đo lường rủi ro tỷ giá

Một số mô hình đo lường rủi ro tỷ giá tại ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam

... Trường huyện nằm phía Đông Nam tỉnh Nam Định Phía Bắc giáp tỉnh Thái Bình Phía Nam giáp huyện Hải Hậu Phía Đông giáp với huyện Giao Thuỷ phía Tây giáp huyện Trực Ninh với đặc điểm điển hình huyện ... kinh doanh doanh nghiệp không bị gián đo n 1.2.2 Chức trung gian toán Ngày hầu hết quốc gia NHTM trung gian toán lớn Thay mặt cho khách hàng, ngân hàng thực toán giá trị hàng hoá dịch vụ, thu tiền ... định chế tài trung gian khác thông tin tình hình sản lượng, giá cả, công ăn việc làm, nhu cầu tiền mặt, tổng cung tiền tệ, lãi suất, tỷ giá kinh tế phản hồi Ngân hàng nhà nước (NHNN) Qua phủ NHNN...

109
834
0

TÌM HIỂU bài NGHIÊN cứu độ NHẠY rủi RO tỷ GIÁ hối đoái CHÂU á

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... NGHIÊN CỨU • Đo lường độ nhạy tỷ giá hối đo i • Lựa chọn mẫu công ty đa quốc gia châu Á, yếu tố kinh tế thống kê tổng hợp ĐO LƯỜNG ĐỘ NHẠY TỶ GIÁ HỐI ĐO I • Độ nhạy biến động tỷ giá hối đo i doanh ... kinh tế: – Rủi ro thị trường – Rủi ro tỷ giá hối đo i LỰA CHỌN MẪU • Thống kê tổng hợp: số liệu biến động giá log hàng tuần đồng tiền châu Á KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU • Độ nhạy rủi ro tỷ giá hối đo i công ... doanh nghiệp đo lường mô hình thị trường gia tăng sau: ĐO LƯỜNG ĐỘ NHẠY TỶ GIÁ HỐI ĐO I • Thêm thông số GARCH (1,1) lên mô hình hồi quy bản, mô hình sau: ĐO LƯỜNG ĐỘ NHẠY TỶ GIÁ HỐI ĐO I • Xác...

27
378
0

TÌM HIỂU bài NGHIÊN cứu độ NHẠY rủi RO tỷ GIÁ hối đoái CHÂU á

Danh mục: Kỹ thuật

... chất rủi ro trao đổi tỷ giá qua việc gia tăng khoảng thời gian đo lường Phần V, khám phá yếu tố định đến độ nhạy rủi ro trao đổi tỷ giá châu Á Phần VI kết luận I Đo lường độ nhạy tỷ giá hối đo i ... .10 III Độ nhạy rủi ro tỷ giá hối đo i công ty đa quốc gia châu Á 12 IV Rủi ro tỷ giá hối đo i dài hạn 19 V Các yếu tố định độ nhạy tỷ giá hối đo i Châu Á 23 VI ... chứng tài liệu rủi ro có hệ thống trao đổi tỷ giá hối đo i khó khăn việc thực biện pháp bình ổn rủi ro trao đổi tỷ giá Ví dụ, Jorion (1990) tìm thấy tác động thay đổi tỷ giá hối đo i lãi cổ phiếu...

34
603
0

Ứng dụng mô hình Value at Risk trong việc đo lường và đưa ra quyết định quản trị rủi ro tỷ giá tại các NHTM Việt Nam

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... CHƯƠNG RỦI RO TỶ GIÁ, TÍNH TẤT YẾU CỦA RỦI RO TỶ GIÁ, QUẢN TRỊ RỦI RO TỶ GIÁ, MÔ HÌNH VALUE AT RISK VÀ CƠ SỞ KHOA HỌC ĐỂ ĐO LƯỜNG RỦI RO TỶ GIÁ .1 1.1 Rủi ro tỷ giá tính tất yếu rủi ro tỷ giá ... trị rủi ro tỷ giá (Keyon 1990) 1.2 Quản trị rủi ro tỷ giá Quản trị rủi ro tỷ giá thực chất công việc sau (1) Nhận rủi ro tỷ NH phải đối mặt (2) Xem xét mức độ ảnh hưởng rủi ro tỷ giá xãy (3) Đo ... hỏi công cụ đo lường rủi ro tỷ giá phát triển Những nguyên nhân đòi hỏi quản trị rủi ro tỷ giá phải phát triển Tuy nhiên công việc việc quản trị rủi ro tỷ giá đo lường rủi ro tỷ giá Chính thế,...

61
1,553
15

Đo lường độ nhạy cảm của rủi ro tỷ giá

Danh mục: Ngân hàng - Tín dụng

... dịch rủi ro tỷ giá dựa hệ số tương quan ĐỘ NHẠY CẢM GIAO DỊCH Độ nhạy cảm giao dịch rủi ro tỷ giá giá trị có rủi ro – VAR • Một tài sản trị giá $6.500.000 • Tỷ giá giao $0,65/SFr • Bất ổn tỷ giá ... tăng giá ngược lại ĐỘ NHẠY CẢM CHUYỂN ĐỔI ĐỐI VỚI RỦI RO TỶ GIÁ Độ nhạy cảm báo cáo tài hợp công ty rủi ro tỷ giá gọi độ nhạy cảm chuyển đổi rủi ro tỷ giá ĐỘ NHẠY CẢM CHUYỂN ĐỔI ĐỐI VỚI RỦI RO TỶ ... động rủi ro tỷ giá hối đối hay khơng? MNC có cần quan tâm đến độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá hay khơng? Tranh luận độ nhạy cảm Một MNC KHƠNG cần quan ngại đến rủi ro tỷ giá vì: Tranh luận ngang giá...

26
2,472
41

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Danh mục: Thạc sĩ - Cao học

... đầu với rủi ro số TTCK sụt giảm nhanh mà điểm dừng Vì vậy, rủi ro tác động lạm phát rủi ro đa dạng hóa 2.2.2 Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phân tán được, tức rủi ro phi hệ thống phần rủi ro đầu tư ... ưu Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất rủi ro sức mua HVCH: Trần Minh Ngọc Diễm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 36 2.2.1.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ... chứng khoán làm nên DMĐT loại bỏ hầu hết rủi ro phân tán Rủi ro phi hệ thống chia làm hai loại rủi ro kinh doanh rủi ro tài 2.2.2.1 Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất phát từ tình trạng hoạt...

188
1,287
12

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro của các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... đầu với rủi ro số TTCK sụt giảm nhanh mà điểm dừng Vì vậy, rủi ro tác động lạm phát rủi ro đa dạng hóa 2.2.2 Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phân tán được, tức rủi ro phi hệ thống phần rủi ro đầu tư ... ưu Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất rủi ro sức mua HVCH: Trần Minh Ngọc Diễm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 36 2.2.1.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ... chứng khoán làm nên DMĐT loại bỏ hầu hết rủi ro phân tán Rủi ro phi hệ thống chia làm hai loại rủi ro kinh doanh rủi ro tài 2.2.2.1 Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất phát từ tình trạng hoạt...

188
798
2

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

... TH NG VÀ ĐO LƯ NG R I RO H TƯ C TH NG TRONG Đ U PHI U B NG MÔ HÌNH APT Chương 2: TH C TR NG R I RO H C R I RO H TH NG C A PHI U NGÀNH TH C PH M Chương : K T QU HÌNH APT ĐO LƯ NG R I RO B NG MÔ ... chênh l ch giá: ph n chênh l ch gi a giá mua bán c phi u 1.1.3.2 R i ro c a c phi u Khi ñ u tư vào c phi u nhà ñ u tư s gánh ch u hai lo i r i ro r i ro h th ng r i ro phi h th ng 1.2 R I RO H TH ... lư ng r i ro h th ng ñ u tư c phi u ngành s n xu t th c ph m HOSE giai ño n t năm 2003 – tháng 05/2011 * S li u v th trư ng giá c ch ng khoán, ch s giá tiêu dùng, ch s giá vàng ch s giá ñôla M...

26
2,137
0

Vận dụng mô hình chỉ số đơn đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành bất động sản niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

... theo giá trị Tuy nhiên nhà đầu tư lúng túng việc nhận diện đo lường loại rủi ro cổ phiếu Trong luận văn tác giả làm rõ khái niệm loại rủi ro hệ thống rủi ro phi hệ thống Từ đo lường rủi ro danh ... ta sử dụng kết ước lượng để đo lường rủi ro cổ phiếu BĐS phần 3.3 KẾT QUẢ ĐO LƯỜNG RỦI RO CỔ PHIẾU NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN VÀ KHUYẾN CÁO NHÀ ĐẦU TƯ 3.3.1 Kết đo lường rủi ro cổ phiếu ngành bất động ... Chương 1: Một số vấn đề lý luận đo lường rủi ro cổ phiếu ngành bất động sản Trong chương này, luận văn tổng hợp kiến thức lý luận liên quan đến rủi ro, đo lường rủi ro đầu tư chứng khoán, mô hình...

26
1,222
2

Vận dụng mô hình chỉ số đơn trong đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành chế biến thủy sản niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Kinh tế

... VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO CỦA CỔ PHIẾU NGÀNH CHẾ BIẾN THỦY SẢN BẰNG MÔ HÌNH CHỈ SỐ ĐƠN 1.1 ĐO LƯỜNG RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU 1.1.1 Các khái niệm 1.1.2 Phân loại rủi ro đầu tư cổ phiếu 1.1.3 Đo lường ... tiễn việc đo lường rủi ro cổ phiếu - Sử dụng mô hình số đơn để đo lường rủi ro - Trong trình phân tích có sử dụng phương pháp thống kê mô tả, phương pháp so sánh để rủi ro tác độngđến giá cổ phiếu ... lợi Ðiều ðó xảy cổ phiếu nhóm ngành chiu ảnh hýởng nhiều yếu tố rủi ro bao gồm rủi ro hệ thống rủi ro cá thể 14 Rủi ro hệ thống rủi ro cá thể ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh công ty ngành chế biến...

26
654
1

Slide độ NHẠY cảm rủi RO tỷ GIÁ hối đoái ở CHÂU á

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... nhân Châu Á biến động tỷ giá hối đo i Cụ thể:  Các yếu tố ảnh hưởng đến độ nhạy tỷ giá hối đo i  Độ nhạy cảm tỷ giá hối đo i biến động theo thời gian  Độ nhạy tỷ giá hối đo i có phụ thuộc vào ... tư dự đo n ảnh hưởng dài hạn thay đổi tỷ giá hối đo i - Jorion phát tác động thay đổi tỷ giá hối đo i lên lợi nhuận chứng khoán có ý nghĩa thống kê 15 số 287 công ty đa quốc gia Mỹ giai đo n từ ... (2001) cho cú sốc tỷ giá có tác động không đáng kể giá trị ngành công nghiệp khắp giới Nhóm 20 Lớp TCDN Đêm K20 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Độ nhạy cảm tỷ giá hối đo i công ty đo lường mô hình thị...

38
609
4

ĐỘ NHẠY cảm rủi RO tỷ GIÁ hối đoái ở CHÂU á

Danh mục: Tài chính - Ngân hàng

... khỏi biến động tỷ giá hối đo i đồng USD yên Nhật 4.4 Độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá hối đo i dài hạn Bảng VI báo cáo phân phối hệ số nhạy cảm rủi ro tỷ giá hối đo i đồng USD cho khoảng đo lường lợi nhuận ... International Rủi ro tỷ giá hối đo i đo lường xen kẽ tỷ giá song phương, liên tục phức tạp với đồng đô la Mỹ đồng yên Nhật (đồng tiền nội địa đô la yên Nhật theo thứ tự) Sự lựa chọn tỷ giá hối đo i Mỹ ... tóm tắt : 4.3Độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá công ty đa quốc gia Châu Á 4.4Độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá hối đo i dài hạn 14 4.5Yếu tố định độ nhạy cảm tỷ giá hối đo i Châu Á.17 – KẾT LUẬN : ...

27
802
7

bài giảng quản trị rủi ro - chương 4 - đo lường rủi ro

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... Chương ĐO LƯỜNG RỦI RO GIỚI THIỆU CHUNG Nhận dạng rủi ro kết có bước khởi đầu trình đánh giá hay đo lường rủi ro Đo lường rủi ro giúp nhà quản trò rủi ro ước lượng hậu tài khả xảy hậu Để đo lường rủi ... Để đo lường rủi ro nhà quản trò rủi ro cần phải: Xây dựng thước đo mức độ quan trọng rủi ro doanh nghiệp Áp dụng thước đo vào rủi ro xác đònh Ví dụ: Đo lường tổn thất qua chi phí gián tiếp trực ... có lẽ có tài sản đáng giá so với trọng lượng kích cỡ Chương ĐO LƯỜNG RỦI RO II CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN Các yếu tố rủi ro Tổn thất lớn có lẻ có (Maximum probable loss): Là giá trò thiệt hại lớn nhà...

19
5,045
22

Độ Nhạy Cảm Rủi Ro Tỷ Giá Của Các Doanh Nghiệp Nội Địa Việt Nam

Danh mục: Quản trị kinh doanh

... đánh giá tác động độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá đến tỷ suất sinh lợi Việ – Trang Trang PHẦ Trong thập kỉ qua, có nhiều nghiên cứu thực nghiệm độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá Bởi họ tin thay đổi tỷ giá có ... biến động tỷ giá Điều giải thích thực tế tập đo n sử dụng rộng rãi công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá nên làm giảm khả xác định quan hệ tỷ suất sinh lợi chứng khoán với biến động rủi ro tỷ giá Mở ... nhạy cảm rủi ro tỷ giá cao cao Sau sụp đổ hệ thông Bretton Woods vào năm 1970, biến động tỷ giá hối đo i mối quan tâm lớn nhà phân tích, nhà quản lý cổ đông Trái với mong đợi, rủi ro tỷ giá đo độ...

74
682
8

Luận văn ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro của các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Danh mục: Chứng khoán

... đầu với rủi ro số TTCK sụt giảm nhanh mà điểm dừng Vì vậy, rủi ro tác động lạm phát rủi ro đa dạng hóa 2.2.2 Rủi ro phi hệ thống Rủi ro phân tán được, tức rủi ro phi hệ thống phần rủi ro đầu tư ... ưu Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất rủi ro sức mua HVCH: Trần Minh Ngọc Diễm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 36 2.2.1.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ... chứng khoán làm nên DMĐT loại bỏ hầu hết rủi ro phân tán Rủi ro phi hệ thống chia làm hai loại rủi ro kinh doanh rủi ro tài 2.2.2.1 Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất phát từ tình trạng hoạt...

175
1,089
0

ĐỘ NHẠY CẢM RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI Ở CHÂU Á

Danh mục: Kinh tế - Thương mại

... kinh tế: rủi ro thị trường rủi ro tỷ giá Đại diện cho danh mục thị trường sử dụng tỷ trọng số giá thị trường Châu Á lầy từ Datastream International Rủi ro tỷ giá đo lường thay đổi tỷ giá đồng ... cụ tài khác để bảo vệ khỏi rủi ro tỷ giá đồng la Mỹ đồng n Nhật Bản Độ nhạy cảm rủi ro TGHĐ dài hạn Bảng VI thể phân phối hệ số độ nhạy cảm rủi ro TGHĐ đồng đơla Mỹ đo lường khoảng thời gian tuần, ... cảm rủi ro TGHĐ họ Các giả thuyết phòng ngừa rủi ro tối ưu nói cơng ty có phòng ngừa rủi ro nhạy cảm với dao động TGHĐ cơng ty khơng có phòng ngừa rủi ro Bởi liệu hoạt động phòng ngừa rủi ro hầu...

42
553
2

Mối quan hệ giữa độ nhạy cảm rủi ro tỷ giá và tỷ suất sinh lợi bằng chứng thực nghiệm ở việt nam

Danh mục: Kinh tế - Quản lý

... đổi tỷ giá hối đo i giai đo n đo lường tỷ suất sinh lợi Điều cho thấy mối quan hệ rủi ro tỷ giá với tỷ suất sinh lợi thực cần có điều kiện tỷ giá hối đo i thực thay đổi giai đo n đo lường tỷ suất ... tế, loại trừ phần rủi ro phi hệ thống Do đó, tác động rủi ro tỷ giá hối đo i tạo nên phần rủi ro phi hệ thống phần rủi ro hệ thống Nếu rủi ro tỷ giá hối đo i nguồn gốc rủi ro hệ thống, tác động ... rủi ro tỷ giá thông qua việc đo lường rủi ro hệ thống 2.3 Mối quan hệ vô điều kiện độ nhạy cảm tỷ giá tỷ suất sinh lợi Bên cạnh lý luận mối quan hệ có điều kiện độ nhạy rủi ro tỷ giá tỷ suất...

70
762
1

Áp dụng mô hình ARCH-GARCH đo lường rủi ro thị trường và sử dụng mô hình VaR ước lượng tổn thất của danh mục một số cổ phiếu nhóm ngành dược phẩm trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2

Danh mục: Chứng khoán

... loại hình rủi ro tài sau: rủi ro thị trường, rủi ro khoản, rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động rủi ro pháp lý Trong khuôn khổ chuyên đề ta xét rủi ro thị trường 1.2 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường ... gốc gây rủi ro, ta phân loại rủi ro theo nhiều cách khác Trong đầu tư chứng khoán, người ta thường phân rủi ro thành rủi ro có hệ thống rủi ro phi hệ thống Rủi ro có hệ thống loại rủi ro tác động ... nhóm nhỏ chứng khoán Rủi ro yếu tố nội công ty gây kiểm soát Thông thường, rủi ro công ty thường phân tích hai giác độ: Rủi ro kinh doanh rủi ro tài Rủi ro kinh doanh rủi ro thay đổi bất lợi tình...

49
1,030
2