mô hình fama french ba nhân tố

luận văn chuyên ngành chứng khoán Tìm hiểu về mô hình Fama-French ba nhân tố và ứng dụng mô hình Fama-French ba nhân tố cho một số cổ phiếu ngành vận tải

... chế áp dụng mô hình  Chương II: Mô hình Fama- French ba nhân tố khắc phục hạn chế mô hình CAPM  Chương III: Sử dụng mô hình Fama- French ba nhân tố để đánh giá ảnh hưởng nhân tố tới tỷ suất ... tức cặp nhân tố mô hình có khả giải thích cho Do đó, ta đưa biến vào mô hình 3.2.3 Kết hồi quy danh mục với nhân tố mô hình Fama- French 3.2.3.1 Hồi quy danh mục với nhân tố mô hình FamaFrench ... Fama French công bố mô hình nhân tố tiếng Trong mô hình này, hai 14 nhân tố trình bày trên, hai ông đưa thêm vào nhân tố thứ ba phần bù rủi ro cổ phiếu Về mặt lý thuyết, mô hình hoàn hảo mô hình...

48
522
1

Vận dụng mô hình Fama French 3 nhân tố vào thị trường chứng khoán Việt Nam

Danh mục: Kinh tế

... Ngoài ra, v nét ng mô hình Fama French Thông qua k Fama French không ? Mô hình Fama French hích Mô hình Fama French qu mô hình Fama French riêng r Fama French vào mô hình Fama s HCM (HOSE), ... per Share D/P : Dividend yield Mô hình Trong , Markowitz iên í n nay, mô hình : mô hình CAPM, mô hình APT, mô hình Fama French ba Fama French mô hình CAPM hay mô hình i T có cao n không theo vào ... hình Mô hình CAPM Tuy nhiên, rõ nhân Mô hình Fama French khoán khoán VN-Index , danh cho ngành , beta nên va g phong trào 23 2006 Mô hình nhân Ngoài hình , Fama t tài , 24 Tuy nhiên mô hình...

122
465
2

Ứng dụng mô hình fama french 3 nhân tố cho việt nam cách tiếp cận mới về phân chia danh mục đầu tư

Danh mục: Quản lý nhà nước

...

19
349
0

Kiểm định mô hình FAMA FRENCH năm nhân tố và mô hình q bốn nhân tố trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... mô hình Fama- French nhân tố với số liệu chứng khoán thị trƣờng Việt Nam H9: Mô hình Q nhân tố giải thích tốt mô hình Fama- French nhân tố MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 3.3 3.3.1 Mô hình Fama French nhân tố ... 2.1.3 Mô hình CAPM 2.1.4 Mô hình Fama French nhân tố 2.1.5 Mô hình Carhart nhân tố 2.1.6 Mô hình Fama French nhân tố 10 2.1.7 Mô hình Q nhân tố ... “Kiểm định mô hình Fama French năm nhân tố mô hình Q bốn nhân tố thị trƣờng chứng khoán Việt Nam” ứng dụng mô hình Fama French nhân tố Fama French (2013) để kiểm định phù hợp nhân tố mô hình đến...

102
1,337
24

Kiểm định hiệu quả mô hình FAMA – FRENCH năm nhân tố trên thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Chuyên ngành kinh tế

... Từ Fama French đề xuất mô hình định giá tài sản ba nhân tố, nhân tố thị trường mô hình CAPM, Fama French bổ sung thêm hai nhân tố nhân tố qui mô nhân tố giá trị Kể từ đời, mô hình ba nhân tố Fama ... mô hình ba nhân tố Fama – French (1993) Điều dẫn dắt Fama – French nghiên cứu mô hình thêm nhân tố lợi nhuận đầu tư vào mô hình ba nhân tố để tạo thành mô hình năm nhân tố 2.3.2 Nội dung mô hình ... ý sau thêm hai nhân tố nhân tố lợi nhuận đầu tư vào mô hình nhân tố giá trị HML trở nên dư thừa, chứng hiệu mô hình năm nhân tố mô hình bốn nhân tố (mô hình năm nhân tố bỏ nhân tố HML) không thay...

76
716
10

Vận dụng mô hình fama french năm nhân tố để ước lượng tỷ suất lợi tức kỳ vọng của các cổ phiếu niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán hồ chí minh

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... tối ưu 1.2 SƠ LƢỢC VỀ CÁC MÔ HÌNH NHÂN TỐ (FACTOR MODEL) 1.2.1 Mô hình nhân tố mô hình đa nhân tố Mô hình đơn giản mô hình nhân tố Điển hình cho mô hình nhân tố mô hình số đơn – SIM Ri = E(Ri) ... wiεi Các mô hình mô hình định mô hình giải thích hình thành tỷ suất lợi tức tiền đề cho mô hình định giá tiếng đời mô hình APT, mô hình CAPM, mô hình Fama – French ba nhân tố 1.2.2 Mô hình APT ... thuộc vào M mà phụ thuộc vào nhân tố khác 1.2.4 Mô hình Fama- French ba nhân tố Mô hình ba nhân tố Fama – French phát triển dựa CAPM cách đưa thêm biến vào mô hình biến quy mô công ty (đo lường vốn...

27
642
1

KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH KẾT HỢP BA NHÂN TỐ CỦA FAMA-FRENCH VÀ VAR TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF

Danh mục: Kinh tế

... 2.2 Mô hình ba nhân t c a Fama French .6 2.2.1 Nghiên c u th c nghi m c a Fama 2.2.2 Mô hình Fama 2.2.3 Th c nghi m c a mô hình Fama French ba nhân t : 2.3 French .6 French ba nhân ... quy mô nh ng y u t có m i quan h m nh nh t t i t su t sinh l i c phi u vai trò c a hai y u t l l u t vào mô hình y, E/P) b che mô Fama French (1992) 2.1.2 Mô hình Fama French ba nhâ Mô hình ba nhân ... y c a nhân t c g i beta ch ng khoán nhân t khoán CAPM) 2.1.3 hình Fama F BM, BL, SH, SM, SL i phân bi t v i beta ch ng hình Fama R2 mô hình Indonesia French K 10 h Fama French 0.868 mô hình CAPM...

53
251
2

Ứng dụng mô hình định giá tài sản fama – french 5 nhân tố vào thị trường chứng khoán việt nam

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... cứu mô hình Fama – French nhân tố thị trường chứng khoán khác có điểm chung: nhân tố rủi ro thị trường, nhân tố quy mô nhân tố giá trị (ba nhân tố tảng mô hình Fama – French 1993) giải thích tốt ... tượng nghiên cứu: mối quan hệ nhân tố mô hình Fama – French nhân tố (bao gồm nhân tố phần bù rủi ro thị trường, nhân tố quy mô, nhân tố giá trị, nhân tố lợi nhuận nhân tố đầu tư) tỷ suất sinh lời ... 2.1 Mô hình Fama – French nhân tố (2015) Mô hình Fama – French nhân tố (FF5F) giải thích tốt mối quan hệ nhân tố quy mô, giá trị, lợi nhuận đầu tư lợi nhuận trung bình cổ phiếu so với mô hình ba...

95
479
4

Kiểm định sự phù hợp mô hình fama french đối với cổ phiếu ngành bất động sản niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP HCM

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... với độ tin cậy 95% R2 mô hình CAPM 72% R2 Trang 12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS Hà Minh Phước mô hình nhân tố Fama- French 89%, chứng tỏ mô hình Fama - French hiệu so với mô hình CAPM Sau Nima ... hợp ba nhân tố ba để đưa định đầu tư Cụ thể, tác giả sử dụng mô hình hồi quy chuỗi thời gian CAPM Fama- French dựa mô hình gốc sau: - Đối với mô hình CAPM - làm sở kiểm định so sánh với mô hình Fama ... 1.3 Mô hình Fama- French: bước tiến tạo sở khách quan cho định đầu tư 10 1.3.1 Tiền đề mô hình Fama- French (Fama- French Three Factors Model) 10 1.3.2 Khái quát mô hình Fama- French...

97
412
2

Mô hình xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất của ngành sản xuất giầy dép.doc.DOC

Danh mục: Kế toán

... Việt Nam 23 Chơng II Mô hình hàm sản xuất biên ngẫu nhiên đánh giá nhân tố ảnh hởng đến hiệu kỹ thuật ngành sản xuất Mô tả hiệu kỹ thuật nhân tố ảnh hởng đến hiệu kỹ thuật 1.1 Mô tả hiệu kỹ thuật ... hợp lý tối đa ứng với giá trị hàm hợp lý đạt cực đại 4.2 áp dụng tính hàm hợp lý tối đa cho mô hình biên ngẫu nhiên * Mô hình nửa chuẩn 2 LnLi = Ln Ln i + Ln[ i / ] * Mô hình chuẩn ... sản xuất biên đánh giá nhân tố ảnh hởng đến tính hiệu phi hiệu ngành giầy dép 2.1 Mô hình hàm sản xuất biên Sử dụng mô hình hàm sản xuất biên để đánh giá vai trò nhân tố đầu vào hiệu sản xuất...

53
2,466
18

Mô hình nghiên cứu những nhân tố ảnh hương đến ý định và quyết định sử dụng thẻ ATM tại Việt Nam.doc

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... độ tác động (tầm quan trọng) nhân tố đến ý định sử dụng thẻ ATM người dân Trong điều kiên Việt Nam, mô hình tối ưu gồm nhân tố, hai nhân tố không tồn mô hình yếu tố kinh tế (YTKT) thói quen sử ... Việt Nam để hình thành mô hình nhân tố tác động đến định sử dụng thẻ ATM Việt Nam Những nhân tố xem xét dựa yếu tố vĩ mô quốc gia, đặc điểm đơn vị phát hành thẻ người sử dụng thẻ Yếu tố kinh tế ... KIểM ĐịNH MÔ HìNH III KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH Kiểm định mối quan hệ nhân tố tác động ý định sử dụng thẻ ATM Phân tích hồi quy tương quan bội (multi-regression) cho phép xác định mô hình tối ưu, qua...

11
2,444
32

MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý ĐỊNH VÀ QUYẾT ĐỊNH SỬ DỤNG THẺ ATM TẠI VIỆT NAM

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... độ tác động (tầm quan trọng) nhân tố đến ý định sử dụng thẻ ATM người dân Trong điều kiên Việt Nam, mô hình tối ưu gồm nhân tố, hai nhân tố không tồn mô hình yếu tố kinh tế (YTKT) thói quen sử ... Việt Nam để hình thành mô hình nhân tố tác động đến định sử dụng thẻ ATM Việt Nam Những nhân tố xem xét dựa yếu tố vĩ mô quốc gia, đặc điểm đơn vị phát hành thẻ người sử dụng thẻ Yếu tố kinh tế ... KIểM ĐịNH MÔ HìNH III KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH Kiểm định mối quan hệ nhân tố tác động ý định sử dụng thẻ ATM Phân tích hồi quy tương quan bội (multi-regression) cho phép xác định mô hình tối ưu, qua...

11
2,317
15

Mô hình xác định các nhân tốt ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất của ngành sản xuất giày dép

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... 0918.775.368 Bảng 3.3: Kết ớc lợng mô hình biên ngẫu nhiên mô hình phi hiệu ( theo phơng pháp ớc lợng hợp lý tối đa) Biến Hệ số ớc lợng Độ lệch chuẩn Thống kê T Mô hình 1: mô hình hàm sản xuất biên ngẫu ... hợp lý tối đa ứng với giá trị hàm hợp lý đạt cực đại 4.2 áp dụng tính hàm hợp lý tối đa cho mô hình biên ngẫu nhiên * Mô hình nửa chuẩn LnLi = Ln Ln i + Ln[ i / ] * Mô hình chuẩn ... sản xuất biên đánh giá nhân tố ảnh hởng đến tính hiệu phi hiệu ngành giầy dép 2.1 Mô hình hàm sản xuất biên Sử dụng mô hình hàm sản xuất biên để đánh giá vai trò nhân tố đầu vào hiệu sản xuất...

61
709
1

MÔ HÌNH FAMA – FRENCH và ỨNG DỤNG đối với cổ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... thuyết mô hình Fama – French, phát quan trọng Fama – French để cải tiến mô hình CAPM Tôi giới thiệu cách xây dựng mô hình Fama – French ba nhân tố gồm nhân tố thị trường, nhân tố quy mô vốn hóa nhân ... không phụ thuộc vào ba nhân tố này, giới hạn viết chọn mô hình ba nhân tố, nhân tố khác xem xét sau 1.2 Thực tiễn áp dụng mô hình Fama – French Từ công bố mô hình Fama – French nghiên cứu áp ... “ Nhân tố quy mô giá trị - Trường hợp nước Pháp” (2005) cho thấy kết từ mô hình Fama French tốt so với mô hình CAPM tương ứng 34.22% 11.2% Với mô hình Fama French hồi quy liệu chéo có nhân tố...

58
1,021
10

Phân tích mô hình RBE và 9 nhân tố định hướng đại học nghiên cứu tại Việt Nam

Danh mục: Cao đẳng - Đại học

... thời dựa mô hình RBE nêu trên, phần xin đưa giải pháp để xây dựng trường đại học nghiên cứu cách ý, tác động thay đổi đến nhân tố chi phối trình hình thành phát triển Chín nhân tố kết hợp hình thành ... P.Q. Huy / Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Nghiên cứu Giáo dục, Tập 29, Số 2 (2013) 56‐63 dung quan trọng mô hình thực kinh nghiệm áp dụng quốc gia Một số mô hình giáo dục dựa sở nghiên cứu (RBE) Đây mô hình Trường Đại học Quốc gia Úc (ANU) giới thiệu ... đối nhỏ số chung nguyên nhân khác (Vy, 2012) Do đó, viết tác giả giới thiệu mô hình áp dụng năm gần trường đại học tiên tiến giới, mô hình giáo dục sở nghiên cứu, qua giúp hình thành hệ thống trường...

8
230
1

Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình Fama-French để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngành Công nghệ viễn thông

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... 1.2 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 1.2.1 Các giả định mô hình CAPM 1.2.2 Mô hình CAPM với nhân tố phần bù rủi ro thị trường 1.3 Mô hình Fama French ba nhân tố 1.3.1 ... Lan, mô hình Fama French thích hợp mô hình CAPM mô hình Fama French lại không lý thuyết tài hỗ trợ tốt cho việc giải thích tầm ảnh hưởng biến đến tỷ suất sinh lợi - Còn Đài Loan, mô hình Fama French ... vọng theo mô hình ba nhân tố, e(t) sai số ngẫu nhiên mô hình - - 11 - - 1.3.3 Kết mô hình mẫu Fama – French: - Fama French xây dựng 25 danh mục chứng khoán dựa việc phân loại theo quy mô (5 nhóm)...

145
469
1

Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình Fama-French để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán ngành Dầu khí

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... hưởng nhân tố quy mô, nhân tố giá trị mô hình sau 3.3 Ước lượng TSSL kỳ vọng mô hình nhân tố Fama- French 3.3.1 Mô hình hồi quy Dùng phương pháp OLS, ta hồi quy TSSL vượt trội danh mục theo nhân tố ... 3.4.2.2 Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố giá trị 51 3.4.2.3 Hồi quy với nhân tố quy mô nhân tố giá trị .52 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAPM VÀ MÔ HÌNH FAMA- FRENCH – ĐƯA RA KIẾN ... số 𝛽 mô hình CAPM mô hình Fama- French 48 Bảng 3.22: Bảng so sánh hệ số xác định mô hình CAPM Fama- French 49 Bảng 3.23 : Bảng kết hồi quy theo nhân tố thị trường nhân tố quy mô...

141
644
1

Xây dựng mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng công bố thông tin của công ty niêm yết

Danh mục: Báo cáo khoa học

... xác nhận t ki m to n đ c lập Đề xuất mô hình nghiên cứu nhân tố tác động đến chất lượng công bố thông tin c ng t ni m ết iệt m Đề xu t mô hình S d ng mô hình hồi quy đa biến giả, mức đ công ... nước, mà ph thu c vào nhân tố liên quan đến đặc m công ty h nh thức sở hữu, loại hình kinh doanh, quy mô công ty, khả sinh l i, khả to n Mặc dù vậy, tác giả chưa đề xuất mô h nh đ nh gi ảnh hưởng ... oanh, Tập 34 , Số ( ) 26-36 Bảng 2: Mô tả biến đ c lập mô hình Tên biến Ý nghĩ Giải thích X1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Nhà nước CTNY X2 Loại hình kinh doanh X3 Quy mô công ty X4 Khả sinh l i X5 Khả...

11
527
0

Ứng dụng mô hình CAPM và mô hình fama french để dự báo tỷ suất sinh lời chứng khoán ngành thủy sản việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... 1.2 Mô hình định giá tài sản vốn CAPM 1.2.1 Các giả định mô hình CAPM 1.2.2 Mô hình CAPM với nhân tố phần bù rủi ro thị trường 1.3 Mô hình Fama- French ba nhân tố ... mô hình Fama- French mô hình CAPM 51 3.4.1 So sánh kết kiểm định 51 3.4.2 Phân tích ý nghĩa việc thêm nhân tố vào mô hình 52 3.4.2.1 Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố quy mô ... 3.4.2.2 Hồi quy với nhân tố thị trường nhân tố giá trị 54 3.4.2.3 Hồi quy với nhân tố quy mô nhân tố giá trị 55 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ ÁP DỤNG MÔ HÌNH CAPM VÀ MÔ HÌNH FAMA- FRENCH – ĐƯA RA KIẾN...

143
960
0