đo lường rủi ro thị trường

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:55

... trên thị trường, lãi suất thị trường hoặc tỷ giá hối đo i trên thị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khác nhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro ... 2011 48 3.2 Lựa chọn mô hình đo lường rủi ro phù hợp cho thị trường Việt Nam 3.2.1 Xác định dạng mô hình đo lường phù hợp Tuy việc sử dụng độ lệch chuẩn để đo lường rủi ro thị trường được sử dụng phổ biến ... skst 1-a,,u, ξ | và ngược lại. Chương 2. TÌNH HÌNH THỰC TIỄN RỦI RO THỊ TRƯỜNG VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO THỊ TRƯỜNG Ở VIỆT NAM 2.1 Các nhân tố tác động đến rủi to thị trường ở Việt Nam 2.1.1 Các biến số vĩ mô 2.1.1.1...

67
886
12

Đo lường rủi ro thị trường tài chính ở Việt Nam

Ngày tải lên : 14/11/2012, 15:35

... trên thị trường, lãi suất thị trường hoặc tỷ giá hối đo i trên thị trường. Vì thế rủi ro thị trường cũng được phân loại theo nhiều loại khác nhau: đó là rủi ro lãi suất, rủi ro cổ phiếu, rủi ro ... định giá quá mức thị trường trong thời kỳ bong bóng đầu cơ. 10 Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 Một số nguyên nhân của rủi ro thị trường Rủi ro thị trường là một dạng cụ thể của rủi ro tài chính, nó ... từng 20 1.3 Các mô hình đo lường rủi ro trên thị trường 1.3.1 Sử dụng độ lệch chuẩn để tính toán rủi ro 1.3.1.1 Cách tính Trong lĩnh vực tài chính, độ lệch chuẩn được dùng để đo lường rủi ro của nhà đầu...

67
820
4

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam.Doc

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... phi rủi ro cộng với phần bù rủi ro tiềm ẩn trong thị trường. ” Phần bù rủi ro thị trường có thể được tính toán một cách tốt nhất dựa trên các số liệu quá khứ trong các phiên giao dịch từ khi thị ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH VÀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT ... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT...

51
1.2K
5

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Ngày tải lên : 29/10/2012, 16:35

... nghiệp GVHD: Cô TS. Nguyễn Thị Ngọc Trang PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT ... Nguyễn Thị Ngọc Trang Giá cả của thị trường trong giai đo n này giảm nhẹ, thị trường trong giai đo n này không thu hút được các nhà đầu tư do họ không còn niềm tin vào TTCKVN.  Giai đo n 4: ... hoá tốt chỉ phụ thuộc vào rủi ro thị trường của các chứng khoán có trong danh mục”. Do đó vấn đề quan trọng của chúng ta là làm sao có thể xác định được rủi ro thị trường của các chứng khoán...

51
1.3K
6

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm.pdf

Ngày tải lên : 22/09/2012, 16:53

... lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t+∆ : lợi nhuận phi rủi ro tại thời điểm t ∆ : lợi nhuận thị trường tại thời điểm t+∆ Điều này như CAPM nhưng giống trong log returns hơn là trong mức lợi nhuận ... qua hồi quy các quan sát lợi nhuận thị trường và lợi nhuận phi rủi ro theo thời gian. Về lợi nhuận thị trường ta có thể có dữ liệu song còn lợi nhuận phi rủi ro của các khoản đầu tư mạo hiểm thì ... đến giá trị thị trường thay đổi ( ∑ i x it ), sự thay đổi giá theo thời gian ∑ và sai số ngẫu nhiên . Có một lý luận cơ bản về giá trị thị trường mà ta hay gặp đó là giá trị thị trường được xác định...

53
2K
4

ĐO lường rủi ro tín dụng bằng mô hình điểm số Z

Ngày tải lên : 27/10/2012, 10:19

... hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, đồng thời có những đề xuất thiết thực đối với các doanh nghiệp chế biến thủy sản đang niêm yết trên thị trường chứng khoánViệt ... chế biến Thủy sản đang niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đo n 2007 – 2009 , chúng tôi có những kết luận sau đây: • Các doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá ... niêm yết trên thị trường chứng khóa Việt Nam giai đo n từ năm 2007 – 2009, sử dụng công cụ thống kê toán với sự hỗ trợ của phần mềm EXCEL để tính toán và phân tích các chỉ tiêu trong mô hình....

7
5.4K
77

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Ngày tải lên : 07/11/2012, 11:49

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... bộ thị trường. Rủi ro hệ thống có ý nghĩa quan trọng vì nó không thể đa dạng hóa được cho dù nhà đầu tư có nắm giữ một danh mục tối ưu. Rủi ro hệ thống bao gồm ba loại chính: rủi ro thị trường, ... đúng đắn trong chiến lược đầu tư của mình. TTCKVN sau gần 8 năm hoạt động đã bộc lộ khá rõ những rủi ro cơ bản của một thị trường điển hình, bao gồm: 2.2.1. Rủi ro hệ thống Loại rủi ro này chủ...

188
1.3K
12

Các phương pháp đo lường rủi ro và lợi nhuận của đầu tư vốn mạo hiểm

Ngày tải lên : 14/11/2012, 15:35

... chỉ số đầu tiên đo lường sự năng động của thị trường vốn mạo hiểm , đo lường sự thay đổi trong giá trị đầu tư của công ty được tài trợ vốn mạo hiểm . Cũng giống như chỉ số thị trường cổ phiếu ... cho biết giá trị thị trường của công ty được tài trợ vốn mạo hiểm ở Mỹ tăng 19% trong quý IV và 23% trong năm 2010 . Sự gia tăng trong chỉ số đầu tư vốn mạo hiểm Dow Jones của Mỹ trong năm 2010 ... Trong điều chỉnh chênh lệch lựa chọn, trong Cochrane, ngưỡng bắt nguồn từ lợi nhuận của các công ty cá nhân trong khoảng thời gian quy định mà không cần tham chiếu đến điều kiện thị trường. Trong...

53
1.5K
6

ứng dụng value at risk trong việc cảnh báo và giám sát rủi ro thị trường đối với hệ thống nhtm việt nam

Ngày tải lên : 03/12/2012, 11:38

... giám sát hay 1994 Thước đo rủi ro 1997 Thước đo tín nhiệm , Rủi ro tín dụng + 1998 Sự kết hợp của rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường 1998 Phân bổ ngân quỹ cho rủi ro 2.2 Sự phát triển của ... pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, như rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủi ro còn lại ... giám sát rủi ro thị trường đối với hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. 1. Khái quát về rủi ro thị trường Như chúng ta đã biết, rủi ro thị trường (market risk) là rủi ro khi giá trị...

18
876
5

Quản lý hiệu quả hoạt động bằng cách đo lường rủi ro của doanh nghiệp

Ngày tải lên : 24/01/2013, 11:57

... lý rủi ro và qun lý hiệu qu hoạt động Các cuộc nghiên cứu về các công ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn đã cho thấy trong gần 60% trường hợp, việc không đánh giá và ứng phó với các rủi ro ... của thị trường? Nhận định của thị trường về hồ sơ rủi ro của công ty có nhất quán với quan điểm tự đánh giá của công ty không? • Việc khuyến khích sử dụng phương pháp tích hợp quản lý rủi ro ... sánh tác động của các hoạt động quản lý rủi ro đến sự định giá theo thị trường đối với doanh nghiệp dựa trên tình hình ứng phó rủi ro toàn diện và các số đo tài chính. 3 PwC | Enterprise Performance...

6
689
0

Ứng dụng các lý thuyết tài chính hiện đại trong việc đo lường rủi ro của các chứng khoán niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh

Ngày tải lên : 27/03/2013, 09:19

... loại bỏ được hầu hết rủi ro có thể phân tán được. Rủi ro phi hệ thống được chia làm hai loại chính là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. 2.2.2.1. Rủi ro kinh doanh Rủi ro kinh doanh xuất ... tư tối ưu trong thị trường với những tài sản rủi ro trên đường biên hiệu quả 8 Hình 1.2: Lựa chọn một danh mục đầu tư tối ưu trong thị trường khi có sự tồn tại của tài sản phi rủi ro 10 Hình ... trong thị trường với những tài sản rủi ro trên đường biên hiệu quả 1.1.4.2. Sự phát triển của Lý thuyết thị trường vốn Nhân tố chủ yếu để Lý thuyết danh mục phát triển thành Lý thuyết thị trường...

188
798
2

nhom 8 - quan tri rui ro thi truong

Ngày tải lên : 17/09/2013, 22:55

16
968
12

Mối quan hệ giữa doanh thu – chi phí – khối lượng và đo lường rủi ro

Ngày tải lên : 23/10/2013, 17:15

... của từng trường hợp tùy theo dự đo n khối lượng tiêu thụ, sản xuất của thị trường. Tóm lại, mô hình phản ảnh quan hệ CVP có mối quan hệ khá chặt chẽ với các chỉ tiêu đo lường rủi ro kinh doanh ... quản trị quan tâm là xem xét rủi ro không có lợi nhuận của doanh nghiệp trên cơ sở phân tích mối quan hệ giữa mức độ hoạt động và sản lương hòa vốn. Để đo lường rủi ro của doanh nghiệp, người ... hơn không cũng là một chỉ dẫn để đánh giá rủi ro kinh doanh của doanh nghiệp (Đồ thị 1). Doanh nghiệp nào có xác suất P(LN< 0) càng cao thì rủi ro kinh doanh càng lớn và ngược lại. Giả...

5
364
0

Vận dụng mô hình APT trong đo lường rủi ro hệ thống của các cổ phiếu ngành sản xuất thực phẩm tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

Ngày tải lên : 27/11/2013, 15:01

26
2.1K
0

Vận dụng mô hình CAPM trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành xây dựng niêm yết trên HOSE

Ngày tải lên : 27/11/2013, 15:03

13
906
0

Vận dụng mô hình chỉ số đơn đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành bất động sản niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Ngày tải lên : 27/11/2013, 15:03

26
1.2K
2

Vận dụng mô hình chỉ số đơn trong đo lường rủi ro cổ phiếu ngành xây dựng

Ngày tải lên : 27/11/2013, 15:03

26
527
0

Vận dụng mô hình chỉ số đơn trong đo lường rủi ro của các cổ phiếu ngành chế biến thủy sản niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

Ngày tải lên : 27/11/2013, 15:03

26
654
1

Kết hợp phương pháp CVaR và mô hình MertonKMV để đo lường rủi ro vỡ nợ bằng chứng thực nghiệm ở việt nam

Ngày tải lên : 22/12/2013, 16:37

58
1.2K
7

Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

Ngày tải lên : 10/02/2014, 15:25

...  xut mt mô hình lý thuyết về độ đo rủi ro c g ri ro cht ch ng ri ro ca danh mc. 2.2 i ro cht ch Hong ca th trng ... gĐộ đo rủi ro ca danh mc. Danh mc vi mc thua l X c ri ro  (X). Trong qun tr xem  (X) nh khon d n th chp,  i ro  (X) ... thuyt cc tr trong o lng ri ro t ch. 1. Ri ro t ch 2. M h o lng ri ro 3. Tham s ho bin li nhun v bin thua l 4. Mt s phng ph t c  ri ro 5. Phng...

19
733
1