mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung var

báo cáo nghiên cứu khoa học '''''''' sử dụng các mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung value at risk (var)''''''''

... VaR tín dụng Bài so sánh mô hình o lường rủi ro tín dụng dựa khung VaR gợi ý vài điểm cần xem xét để vận dụng thích hợp mô hình Mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng dựa khung VaR Mặc ... chọn mô hình Không mô hình đo lường VaR thị trường, sở lý thuyết yêu cầu liệu mô hình đo lường VaR tín dụng khác đáng kể Sự khác đưa đến vấn đề phải xem xét vận dụng: - Mô hình rủi ro tín dụng ... dù ngân hàng nước phát triển áp dụng mô hình đo lường rủi ro tín dụng khác phù hợp với đặc điểm riêng ngân hàng, mô hình đo lường VaR tín dụng dựa bốn nhóm mô hình chính: CreditMetrics JP Morgan,...

10
862
1

Xác định mô hình đo lường rủi ro tín dụng của các doanh nghiệp việt nam

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... đồ: Mô tả độ biến thiên biến độc lập IV Kết luận Theo kết chạy mô hình dựa liệu file excel kèm nhóm nghiêm cứu thấy: Mô hình đo lường rủi ro tín dụng doanh nghiệp Việt Nam khác so với mô hình ... cao, rủi ro vỡ nợ thấp => z lớn • Nếu X4 thấp => Khả tự tài trợ kém, doanh nghiệp phải vay nợ nhiều hơn=> Khả trả nợ kém, rủi ro vỡ nợ lớn => z nhỏ Doanh thu X5 = Tổng tài sản • Hệ số đo lường ... nhỏ,……… có nên phân thành mô hình cho loại doanh nghiệp hay ko đặc điểm cấu vốn khác nhau,….như áp dụng mô hình hiệu chăng? Giá chưa phản ánh diễn biến thị trường: việc tin tư ng vào giá để đánh...

8
1,495
25

Một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam (tóm tắt)

Danh mục: Tiến sĩ

... RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chương giới thiệu rủi ro mô hình đo lường rủi ro Trên sở tổng quan mô hình đo lường rủi ro phương pháp ước lượng mô hình này, ta đưa ưu điểm, hạn chế mô ... hoạt động đầu tư Phân loại rủi ro: Có nhiều cách phân loại rủi ro, ta chia rủi ro thành loại: rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống 1.1.2 Đo lường rủi ro Trong quản trị rủi ro tài đại đơn dựa vào ... hình đo lường phụ thuộc chuỗi lợi suất chứng khoán Chương 3: Mô hình đo lường rủi ro danh mục đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ THỰC TRẠNG ĐO LƯỜNG RỦI...

14
1,390
4

Một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Tiến sĩ

... số mô hình đo lường rủi ro: Mô hình GARCH, mô hình CAPM, mô hình VaR, mô hình ES Trong nghiên cứu mô hình đo lường rủi ro này, thường sử dụng trực tiếp với chuỗi lợi suất tài sản hay lợi suất danh ... 1.1 Rủi ro đo lường rủi ro 1.1.1 Khái niệm phân loại rủi ro 1.1.2 Đo lường rủi ro 1.2 Tổng quan mô hình đo lường rủi ro 10 1.3 Một số mô hình đo lường rủi ... giá rủi ro, đáng ý 13 mô hình “Giá trị rủi ro (Value at Risk - VaR) Mô hình VaR đời năm 1993 ([12, tr.24]), sử dụng phổ biến quản trị rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng danh mục VaR danh mục...

193
1,433
6

Một số mô hình đo lường rủi ro tỷ giá tại ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam

Danh mục: Chứng khoán

... định tính dừng, nhận dạng xây dựng mô hình ARIMA dự báo ngắn hạn - Cuối dựa vào kết dự báo từ mô hình khác so sánh tìm mô hình dự báo tốt Sai số xét phân tích là: 5% 3- Các biến dùng mô hình ... Đó hội tốt để ngân hàng nước sử dụng hình thức huy động phát hành trái phiếu thị trường nước hay thu hút nhà đầu tư nước Vì thấy họ đầu tư môi trường an toàn, rủi ro thấp khả thu hồi vốn cao học ... tích đạt hiệu cao tìm mô hình tốt phương pháp kinh tê lượng sử dụng chủ yếu là: Phân tích mùa vụ sử dụng mô hình san mũ Hold- Winter, mô hình hồi quy đơn biến đa biến sử dụng phương pháp hồi quy...

109
834
0

Suy nghĩ về vấn đề đo lường rủi ro danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

...

6
303
0

Tiểu luận mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoản ở việt nam hiện nay

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... số mô hình đo lường rủi ro: Mô hình GARCH, mô hình CAPM, mô hình VaR, mô hình ES Trong nghiên cứu mô hình đo lường rủi ro này, thường sử dụng trực tiếp với chuỗi lợi suất tài sản hay lợi suất danh ... giá rủi ro, đáng ý 13 mô hình “Giá trị rủi ro (Value at Risk - VaR) Mô hình VaR đời năm 1993 ([12, tr.24]), sử dụng phổ biến quản trị rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng danh mục VaR danh mục ... mô hình cụ 15 thể: Mô hình VEC, mô hình BEKK, mô hình O-GARCH, mô hình GO-GARCH, mô hình DCC, mô hình CCC,… Như vậy, sử dụng số mô hình: MV, GARCH, CAPM, VaR, ES,… để nghiên cứu rủi ro danh mục...

183
698
1

Một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... Nam Rủi ro hoạt động đầu tư thị trường chứng khoán Việt Nam Đầu tư TTCKVN chịu nhiều rủi ro khác trình bày mục 1.1: Rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro sức mua, rủi ro kinh doanh, rủi ro ... nhà đầu tư nắm giữ danh mục Hệ số beta mô hình CAPM cho biết rủi ro hệ thống chứng khoán hay danh mục thực có ý nghĩa giả thiết mô hình thỏa mãn • Mô hình VaR sử dụng phổ biến quản trị rủi ro ... chuẩn MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Trên sở tổng quan mô hình đo lường rủi ro kết phân tích thực nghiệm mô hình đo lường rủi ro thị trường chứng khoán...

33
454
0

Luận văn một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Tiến sĩ

... TỔNG QUAN VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ THỰC TRẠNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chương giới thiệu rủi ro mô hình đo lường rủi ro Trên sở tổng quan mô hình đo lường rủi ro phương ... số mô hình đo lường rủi ro: Mô hình GARCH, mô hình CAPM, mô hình VaR, mô hình ES Trong nghiên cứu mô hình đo lường rủi ro này, thường sử dụng trực tiếp với chuỗi lợi suất tài sản hay lợi suất danh ... 1.1 Rủi ro đo lường rủi ro 1.1.1 Khái niệm phân loại rủi ro 1.1.2 Đo lường rủi ro 1.2 Tổng quan mô hình đo lường rủi ro 10 1.3 Một số mô hình đo lường rủi...

193
551
0

Một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... TỔNG QUAN VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ THỰC TRẠNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chương giới thiệu rủi ro mô hình đo lường rủi ro Trên sở tổng quan mô hình đo lường rủi ro phương ... số mô hình đo lường rủi ro: Mô hình GARCH, mô hình CAPM, mô hình VaR, mô hình ES Trong nghiên cứu mô hình đo lường rủi ro này, thường sử dụng trực tiếp với chuỗi lợi suất tài sản hay lợi suất danh ... 1.1 Rủi ro đo lường rủi ro 1.1.1 Khái niệm phân loại rủi ro 1.1.2 Đo lường rủi ro 1.2 Tổng quan mô hình đo lường rủi ro 10 1.3 Một số mô hình đo lường rủi...

193
380
0

Ứng dụng các mô hình tài chính định giá danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam.pdf

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... cần phải có mô hình định giá danh mục đầu tư để giúp nhà đầu tư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủi ro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để định giá danh mục đầu tư, em định ... xét mô hình nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủi ro Nhà đầu tư dựa rủi ro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầu tư chứng ... = nhà đầu tư bàng quan với thị trường 13 CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TỐI ƯU Thực tiễn ứng dụng mô hình Fama - French xây dựng danh mục đầu tư nước...

94
1,725
13

ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH ĐỊNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Báo cáo khoa học

... cần phải có mô hình định giá danh mục đầu tư để giúp nhà đầu tư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủi ro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để định giá danh mục đầu tư, em định ... xét mô hình nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủi ro Nhà đầu tư dựa rủi ro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầu tư chứng ... = nhà đầu tư bàng quan với thị trường 13 CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TỐI ƯU Thực tiễn ứng dụng mô hình Fama - French xây dựng danh mục đầu tư nước...

94
850
3

quản trị rủi ro danh mục đầu tư

Danh mục: Tài chính doanh nghiệp

... phi rủi ro kết hợp với danh mục rủi ro đường biên hiệu Markowitz Bằng cách đầu tư phần y danh mục tài sản rủi ro (p) phần lại (1-y) danh mục cho tài sản phi rủi ro (tất nhiên danh mục tài sản rủi ... mức rủi ro thấp số danh mục có tỷ suất sinh lời nằm gần đường biên hiệu Do đó, nói danh mục A hình tốt hươn danh mục C có tỷ suất sinh lợi danh mục A có rủi ro thấp hơn .Tư ng tự danh mục B tốt danh ... Nguy rủi ro sau mở rộng đa dạng hóa gọi rủi ro thị trường Rủi ro thị trường gọi rủi ro hệ thống, rủi ro khơng thể đa dạng hóa Ngược lại, rủi ro loại trừ đa dạng hóa gọi rủi ro phi hệ thống, rủi ro...

22
1,691
0

Đề tài vận dụng mô hình CAPM để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán việtnam

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... nhuận rủi ro Theo đó, nhà đầu tư người ngại rủi ro nên, khơng có bù đắp cho rủi ro, họ đầu tư vào tài sản phi rủi ro để hưởng lơi nhuận phi rủi ro Rf Bây muốn nhà đầu tư bỏ tiền vào danh mục thị ... 47 đầu tư chọn danh mục CML cách kết hợp đầu tư phần vào tài sản phi rủi ro phần vào danh mục M 2.4.4 Danh mục thị trường 2.4.4.1 Hệ số Beta chứng khốn trường hợp danh mục thị trường danh mục ... thích rủi ro, cho vay phần danh mục mức lãi suất rf đầu tư phần lại vào danh mục thị trường tài sản rủi ro, chẳng hạn điểm A Ngược lại nhà đầu tư thích rủi ro, vay tiền với lãi suất rf đầu tư tất...

68
787
3

Luận văn: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH ĐỊNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM pdf

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... cần phải có mô hình định giá danh mục đầu tư để giúp nhà đầu tư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủi ro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để định giá danh mục đầu tư, em định ... xét mô hình nhà đầu tư xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủi ro Nhà đầu tư dựa rủi ro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầu tư chứng ... = nhà đầu tư bàng quan với thị trường 13 CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TỐI ƯU Thực tiễn ứng dụng mô hình Fama - French xây dựng danh mục đầu tư nước...

94
582
1

Luận văn quan ly rủi ro trong danh mục đầu tư tín dụng

Danh mục: Sư phạm

... tham số rủi ro tín dụng riêng lẻ việc đo lường rủi ro tín dụng toàn danh mục Sau lí giải chi tiết mô hình lượng hóa rủi ro 1.2 Đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng 1.2.1 Tham số rủi ro tổn ... chương: Chương Đo lường rủi ro tín dụng Basel II, giới thiệu Basel II đo lường rủi ro danh mục đầu tư tín dụng, tiếp nghiên cứu số mô hình đo lường sở đến đo lường rủi ro tín dụng theo phương ... kiện mô hình giá trị tài sản Merton 21 1.4 Xác suất vỡ nợ có điều kiện mô hình nhân tố Vasicek 24 1.5 Đo lường rủi ro tín dụng danh mục đầu tư đồng 27 1.6 Đo lường rủi ro danh mục đầu tư...

105
794
1

đề tài vận dụng mô hình capm để lựa chọn danh mục đầu tư trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Báo cáo khoa học

...

32
600
1