phòng ngừa bằng hợp đồng ngoại hối quyền chọn currency options

Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p5 pdf

... 0,6734 ($/SF) 18 Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối quyền chọn (Currency Options) • Hợp đồng ngoại hối quyền chọn (Curency Options contract): công cụ tài cho phép người mua hợp đồng có quyền (chứ nghĩa ... Phí quyền chọn (Option Premium): khoản tiền mà người mua hợp đồng quyền chọn phải trả cho người bán 21 Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối quyền chọn (Currency Options) - (Cont.) • Lãi/lỗ hợp đồng quyền ... Phòng ngừa hợp đồng ngoại hối quyền chọn (Currency Options) - (Cont.) • Quyền chọn mua quyền chọn bán tiền tệ: + Quyền chọn mua tiền tệ (Call Option): công cụ tài cho phép người mua hợp đồng có quyền...

40
440
5

Phòng ngừa rủi ro ngoại hối bằng hợp đồng hoán đổi.docx

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... 0.17) =0.135 hay 13.5%/năm III PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI BẰNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI Sau xem xét việc ngân hàng phòng ngừa rủi ro ngoại hối hợp đồng hoán đổi tiền tệ trường hợp tiền tệ bảng cân đối tài ... so với việc trỳ hợp đồng cũ hết thời hạn Ngược lại bên đối tác thấy có lợi trì hợp đồng kí Cho đến hết hạn hợp đồng Ví Dụ trường hợp xem xét VND lên giá so với USD thời gian hợp đồng hiệu lực chi ... thị trường ngoại hối, nhờ tỷ giá trì cố định II.LƯỢNG HOÁ RỦ RO NGOẠI HỐI 2.1.Những nguồn làm phát sinh rủi ro ngoại hối Tromg năm gần ngân hàng buôn bán thành viên thị trường ngoại hối thị trường...

24
1,950
9

CK đảm bảo bằng thế chấp (MBS) và Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) .pdf

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... đầu cho khủng hoảng tài Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) vai trò khủng hoảng 2.1 Bản chất CDS Hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap, CDS), gọi hợp đồng hoán đổi rủi ro vỡ ... chứng khoán hóa hợp đồng cho vay chấp chuẩn vai trò MBS Trong mô hình cho vay truyền thống, ngân hàng người cho vay đồng thời bên chịu rủi ro tín dụng Quá trình chứng khoán hoá hợp đồng cho vay ... khác chấp nhận yêu cầu Fed để vay tiền không muốn phá sản Tuy chất giống hợp đồng bảo hiểm, song cách thức CDS thực giống Hợp đồng hoán đổi (swap) thông thường Hai bên tham gia hoán đổi cho hai dòng...

10
890
8

hợp đồng tương lại và hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Biểu mẫu

... trường hợp xảy sau hợp đồng quyền chọn: • Quyền chọn mua: S > E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng hòa vốn S < E ⇒ hợp đồng lỗ vốn • Quyền chọn bán: S < E ⇒ hợp đồng sinh lợi S = E ⇒ hợp đồng ... thực hợp đồng (exercise the contract), ngược lại người mua không thực hợp đồng hết hạn Ở cần thiết phân biệt hai kiểu hợp đồng quyền chọn: Hợp đồng quyền chọn theo kiểu Mỹ hợp đồng quyền chọn ... mua quyền chọn, cho dù có thực hay không thực quyền chọn Tư vấn lựa chọn - Hợp đồng quyền chọn mua lựa chọn sử dụng giải pháp phòng ngừa rủi ro ngoại hối khoản phải trả có thị trường quyền chọn...

18
2,069
19

Giáo trình Kinh tế " HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VÀ HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI"

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... 2.3.2 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Trong trước biết chi tiết hợp đồng có kỳ hạn Trong so sánh hợp đồng có kỳ hạn với hợp đồng tương lai để dễ dàng hiểu rõ hai loại hợp đồng Bảng liệt ... giới hạn cho vài ngoại tệ mạnh vài ngày chuyển giao ngoại tệ năm mà Kế đến, hợp đồng tương lai hợp đồng bắt buộc phải thực đến hạn không cho người ta quyền chọn hợp đồng quyền chọn Nói chung giao ... thiệt hợp đồng giao sau Nhờ tổn thất rủi ro ngoại hối giảm thiểu hay kiểm soát Tương tự, doanh nghiệp sử dụng hợp đồng giao sau công cụ phòng ngừa rủi ro ngoại hối khoản phu thu Quản lý rủi ro ngoại...

16
784
10

Tài liệu Hợp đồng hoán đổi pptx

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... giá trị hợp đồng SWAP người ta sử dụng kĩ thuật chiết khấu dòng tiền thời điểm hợp đồng SWAP khác Nhìn chung bắt đầu tiến hành nghiệp vụ SWAP, giá trị (Net present value = PVA - PVB) hợp đồng SWAP ... nhân tố lãi suất, tỉ kết thúc hợp đồng có bên lãi bên lỗ Swap lãi suất (Interest rate swap) Hợp đồng swap lãi suất dạng phổ biến công cụ tài phái sinh Trong hợp đồng này, bên hoán đổi dòng lãi ... lãi với lãi suất - 1.2 = 1.8% Lãi suất cố định (ở ví dụ 3%) gọi lãi suất swap Như trường hợp này, hợp đồng SWAP tương tự vụ cá cược lãi suất LIBOR, lãi suất LIBOR mà lớn 2.5% B có lợi, thấp 2.5%...

2
1,869
32

Hợp đồng hóan đổi swaps

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... Nẵng 46 Swaps & Forwards • Một swap xem cách phù hợp để kết hợp hợp đồng forward lại • Mặc dù hợp đồng swap thường có giá trị zero lúc bắt đầu hợp đồng forward sở lại giá trị zero Khoa TC-NH ĐHKT ... thông thường swap tiền tệ • Chuyển đổi khoản nợ từ đồng tiền sang khoản nợ đồng tiền • Chuyển đổi từ khoản đầu tư đồng tiền sang khỏa đầu tư đồng tiền khác Khoa TC-NH ĐHKT Đà Nẵng 39 Lợi so sánh ... 43 Định giá trái phiếu (tt) • Khi nhận $ trả ngoại tệ: Vswap=BD-S0BF • BF giá trị trái phiếu tính ngoại tệ BD giá trị trái phiếu tính $ • Khi nhận ngoại tệ trả $: Vswap=S0BF-BD Khoa TC-NH ĐHKT...

68
2,773
6

Thực trạng sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất ở Việt Nam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... sử dụng hoạt động hợp đồng hoán đổi lãi suất Việt Nam 2.1 Hợp đồng hoán đổi lãi suất giới Hợp đồng hoán đổi lãi suất công cụ tài phái sinh ưa thích thị trường phi thức giới Khối lượng vốn danh ... ngày hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp không vượt 30% vốn tự có ngân hàng Các trường hợp thực hoán đổi lãi suất bao gồm hoán đổi lãi suất đồng Việt Nam ngoại ... trả cho vào kì hạn trả lãi Như vậy, việc sử dụng hợp đồng hoán đổi lãi suất cố định mức chi phí (Hợp đồng “IRS người toán”), cố định lợi nhuận (Hợp đồng “IRS người toán”) doanh nghiệp với khoản...

10
4,392
33

Bài giảng hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... Hợp đồng hoán đổi tiền tệ • Là hợp đồng hoán đổi vốn gốc tiền lãi tính đồng tiền sang vốn gốc tiền lãi tính đồng tiền khác hai bên Thông thường vốn gốc hoán đổi lúc bắt đầu lúc kết thúc hợp đồng ... 5,2% năm Bằng cách tham gia hợp đồng hoán đổi lãi suất nói trên, dòng tiền Intel sau: +Trả 5,2% năm cho người cho vay + Trả lãi suất LIBOR từ hợp đồng hoán đổi lãi suất + Nhận 5% năm từ hợp đồng ... dựng hợp đồng hoán đổi lãi suất với tham gia trung gian tài chính, thu phí 0.2%/năm cho công ty X Y hưởng lợi ngang từ hợp đồng hoán đổi này? Định giá hợp đồng hoán đổi lãi suất • Khi ký kết, hợp...

50
3,812
28

Chuyên đề tự chọn kế toán: Công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... lỗ hợp đồng hoán đổi sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi hợp đồng hoán đổi sử dụng cho mục đích phòng ngừa ... đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy - Khoản lãi công cụ tài phái sinh sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro thời gian hiệu lực hợp đồng giao dịch dự kiến phòng ngừa rủi ro chưa xảy ... HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI www.themegallery.com Tổng quan hợp đồng hoán đổi Kế toán hợp đồng hoán đổi Theo thông tư thỏa thuận mang tính pháp lý giứa hai bên Hợp đồng hoán đổi www.themegallery.com...

28
645
2

Nguyên tắc hạch toán hợp đồng hoán đổi.

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... dung hợp đồng: Công cụ tài sở dùng hợp đồng hàng hóa, ngoại tệ, chứng khoán hay lãi suất, từ có hợp đồng hoán đổi tương ứng Trong loại Hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán đổi tiền tệ  Hợp đồng ... ghi: Nợ TK hợp đồng hoán đổi Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Đồng thời kế toán ghi giảm giá trị danh nghĩa hợp đồng hoán đổi Có TK ngoại bảng hợp đồng hoán đổi 2.3.2 .Hợp đồng hoán ... trị hợp lý hợp đồng hoán đổi ghi nhận phần vốn chủ sở hữu 2.3 Phương pháp hạch toán hợp đồng hoán đổi 2.3.1 .Hợp đồng hoán đổi lãi suất hàng hóa Thời điểm hạch toán Hợp đồng hoán đổi nắm Hợp đồng...

22
1,791
14

Bài tập nhóm chuyên đề tự chọn về đề tài Hợp Đồng hoán đổi

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi tiền tệ Về hợp đồng hoán đổi tiền tệ tương tự hợp đồng hoán đổi lãi suất, điểm khác hợp đồng hoán đổi tiềnLúc bắt đầu đồng tiền ... kết hợp giao dịch giao giao dịch kỳ hạn Hợp đồng hoán đổi tất toán theo hai cách: chuyển giao tài sản chuyển giao tiền Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán Hợp đồng ... Phân loại hợp đồng hoán đổi Theo nội dung hợp đồng Hợp đồng hoán đổi cổ phiếu Là hợp đồng hoán đổi mà tổ hợp dòng tiền thỏa thuận trao đổi hai bên vào ngày xác định tương lai Phân loại hợp đồng hoán...

30
840
3

Thảo luận môn chuyên đề kế toán công cụ tài chính: Hợp đồng hoán đổi

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... dung hợp đồng: Công cụ tài sở dùng hợp đồng hàng hóa, ngoại tệ, chứng khoán hay lãi suất, từ có hợp đồng hoán đổi tương ứng Trong loại Hợp đồng hoán đổi lãi suất hợp đồng hoán đổi tiền tệ  Hợp đồng ... ghi: Nợ TK hợp đồng hoán đổi Có TK chênh lệch đánh giá lại hợp đồng hoán đổi Đồng thời kế toán ghi giảm giá trị danh nghĩa hợp đồng hoán đổi Có TK ngoại bảng hợp đồng hoán đổi 2.3.2 .Hợp đồng hoán ... trị hợp lý hợp đồng hoán đổi ghi nhận phần vốn chủ sở hữu 2.3 Phương pháp hạch toán hợp đồng hoán đổi 2.3.1 .Hợp đồng hoán đổi lãi suất hàng hóa Thời điểm hạch toán Hợp đồng hoán đổi nắm Hợp đồng...