... hàng hoá, đầu tư bất động sản, tài sản tư ng đương tiền hoặc các tài sản khác. Mục đích của danhmục đầu tư là giảm rủi ro bằng việc đa dạng hoá danh mục đầu tư. Quản lý danhmục đầu tư chứng khoán ... dùng tư ng đương nhau, với trọng tâm đề tài là nghiên cứu nội dung của nghiệp vụ quản lý danhmục đầu tư. 2.1.2. Khái niệm quản lý danhmục đầu tư Danh mục đầu tư chứng khoán: Là các khoản đầu tư ... dạng hoá danhmục đầu tư. Khi một chứng khoán được đưa vào một danhmục đầu tư thì rủi ro của nó sẽ tư ng tác với các chứng khoán khác trong danhmục để tạo nên rủi ro của cả danh mục. Mức...
... cho danhmục đầu tư. Độ rủi ro của danhmục cao hay thấp phu thuộc vào sự tư ng tác giữa các chứng khoán trong danh mục, càng đa dạng hóa danhmục thì rủi ro càng giảm. trong danh mục đầu tư ... họa sử dụng đồ thị ta có tập danhmục biên duyên P như hình sau:4.2. Danhmục MVP:Ta có danhmục biên duyên là tập hợp các danhmục P(Pr) Danh mục MVP là danhmục biên duyên có phương sai ... CML:)(fPQPfrrrrQ−+=βTrong đó 2),cov(PQPPQrrσβ=, Q là danhmục bất kỳ, P là danhmục hiệu quảTa thấy danhmục Q bởi một tài sản i nào đó và danhmục P là danh mục tiếp tuyến T. Khi đó ta được phương trình:...
... tắc sau:+ Rủi ro danhmục đầu tư tương đương với rủi ro danhmục thị trường:βp = βM =1+Đa dạng hóa tối đa dựa vào khối lượng vốn đầu tư, chi phí giao dịch, và mụctiêu đầu tư. Đa dạng hóa trong ... danhmục đầu tư hiệu quả cần phải xâydựng một danhmục đầu tư sao cho đường rủi ro không hệ thống có thể tiệm cận tới(j), khi đó danhmục chỉ còn rủi ro hệ thống. Như vậy, đa dạng hoá đầu tư ... (1972) đã chứng minh rằng với bất kỳ một danhmục đầu tư hiệu quả nào ta cũng đều có thể thiết lập nên toàn bộ các danhmục hiệu quả. Gọi 2Trang 27 danh mục đầu tư hiệu quả bất kỳ x = {x1, … , xN}...
... nhà đầu tư nhận biết mình nên đầu tư vào danhmục nào, tuy nhiên, trong tư ng lai, danhmục ấy bao gồm những chứng khoán nào thì đó lại là một ẩn số. Như vậy chúng ta sẽ có 6 danhmục là: SH ... định giá danhmục đầu tư dựa trên cơ sở lý thuyết về định giá. Như đã biết về mô hình định giá CAPM, nhà đầu tư sẽ nắm giữ, mua vào danhmục bị định giá thấp, và bán ra, từ bỏ danhmục đang ... 1.2. Phân loại các danhmục đầu tư: Từ các chỉ tiêu đã thiết lập ở trên, ta xây dựng được 6 danhmục căn cứ theo quy mô và tỷ số BE/ME. Tuy nhiên, quá trình phân loại các danhmục là quá trình...
... > k Danh mục tiếp tuyến gồm các tài sản xếp từ 1 đến k. Các tài sản từ (k+1) trở đi sẽ không có mặt trong danh mục 414. Quản lý danhmục đầu tư 4.1 Danhmục đầu tư và đặc trưng của danhmục ... ngành 21 3.3. Phân tích công ty 22 4. Quản lý danhmục đầu tư 24 4.1 Danhmục đầu tư và đặc trưng của danhmục đầu tư. 24 4.2 Quản lý danhmục đầu tư 26 Chứng khoán phái sinh là các công cụ ... danhmục Q4.1.2. Phân tích so sánh tĩnh với các đặc trưng của danhmục đầu tư Xét danhmục P: (w1, w2, …, wN), nhà đầu tư không thể thay đổi lợi suất hay phương sai của danhmục đầu tư. ...
... chuyên môn: Đại học kinh tế về kế toán, hoặc liên quan đến vật tư. - Kiến thức : hiểu cách quản lý vậttư và các vấn đề liên quan đến vậttư .- Kỹ năng thể chất và kỹ năng làm việc: kỷ năng sử ... lónh vực cung cấp vậttư - Lãnh đạo hoặc các NV nghiệp vụ liên quan .- Các văn bản , công việc liên quan đến lónh vực cần liên hệ .Quyền hạn:- Về giám sát CBNV:Chức danh CBNV thuộc quyềnSố ... danh CBNV thuộc quyềnSố lượng nhân sự tư ng ứngMức độ giám sát- Về quản lý tài chính Lónh vực Giá trị tối đa Mức độ quyền hạn- Các quyền hạn khác Tiêu chuẩn của người đảm nhận công việc:-Trình...
... gi m giá tr danh m c đ u t nh h n nh ng danh m cụ ỷ ệ ả ị ụ ầ ư ỏ ơ ư ụ 3 có t l gi m giá tr danh m cỷ ệ ả ị ụ đ u t l n h n so v i danh m c 2. Tuy nhiên s soầ ư ớ ơ ớ ụ ự sánh v i danhm c trên ... ra bên trên, nhóm chúng tôi đã ch n ra 3 danh m c sau:ữ ầ ặ ọ ụtên công ty mã CPm c sinh l iứ ờ trong quá khứt tr ngỷ ọ danh m cụ 1 danh m cụ 2 danh m cụ 3LILAMA 10 L10 0.333% 14.8172% ... dùng nh 2 chẩ ệ ố ườ ệ ố ượ ư ỉ s t t giúp cho vi c l a ch n danh m c đ u t chính xác h n.ố ố ệ ự ọ ụ ầ ư ơ đây, danh m c 2 là danh m c đ c nhóm chúng tôi l a ch n vì có h s t ngỞ ụ ụ ượ ự...
... lý danhmục cho vay 50 Danh mục (Portfolio\ pôrt-`fô-lê ô): 51Các phương pháp tiếp cận đối với hoạt động quản lý danhmục 51Phương pháp quản lý danhmục ngẫu nhiên 51Phương pháp quản lý danh ... Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lý danhmục cho vay •Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lý danhmục cho vay Danhmục ngẫu nhiên và danhmục theo kế hoạch •Những khó khăn ... Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lý danhmục cho vay • Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lý danhmục cho vay • Danhmục ngẫu nhiên và danhmục theo kế hoạch • Những khó khăn...
... trường tiêu thụ:Sản phẩm được sản xuất theo tiêu chuẩn quốc tế: Sản phẩm thép Việt-Ý được sản xuất theo các tiêu chuẩn TCVN 1651-1985/ TCVN 6285-1997 (Tiêu chuẩn Việt Nam), JIS G3112-1987 (Tiêu ... như trung tâm dinh dưỡng, bệnh viện, nhàTrong những chỉ tiêu được nhiều nhà đầu tư quan tâm khi đầu tư vào một cổ phiếu, đó là chỉ tiêu ROE (tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu). Mức ROE trung ... Tuy rằng sản lượng mụctiêu chưa đạt được nhưng sản lượng thép tiêu thụ trong nước năm 2007 đã tăng từ 10 – 14% so với mứctiêu thụ năm 2006. Năm 2007, mức bình quân tiêu thụ thép của Việt...
... danh mục: 5.1. Phương pháp chỉ số và so sánh với danhmục đối chứng Danh mục đối chứng là danhmục tổng, phản ánh tính chất chung của thị trường. Tùy theo thỏa thuận giữa nhà đầu tư và nhà tư ... Như vậy rủi ro phi hệ thống của danhmục bị triệt tiêu. - Danhmục mà có rủi ro hệ riêng 2Pεσ≈0 thì gọi là danhmục đa dạng hóa tốt.- Đối với danhmục phi hiệu quả, đa dạng hóa để ... BUY_AND_HOLD.5. Đánh giá việc thực thi danh mục Đánh giá thực thi danhmục là một nghiệp vụ quan trọng trong việc quản lí danhmục đầu tư. Nó phản ánh kết quả của việc đầu tư trên cơ sở thỏa thuận trước...
... xây dựng danhmục đầu tư cũng bắt đầu bằng việc xây dựng mụctiêu đầu tư . Việc xây dựng mụctiêu đầu tư đóng vai trò rất quan trọng bởi vì mụctiêu là cơ sở để xây dựng danh mục đầu tư, là cơ ... mình có thể có những mụctiêu đầu tư rất khác nhau. Lợi nhuận mục tiêu: Yếu tố quan trọng nhất trong mụctiêu đầu tư đó là mụctiêu về lợi nhuận. Lợi nhuận mụctiêu cần được xác định ... sở để điều chỉnh danhmục đầu tư và là căn cứ để đánh giá hiệu quả hoạt động của danhmục đầu tư. Mụctiêu đầu tư thường phải đề cập đến 3 yếu tố cơ bản như : Lợi nhuận mụctiêu (Performance...
... danhmục là Pσ. Bàì toán lựa chọn danh mục “tối ưu lí tư ng”:Xác định danhmục P sao cho →→minmax2PPrσ.Đây là bài toán đa mụctiêu và để giải được cần đánh đổi hai mụctiêu ... II:LÍ THUYẾT LỰA CHỌN DANHMỤC TỐI ƯUI. PHƯƠNG PHÁP MARKOVITZ1 .Mục tiêu của nhà đầu tư 1.1 .Mục tiêu “lí tư ng”Xét N tài sản rủi ro có lợi suất kí hiệu là ir (i=1.N) Danh mục P có tỉ trọng: ... danhmục có các chỉ tiêu đạt mức lớn hơn chỉ tiêu của danhmục đối chứng thì danhmục đó tốt.3.Các chiến lược quản lí danhmục đầu tư 3.1.Quản lí danhmục trái phiếua.Quản lí thụ độngQuản lí...
... từng danh mục. 481.1. LÝ THUYẾT VÀ DANHMỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN1.1.1. Khái niệm danhmục đầu tư và quản lý danhmục đầu tư chứng khoán.Hiểu một cách đơn giản nhất thì danhmục đầu tư là ... 2: Danhmục có tài sản phi rủi roGiả sử ngành đó gồm N tài sản. Lập danhmục tối ưu đại diện cho ngành. Danhmục của ngành là danhmục hiệu quả, khi đó là danhmục của ngành sẽ là danhmục ... Đặc điểm của danhmục đầu tư chứng khoán Danhmục đầu tư chứng khoán, thực chất là một tổ hợp các tài sản khác nhau trong hoạt động đầu tư chứng khoán của nhà đầu tư. Danhmục đầu tư biểu hiện...
... rủi roz Danh mục đầu tư zLợi nhuận và rủi ro của một danhmục đầu tư zĐa dạng hoá danhmục đầu tư zPhân loại rủi ro9Rủi ro của danhmục đầu tư (2)zĐộ lệch chuẩn của danhmục đầu tư zĐồng ... danhmục đầu tư? zCác loại danhmục đầu tư cần chú ý:z Danh mục đầu tư thị trườngz Danh mục đầu tư bao gồm một tài sản rủi ro vàmột tài sản phi rủi roLợi nhuận của danhmục đầu tư zLợi nhuận ... kết hợp danhmục đầu tư gồm tài sản phi rủi ro và danhmục chứng khoán rủi ro, chẳng hạn danhmục QzMô tả danhmục Q:z30% cổ phiếu BCEz45% cổ phiếu CIBCz25% cổ phiếu CMz Danh mục tối...