... nh sau: Cov(a,b) = 96, cov(a,c) = 0, cov(a,d) = -110; cov(b,c) = -140; cov(c,d) = Hãy dự báo rủi ro VF1 theo t liệu giả định Wi i a 0.2 0.08 b 0.15 0.12 c 0.55 d 0.1 0.15 Cov(i,j) = ij Cov(a,b) ... 0.1 0.15 Cov(i,j) = ij Cov(a,b) = 96, cov(a,c) = 0, cov(a,d) = -110 Cov(b,c) = cov(b,d) = -140 cov(c,d) = áp dụng công thức: P n = i =1 wi22 i n n + wiwj cov ( i, j ) i =1 i =1 Thay số ta có: ... tài sản) Ta có kiện nh sau: PA = vốn ĐT danh mục (vốn tựcó + vốn vay) = 200 tỷ PL : vốn vay = 170 tỷ, r = 7%; DL: thời hạn vay = tháng = 0.5 năm DA thời hạn đầu t = 15 năm áp dụng công thức:...
... 200 USD Câu 100: Điểm khác biệt option future a Người nắm giữ option không thiết thực quyền, future thi cam kết thực số hành vi định b Người nắm giữ Future không thiết thực quyền, Option thi cam ... sai Câu 77: Theo phương pháp phântíchtừ lên ( Bottom – Up) yếu tố coi quan trọng : a Công ty b Ngành c Nền kinh tế d Tất đóng vai trò quan trọng Câu 78: Khi NHTW thực thi sách tiền tệ thắt chặt ... Câu 84: Những cổ phiếu phòng vệ thường có đặc điểm sau : I Thuộc ngành giai đoạn tăng trưởng triển khai II Thuộc ngành giai đoạn ổn định III Thuộc ngành : công nghiệp nặng, sản xuất ô tô, vật...
... nước, 2002 Ebook: Damodaran - Investment Valuation 2nd edition WEBSITE: http://forum.vietstock.com.vn http://vnexpress.net http://vneconomy.vn http://3w.cfo.com.vn 37 ... GV: TS Lê Trung Thành nhập giữ lại 2.2 Mô hình FCFE hai giai đoạn tăng trưởng Mô hình FCFE hai giai đoạn xây dựng để định giá công ty mà giai đoạn đầu dự kiến tăng trưởng nhanh so với công ty ... thay đổi tu theo tình hình phát triển công ty tu theo nhà phântích Phố Wall Vì vậy, nhà đầutư sử dụng phổ biến tỷ lệ P/E số để tham khảo mà Một thực tế thu nhập ước tính thay đổi tu theo...
... TMT can provide you TMT Consulting JSC Suite 1806, Blg 27 Huynh Thuc Khang Ba Dinh, Ha Noi, Viet Nam Tel: (04) 773 5538 Fax: (04) 773 5539 E-mail: tmt@tmt.com.vn www.tmt.com.vn MODULE PHÂNTÍCH ... KHOÁN Presented by Nguyen Thuy Hoan Work: SRTC_SSC Phone: (04) 553 5876 Email: nguyenthuyhoan@gmail.com Các vấn đề Một số kiến thức PTKT Thực hành số trang Web PHẦN MỘT SỐ KIẾN THỨC VỀ PHÂNTÍCH ... • Phântích tảng xung đột với PTKT • Hạn chế phântích bản: • Khó tính xác giá trị nội • Bỏ qua vai trò yếu tố tâm lý bên tham gia thị trường • Hạn chế xác định thời điểm ngắn hạn Khái niệm...
... phiếu doanh nghiệp chứng th xác nhận khoản vay nợ doanh nghiệp ngời cho doanh nghiệp vay thời gian định, doanh nghiệp trả lãi vay hoàn vốn thời hạn đến hạn vay Nội dung trái phiếu bao gồm: - Ngời ... lãi suất cho vay thị trờng Tuy nhiên có loại trái phiếu không đợc hoàn vốn trớc hạn đợc hoàn vốn trớc hạn sau thời gian định quy định trái phiếu Thời hạn gọi thời hạn chống hoàn vốn, tu loại trái ... hạn, từtu n đến tu n, giá đăng ký mua cổ phiếu ghi rõ chứng quyền thờng bé giá thị trờng cổ phiếu Thông thờng cổphần đợc quyền, số quyền cần có để mua đợc cổphần thay đổi đợc quy định tu theo...
... -0,65 < giữ < - -1 < bán < 1,2 - 1,3 < bán gấp < 1,7 Câu 51: Chỉ tiêu Momentum cổ phiếu - Nên mua Momentum > - Nên bán Momentum < Câu 52: Giá trị độ lồi trái phiếu - Chỉ > độ lồi lớn lãi suất cao ... tăng trởng cổ tức = a Đúng b Sai c Tu thuộc tình Cõu 63: Chỉ tiêu đo độ rủi ro nhà đầu t chứngkhoán là: a Hệ số b Hệ số tơng quan (p) [lý thuyết: p=correl=Cov(Ra,Rb)/(a.b)] c Phơng sai (2) ... khứ b Phản ánh tin tức biết thị trờng đợc công bố công chúng c Phản ánh thông tin chung riêng Cõu 60: Những tuyên bố trờng hợp lý thuyết thị trờng hiệu tồn tại: a Những kiện tơng lai dự đoán...
... Không có phơng án Câu 136: Bạn đnag xem xét đầu t vào cổ phiếu cho lợi suất mong đợi 30% mức rủi ro 9% Mức lợi suất mong muốn đầu t vào cổ phiếu lãi suất kho bạc 8% Bạn ngời có mức ngại rủi ro ... gian đáo hạn bình quân điều chỉnh (MD) theo độ lồi (convexcio) a Đúng b Sai Câu 145: Ngân hàng bạn xem xét để đầu t vào cổ phiếu cólợi suất mong đợi 16% Lãi suất tín phiếu kho bạc 7%; Lãi suất ... b e Không có phơng án Câu 155: Bạn xem xét đầu t vào cổ phiếu cho lợi suất mong đợi 30% mức rủi ro 9% Mức lợi suất mong muốn đầu t vào cổ phiếu lãi suất kho bạc 8% Bạn ngời có mức ngại rủi ro...
... thức tính i Trong Cor im chứngkhoán bất kỳ, ký hiệu = i m ì Cor im hệ số tơng quan (Correlation Cor) tài sản i danh mục đầu t Hoặc tính Cov i = Cov m im nh sau: Cov im m im n= Cor im = = t =1 ... chọn mua đợc coi lãi (in the money) Một quyền chọn có giá thực thi ngang với giá hành chứngkhoán sở đợc coi hoà vốn (at the money), thấp giá hành chứngkhoán bị coi lỗ (out of money) Trong hai ... bình quân (ký hiệu Var(R) hay Var(R) = ) là: ( R1 R ) + ( R2 R ) + ( R3 R ) + ( Rt R) T Độ lệch chuẩn (thống kê) mức sinh lời tài sản cân bậc hai Var(R), ta có: SD = Var (R) = Do mức sinh...