mô hình garch đa biến
Mô hình garch đa biến và ứng dụng trong phân tích rủi ro cổ phiếu ngành ngân hàng trên sàn hose
Ngày tải lên :
30/10/2012, 14:19
... cao nhất
24
Mô hình Garch đa biên
MỤC LỤC
CHƯƠNG I : Mô hình GARCH đa biến và vai trò trong phân tích rủi ro của
danh mục đầu tư
I. Một số mô hình ARCH /GARCH mở rộng
II. Mô hình MGARCH
1. Giới ... mô hình ARCH
2. Mô hình MGARCH tổng quát
II.1 .mô hình GARCH đa biến
II.2.Ước lượng mô hình
ML
QML
Student
Skewed_student
II.3.Kiểm định
II.4.Ứng dụng
II.5.Các cách tiếp cận mô hình MGARCH ...
d) Mô hình CCC
e) Mô hình DCC của Tse & tsui
(M) :
Với thì R chính là mô hình CCC.
17
Mô hình Garch đa biên
Tương đương:
Mô hình VEC(1,1) với có thể viết dưới dạng mô
hình...
- 26
- 1.7K
- 11
Mô hình garch đa biến và ứng dụng trong phân tích rủi ro cổ phiếu
Ngày tải lên :
04/04/2013, 16:11
... số mô hình ARCH /GARCH mở rộng
II. Mô hình MGARCH
1. Giới thiệu
Danh mục đầu tư
Rủi ro danh mục
Rủi ro có điều kiện với mô hình ARCH
2. Mô hình MGARCH tổng quát
II.1. mô hình GARCH đa biến
II.2. ... Phần cuối III sẽ trình bày ứng dụng mô hình BEKK
(một dạng của mô hình MGARCH) và kết quả thu được.
3
Mô hình Garch đa biên
MỤC LỤC
CHƯƠNG I : Mô hình GARCH đa biến và vai trò trong phân tích rủi ... các mô hình DCC:
:
• Bảng biểu mô tả số tham số trong 3 mô hình:
18
Mô hình Garch đa biên
Số tham số
N=2,3,4,5
CCC
7,12,18,25
9,14,20,27
9,14,20,27
19
Mô hình Garch đa biên
STB đang...
- 26
- 1.9K
- 20
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt
Ngày tải lên :
10/12/2013, 01:15
... mới nổi. Điều này hàm ý một mô hình
CAPM đa biến với các biến là: beta, P/E và PBV.
Mục đích của bài viết này đánh giá khả năng sử dụng mô hình CAPM đa biến trên để dự báo tỷ
suất sinh lợi của ... Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam
Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để ...
Treynor đã đưa ra mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của
một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. Mô hình CAPM không phải là mô hình duy
nhất dự...
- 3
- 871
- 7
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf
Ngày tải lên :
20/12/2013, 17:15
... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0.
Ứng dụng mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử
dụng những mô hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa.
Thứ ba, các mô hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu ... khoán đã và đang được xây dựng nhằm đảm bảo nguyên
tắc công khai, minh bạch thông tin trên thị trường và duy trì củng cố lòng tin của nhà đầu tư.
Tóm lại, bài viết này đưa ra một mô hình dự báo...
- 3
- 621
- 1
kinh tế lượng Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
Ngày tải lên :
03/09/2012, 10:42
... ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa
mãn. Mô hình GARCH( 1) vừa ước lượng được là mô hình tốt.
*) dự báo σ
t
2
Ta có AR(1)- GARCH( 1,1):
r
t
=0.132470 r
t-1
σ
t
2
... bài:
1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ
phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc
HOSE.
Bài làm
Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi ... likelihood 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726
Inverted AR Roots .13
Ước lượng mô hình ARIMA(1,0,0) đối với R.
Mô hình có hệ số chặn:
10
Method: ML - ARCH (Marquardt)
Date: 11/23/04 Time: 06:26
Sample(adjusted):...
- 17
- 1.1K
- 12
Sử dụng mô hình ARIMA và mô hình GARCH trong phân tích giá vàng.DOC
Ngày tải lên :
03/09/2012, 13:37
... chỉnh mô hình bằng cách lần lượt bỏ đi từng biến
mà hệ số của chúng trong mô hình bằng 0 và hiệu chỉnh để u
t
không tự
tương quan. Cuối cùng ta thu được mô hình như sau:
15
4.2. Mô hình GARCH.
Kết ... cho biết u
t
không tự tương quan.
Vậy mô hình thỏa mãn mọi giả thiết của mô hình lý thuyết.
18
3. Ước lượng các tham số của mô hình ARIMA.
Định dạng mô hình ARIMA đối với lợi suất vàng
bằng ... thấy p=1, p=4, q=1, q=2, q=3, q=4, q=5 do
đó ta ước lượng mô hình ARCH như sau:
14
B. NỘI DUNG.
I. Lý thuyết về mô hình ARIMA và mô hình GARCH.
Trong thị trường tài chính đặc biệt là trong thị...
- 29
- 2.2K
- 30
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một số loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.doc
Ngày tải lên :
03/09/2012, 13:45
...
P_value = 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH( 1) ước lượng được là tốt:
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–
8
... ngược chiều lợi suất 2 phiên giao dịch trước.
Vậy mô hình ARIMA đối với chuỗi R
BPC
là
R
t
= -0.323242*R
t-1
-0.281212*R
t-2
+
t
ε
4. Mô hình GARCH( p,q) đối với chuỗi R
BPC
:
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–
4
iii. ... lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí
hiệu là e
t
, sau đó sử dụng lược đồ tương quan của chuỗi e
t
2
để suy ra p.
Ta được p = 1.
b) Mô hình GARCH( 1)
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–
5
H
0
...
- 8
- 1.7K
- 27
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
Ngày tải lên :
12/04/2013, 13:24
...
2
χ
có
P_value = 0.000089 <0.05 → bác bỏ giả thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH( 1) ước lượng được là tốt:
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
8
... trong mô hình ARIMA tham số d = 0.
a) Xác định tham số p và q dựa vào lược đồ tương quan của chuỗi R
BPC
Ta thấy có quá trình AR(1) và AR(2)
b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R
BPC
Mô hình ... lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
4. Mô hình GARCH( p,q) đối với chuỗi R
BPC
:
a) Xác định giá trị tham số p
Từ phương trình ARIMA đã ước lượng ở trên, ta ghi lại phần dư của mô hình, kí
hiệu là e
t
, sau...
- 8
- 452
- 1
Sử dụng mô hình ARIMA và mô hình GARCH trong phân tích giá vàng
Ngày tải lên :
16/04/2013, 08:07
... 5%.
Thống kê DW = 2.059221 nên u
t
không tự tương quan.
Mô hình có dạng: r
t
= 0.006181 + 0.378496*u
t-1
.
4.Ước lượng mô hình ARCH, GARCH.
4.1 .Mô hình ARCH(p)
a.Ước lượng tham số p.
Từ phương trình ...
t
ε
là
biến ngẫu nhiên độc lập có cùng phân bố và có E(
t
ε
) = 0, Var(
t
ε
) =1.
Phương sai dài hạn
∑
=
−
=
m
i
i
1
0
2
1
α
α
σ
10
1
<≤
∑
=
m
i
i
α
3. Mô hình GARCH.
Mô hình GARCH( m,s) ... tiến hành hiệu chỉnh mô hình bằng cách lần lượt bỏ đi từng biến
mà hệ số của chúng trong mô hình bằng 0 và hiệu chỉnh để u
t
không tự
tương quan. Cuối cùng ta thu được mô hình như sau:
15
Website:...
- 29
- 984
- 6
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE
Ngày tải lên :
16/04/2013, 08:07
... P_value = 0.00 < 0.05 → bác bỏ giả
thiết H
0.
Vậy các giả thiết của mô hình trong GARCH( 1) đều được thoả mãn. Mô hình
GARCH( 1) ước lượng được là tốt:
R
t
= 0.172661*R
t-7
+ 0.152839*R
t-9
... tương quan của chuỗi R
BTC
Ta thấy có quá trình AR(7) và AR(9)
b) Kết quả ước lượng mô hình ARIMA đối với R
BTC
Mô hình có hệ số chặn
Dependent Variable: R
Method: Least Squares
Date: 11/23/07 Time: ... tới hạn là 1%, 5%, 10%.
3. Mô hình ARIMA đối với chuỗi R
BTC
:
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368
Chuỗi dừng nên ta có trong mô hình ARIMA tham số d = 0.
a)...
- 9
- 496
- 2
Kinh tế lượng: ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ
Ngày tải lên :
16/04/2013, 09:05
... ta có thể kết luận các giả thiết trong mô hình GARCH đều được thỏa
mãn. Mô hình GARCH( 1) vừa ước lượng được là mô hình tốt.
*) dự báo σ
t
2
Ta có AR(1)- GARCH( 1,1):
r
t
=0.132470 r
t-1
16
Website: ... bài:
1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ
phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc
HOSE.
Bài làm
Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi ... 603.5364 Durbin-Watson stat 1.958726
Inverted AR Roots .13
vậy mô hình ARIMA(1,0,0) không có hệ số chặn
2, Kết quả ước lượng mô hình ARCH(1)
11
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn...
- 17
- 500
- 2
Phân tích tỷ giá dựa vào mô hình Arima và mô hình Garch
Ngày tải lên :
16/04/2013, 09:05
... nghĩa không tồn tại
ARCH cho mô hình GARCH( 3,1)
Qua các kiểm định trên ta thấy mô hình GARCH( 3,1) thỏa mÃn các giả
thiết của mô hình. Vậy mô hình GARCH( 3,1) là mô hình tốt.
R
t
=0 + 0.282577* ... P
value
=0.8684 >0.05
Hệ số =0 một cách có ý nghĩa. Mô hình ARCH(3) là mô hình tốt.
2.2 .Mô hình GARCH
a .Mô hình GARCH( r,m)
Mô hình đợc sử dụng để đánh giá mức độ rủi ro của lợi suất tỷ ... 2.5801
Vậy chuỗi phần d resid là một chuỗi dừng phần d của mô hình
ARIMA(4,0,3) là nhiễu trắng .Mô hình ARIMA(4,0,3) là mô hình tốt.
Ta có mô hình ARIMA(4,0,3) cho chuỗi lợi suất của tỷ giá nh sau:
R
t
...
- 25
- 768
- 7
Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất từ tháng 13/12/2006 đến ngày 15/11/2007 của cổ phiếu FPT
Ngày tải lên :
16/04/2013, 09:06
... Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368
Các giả thiết trong mô hình GARCH( 1) được thỏa mãn hết
Mô hình GARCH vừa ước lương là mô hình tốt
Phương trình : σ
2
t
= 9.55E – 05 – 0.489343 U
2
t-1
... 0,ρ
22
≠ 0.Từ k =3 trở đi các ρ
k
giảm dần.Do vậy mô
hình có thể là p=2, q = 0.
Ta có kết quả uớc lượng mô hình ARIMA(2,0,0) đối với RFPT là
Mô hình có hệ số chặn
Dependent Variable: RFPT
Method: ... hưởng cùng
chiều của lợi suất phiên giao dịch trước
Vây mô hình ARIMA đối với chuỗi R là
R
t
= 0.189162R
t-1
+ ε
t
Các bước ước lượng mô hình GARCH
Như đã kiểm định ở trên ta thấy chuỗi lợi suất...
- 13
- 546
- 3
Các mô hình phân tích biến động và dự báo chuỗi lợi suất của các cổ phiếu dha
Ngày tải lên :
07/11/2013, 00:20
... bỏ giả thiết Ho, hay không tồn tại mô hình I -GARCH.
3.2.6 Mô hình GARCH – M
Mô hình nghiên cứu sự phụ thuộc lợi suất của cổ phiếu vào độ rủi ro của nó.
*Mô hình 1: Lợi suất phụ thuộc vào độ ... hay không. Sau đây ta sẽ sử dụng các mô
hình ARCH, GARCH , T- GARCH ,GARCH- M ,COMPONENT GARCH để
xem xét giả thiết này .
3.4.3 Mô hình ARCH
Ước lượng mô hình ARCH(1) ta được:
Dependent Variable: ... giả thiết Ho, hay không tồn tại mô hình I- GARCH.
3.1.3 Mô hình GARCH – M
Mô hình nghiên cứu sự phụ thuộc của lợi suất các cổ phiếu vào độ rủi ro của
nó * Mô hình 1: Lợi suất phụ thuộc vào...
- 28
- 537
- 1
Tài liệu MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH BIẾN DẠNG CÔNG TRÌNH ppt
Ngày tải lên :
21/12/2013, 00:15
... biÕn d¹ng
Nguyªn nh©n biÕn d¹ng
Hình 1 Mô hình biến dạng theo các nguyên nhân gây biến dạng
1/ Biến dạng phi chu kỳ, mô hình ngẫu nhiên
và đột biến (hình 1 (a)):
Mô hình hàm số có dạng
−
−−=
∞
T
tt
Hty
o
exp1)(
(2)
Tốc ... d¹ng
y(t)>0
y(t)=0
y(t)<0
y(t
0
)
t
0
Hình 2 Mô hình gia tốc biến dạng
C. PHÂN TÍCH MÔ HÌNH BIẾN DẠNG
Vì khuôn khổ bài báo có hạn, chúng ta chỉ
phân tích mô hình biến dạng phi chu kỳ.
Việc xác định trạng thái hoặc miêu tả biến ... nào là mô
hình xác định biến dạng.
B. MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH BIẾN DẠNG
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến biến dạng công
trình như vận động của vỏ trái đất, biến dạng nền
móng, khai thác nước ngầm, biến...
- 6
- 580
- 5
