghiệp nhận đầu tư. Về phía các doanh nghiệp ¾ Thiếu những dự án khả thi Số lượng doanhnghiệp gia tăng mạnh mẽ qua các năm, đặc biệt là doanhnghiệp vừa và nhỏ ... đáng kể vào việc phát triển các dịch vụ hỗ trợ tài chính đa dạng hỗ trợ cho các doanhnghiệp nội địa. Đối với các doanh nghiệp tương đối non trẻ cần sự hợp tác để đưa doanhnghiệp lên một tầm...
... năng pháthành của các doanh nghiệp. Tổng số doanhnghiệp đăng kí pháthànhtráiphiếu trong năm 2011 hiện đã đăng kí chỉ khoảng 30 doanh nghiệp. Trong 4 tháng đầu năm, mới có trên 10 doanhnghiệp ... định kỳ của trái phiếu. 1.1.1.2. Đặc điểm Trái phiếudoanhnghiệp mang đầy đủ những đặc điểm của một tráiphiếu thông thường. Xuất phát từ nguyên nhân nhà pháthành là các doanh nghiệp, ngoài ... là tráiphiếu không đảm bảo (unsecured bond) là loại tráiphiếu chỉ dựa vào uy tín của doanhnghiệp để phát hành. Doanhnghiệp không đưa bất động sản hay tài sản gì khác làm vật đảm bảo cho trái...
... có nghiệp vụ bảolãnhphát Tổng giá trị theo mệnh giá của chứng khoán pháthành ra công chúng nếu vượt quá 50 triệu CNY phải do tổ hợp bảolãnhpháthànhbảo lãnh. Tổ hợp bảolãnhpháthành ... về bảolãnhpháthành chứng khoán1.2.1. Khái niệm về bảolãnhpháthành chứng khoán Theo quan điểm của các nước: bảolãnhpháthành chứng khoán là việc tổ chức bảolãnh giúp tổ chức pháthành ... phương thức phát hành: * Pháthành trực tiếp (tự phát hành) : Là phương thức pháthành mà tổ chức phát hành tự mình bán chứng khoán ra công chúng. Cách pháthành này đòi hỏi nhà pháthành phải...
... thức bảo lãnh: Hầu hết các công ty đều pháthành TP thông qua một tổ chức làm đại lý phát hành. Đại lý phát hành được lựa chọn đảm nhận cung cấp dịch vụ tư vấn pháthànhbao gồm bảo lãnh, phát ... lục 1C: Các phương thức pháthànhtráiphiếu Phụ lục 1D: Một số kỹ thuật định giá tráiphiếu đang được áp dụng hiên nay Phụ lục 2A: Tình hình pháthànhtráiphiếudoanhnghiệp (tính đến năm 2007) ... chủ thể pháthànhtráiphiếu 46 3.2.4.3. Về phía nhà đầu tư tráiphiếu 49 Kết luận chương 3 50 Kết luận Phụ lục 1A: Phân loại Tráiphiếu DN Phụ lục 1B: Điều kiện pháthànhtráiphiếu Phụ...
... vốn 24 II.2 - Thị trường tráiphiếudoanhnghiệp ở Việt Nam 26 II.2.1 - Đôi nét về thị trường tráiphiếudoanhnghiệp ở Việt Nam 27 II.2.2 - Pháthànhtráiphiếudoanhnghiệp trên thị trường ... QUY TRÌNH PHÁTHÀNHTRÁIPHIẾUDOANHNGHIỆP PHỤ LỤC 2 : QUY TRÌNH PHÁTHÀNHTRÁIPHIẾUDOANHNGHIỆP VITRANSCHART X W hiện được chức năng tài trợ vốn nợ cho các doanhnghiệp một ... nghiệp trên thị trường sơ cấp Phát hànhtráiphiếudoanhnghiệp sẽ tạo nguồn cung cho thị trường trái phiếu, nhưng quy trình thủ tục pháthànhtráiphiếudoanhnghiệp Việt Nam hiện nay còn khá...
... trường tráiphiếudoanh nghiệp Việt Nam khi Nghị định 52/2006/NĐ-CP về pháthànhtráiphiếudoanh nghiệp chính thức được ban hành. Theo đó, chủ thể pháthànhtráiphiếu không chỉ là doanhnghiệp ... PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TRÁIPHIẾUDOANH NGHIỆP 51 3.1 Cơ hội và thách thức để phát triển thị trường tráiphiếudoanhnghiệp ở Việt Nam. 51 3.2 Giải phátphát triển thị trường tráiphiếudoanh ... 5 Phát triển thị trường tráiphiếudoanhnghiệp Việt Nam - Tráiphiếu vô danh: là tráiphiếu không mang tên trái chủ, cả trên chứng chỉ cũng như trên sổ sách của người phát hành. Những phiếu...
... Phí bảolãnhpháthànhtráiphiếu thường thấp hơn phí bảolãnhpháthành cổ phiếu, ngoài ra phí bảolãnh còn phụ thuộc vào lãi suất tráiphiếu ( lãi suất tráiphiếu thấp thì phí bảolãnhphát ... lý pháthành hoặc bảolãnhphát hành. Đại lý pháthành là các tổ chức thực hiện việc bán tráiphiếu cho nhà đầu tư theo sự uỷ quyền của tổ chức pháthànhBảolãnhpháthành là việc tổ chức bảo ... loại tráiphiếu CMO: tráiphiếu có phiếu trả lãi và tráiphiếu tích luỹ, loại này trả tiền lãi chậm.1.1.3. Các hình thức pháthànhtráiphiếudoanh nghiệp a. Pháthành trực tiếp và phát hành...