...
ứng với VaR.
2. Môhìnhđolườngrủiro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung VaR
Mặc dù hầu như các ngân hàng ở các nước phát triển đều áp dụng cácmôhìnhđo
lường rủiro tín dụng khác ...
so sánh cácmôhìnhđolườngrủiro danh mục đầu tư tín dụng dựa trên khung VaR được sử
dụng phổ biến hiện tại và gợi ý những điểm nên xem xét khi vận dụng cácmôhình này.
ABSTRACT
Proper risk ... khuyến khích các ngân hàng sử dụng các cách tiếp cận và môhìnhrủiro
tín dụng có thể đolườngrủiro chính xác, thực chất là cácmôhình xác định vốn kinh tế
dựa vào khung VaR.
TẠP CHÍ KHOA...
... doanh nghiệp.
2
Xác định môhìnhđolườngrủiro tín dụng của các doanh nghiệp
Việt Nam
I. ĐẶT VẤN ĐỀ
Trong kinh doanh ngân hàng việc các ngân hàng phải đối mặt với rủiro tín
dụng là điều không ... 2200
X1
X2
X3
X4
X5
Biểu đồ: Mô tả độ biến thiên các biến độc lập
IV. Kết luận
Theo kết quả chạy môhình dựa trên dữ liệu file excel đi kèm thì nhóm nghiêm cứu
thấy: Môhìnhđolườngrủiro tín dụng của các doanh ... để các ngân hàng hạn chế
rủi ro này ở một tỷ lệ thấp nhất có thể chấp nhận được. Trả lời câu hỏi này, các nhà
quản trị ngân hàng thường vận dụng cácmôhìnhlượng hoá rủiro tín dụng như:
msô hình...
... ro của tài sản i
CÁC MÔHÌNH ƯỚC LƯỢNGRỦIRO HỆ THỐNG
I. Khái niệm rủi ro, phần bù rủiro và hệ số bêta (β)
1. Rủiro và phần bù rủi ro
1.1. Khái niệm về rủi ro
Lợi suất và rủiro là hai yếu tố ... trường. Môhình chỉ số (Single Index
Model) của một thị trường phân loại các nguồn gốc rủiro thành các nhân tố hệ
thống (vĩ mô) và các nhân tố riêng (vi mô) . Môhình chỉ số giả thiết rằng các ... Lợi suất của các tài sản là các biến ngẫu nhiên có phân phối chuẩn.
− Trên thị trường có tài sản phi rủiro và các nhà đầu tư có thể vay hoặc cho vay các
tài sản phi rủiro với lãisuất phi rủi...
... số phụ tốt hoặc xấu theo xác suất thành công. Cụ thể,
tác giả sử dụng cácmôhình đáp ứng định tính - môhình Logistic and Probit - để xác
định các biến giúp dự đo n sự thành công của khoản đầu ... pháp nghiên cứu
Bài nghiên cứu sử dụng cácmôhình : Môhình tái tỉ trọng của Peng (2001) , mô
hình ước lượng khả năng đúng tối đa của Cochrane (2001) ,mô hình Hybrid Index
của Min Hwang , John ... tài trợ, các loại hình
tài trợ, và, đôi khi sự tiết lộ của giá trị. Những sự kiện lịch sử được phân tích bằng cách
ước tính một môhình odered probit bằng cách sử dụng bảy kết quả có thể trong từng...
... số phụ tốt hoặc xấu theo xác suất thành công. Cụ thể,
tác giả sử dụng cácmôhình đáp ứng định tính - môhình Logistic and Probit - để xác
định các biến giúp dự đo n sự thành công của khoản đầu ... pháp nghiên cứu
Bài nghiên cứu sử dụng cácmôhình : Môhình tái tỉ trọng của Peng (2001) , mô
hình ước lượng khả năng đúng tối đa của Cochrane (2001) ,mô hình Hybrid Index
của Min Hwang , John ... của
các công ty cổ phần tư nhân bằng cách sử dụng các mẫu không ngẫu nhiên của các công
ty có định giá được thực sự quan sát.
Lựa chọn mô hình: xác suất của tài trợ vốn vổ phần tư nhân và các...
... khách hàng,tập trung
12
- Rủiro tín dụng
- Rủiro thanh khoản
- Rủiro hối đo i
- Rủiro công nghệ
- Rủiro môi trờng
- Rủiro khác
4.1. RủirolÃi suất
LÃisuất là giá cả của sản phẩm ngân ... rủiro
đối với hoạt động ngân hàng cũng mang tính chất đặc thù. Những rủiro mà
Ngân hàng thờng gặp phải nh:
- RủirolÃi suất
20
Chơng 3: Lý thuyết về rủiro thanh khoản
1. Khái quát rủiro ... có nguy cơ bị rủi ro.
Ngoài ra rủirolÃisuất còn có thể xảy ra docác nguyên nhân khác nh: do
bất lợi trong cạnh tranh, buộc ngân hàng phải tăng lÃisuất huy động và hạ lÃi
suất cho vay để...
... Rủiro tín dụng
16
2.3. Rủiro thanh khoản
16
2.4. Rủiro hối đo i
17
2.5. Rủiro môi trờng
17
2.6. Rủiro trong công nghệ
18
2.7. Cácrủiro khác
18
Chơng 3: Lý thuyết về rủiro thanh ... định.
2.7. Cácrủiro khác
Nh rủiro hoạt động, rủiro quốc gia, rủiro pháp lí
18
13
1. Giới thiệu chung
13
2. Những rủido chủ yếu trong kinh doanh ngân hàng
15
2.1. RủirolÃi suất
15
2.2. Rủi ... đórủiro
đối với hoạt động ngân hàng cũng mang tính chất đặc thù. Những rủiro mà
Ngân hàng thờng gặp phải nh:
- RủirolÃi suất
- Rủiro tín dụng
- Rủiro thanh khoản
- Rủiro hối đo i
- Rủi...
... Các biện pháp phòng ngừa rủirolÃisuất
I. CácmôhìnhđorủirolÃi suất:
1) Môhình kỳ hạn đến hạn
2) Môhình thời lợng
3) Môhình định giá lại
II. Các nghiệp vụ nhằm hạn chế rủirolÃi suất:
1) ... (: 0918.775.368
Chơng II: các biện pháp phòng ngừa
hạn chế rủirolÃisuất
I. CácmôhìnhrủirolÃi suất:
1) Môhình kỳ hạn đến hạn The Maturity Model
a) Ví dụ về môhình kỳ hạn đến hạn:
Giả ... trong những rủiro mà Ngân hàng cần tránh đó là rủirolÃi
suất.
Trong đề án đà trình bày những vấn đề cơ bản về rủirolÃisuất và các
biện pháp giúp Ngân hàng hạn chế rủirolÃi suất. Tuy nhiên...
... toán và phân tích các chỉ tiêu trong mô hình. Vì vậy, môhình
được tác giả sử dụng trong bài viết này là môhình 1 – môhình áp dụng đối với doanh nghiệp thuộc ngành
sản suất đã cổ phần hoá. ... liên quan đến
các chỉ tiêu sử dụng trong môhình điểm Z. Kết quả tính toán các chỉ tiêu được thể hiện qua các bảng sau:
Bảng 1: Môhình điểm Z đối với các doanh nghiệp chế biến Thủy sản năm ... sản cao.
Môhình 3: Đối với các doanh nghiệp khác
Chỉ số Z’’ dưới đây có thể được dùng cho hầu hết các ngành, các loại hình doanh nghiệp. Vì
sự khác nhau khá lớn của X5 giữa các ngành, nên...
... III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN
PHẦN III: CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐOLƯỜNGRỦIRO TRÊN
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
1. Ứng dụng Lý thuyết CAPM để đolường ... Trang
những gì mà môhình định giá tài sản vốn thực hiện. Môhình CAPM công yêu
cầu thêm bất cứ một giả định nào mà chỉ kế thừa môhình CPPM.
2.1.5. Từ môhình CPPM đến Môhình định giá tài ... tồn tại các tài sản phi rủiro và các nhà đầu tư có
thể cho vay hay vay một số lượng không giới hạn các tài sản trên với một tỷ
lệ cố định không đổi theo thời gian (lãi suất phi rủi ro) .
•Luôn...
... đối với các nhà quản trị ngân hàng.
§ TÓM TẮT CHƯƠNG 1
Chương 1 đã hệ thống hóa lý thuyết về rủirolãisuất và cácmôhình quản trị rủiro lãi
suất. Trong đó, môhình kỳ hạn đến hạn, môhình tái ... sách lãisuất thích hợp để thi hành thống nhất trong hệ thống ngân hàng. Đó
có thể là lãisuất sàn, lãisuất trần, lãisuất cơ bản, lãisuất thỏa thuận, lãisuất tái chiết khấu
Chính sách lãisuất ... có rủiro khi
lãi suất thị trường thay đổi mà chưa thể đo lường, đánh giá cụ thể mức độrủiro cũng
như hướng biến động của lãisuất có thể gây thiệt hại cho ngân hàng. Biện pháp đo lường
rủi ro...