Chuyên đề thực tập tốt nghiệp TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA THƯƠNG MẠI & KINH TẾ QUỐC TẾ o0o CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP TỐT NGHIỆP Đề tài: TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG THU HÚT NHÀ ĐẤU TƯ NGOẠI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN AN BÌNH Hà nội, 05/2009 Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực hiện TS.Tạ Văn Lợi ĐÀ VĂN GIÁP Chuyên ngành Lớp Khoá hệ Kinh doanh quốc tế Kinh doanh quốc tế A 47 Chính quy 1 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tên em là: ĐÀ VĂN GIÁP Lớp: Kinh doanh quốc tế 47A Khoa: Thương mại & Kinh tế quốc tế Trường: Đại học Kinh tế quốc dân Em xin cam đoan với Nhà trường và Khoa là: Chuyên đề thực tập tốt nghiệp với đề tài “Tăng cường hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán An Bình” là do em tự nghiên cứu dưới sự hướng dẫn tận tình của TS. Tạ Lợi và sự giúp đỡ của cán bộ nhân viên Công Ty Chứng khoán An Bình. Bài viết không có sự sao chép từ bất cứ chuyên đề thực tập hoặc luận văn tốt nghiệp nào, các tài liệu đó chỉ mang tính chất tham khảo. Nếu lời cam đoan trên là sai sự thật thì em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm trước Nhà trường và Khoa. Hà Nội, ngày … tháng … năm 2009 Sinh viên ĐÀ VĂN GIÁP Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 2 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC -Tư vấn Tài chính 26 - Tự doanh Chứng khoán 26 - Môi giới Chứng khoán và Tư vấn Đầu tư Chứng khoán 27 - Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán 27 -Lưu ký Chứng khoán 27 Thực hiện cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp về lưu ký chứng khoán cho khách hàng, đảm bảo quyền lợi của khách hàng và nghĩa vụ của thành viên lưu ký 27 -Tư vấn Tài chính 32 - Tự doanh Chứng khoán 32 - Môi giới Chứng khoán và Tư vấn Đầu tư Chứng khoán 33 - Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán 33 -Lưu ký Chứng khoán 33 Thực hiện cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp về lưu ký chứng khoán cho khách hàng, đảm bảo quyền lợi của khách hàng và nghĩa vụ của thành viên lưu ký 33 Các chỉ số chứng khoán Châu Á 72 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TRONG BÀI TTCK: Thị trường chứng khoán ABS: Tên viết tắt của Công ty cổ phần chứng khoán An Bình NĐT: Nhà đầu tư Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 3 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ĐTNN: Đầu tư nhà nước UBCKNN: Uỷ ban chứng khoán Nhà nước ĐLNL: Đại lý nhận lệnh LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong điều kiện hội nhập ngày nay, khách hàng nước ngoài ngày càng chiếm vị trí quan trọng đối với doanh thu của mỗi công ty. Rất nhiều công ty hoạt động trong các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau, ít hay nhiều đều chú ý đến nhóm khách hàng này. Có những công ty thành lập những phòng ban Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 4 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp riêng chuyên nghiên cứu cách thức tiếp cận, thu hút và chăm sóc khách hàng nước ngoài, công ty Cổ phần chứng khoán An Bình cũng nằm trong số đó. Là một sinh viên theo học ngành quản trị kinh doanh quốc tế, và vinh dự được thực tập tại công ty Cổ phần chứng khoán An Bình, em thấy rằng, đề tài mà em nghiên cứu ở đây: Thứ nhất, giúp em vận dụng được những kiến thức mà em đã được học trong nhà trường vào việc nghiên cứu những vấn đề mang tính chất kinh doanh Quốc tế. Thứ hai, đề tài có tính thiết thực đối với hoạt động kinh doanh của công ty bởi công ty Cổ phần chứng khoán An Bình hàng năm thu hút lượng khách hàng nước ngoài mà doanh số do họ đem lại cho công ty chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng doanh thu của công ty. Mặt khác, gần đây, do tình trạng khủng hoảng kinh tế toàn cầu và sự suy thoái của thị trường chứng khoán trong nước, lượng khách hàng nước ngoài đến giao dịch tại công ty giảm đi đáng kể. Vì vậy, vấn để nghiên cứu các giải pháp nâng cao hiệu quả thu hút nhà đầu tư nước ngoài càng trở nên cấp thiết. 2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ Phần chứng khoán An Bình. Trong đó tập chung nghiên cứu các hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại của công ty, phân tích những ưu, nhược điểm của các biện pháp thu hút nhà đầu tư ngoại mà công ty đang sử dụng, từ đó đưa ra những giải pháp nhằm tăng cường hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Phạm vi nghiên cứu: Bài viết này chỉ giới hạn phạm vi nghiên cứu hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình, nó không phải là hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại nói chung, cũng không phải nghiên cứu cho cả lĩnh vực chứng khoán. Bài viết chỉ nghiên cứu hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại của công ty cổ phần chứng khoán An Bình phù hợp với những đặc điểm Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 5 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp riêng của công ty, dựa vào những đặc điểm ấy để bàn đến việc nâng cao hiệu quả thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty. Bài viết này nghiên cứu hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình kể tư khi thành lập đến nay. Do công ty thành lập chưa lâu, nên việc nghiên cứu bắt đầu kể từ khi công ty thành lập ( năm 2006) đến nay là hợp lí. 3. Mục đích, nhiệm vụ Mục đích: Thông qua việc nghiên cứu hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình, nhận xét những ưu, nhược điểm của các phương pháp thu hút nhà đầu tư ngoại mà công ty đang áp dụng, kết hợp với những đặc điểm và ưu thế riêng có của công ty, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty. Nhiệm vụ: Để có thể đề xuất các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình, bài viết này trải qua các bước nghiên cứu sau: - Hệ thống hoá cơ sở lý luận về hoat động thu hút nhà đầu tư ngoại trong lĩnh vực chứng khoán. - Phân tích thực trạng thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Chỉ ra những điều còn hạn chế trong việc áp dụng cơ sở lý luận vào thực tiễn. - Đề suất các giải pháp nhằm tăng cường hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. 4. Kết cấu của đề tài Đề tài được chia làm 3 chương: Chương 1: Lý luận chung về hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 6 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chương 2: Thực trạng thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Chương 3: Một số giải pháp tăng cường thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 7 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp CHƯƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG THU HÚT NHÀ ĐẦU TƯ NGOẠI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH 1.1. THU HÚT ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀ ĐẦU TƯ GIÁN TIẾP NƯỚC NGOÀI 1.1.1. Khái niệm Đầu tư nước ngoài ở đây là nói đến đầu tư chứng khoán của khách hàng nước ngoài (tổ chức hay cá nhân). Tức là tổ chức hay cá nhân mang quốc tịch nước ngoài bỏ vốn đầu tư vào chứng khoán của nước ta. Nhà đầu tư ngoại là nhà đầu tư ngoại quốc (mang quốc tịch nước ngoài) mua bán, giao dịch chứng khoán của Việt Nam. Đầu tư nước ngoài vào chứng khoán ở đây muốn nói đến xuất sứ của nguồn vốn là từ các tổ chức hay cá nhân nước ngoài, còn nhà đầu tư nước ngoài ở đây muốn nói đến chủ thể đầu tư mang quốc tịch nước ngoài. Như vậy sẽ gặp phải trường hợp nhà đầu tư mang quốc tịch nước ngoài nhưng làm ăn sinh sống tại Việt Nam và tích luỹ được vốn đầu tư vào chứng khoán, hoặc người Việt Nam đi lao động nước ngoài và tích luỹ được ngoại tệ muốn đầu tư vào chứng khoán. Trong giới hạn bài này em chỉ trình bày về thu hút nhà đầu tư nước ngoài có quốc tịch nước ngoài và nguồn vốn có suất sứ từ nước ngoài. Đầu tư gián tiếp nước ngoài là việc đầu tư nước ngoài thông qua các quỹ đầu tư. Ở đây, nhà đầu tư nước ngoài có tiền nhàn rỗi, chưa biết đầu tư vào cái gì nên đóng góp vào một quỹ đầu tư nào đó nhằm hưởng lợi tức từ việc đầu tư của quỹ này. Và quỹ đầu tư này đầu tư vào chứng khoán. Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 8 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 1.1.2. Phân loại Dựa vào hình thức đầu tư có: Đầu tư trực tiếp: Đầu tư trực tiếp nước ngoài vào chứng khoán là việc nhà đầu tư nước ngoài bỏ vốn và tự mình ra các quyết định đầu tư vào những loại cổ phiếu nào đó và kỳ vọng thu được lợi nhuận từ các quyết định của mình. Đầu tư gián tiếp: Đầu tư gián tiếp trong chứng khoán là việc các nhà đầu tư nước ngoài có tiền nhàn rỗi chưa biết đầu tư vào cái gì nên đã gửi đồng tiền của mình vào một quỹ đầu tư nào đó và hưởng phần trăm lợi nhuận từ lợi nhuận thu được do việc đầu tư của quỹ này. Quỹ này đầu tư vào chứng khoán, có nghĩa là những người góp vốn đã gián tiếp đầu tư vào chứng khoán. Khác với đầu tư trực tiếp, trong đầu tư gián tiếp, người bỏ vốn không trực tiếp gia các quyết định đầu tư. Dựa vào nhóm khách hàng có: Nhóm khách hàng cá nhân: Nhóm khách hàng cá nhân nước ngoài bao gồm các cá nhân mang quốc tịch nước ngoài đầu tư vào chứng khoán và sử dụng các dịch vụ của công ty. Nhóm khách hàng pháp nhân: Nhóm khách hàng pháp nhân bao gồm các tổ chức kinh tế, các quỹ đầu tư thực hiện đầu tư vào chứng khoán trong nước và sử dụng các dịch vụ của công ty. 1.1.3. Đặc điểm nhà đầu tư ngoại trong chứng khoán Nhà đầu tư thường có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính tiền tệ và chứng khoán. Do nước ta mới bắt đầu đổi mới nền kinh tế chưa lâu, trong khi hầu hết các nước trên thế giới đều vận hành nền kinh tế theo cơ chế thị trường, đặc biệt các nước phương tây họ đã phát triển nền kinh tế thị trường và có thị trường chứng khoán từ rất lâu, vì vậy họ có rất nhiều kinh nghiệm về những quy luật tác động đến sự vận động của thị trường chứng khoán. Mặt khác, mỗi nhà đầu tư nước ngoài khi đem vốn đi đầu tư ở một Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 9 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nước khác họ thường nghiên cứu rất kỹ lưỡng về mảnh đất mới nơi mà mình sẽ bỏ vốn vào đó để kỳ vọng một kết quả tốt từ những đồng vốn bỏ ra. Còn đối với các quỹ đầu tư, để thu hút được vốn thì những người sáng lập và quản lý quỹ phải là những người giàu kinh nghiệm, có nhiều thành tích và danh tiếng trong giới kinh doanh quốc tế, do vậy, trước mỗi quyết định đầu tư của họ đều cân nhắc rất kỹ lưỡng. Vốn đầu tư thường lớn. Theo thông tin của phòng khách hàng nước ngoài cho biết, chưa có nhà đầu tư nước ngoài nào giao dịch dưới một tỷ đông một tháng. Điều này cho thấy tiềm năm khai thác thị trường nhà đầu tư ngoại là rất lớn, với tình hình giao dịch hiện tại, nhà đầu tư nước ngoài vẫn đóng góp phần khá lớn vào doanh thu của công ty, 25% đến trên 60%. (Xem mục 2.2.2). 1.2. NỘI DUNG THU HÚT NHÀ ĐẦU TƯ NGOẠI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1. Khái niệm thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán Thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán là tổng hợp các hoạt động của công ty nhằm tiếp cận nhà đầu tư ngoại, thuyết phục họ tham gia đầu tư chứng khoán tại sàn giao dịch chứng khoán. Trong khái niệm thu hút nhà đầu tư ngoại nói chung, thường hiểu là nhà đầu tư ngoại góp vốn thành lập công ty, doanh nghiệp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, dịch vụ và nhà đầu tư ngoại tham gia vào bộ máy quản trị của công ty. Khác với thu hút nhà đầu tư ngoại nói chung, thu hút nhà đầu tư ngoại trong chứng khoán chỉ nói đến việc thu hút các nhà đầu tư chứng khoán nước ngoài bỏ vốn vào việc mua bán, giao dịch chứng khoán tại công ty chứng khoán. Thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán là một quy trình các hoạt động của công ty chứng khoán được thực hiện một cách liên tục và có kế hoạch. Bao gồm các bước thực hiện: chuẩn bị, tiếp cận, tư vấn thuyế phục Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT 10 [...]... ĐỘNG THU HÚT NHÀ ĐẦU TƯ NGOẠI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH 2.1.1 Ngành nghề kinh doanh Là một công ty kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán An Bình (ABS) có các gói sản phẩm dịch vụ được xác lập ngay ngày đầu tiên mới thành lập bao gồm: Môi giới chứng khoán; Bảo lãnh phát hành; Tự doanh chứng khoán; Tư. .. dụng các dịch vụ tại công ty chứng khoán Trong đầu tư trực tiếp của nhà đầu tư ngoại vào chứng khoán, các nhà đầu tư nước ngoài trực tiếp nghiên cứu, phân tích, đưa ra quyết định đầu tư, và trực tiếp hoặc uỷ quyền thực hiện các nghiệp vụ giao dịch tại công ty chứng khoán Thu hút nhà đầu tư gián tiếp: Là tổ hợp các hoạt động tiếp cận và thuyết phục các quỹ đầu tư quốc tế đầu tư vào chứng khoán trong nước... doanh của họ thì với chức vụ họ đang giữ thì nghi thức giao tiếp, đối đãi như thế nào là phù hợp 1.2.3 Quy trình thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán Để hoạt động thu hút nhà đầu tư ngoại đạt hiệu qủa cao, cần có một quy trình hoạt động hợp lí, dưới đây là quy trình thu hút nhà đầu tư ngoại trong chứng khoán -Công tác chuẩn bị: Lên danh sách nhà đầu tư tiềm năng: Lên danh sách nhà đầu tư. .. kinh doanh dịch vụ và thị trường của công ty cổ phần chứng khoán An Bình 2.1.3.1.1 Đặc điểm kinh doanh Là một công ty kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán Công ty cổ phần chứng khoán An Bình (ABS) có các gói sản phẩm dịch vụ được xác lập ngay ngày đầu tiên mới thành lập bao gồm: Môi giới chứng khoán; Bảo lãnh phát hành; Tự doanh chứng khoán; Tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư chứng khoán; và Lưu ký chứng. .. lòng tin của nhà đầu tư 1.4 SỰ CẦN THIẾT PHẢI THU HÚT NHÀ ĐẦU TƯ NGOẠI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH Nhà đầu tư nước ngoài là nhóm khách hàng hứa hẹn đem lại lợi nhuận lớn cho công ty nhờ lượng vốn đầu tư lớn, thị trường rộng Hàng tháng, doanh số của công ty do nhà đầu tư nước ngoài đem lại chiếm một tỉ lệ khá cao trong tổng doanh số của công ty, chiếm từ 20% đến 40% tổng doanh số hàng tháng... nhà đầu tư ngoại mở tài khoản giao dịch tại công ty Cơ hội tiếp cận nhà đầu tư ngoại là cơ hội để thu hút họ mở tài khoản đầu tư tại công ty, nó là bước chung gian để hiện thưc hoá ý muốn có nhà đầu Đà Văn Giáp Lớp KDQTA -K47-Khoa TM&KTQT Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 14 tư ngoại mở tài khoản đầu tư tại công ty Có cơ hội tiếp cận mới có các bước tiếp theo trong quy trình thu hút nhà đầu tư ngoại Các... quan cho nhà đầu tư, giải đáp mọi thắc mắc trong quyền hạn và khả năng của mình Chăm sóc khách hàng vừa là bước cuối cùng trong quy trình thu hút nhà đầu tư, vừa là bước mở ra một cách tiếp cận nhà đầu tư ngoại mới đó là tiếp cận thông qua sự giới thiệu của chính nhà đầu tư cũ 1.2.4 Phân loại thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán Có nhiều cách phân loại đầu tư ngoại khác nhau trong chứng khoán, ... trường chứng khoán Mặt khác, nhà đầu tư nước ngoài cũng thường được xem là khó tính hơn nhà đầu tư trong nước Sự có mặt của họ sẽ là bằng chứng tốt nhất cho chất lượng dịch vụ của công ty so với các công ty khác, và cũng là thông điệp gửi tới nhà đầu tư nhỏ lẻ trong nước nên tìm đến giao dịch tại công ty chứng khoán An Bình để được hưởng các dịch vụ tốt nhất Thu hút nhà đầu tư nước ngoài góp phần quảng... giới thiệu công ty chứng khoán phải gây dựng các mối quan hệ cần thiết với các cơ quan và xây dựng hệ thống cộng tác viên Từ việc nghiên cứu danh sách nhà đầu tư tiềm năng, nghiên cứu các cơ hội tiếp cận nhà đầu tư, chủ động lên phương án tiếp cận nhà đầu tư Chuẩn bị các cơ hội đầu tư chứng khoán trong nước: Việc chuẩn bị các cơ hội đầu tư chứng khoán trong nước giúp cho việc tư vấn cho nhà đầu tư được... hiện thuyết phục nhà đầu tư ngoại được Thống kê của phòng khách nước ngoài cho thấy hơn 90% lượng nhà đầu tư đồng ý gặp đều thực sự quan tâm đến chứng khoán Việt Nam và mở tài khoản đầu tư tại công ty Hẹn gặp phải lựa chọn địa điểm hợp lí, trang trọng, hoặc theo sở thích của nhà đầu tư nếu có thể Sắp xếp lịch hẹn thành công có nghĩa là khả năng thuyết phục nhà đầu tư mở tài khoản tại công ty là rất lớn . NGOẠI TẠI CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.2.1. Khái niệm thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán Thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty chứng khoán là. hoat động thu hút nhà đầu tư ngoại trong lĩnh vực chứng khoán. - Phân tích thực trạng thu hút nhà đầu tư ngoại tại công ty cổ phần chứng khoán An Bình. Chỉ