ứng dụng lý thuyết capm để đo lường hệ số rủi ro β của các loạichứng khoán trong mối tương quan với danh mục đầu tư trên thị trườngchứng khoán việt nam
... HIỆU QUẢ CỦATHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNVIỆTNAM Hình Tư ng quan tỷ suất sinh lợi isoquantile sốthị trường vớiđộ trễ ngày tuần ỨNGDỤNG PHƯƠNG PHÁP ISOQUANTILE ĐỂĐOLƯỜNG TÍNH HIỆU QUẢ CỦATHỊ TRƯỜNG ... ISOQUANTILE ĐỂĐOLƯỜNG TÍNH HIỆU QUẢ CỦATHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNVIỆTNAMĐOLƯỜNGMỨCĐỘ HIỆU QUẢ CỦATHỊ TRƯỜNG BẰNG HAI PHƯƠNG PHÁP Phương pháp đánh giá trực quan isoquantile: Hình 3A Tư ng quan ... bảng sau đây: ỨNGDỤNG PHƯƠNG PHÁP ISOQUANTILE ĐỂĐOLƯỜNG TÍNH HIỆU QUẢ CỦATHỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁNVIỆTNAM Bảng Tư ng quan tỷ suất sinh lợi theo ngày theo tuần sốthị trường chứng khoán VN-INDEX...
... hiệu ứngdụng mô hình đầutư tài vào thị trường chứng khoánViệtNam 83 3.2.1 Đối vớithị trường chứng khoánViệt Nam: 83 3.2.2 Đối với nhà đầutư lựa chọn danhmụcđầutưthị ... đorủiro CML đolườngrủirođộ lệch chuẩn hay tổng rủi ro, SML đolườngrủiro beta để thấy đóng góp rủiro chứng khoándanhmụcthị trường Khác biệt thứ hai mờ nhạt hơn, CML bao gồm danhmục ... quan tâm Đối với mô hình đầutư tài đại, số n gườ i đầu t biết Lýthuyếtdanhmục Markowitz; CAPM họ công ty họ chưa ứngdụng Cho thấy việc ứngdụnglýthuyếtđầutư tài để định đầutư TTCK Việt...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... 2.4.3.2 Danhmục hiệu gồm danhmục tài sản rủiro kết hợp với tài sản phi rủiroVớidanhmục đường biên hiệu quả, kết hợp đầutưdanhmụcvới tài sản phi rủi ro, ta danhmụcđầutư tối ưu danhmục ... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... sinh lợi rủirohệ thống danh mục, vớisố chứng cho thấy cần thiết để xem xét biến rủiro bổ sung hay đại diện rủiro khác 2.2 Việc sử dụnghệsố Beta (β) việc phân tích rủirođầutư chứng khốn...
... thấy rõmốiquanhệ hai chứng khốn Để thấy rõmốiquanhệ phải dùng đại lượng có tên hệsốtư ng quanHệsốtư ng quan đại lượng chuẩn hố ước lượng hiệp phương sai Giá trị hệsốtư ng quan thay ... ro riêng tài sản danhmục đa dạng hóa Rủiro riêng tài sản đa dạng hóa gọi rủiro khơng hệ thống Rủirohệ thống phần rủiro lại danhmụcthị trường khơng thể đa dạng hóa Rủirohệ thống đolường ... chứng khốn đường thẳng mơ tả mốiquanhệ lợi nhuận chứng khốn cá biệt với lợi nhuận danhmụcđầutưthị trường Danhmụcđầutưthị trường (market portfolio) danhmục đại diện cho hội đầutư thị...
... tố đểmục đích đánh giá chất danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam giai đo n Em xin giới thiệu đề tài: Ứngdụng mô hình tài định giá danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam ... hình nhà đầutư xây dựngdanhmụcđầutư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủiro Nhà đầutư dựa rủiro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầutư chứng khoán ... hết thị trường chứng khoánViệtNam cần phải có mô hình định giá danhmụcđầutưđể giúp nhà đầutư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủiro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để...
... tố đểmục đích đánh giá chất danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam giai đo n Em xin giới thiệu đề tài: Ứngdụng mô hình tài định giá danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam ... hình nhà đầutư xây dựngdanhmụcđầutư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủiro Nhà đầutư dựa rủiro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầutư chứng khoán ... hết thị trường chứng khoánViệtNam cần phải có mô hình định giá danhmụcđầutưđể giúp nhà đầutư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủiro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để...
... danhmục cổ phiếu thò trường người ta dùnghệsốβHệsốβ đònh nghóa hệsốđolường biến động lợi nhuận Cho nên, β xem hệsốđolườngrủiro chứng khoánHệsốβ =1 đònh nghóa hệsốβdanhmục ... đến Rủiro giá cổ phiếu công ty Rủiro phi hệ thống Rủirohệ thống Số chứng khoán Hình 2.1: Rủirohệ thống rủiro phi hệ thống Trên hình 2.1 ta thấy, rủiro chia làm phần rủirohệ thống rủiro ... chứng khoántư ng quanvới nhau, nghóa biến động chứng khoán không ảnh hưởng đến biến động chứng khoán lại Hệsốtư ng quan +1 hai chứng khoántư ng quan dương hoàn hảo, -1 hai chứng khoántư ng quan...
... tố đểmục đích đánh giá chất danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam giai đo n Em xin giới thiệu đề tài: Ứngdụng mô hình tài định giá danhmụcđầutưthị trường chứng khoánViệtNam ... hình nhà đầutư xây dựngdanhmụcđầutư đa dạng hoá để loại bỏ loại rủiro Nhà đầutư dựa rủiro tỷ suất sinh lợi từ mô hình để thiết lập đường thị trường chứng khoán SML, họ đầutư chứng khoán ... hết thị trường chứng khoánViệtNam cần phải có mô hình định giá danhmụcđầutưđể giúp nhà đầutư định hướng thị trường tốt giảm bớt rủiro thực đầu tư, Thấy cần thiết việc vận dụng mô hình để...