... mụcđầu tư. Chiến lược quản lýdanhmụcđầutư ở đây
có thể là chiến lược quản lýdanhmụcđầutư thụ động; chiến lược quản lý
chủ động và chiến lược quản lý hỗn hợp.
- Chiến lược quản lýdanh ... đó w
i
là tỉ trọng nhà đầutư k đầutư cho danh
mục tiếp tuyến T, (1-
k
w
) là tỉ trọng đầutư cho danhmục phi rủi ro F.
Đồ thị 2.1 : Danhmục thị trường
Danhmục T có tỉ trọng (t
1
,t
2
,…, ... chọn danhmụcđầu tư, trong đó phản ánh nguyên tắc về
đa dạng hóa rủi ro.Mô hình của ông chính là bước đầu tiên của quản lý
danh mụcđầu tư: xác định một hệ thống các danhmụcđầutư hiệu quả,tập...
... cho từng danhmụcđầu tư
Để loại bỏ rủi ro cho một danhmụcđầu tư, phải xây dựng một danhmục
đầu tư sao cho TGĐHBQ của cả danhmục bằng kỳ đầutư dự kiến. TGĐHBQ
của cả danhmục được xác định ...
phiếu trong danh mục. Tuy nhiên, vấn đề không đơn giản chỉ dừng ở đó. Trong
suốt giai đoạn đầu tư, TGĐHBQ của danhmục sẽ biến đổi khác với kỳ đầutư
nên người quản lýdanhmụcđầutư phải thường ... hỗn hợp
Danh mụcđầutư hỗn hợp được xây dựng trên cơ sở kết hợp danhmục
chứng khoán rủi ro với danhmục chứng khoán phi rủi ro (tín phiếu kho bạc).
Nguyên lý của danhmụcđầutư được xây dựng...
... quản lý
danh mụcđầutư nên đầutư thông qua các tổ chức đầutư trung gian như
quỹ đầutư chứng khoán, danhmụcđầutư do công ty chứng khoán cung cấp
để tạo được lợi thế quy mô vốn.
Lý thuyết ...
dùng tư ng đương nhau, với trọng tâm đề tài là nghiên cứu nội dung của
nghiệp vụ quản lýdanhmụcđầu tư.
2.1.2. Khái niệm quản lýdanhmụcđầutư
Danh mụcđầutư chứng khoán: Là các khoản đầutư ...
hàng hoá, đầutư bất động sản, tài sản tư ng đương tiền hoặc các tài sản
khác. Mục đích của danhmụcđầutư là giảm rủi ro bằng việc đa dạng hoá
danh mụcđầu tư.
Quản lýdanhmụcđầutư chứng...
... cho danhmụcđầu tư. Độ
rủi ro của danhmục cao hay thấp phu thuộc vào sự tư ng tác giữa các chứng
khoán trong danh mục, càng đa dạng hóa danhmục thì rủi ro càng giảm. trong
danh mụcđầutư ... công cụ đầutư có thể chia thành đầutư vào trái phiếu
Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, đầutư vào cổ phiếu.
Căn cứ vào mục đích đầu tư, có thê phân thành đầutư nhằm hưởng lợi
và đầutư nắm ... Phương pháp phân tích và quản lýdanhmụcđầu tư
I. Phương pháp phân tích trung bình- phương sai
1. Mục tiêu tối ưu lýtư ng
Lợi ích nhà đầutư khi nắm giữ danhmục P là U(P). Do U(P) tăng theo...
... ngành 21
3.3. Phân tích công ty 22
4. Quản lýdanhmụcđầutư 24
4.1 Danhmụcđầutư và đặc trưng của danhmụcđầu tư. 24
4.2 Quản lýdanhmụcđầutư 26
Chứng khoán phái sinh là các công cụ ... k
Danh mục tiếp tuyến gồm các tài sản xếp từ 1 đến k. Các tài sản từ
(k+1) trở đi sẽ không có mặt trong danh mục
41
4. Quản lýdanhmụcđầu tư
4.1 Danhmụcđầutư và đặc trưng của danhmụcđầu ... danhmục Q
4.1.2. Phân tích so sánh tĩnh với các đặc trưng của danhmụcđầu tư
Xét danhmục P: (w
1
, w
2
, …, w
N
), nhà đầutư không thể thay đổi lợi
suất hay phương sai của danhmụcđầu tư. ...
... 50
quản lýdanhmục cho vay 50
Danh mục (Portfolio\ pôrt-`fô-lê ô): 51
Các phương pháp tiếp cận đối với hoạt động quản lýdanhmục 51
Phương pháp quản lýdanhmục ngẫu nhiên 51
Phương pháp quản lýdanh ... Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lýdanhmục cho vay
•Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lýdanhmục cho vay
Danhmục ngẫu nhiên và danhmục theo kế hoạch
•Những khó khăn ... Thuật ngữ sử dụng trong việc quản lýdanhmục cho vay
• Các phương pháp tiếp cận khác nhau đối với việc quản lýdanhmục cho vay
• Danhmục ngẫu nhiên và danhmục theo kế hoạch
• Những khó khăn...
... xây dựng danhmụcđầutư cũng bắt đầu bằng việc xây dựng mục tiêu đầutư . Việc
xây dựng mục tiêu đầutư đóng vai trò rất quan trọng bởi vì mục tiêu là cơ sở để xây dựng
danh mụcđầu tư, là cơ ... một danhmụcđầutư gồm nhiều loại tại sản dựa trên việc kết hợp yếu tố rủi ro và
lợi nhuận. Lýthuyếtdanhmụcđầutư tìm hiểu phương pháp để một nhà đầutư ngại r
ủi ro
xây dựng danhmụcđầu ...
1.2.1.3. Lợi suất kỳ vọng của danhmụcđầutư 14
1.2.1.4. Phương pháp tính phương sai của danhmụcđầutư 14
1.2.2. Lựa chọn danhmụcđầutư theo lýthuyết Markowitz 19
1.2.2.1. Các...
... từng danh mục.
48
1.1. LÝTHUYẾT VÀ DANHMỤCĐẦUTƯ CHỨNG KHOÁN
1.1.1. Khái niệm danhmụcđầutư và quản lýdanhmụcđầutư chứng
khoán.
Hiểu một cách đơn giản nhất thì danhmụcđầutư là ... hiện quản lýdanhmụcđầutư - quản lý quỹ xác định danhmụcđầutư sao
cho lợi tức thu được là tối ưu với rủi ro không vượt quá mức chấp nhận đã định
trước.
Công ty quản lýdanhmụcđầutư (portfolio ... và một phần cho danhmục T; Tại
k
Q
nhà đầutư
vay thêm để đầutư (
i
L
là đường bàng quan của nhà đầutư i ).
Hình 2.2 : Đồ thị tâm lý nhà đầutư khi lụa chọn danhmụcđầu tư
Tóm lại: Mô...
... toán đầu vào cho việc
phân tích danhmụcđầu t.
Bằng cách kết hợp CAPM và SIM với chỉ số thị trờng là VnIndex,ta sẽ tìm đợc
danh mục tối u.
Chuyờn thc tp tt nghip
Tuy nhiên, cách tìm danhmục ... đánh đổi giữa
P
r
và rủi ro của danhmục thị trờng
Khi tăng 1% rủi ro của danhmục thì nhà đầu t phải yêu cầu tăng một lợng
M
f
M
M
r
r
Nếu Q là danhmục bất kỳ:
Q
r
-
f
r
=
.(
(
),
M
MQ
rrCov
M
r
... với các nhà đầu cơ
(speculators) bởi họ đầu t trong ngắn hạn.Việc tìm danhmục tối u dựa trên
chuỗi lợi suất tính theo ngày đòi hỏi nhà đầu t (investors) phải điều chỉnh danh
mục liên tục...