CáC DịCH Vụ TIếT KIệM Tự NGUYệN Trớc kia, các ngân hàng làng x yêu cầu tiết kiệm bắt buộc để các nhóm có thể xây dựng và quản lý quỹ nhóm. Việc cho vay là dựa vào t cách của ngời đi vay chứ không phải là đợc đảm bảo bằng tiền gửi. Tuy nhiên, thực tế là các ngân hàng làng x 1 phát hiện ra rằng các hệ thống quản lý không thoả đáng và quyền sở hữu không rõ ràng đ dẫn đến việc quản lý không tốt tiền gửi. Khi các tổ chức này quan tâm hơn đến khả năng tài chính, họ nhận thấy các quỹ nhóm là một nguồn vốn vay quan trọng cha đợc khai thác, do đó họ đ tăng cờng kiểm soát tiết kiệm bắt buộc. Một hớng mới đối với các NHLX là quay trở lại với đặc tính ban đầu của mình, với việc cho vay dựa vào t cách của ngời vay và tiết kiệm để phục vụ khách hàng. Huy động tiết kiệm tự nguyện và cho vay lại phức tạp hơn nhiều so với quản lý tiết kiệm bắt buộc và tín dụng. Các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện có thể có rất nhiều giao dịch không lờng trớc đợc. Những giao dịch nh vậy đòi hỏi việc kiểm soát nội bộ, hệ thống thông tin, quản lý khả năng tiền mặt và tài sản nợ-có phức tạp hơn. Những hệ thống khắt khe hơn này lại đòi hỏi một đội ngũ nhân viên có kỹ năng hơn. Tuy nhiên các giao dịch tiết kiệm với khoản tiền nhỏ thờng không tạo ra đợc mấy thu nhập để trang trải cho các yêu cầu lớn hơn này. Đối với các ngân hàng làng x, việc trang trải các chi phí của các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện dành cho những ngời gửi ít tiền có thể khó khăn đến mức một số đ tuyên bố điều đó không thể thực hiện đợc. Hầu hết các ngân hàng làng x (NHLX) gần nh không có kinh nghiệm gì về các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện. Ngành tài chính vi mô mới chỉ bắt đầu phát triển các bí quyết kỹ thuật để cung cấp những dịch vụ này. Chơng này cung cấp các tài liệu về những kinh nghiệm ban đầu trong lĩnh vực tiết kiệm (TK) tự nguyện bằng cách: 1. Xem xét các dịch vụ TK bắt buộc theo quan điểm của cả khách hàng và NHLX; 2. Xem xét các loại hình dịch vụ TK tự nguyện khác nhau; 3. Xác định các tiêu chí mà NHLX cần phải đáp ứng trớc khi cung cấp các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện, và xác định các phơng án thay thế nếu các NH trên không đáp ứng đợc các tiêu chí đó; 4. Thăm dò các thách thức mà những NHLX mong muốn cung cấp dịch vụ TK tự nguyện cho thành viên phải đối mặt, và 5. Đánh giá các lựa chọn để cung cấp dịch vụ đến cho những ngời không phải là thành viên của tổ chức. Mục đích của chơng này là xây dựng một cơ sở kiến thức cho các NHLX tiên phong bắt tay vào việc phát triển những dịch vụ mới quan trọng này. 7.1 Nói gì về tiết kiệm bắt buộc? Việc cho vay theo nhóm gắn liền với các dịch vụ tiết kiệm bắt buộc. Ngời đi vay bắt buộc phải gửi TK một phần tiền vay của mình mỗi lần thanh toán nợ. Số tiền đợc vay có thể sẽ phụ thuộc vào số tiền tiết kiệm của khách hàng vào đầu chu kỳ vay. Việc tiếp cận tiền tiết kiệm thay đổi tuỳ theo tổ chức. Một số tổ chức cho phép thành viên rút tiền vào cuối chu kỳ 1 Tài liệu này trích từ cuốn "New Directions in Poverty Finance: Village Banking Revisited" (tạm dịch là "Những hớng mới trong tài chính cho ngời nghèo: Xem xét lại các ngân hàng làng x"), vì vậy luôn đề cập đến các ngân hàng làng x. Tuy nhiên, những nội dung trong tài liệu này cũng có thể áp dụng cho hầu hết các tổ chức tài chính vi mô khác -ND vay. Một số khác chỉ cho phép rút tiền khi thành viên rời nhóm. Trong nhiều trờng hợp các cá nhân có thể rút tiền tiết kiệm bắt buộc dới hình thức vay lại vốn TK. Nói chung, cơ hội tiết kiệm chỉ dành cho các thành viên và đó phải là những ngời vay vốn. NHLX có thể gắn TK bắt buộc vào tín dụng vì họ tin rằng các dịch vụ tiết kiệm bắt buộc : - Làm cho các khách hàng phải tuân thủ các kỷ luật tiết kiệm (tạo thói quen tiết kiệm) - Bảo vệ các khoản tiết kiệm của khách hàng không để chi tiêu vào những việc kém quan trọng, - Có chức năng làm tài sản thế chấp cho các khách hàng, những ngời thông thờng chỉ có tín chấp (nhóm có thể sử dụng những khoản tiết kiệm này để thanh toán khoản vay của mình nếu một thành viên không thể thực hiện đợc nghĩa vụ trả nợ) - Là một nguồn vốn quan trọng để cho vay; ví dụ nh, trớc khi đa ra dịch vụ tiết kiệm tự nguyện, Hiệp hội vì Phát triển X hội (ASA) đ cung cấp tài chính cho 40% danh mục đầu t của mình bằng các khoản tiết kiệm bắt buộc. Tuy nhiên, đối với khách hàng các dịch vụ này cũng có những mặt hạn chế sau đây: Việc rút tiền hạn chế hầu nh không thể đáp ứng đợc nhu cầu của họ. Khách hàng muốn rút tiền khi có tai hoạ xảy đến hay do cơ hội đầu t phát sinh. Thậm chí ngay cả cho các nhu cầu lờng trớc đợc nh đóng học phí, thì cuối chu kỳ cho vay (thời điểm khách hàng có thể đợc rút TK bắt buộc) khó có thể trùng vói thời điểm họ cần tiền. Việc gắn tiết kiệm với tín dụng thờng loại trừ ngời nghèo. Những ngời thực sự nghèo không thể có đợc một nguồn thu nhập đáng tin cậy để đóng tiết kiệm cũng nh thanh toán nợ đều đặn. Không muốn liều lĩnh vay tiền, họ thích tiết kiệm từng đợt và có thể rút đợc các khoản tiền này ra hơn. Tiết kiệm bắt buộc đợc coi là chi phí cho việc vay mợn chứ không phải là một dịch vụ. Trong nhiều chơng trình, tỷ lệ phần trăm của khoản tiết kiệm bắt buộc tăng lên theo số tiền vay. Khách hàng không thích thấy một khoản tiền ngày càng tăng của họ nằm chết trong các tài khoản tiền gửi mà họ không đợc rút ra, điều này cũng làm tăng tỷ lệ li xuất thực lên. Họ cũng có thể mất phần nào khoản tiền tiết kiệm của mình nếu có một thành viên khác trong nhóm không trả nợ. Các khách hàng có thể mất khả năng tiếp cận tín dụng khi hoàn cảnh đòi hỏi họ phải rút tiền tiết kiệm ra. Rút tiền tiết kiệm chỉ có thể thực hiện đợc vói cách chấm dứt t cách thành viên và đồng thời vói điều đó là mất quyền vay. Đối với các tổ chức, những bất lợi này có thể biến thành những ảnh hởng tiêu cực không dự kiến trớc: hạn chế tiếp cận khách hàng, đặc biệt là không đến đợc với những ngời rất nghèo; bình ổn các khoản vay mà không gắn đến khả năng trả nợ của khách hàng và mất khách hàng. Sự không hài lòng của khách hàng với các khoản tiết kiệm không đợc rút ra có thể bộc lộ bằng nhiều cách. Ví dụ, vào năm 1995, các thành viên của Grameen Bank ở Vùng Tangail đ biểu tình đòi rút các khoản tiết kiệm bị giữ lại của họ ra. Cũng trong năm đó, một nghiên cứu phát hiện ra rằng gần 57% thành viên của BRAC (trớc kia là Uỷ ban Phát triển Nông thôn của Bangladesh) đ ra nhóm do họ muốn rút tiền trong lúc khẩn cấp. (Wright 2000b) Hơn nữa, còn có nhiều cách khác để các NHLX có đợc những lợi ích tơng đơng với những lợi ích của TK bắt buộc. Có rất nhiều ví dụ về cho vay vốn nhỏ không cần đến tiết kiệm bắt buộc mà vẫn đạt đợc chất lợng cho vay tuyệt vời, điều đó đ cho thấy việc đánh giá t cách ngời vay, áp lực từ những ngời vay khác, và khả năng đợc vay tiếp các khoản vay sau có thể thay thế cho nhu cầu về thế chấp đối với các khoản vay nhỏ. Lập luận cho rằng NHLX cần thu TK bắt buộc để lấy vốn cho vay có thể không rõ ràng nh ngời ta tởng. BURO Tangail (BT) một tổ chức phi chính phủ ở Bangladesh (NGO), đ phát hiện ra rằng, chỉ trong vòng một năm chuyển từ tiết kiệm bắt buộc sang tiết kiệm tự nguyện, khách hàng đ tiết kiệm bằng hoặc thậm chí nhiều hơn, và tổ chức thì không mắc phải một vấn đề nào về chất lợng các khoản cho vay. Nếu điều đó là điển hình thì chính tiết kiệm tự nguyện chứ không phải là tiết kiệm bắt buộc có thể cung cấp tài chính cho các khoản cho vay. Tuy vậy, vì việc quản lý TK bắt buộc có thể tốn kém ít hơn nhiều so với quản lý TK tự nguyện, tiết kiệm bắt buộc có thể có lợi hơn về mặt tài chính (xem phần 7.3 và hộp 7.4). Bất luận thế nào đi chăng nữa, các khoản tiết kiệm bắt buộc cũng chỉ tài trợ đợc một phần danh mục cho vay, nên vẫn cần huy động thêm tiền từ các nguồn khác. Bảng 7.1 dới đây trình bày tóm tắt đánh giá về những u điểm và nhợc điểm của tiết kiệm bắt buộc, cho thấy hầu hết u điểm thì các tổ chức hởng còn khách hàng thì gánh chịu hầu hết các nhwợc điểm. Thực tế, rất nhiều u điểm đối với cả khách hàng cũng nh NHLX, đều có thể đạt đuợc thông qua các loại hình tiết kiệm tự nguyện nào đó, nh sẽ đợc giải thích ở phần sau. Tuy nhiên đối với các NHLX nhằm vào ngời nghèo thì chi phí cao của một số sản phẩm tiết kiệm có thể là một thách thức lớn. Bảng 7-1 Đánh giá TK bắt buộc Ưu điểm Nhợc điểm Khách hàng Kỷ luật TK Bảo vệ các khoản tiền tiết kiệm, không dùng vào các mục đích không quan trọng 2 Không đợc rút tiết kiệm khi cần thiết Không đợc tiết kiệm nếu không muốn vay; có thể không đến đợc với những ngời rất nghèo không dám vay. Rút tiền tiết kiệm có thể sẽ mất quyền vay. Tổ chức Nguồn vốn ổn định, không có tính thanh khoản. Đảm bảo cho khách hàng vay mà không cần tài sản thế chấp truyền thống ít tốn kém hơn các dịch vụ tiết kiệm có tính thanh khoản. Khách hàng có thể sẽ bỏ không tham gia vào tổ chức nữa để lấy tiền tiết kiệm Khách hàng không vay các khoản vay lớn hơn vì họ muốn tránh tăng tỷ lệ li suất thực tiễn. 2 Ưu điểm này cũng có thể đạt đợc với tiết kiệm tự nguyện theo hợp đồng 7.2 Thế nào là các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện? Tự nguyện có nghĩa là ngời tiết kiệm tự quyết định cả số lợng tiền cũng nh kỳ hạn gửi và rút tiền. Các dich vụ tiết kiệm tự nguyện đợc chia thành 3 nhóm: 1. TK không kỳ hạn. Trong một tài khoản tiền gửi vng lai -còn đợc gọi là tài khoản tiết kiệm thông thờng hay tiết kiệm tự do- số tiền gửi và kế hoạch gửi hay rút tiền không đợc xác định trớc. Hai dạng khác nhau của tiết kiệm không kỳ hạn là (1) một tài khoản hoàn toàn vng lai, cho phép các khách hàng gửi tiền và rút tiền lúc nào họ muốn cũng đợc và (2) một tài khoản bán vãng lai, hạn chế số lần giao dịch, nh chỉ đợc rút tiền hai lần mỗi tháng. Trong khi, xét về tổng thể, các tài khoản này có xu hớng rất ổn định, thì chúng lại khá tốn kém cho các tổ chức, bởi các chi phí hành chính cao đ làm lu mờ đi lợi thế chi phí tài chính thấp. Tuy nhiên, nếu chỉ cung cấp đợc một sản phẩm tiết kiệm duy nhất, thì TK không kỳ hạn cũng vẫn cứ luôn là sản phẩm đáp ứng tốt nhất nhu cầu của hầu hết các khách hàng (xem Hộp 7-1). 2. Tiết kiệm theo hợp đồng: Với tiết kiệm theo hợp đồng, còn đợc gọi là TK tích luỹ (hay TK gửi góp -ND) có kỳ hạn, khách hàng đồng ý đều đặn gửi một số tiền nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Khi đến hạn, khách hàng có thể rút toàn bộ số tiền cộng với li. Rút tiền sớm có thể sẽ bị cấm hoặc sẽ bị phạt. Loại hình sản phẩm này rất thờng thấy trong lĩnh vực tài chính không chính thức ở một số khu vực. Ví dụ nh ở Ghana, những ngời đi thu tiền (susu collector) rất đắt khách. Họ đi thu tiền tiết kiệm hàng ngày của những ngời buôn bán nhỏ, dân chài, nông dân, và thợ thủ công. Khách hàng, đa số là phụ nữ, gửi một khoản tiền nhỏ giống hệt nhau đều đặn trong 31 ngày. Vào cuối tháng, họ đợc nhận lại khoản tiền gửi của 30 ngày, phần còn lại trả cho ngời đi thu tiền coi nh phí dịch vụ. Nh vậy họ phải trả phí ở mức 39 %/năm để đợc tiết kiệm. Thông thờng, các tổ chức tài chính vi mô (TCTCVMs ) đa ra một loạt các điều khoản có giới hạn để khách hàng lựa chọn; ví dụ nh, gửi tiết kiệm hàng tuần với mức gửi là một bội số của $2 (ở Việt Nam có thể quy định các mức gửi chẵn đến 500 đồng, 1000 đồng, 5000 đồng v.v -ND), kỳ hạn 3, 6, 12 tháng. Một tài khoản TK tích luỹ có kỳ hạn có thể đợc thiết kế phù hợp với các sự kiện nhất định, nh TK để trả tiền học phí có thể rút vào đầu học kỳ. Nhìn bề ngoài thì tiết kiệm theo hợp đồng có vẻ nh rất giống với tiết kiệm bắt buộc. Tuy nhiên đối với khách hàng thì các điểm khác nhau của tiết kiệm theo hợp đồng và tiết kiệm bắt buộc là rất rõ ràng. Tiết kiệm theo hợp đồng cho phép khách hàng xác định khoản tiền tiết kiệm và kỳ hạn lĩnh tiết kiệm dựa trên khả năng và mong muốn tiết kiệm của họ. Nói tóm lại tiết kiệm theo hợp đồng là vì khách hàng. 3. Các sản phẩm tiết kiệm có kỳ hạn. Khi gửi TK có kỳ hạn, ví dụ một giấy chứng nhận gửi tiền (CD), khách hàng có thể gửi một khoản tiền và hứa không đụng đến nó trong một khoảng thời gian xác định. Cũng nh với các sản phẩm theo hợp đồng, tổ chức đa ra một loạt các điều kiện để khách hàng có thể lựa chọn. Các khoản tiết kiệm có kỳ hạn thờng trả li suất cao nhất bởi vì chúng cần có lợng giao dịch ít nhất. Thờng thì các khách hàng có thu nhập thấp không có nhu cầu về sản phẩm này vì nó đòi hỏi phải gửi một khoản tiền khá lớn, mặc dù TK có kỳ hạn có thể thích hợp với luồng tiền mặt của nông dân. Nói chung, sản phẩm này phù hợp hơn với nhũng tổ chức gửi tiền và I. Các tài khoản tự do sản phẩm tiết kiệm khó nhất và tốn kém nhât có lẽ lại phù hợp nhất với nhu cầu của một lợng khách hàng lớn nhất Các tài khoản tiền gửi có kỳ hạn có vẻ nh khó đến với ngời nghèo hơn là các tài khoản tiết kiệm tự do và theo hợp đồng những cá nhân không thật nghèo nếu NHLX đợc chuẩn bị kỹ lỡng để cung cấp các dịch vụ khác nhau cho các phân đoạn thị trờng khác nhau. Nếu NHLX thu hút đợc nhiều ngời gửi tiền hơn thì các khoản tiền gửi có kỳ hạn có thể là một cách làm có li, mặc dù không ổn định, để cung cấp tài chính cho các khoản cho vay. Các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện có xu hớng đợc ngời nghèo đánh giá cao (xem Bảng 7-2). Các dịch vụ này đặc biệt quan trọng đối với các nhóm dễ bị tổn thơng nhất, những ngời không có nguồn thu nhập đáng tin cậy để tận dụng nguồn tín dụng theo nhóm. Đây là các lý do chính để các NHLX phát triển các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện cho cả thành viên lẫn những đối tợng không phải là thành viên. Liệu họ làm nh vậy có phải là thông minh không? Mục tiếp theo sẽ giải đáp câu hỏi quan trọng này. 7.3 NHLX có nên làm trung gian cung cấp các cơ hội tiết kiệm không? Vai trò trung gian tài chính- huy động tiết kiệm để cho vay không thích hợp với nhiều NHLX. Trong nhiều bối cảnh, việc NHLX huy động tiền gửi là trái pháp luật. Thậm chí nếu không trái pháp luật, nhiều tổ chức cũng không có năng lực để huy động vốn. Giống với việc ngời nghèo đi vay, làm trung gian là một công việc chứa nhiều rủi ro và đầy khắt khe. Nếu một NHLX quản lý vốn cho vay không tốt, thì các nguồn lực của nhiều nhà tài trợ hoặc các tổ chức tài chính sẽ gặp rủi ro. Tuy nhiên, nếu cũng chính tổ chức này vừa huy động và sau đó cho vay các khoản tiền gửi thì nó sẽ huỷ hoại khoản tiết kiệm của ngời nghèo. Nếu tổ chức chỉ huy động tiết kiệm của thành viên, mà thờng thì họ cũng là những ngời vay, thì rủi ro ít nghiêm trọng hơn. Dù sao đi nữa, các NHLX lựa chọn việc huy động tiết kiệm để cho vay cần có năng lực bên trong và môi trờng bên ngoài đảm bảo an toàn cho các khoản tiền gửi này. (xem Hộp 7-2) Hộp 7.1 Ng-ời nghèo muốn gì nhất ở một dịch vụ tiết kiệm? Đối với mọi nhu cầu tiết kiệm, ng-ời nghèo cần các dịch vụ tiết kiệm Tiện lợi -gần nhà, nhanh chóng, và đ-ợc cung cấp vào những giờ thuận tiện An toàn hơn so với các lựa chọn tiện lợi khác có cùng điều kiện. Đối với các nhu cầu tiết kiệm không biết tr-ớc, ng-ời nghèo có xu h-ớng thích Tiết kiệm tự nguyện, với cơ hội th-ờng xuyên gửi đ-ợc các món tiền nhỏ và không cố định. Tiếp cận không hạn chế đối với khoản tiền TK, nghĩa là không giới hạn số lần rút tiền và không cần phải báo tr-ớc. Tuy nhiên, đối với các nhu cầu có thể dự đoán tr-ớc, ng-ời nghèo có thể thích việc tiếp cận hạn chế và thậm chí thích gửi góp đều đặn một khoản tiền cố định hơn. Đối với tất cả các nhu cầu tiết kiệm, họ quan tâm đến Lãi suất cạnh tranh cao so với các dịch vụ thay thế t-ơng đ-ơng Huy động tiền gửi của quần chúng để cho vay tiếp đòi hỏi một tổ chức phải chuyển đổi vai trò từ ngời cho vay thành một trung gian tài chính. Đợc giao phó tiết kiệm của ngời nghèo là một trách nhiệm to lớn đối với các NHLX Bảng 7.2 Lựa chọn sản phẩm nhìn từ phía khách hàng và từ phía tổ chức Quan điểm của khách hàng Quan điểm về khả năng tài chính Quan điểm về năng lực quản lý TK không kỳ hạn Dùng vào các trờng hợp khẩn cấp hay các cơ hội không dự tính trớc, dùng để bình ổn chi tiêu bằng cách giảm tính thất thờng của dòng thu nhập, hay để tích trũ tiền mặt. Có tổng số d lớn mặc dù số d trung bình tơng đối nhỏ. Lợi nhuận thấp hơn do chí phí tài chính thấp nhng chi phí hoạt động cao Tơng đối ổn định Yêu cầu lớn về đội ngũ nhân viên, hệ thống thông tin quản lý, và kiểm soát nội bộ do có rất nhiều tài khoản với tần suất giao dịch lớn và không đều Cần quan tâm đến việc quản lý khả năng thanh khoản. TK theo hợp đồng Dùng cho các nhu cầu đ đợc xác định trớc nh đóng tiền học phí. Tăng tính kỷ luật trong tiết kiệm Có li cao hơn Vốn dài hạn hơn Số tiền trên một tài khoản lớn hơn Lợi nhuận cao hơn: chi phí hoạt động thấp hơn, dù chi phí tài chính cao hơn Có thể không ổn định Có thể đoán trớc đuợc dễ hơn Yêu cầu về hành chính ít hơn Cần quan tâm đến việc quản lý khả năng thanh khoản. TK có kỳ hạn Dành cho nhu cầu đ biết trớc và để dự trữ một khoản thặng d dài hạn Mức gửi lớn hơn Vốn dài hạn hơn Số tiền trên một tài khoản lớn hơn Lợi nhuận cao hơn: chi phí hoạt động thấp hơn Có thể không ổn định Yêu cầu về quản lý rất thấp: chỉ có 2 giao dịch trên 1 tài khoản Cần quan tâm nhiều đến việc quản lý khả năng thanh khoản. Theo nguồn:Winsniwski (1999); Hirschland (2000) Hộp 7-2 Điều kiện tiên quyết đối với trung gian tài chính Đảm trách công việc trung gian tài chính đòi hỏi thay đổi về tổ chức chứ không phải chỉ là một số hệ thống hay biện pháp khen th-ởng mới. Trong điều kiện lý t-ởng, một tổ chức trung gian tài chính phải có đ-ợc một hội đồng quản trị mạnh bao gồm những ng-ời có trình độ và đ-ợc kính trọng. Vì cá nhân những ng-ời gửi tiền không thể tin chắc là đội ngũ quản lý có làm bảo vệ tiền tiết kiệm của họ khỏi những rủi ro không cần thiết hay không, họ phải dựa vào hội đồng quản trị đánh giá công việc quản lý. Tr-ớc khi làm trung gian huy động tiết kiệm để cho vay, một tổ chức cần phải có sẵn một năng lực tốt và đã sẵn sàng nâng cao năng lực đó. Cụ thể là tổng giám đốc và ban quản trị cần phải xem xét bảng yêu cầu sau: 1. Quản lý tín dụng đã đ-ợc chứng minh là chặt chẽ và chất l-ợng vốn cho vay cao, ví dụ tỷ lệ rủi ro vốn vay trong vòng 30 ngày d-ới 5% và tỷ lệ nợ không thu hồi đ-ợc d-ới 2% cho ít nhất là một năm tài chính vừa qua. 2. Quản lý khả năng thanh khoản và tài khoản nợ-có thật tốt. Tổ chức cần dự đoán đ-ợc tr-ớc và quản lý đ-ợc các hậu quả có thể xảy ra do các cú sốc từ bên ngoài. Tìm nguồn hỗ trợ cho khả năng thanh khoản ngân hàng nguồn thanh khoản khác là rất cần thiết để cung cấp dịch vụ có chất l-ợng cao và có thể trụ đ-ợc về mặt tài chính. Tổ chức phải quản lý đ-ợc các rủi ro lãi suất- những rủi ro liên quan đến thay đổi trong nền kinh tế có thể thu hẹp biên độ lợi nhuận của tổ chức. 3. Hệ thống thông tin cung cấp thông tin kịp thời, chính xác, và đầy đủ và hệ thống báo cáo đơn giản minh bạch. 4. Kiểm soát nội bộ đầy đủ tránh việc gian lận và quản lý sai lệch tiền gửi và đảm bảo độ an toàn. Tr-ớc khi cung cấp tiết kiệm tự nguyện, một NHLX cần phải có bộ phận kiểm toán nội bộ giàu kinh nghiệm thuộc quyền quản lý trực tiếp của hội đồng quản trị. 5. Niềm tin của khách hàng có đ-ợc là nhờ vào các dịch vụ đ-ợc thiết kế tốt, rõ ràng và h-ớng tới khách hàng. 6. Hoạt động có tính bền vững tài chính và vốn đủ để trang trải các thất thu trong quá trình hoạt động ban đầu và các tổn thất có thể xảy ra do các sự kiện mang tính thảm hoạ. 7. Năng suất cao. Đội ngũ nhân viên phải tiếp cận đ-ợc với nhiều ng-ời tiết kiệm hơn là ng-ời vay và phải huy động đ-ợc cả những khoản tiền gửi lớn cùng với những khoản nhỏ. 8. Một hạng mục có khả năng sinh lời để đầu t- các khoản tiền tiết kiệm d Nếu vốn cho vay đ-ợc tài trợ dồi dào thì việc đầu t- các khoản tiết kiệm tạo ra lợi nhuận đủ để trang trải cho các chi phí có thể gặp khó khăn. 9. Một môi tr-ờng bên ngoài thuận lợi với những đặc tính sau: Lạm phát phải nằm trong tầm kiểm soát; không cao mà cũng không thất th-ờng; Lãi suất không bị kiểm soát; Không có những nguồn tín dụng đ-ợc trợ cấp; và Chính phủ điều tiết mức dự trữ tối thiểu, những quy định quản lý và Một số chuyên gia về tài chính vi mô cũng lập luận rằng nếu TCTCVMs không đợc điều tiết thì họ không nên huy động tiền gửi. Cách duy nhất để đảm bảo rằng các tổ chức có sức mạnh và có thể tin cậy đợc để duy trì tính an toàn cho các khoản tiền gửi là thông qua điều tiết. Các chuyên gia khác thì không đồng ý. Hạn chế quyền huy động vốn cho các tổ chức đ đợc điều tiết và hoạt động trong các môi trờng ổn định thì sẽ không cung cấp đợc dịch vụ đến đợc những ngời đang cần nhất. Họ lập luận rằng các khách hàng tiềm năng có lẽ cũng ý thức đợc những rủi ro gắn liền với việc gửi tiền tại các tổ chức không đợc điều tiết. Các khách hàng tiềm năng có thể nhận thấy những tổ chức này còn an toàn hơn các lựa chọn tiết kiệm không chính thức khác của họ. Từ quan điểm này, có thể cho phép các tổ chức cộng đồng có quy mô nhỏ hoặc ở các vùng xa xôi huy động tiết kiệm thậm chí nếu họ không đợc giám sát, miễn là họ phải luôn công khai cho các thành viên biết điều này. Tuy nhiên những ngời khác thì lập luận rằng các tổ chức nhỏ hoạt động theo nguyên tắc thành viên, việc thành viên giám sát trực tiếp đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả. Hơn nữa, việc giám sát có thể sẽ ít cần thiết hơn nếu đa số khách hàng là cũng những ngời vay tiền có số tiền vay bình quân luôn cao hơn số tiền tiết kiệm (net borrowers). Những ngời theo quan điểm này cũng đa ra đợc một giải pháp trung gian: Các tổ chức tài chính cộng đồng nhỏ hoặc hoạt động theo nguyên tắc thành viên cần đợc tự do huy động tiết kiệm, nhng không nên cho vay các khoản tiết kiệm này. Tuy nhiên huy động tiết kiệm mà không cho vay sẽ khiến việc trang trải các chi phí rất khó khăn. Các hình thức thay thế cho vai trò trung gian tài chính: Nhiều tổ chức không có khả năng hay năng lực pháp lý để làm trung gian tài chính. Tuy nhiên những tổ chức này vẫn có thể cung cấp cho khách hàng các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện bằng nhiều cách khác. Sau đây là một số cách có thể xem xét: 1. Có thể huy động tiết của các thành viên nhómvà tiền tiết kiệm do nhóm quản lý: chiến lợc này đ đợc Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Quốc gia (NABARD) của ấn Độ theo đuổi, thông qua một chơng trình phục vụ gần 8 triệu ngời tiết kiệm. 2. Chỉ huy động tiết kiệm của các thành viên nhóm và tiền TK có thể đợc NHLX gửi ở một tài khoản ngân hàng của nhóm. Phục vụ các thành viên bằng một sản phẩm TK tự nguyện đơn giản sẽ đòi hỏi ít thay đổi về thể chế hơn là mở rộng dịch vụ cho những đối tợng không phải là thành viên. NHLX có thể dàn xếp để huy động tiết kiệm từ những đối tợng không phải là thành viên cũng nh từ các thành viên bằng cách sử dụng những nhân viên thu tiết kiệm do một tổ chức có điều tiết tuyển dụng. 3. NHLX có thể huy động tiết kiệm từ những đối tợng không phải là thành viên và có thể gửi tiền tại một tổ chức có điều tiết chứ không cho vay tiếp các khoản tiền này. Cách này có thể chỉ thực hiện đợc nếu nh NHLX có thể trang trải đợc chi phí bằng li suất mà nó nhận đợc nhờ việc gửi các khoản tiền này tại một tổ chức có điều tiết. Một mấu chốt quan trọng để có thể thực hiện đợc điều này là khách hàng phải sẵn lòng bỏ qua khoản li tiết kiệm hoặc thậm chí còn sẵn sàng trả tiền thêm để đợctiết kiệm một cách an toàn. 4. Thiết lập hoặc chuyển sang một hình thức tổ chức thay thế nh một quỹ uỷ thác đê giữ tiền tiết kiệm hay trở thành một hợp tác x hay một tổ chức tài chính phi ngân hàng. Bất kỳ tổ chức nào muốn huy động tiền gửi cũng cần phải có những thay đổi đáng kể về mặt thể chế. Mức độ của những thay đổi này phụ thuộc vào việc lựa chọn đối tợng mà tổ chức muốn phục vụ hay các loại hình dịch vụ mà tổ chức muốn cung cấp. Các dịch vụ tiết kiệm phục vụ những đối tợng không phải là thành viên đòi hỏi những thay đôỉ lớn về cơ cấu, văn hoá và hệ thống làm việc của tổ chức. Ngợc lại, kết hợp tiết kiệm tự nguyện hệ thống tín Nếu môi trờng không thuận lợi hay NHLX vẫn cha có đủ năng lực để cung cấp tiết kiệm tự nguyện thì phải cân nhắc đến các biện pháp tạm thời hay các biện pháp quá độ, ví dụ làm đối tác với một ngân hàng dụng hiện có đòi hỏi nâng cấp đáng kể về hệ thống, đội ngũ nhân viên, nhng sẽ không thay đổi bản chất hoạt động của tổ chức. Đối với nhiều NHLX, việc huy động tiết kiệm từ những đối tợng không phải là thành viên có thể vừa không đúng pháp luật vừa không khôn ngoan. Đối với những tổ chức này, việc cung cấp các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện cho các thành viên có thể là một biện pháp chi phí thấp và đúng pháp luật nhằm cung cấp một giá trị lớn hơn cho các thành viên hiện tại. Đối với các NHLX có đủ năng lực làm trung gian tài chính ở quy mô đầy đủ, bắt đầu bằng việc cung cấp các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện cho thành viên là một cách tốt nhất để kiểm tra hệ thống của mình trớc khi mở rộng tới các đối tợng không phải là thành viên (xem Bảng 7-3) Bảng 7-3 So sánh giữa việc chỉ phục vụ các thành viên với phục vụ cả thành viên và các đối t-ợng không phải thành viên Chỉ phục vụ thành viên Phục vụ cả thành viên và những đối tợng không phải là thành viên Chi phí liên quan đến các món tiền TK nhỏ không kỳ hạn có thể quản lý đợc. Không yêu cầu thay đổi lớn về định hớng. Các tổ chức phi chính phủ và các hợp tác x có thể cung cấp dịch vụ một cách hợp pháp. Sẽ không tiếp cận đợc những khách hàng nghèo hơn những khách hàng hiện tại. Để trang trải đợc chi phí phải thu hút đợc nhiều ngời gửi tiền mới, bao gồm cả những ngời gửi các khoản tiền lớn hơn. Cần có những thay đổi lớn về cơ sở hạ tầng, đội ngũ nhân viên, văn hoá và các biện pháp khen thởng. Có thể cần chuyển đổi hay nâng cấp kỹ năng để đáp ứng đợc những yêu cầu báo cáo của các cơ quan giám sát. Có thể tiếp cận các khách hàng nghèo hơn nếu đó là một mục tiêu rõ ràng ăn sâu vào việc thiết kế sản phẩm, hệ thống cung cấp dịch vụ, văn hoá tổ chức và các biện pháp khuyến khích nhân viên. Có quỹ vốn lớn hơn để cho vay, dễ dàng đáp ứng các nhu cầu tín dụng hơn. 7.4. Phát triển dịch vụ tiết kiệm dễ thanh tiêu cho các thành viên Các tổ chức mong muốn phát triển dịch vụ tiết kiệm tự nguyện phải đối mặt với 4 thách thức chính sau đây: (1) ngăn ngừa gian lận, (2) trang trải đợc các chi phí, (3) quản lý đợc thanh khoản và (4) định hớng lại cho đội ngũ nhân viên. Các thách thức này thay đổi theo loại hình sản phẩm. Dịch vụ tiết kiệm không kỳ hạn đặt ra những thách thức lớn nhất. Tuy nhiên đây cũng là dịch vụ có nhiều khả năng đợc các tổ chức đang cung cấp dịch vụ tiết kiệm theo nhóm lựa chọn cung cấp thêm; các thành viên có thể dễ dàng gửi và rút tiết kiệm tự nguyệnvào những thời điểm mà lẽ ra họ phải nộp tiết kiệm bắt buộc (xem Hộp 7-3).Vì vậy, nếu hiểu đợc cần phải làm gì để cung cấp dịch vụ tiết kiệm không kỳ hạn thì sẽ hiểu đớc các yêu cầu đặt ra đối với những sản phẩm tiết kiệm khác. 1. Ngăn ngừa gian lận Các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện có mức độ rủi ro gian lận rất lớn, đặc biệt khi dịch vụ này là do các cán bộ hiện trờng thực hiện. Việc theo dõi gian lận đối với các khoản tiền gửi tự nguyện không đều đặn sẽ khó hơn rất nhiều so với theo dõi tiết kiệm bắt buộc đợc gửi rất đều đặn với một khoản tiền cố định. Hơn nữa, các dịch vụ tiết kiệm do các cán bộ hiện trờng đảm nhận sẽ không đợc giám sát nội bộ, hay còn gọi là giám sát kép. Giám sát kép ngăn ngừa [...]... tiết kiệm dới đây) 2 Nhóm tiết kiệm hiện tại hoặc mới Có hai hình thức nhóm tiết kiệm: nhóm tự hỗ trợ ("nhóm tự cứu") v nhóm tiết kiệm NHLX ở nhóm thứ nhất, các nhóm tiết kiệm đợc tổ chức, đ o tạo v giám sát để tự thu v quản lý các khoản tiết kiệm của họ Họ có thể gửi tiền tiết kiệm v o một ngân h ng v sau một thời gian cho vay bản thân các th nh viên hoặc cho các nhóm tiết kiệm khác vay ở hình thức... các hệ thống quản lý chi phí thấp, các chiến lợc phân phối mới, v các b i học có giá trị về l m thế n o để cung cấp các dịch vụ tiết kiệm đến cho ngời nghèo trong khi vẫn có thể trang trải đợc các chi phí Các nguồn tham khảo Các nguồn dới đây cung cấp thêm các thông tin về các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện Bald, Joachim 2000 Quản lý thanh khoản : Một bộ công cụ cho các Tổ chức t i chinh vi mô Frankfort,... chuyển từ dịch vụ bắt buộc sang dịch vụ tự nguyện nhận thấy dịch vụ mới n y rất tốn kém Tuy nhiên, một số tổ chức khác lại thấy ngợc lại; các dịch vụ tiết kiệm gần nh không l m tăng thêm chi phí Tại sao có sự khác nhau nh vậy? Những tổ chức n y sau đ thực hiện một số chiến lợc giúp họ quản lý v bù đắp chi phí Họ thấy chi phí cho việc cung cấp tiết kiệm tự nguyện có thể tối thiểu hoá bằng những cách sau:...Hộp 7-3 Liệu sản phẩm bắt buộc và sản phẩm tự nguyện có t-ơng thích hay không? Nhiều Tổ chức tài chính vi mô (TCTCVM) yêu cầu khách hàng tiết kiệm, mặc dù sản phẩm tiết kiệm bắt buộc thể hiện một số bất cập Liệu có thể cung cấp cả tiết kiệm bắt buộc và tự nguyện? Nhiều TCTCVM và liên minh tín dụng đã chứng minh rằng khách hàng sẽ tự nguyện tiết kiệm những khoản lớn đồng thời... quan hệ đối tác với các ngân h ng, họ vẫn có thể tăng phạm vi tiếp cận khách h ng v chất lợng của các dịch vụ tiết kiệm Một số NHLX khác chỉ nên chuyển từ các dịch vụ bắt buộc sang tự nguyện cho các th nh viên của mình Các tổ chức t i chính hoạt động vì ngời nghèo mới chỉ bắt đầu thử nghiệm các khả năng n y Trong những năm tới, các thử nghiệm với các lựa chọn n y sẽ bắt đầu mang lại các hệ thống quản... cấp dịch vụ tiết kiệm cho những đối t-ợng không phải là thành viên Giả sử một tổ chức cung cấp dịch vụ tiết kiệm cho th nh viên của mình theo nhóm vay bây giờ muốn cung cấp dịch vụ tiết kiệm cho những đối tợng không phải l th nh viên Mục tiêu chính của tổ chức l đáp ứng tối đa nhu cầu tiết kiệm của một đông đảo ngời gửi Tổ chức n y đặc biệt quan tâm đến phục vụ ngời nghèo v vì vậy cần cung cấp dịch vụ. .. rõ các điều kiện, một số ng-ời truyền đạt cho các thành viên rằng họ phải trả 20 taka một tuần, 10 cho tiết kiệm bắt buộc và 10 cho tiết kiệm tự nguyện Đại đa số các thành viên tiết kiệm đúng nh- thế Trong thực tế, nhiều thành viên đã gửi những khoản tiết kiệm v-ợt trội của họ vào một tài khoản ngoài nhóm (xem Hộp 7-4) Bình luận của khách hàng về sản phẩm mới rất đáng chú ý: Tại sao tôi lại tiết kiệm. .. chức vẫn huy động cả tiết kiệm bắt buộc, cung cấp dịch vụ tiết kiệm tự nguyện v tiết kiệm bắt buộc cùng lúc dới dạng sản phẩm lai với một t i khoản duy nhất cho mỗi th nh viên Các th nh viên phải gửi v o một khoản tiền tối thiểu nhng có thể gửi hơn thế Những giao dịch lai n y tối thiểu hoá chi phí cho việc v o sổ giao dịch h ng ng y v giao dịch sổ cái, ngợc lại nếu không l m theo cách n y sẽ dẫn đến... gửi TK tự nguyện ngoài khoản bắt buộc tối thiểu vì sợ rằng tiền tiết kiệm của họ có thể đ-ợc dùng để trả nợ của những khách hàng khác Hơn nữa, những nhân viên đã quen yêu cầu khách hàng nộp tiết kiệm bắt buộc với mức cố định sẽ không khuyến khích khách gửi TK tự nguyện Kinh nghiệm của ASA trong việc cung cấp sản phẩm lai đã cho thấy sự xung đột văn hoá tiềm tàng giữa tiết kiệm tự nguyện và tiết kiệm. .. dịch v số d mới Cuối cùng, giám đốc chi nhánh nên đi thăm ngẫu nhiên khách h ng để có thể nghe phản ánh, phát hiện gian lận 2 Bù đắp chi phí Khi các tổ chức cung cấp tiết kiệm bắt buộc cung cấp dịch vụ tự nguyện lần đầu tiên, họ thờng thấy tiền rút cũng nh tiền gửi tăng một cách đáng chú ý Kết quả l tiết kiệm ròng chỉ gia tăng rất ít hoặc thậm chí không tăng trong khi giao dịch tăng rất mạnh Giao dịch . thể đạt đợc với tiết kiệm tự nguyện theo hợp đồng 7.2 Thế nào là các dịch vụ tiết kiệm tự nguyện? Tự nguyện có nghĩa là ngời tiết kiệm tự quyết định cả. rằng các dịch vụ tiết kiệm bắt buộc : - Làm cho các khách hàng phải tuân thủ các kỷ luật tiết kiệm (tạo thói quen tiết kiệm) - Bảo vệ các khoản tiết kiệm