Chuyên đề thực tập tốt nghiệp MỤC LỤC Phạm Minh Châu Lớp: Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng thương mại Á Châu NHTM Ngân hàng Thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước SGD Sở giao dịch TSĐB Tài sản đảm bảo VCSH Vốn chủ sở hữu Phạm Minh Châu Lớp: Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề thực tập tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Phạm Minh Châu Lớp: Tài chính doanh nghiệp 47C Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Trong xu thế hội nhập và phát triển vào nền kinh tế thế giới, những năm qua, ngành tài chính ngân hàng của Việt Nam đã và đang có những bước phát triển nhanh chóng. Với vai trò là một trung gian tài chính, các ngân hàng thương mại đã trở thành một kênh cung cấp vốn quan trọng khi mà không phải doanh nghiệp nào cũng có khả năng tiếp cận với những kênh cung cấp vốn khác như phát hành trái phiếu, cổ phiếu. Thực hiện chức năng của mình, các ngân hàng đã và đang cung cấp cho nền kinh tế một nguồn tín dụng lớn, trong đó, tín dụng trung và dài hạn chiếm một tỷ lệ là không nhỏ. Đặc biệt trong quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước, nhu cầu về vốn cho các công trình, các dự án thuỷ lợi giao thông, các dự án sản xuất… ngày càng lớn hơn. Tuy nhiên, so với tín dụng ngắn hạn, tín dụng trung và dài hạn có mức độ rủi ro lớn hơn, đòi hỏi phải có những quy trình thẩm định chặt chẽ trước khi cho vay. Trong cho vay dự án, thẩm định tài chính dự án đóng một vai trò hết sức quan trọng. Công tác này được thực hiện tốt sẽ đảm bảo cho dự án được tiến hành hiệu quả, ngân hàng thu hồi được vốn vay cũng như có lợi nhuận. Mặt khác, một quy trình thẩm định tốt, nhanh chóng có thể đảm bảo cho doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận được các khoản vay khi mà nhờ đó yêu cầu về tài sản đảm bảo cũng giảm dần. Là một đơn vị mới ra đời gần hai năm của ngân hàng Á Châu, Sở giao dịch Hà Nội trong thời gian qua cũng đã cung cấp cho nền kinh tế một nguồn tín dụng trung và dài hạn nhất định. Hiện này, các dự án mà đơn vị này tài trợ mới chỉ dừng lại ở các dự án nhỏ, các dự án sản đầu tư sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp ngoài quốc doanh, tuy nhiên, yêu cầu về công tác thẩm định tài chính dự án không vì thế mà giảm bớt. Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 4 Chuyên đề tốt nghiệp Với vai trò và ý nghĩa như vậy của công tác thẩm định tài chính dự án, em đã chọn đề tài: “Nâng cao công tác thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng TMCP Á Châu - SỞ giao dịch Hà Nội” Chuyên đề thực tập tốt nghiệp này bao gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại SGD Hà Nội – Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 5 Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1. Hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng thương mại 1.1.1. Khái niệm về ngân hàng thương mại và các nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng thương mại Ngân hàng là một loại hình tổ chức có vai trò quan trọng trong nền kinh tế. Tuy nhiên, việc đưa ra một định nghĩa chính xác về ngân hàng là không dễ. Thông thường, các ngân hàng vẫn được định nghĩa thông qua các chức năng mà chúng thực hịên trong nền kinh tế. Tuy nhiên, khi mà các chức năng này dang dần thay đổi và mở rộng thì việc đưa ra định nghĩa theo cách này đôi lúc có thể đưa ra cách hiểu sai về ngân hàng. Nhìn chung, cách tiếp cận thận trọng nhất là xem xét các ngân hàng thông qua những loại hình dịch vụ mà ngân hàng cung cấp. Theo cách hiểu này, ngân hàng là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán – và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kì một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế. Sự đa dạng trong các dịch vụ ngân hàng khiến chúng được gọi là các “bách hóa tài chính”. Trong xu hướng phát triển hiện nay, các sản phẩm dịch vụ được các ngân hàng thương mại cung cấp ngày càng đa dạng hoá, và mở rộng sang cả nhiều lĩnh vực khác. Tuy nhiên, các nghiệp vụ truyền thống vẫn là những hoạt động giữ vai trò quan trọng và được duy trì trong các ngân hàng thương mại. Cụ thể, đó là các nghiệp vụ tín dụng truyền thống bao gồm: chiết khấu thương phiếu, Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 6 Chuyên đề tốt nghiệp nghiệp vụ cho thuê tài sản, nghiệp vụ bảo lãnh hoặc tái bảo lãnh, hoạt động cho vay. Trong các hoạt động kể trên, cho vay là hoạt động quan trọng nhất, thường chiếm quá nửa giá trị tổng tài sản và tạo ra từ ½ đến 2/3 nguồn thu của ngân hàng, đồng thời chứa đựng khá nhiều rủi ro, đặc biệt là các khoản cho vay có thời hạn dài. 1.1.2. Nội dung hoạt động cho vay theo dự án tại ngân hàng thương mại 1.1.2.1. Khái niệm dự án và vai trò cho vay theo dự án tại các ngân hàng thương mại a. Khái niệm về dự án Trong bất kì một nền kinh tế nào, hoạt động đầu tư cũng là một hoạt động không thể thiếu, thúc đầy sự phát triển của nền sản xuất. Đầu tư được hiểu là sự hi sinh những nguồn lực hiện tại để tiến hành các hoạt động nhằm thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai. Các nguồn lực được nói đến ở đây có thể là tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động và trí tuệ. Những kết quả đạt được có thể là sự gia tăng tài sản vật chất, tài sản tài chính hoặc tài sản trí tuệ và nguồn nhân lực có đủ điều kiện để làm việc với năng suất cao hơn cho nền kinh tế và cho toàn bộ xã hội. Hoạt động đầu tư trong nền kinh tế là một hoạt động khá phức tạp, có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển kinh tế xã hội của một quốc gia. Do đó, để hoạt động đầu tư có thể được tiến hành thuận lợi nhằm tối đa hoá hiệu quả đầu tư, các hoạt động đầu tư đều được tiến hành theo các dự án, được gọi là dự án đầu tư. - Về mặt hình thức, dự án đầu tư là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 7 Chuyên đề tốt nghiệp được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai. - Trên góc độ quản lý, dự án đầu tư là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế - xã hội trong một thời gian dài. - Trên góc độ kế hoạch hoá, dự án đầu tư là một công cụ thể hiện kế hoạch chi tiết của một công cụ đầu tư sản xuất kinh doanh, phát triển kinh tế xã hội, làm tiền đề cho các quyết định đầu tư và tài trợ. Dự án đầu tư là một hoạt động kinh tế riêng biệt nhỏ nhất trong công tác kế hoạch hoá nền kinh tế nói chung (Một đơn vị sản xuất kinh doanh cùng một thời kỳ có thể thực hiện nhiều dự án) - Xét về mặt nội dung, dự án đầu tư là một tổng thể các hoạt động và chi phí cần thiết, được bố trí theo một kế hoạch chặt chẽ với lịch thời gian và địa điểm xác định để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm thực hiện những mục tiêu nhất định trong tương lai. - Theo từ điển về quản lý dự án AFNOR, dự án là hoạt động đặc thù tạo nên một thực tế mới một cách có phương pháp với các nguồn lực đã định. - Trong “Quy chế về đầu tư và xây dựng” theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08 tháng 07 năm 1999 của Chính Phủ nước Cộng Hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam: Dự án là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu tư trực tiếp) Nhìn chung, dự án được hiểu là một tập hợp các hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ và phụ thuộc lẫn nhau nhằm đạt được trong tương lai ý tưởng đã đặt ra với nguồn lực và thời gian xác định. b. Khái niệm về cho vay theo dự án trong các ngân hàng thương mại Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 8 Chuyên đề tốt nghiệp • Khái niệm Cho vay tài trợ dự án là một trong những loại hình cho vay trung dài hạn được tiến hành bởi các ngân hàng thương mại, trong đó, các ngân hàng thương mại cung cấp các khoản tài trợ cho các khách hàng nhằm tiến hành các hoạt động đầu tư với thời gian thu hồi vốn lớn hơn 12 tháng. • Sự cần thiết và ý nghĩa của tín dụng tài trợ dự án - Đối với nền kinh tế Xuất phát từ vai trò của hoạt động đầu tư và dự án đầu tư đối với nền kinh tế, ta có thể thấy rằng, việc tiến hành thực hiện các dự án một cách hiệu quả là rất quan trọng. Tuy nhiên, do một trong những đặc điểm của hoạt động đầu tư và dự án đầu tư là đòi hỏi vốn lớn và thời gian dài, do đó nhu cầu về vốn cũng là một trong những vấn đề gặp phải trong hoạt động cho vay dự án. Trong nền kinh tế, các dự án không chỉ tồn tại dưới dạng các dự án lớn, các công trình trọng điểm mang tầm cỡ quốc gia, bên cạnh đó có rất nhiều các dự án sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong các ngành và lĩnh vực khác nhau. Cho dù là dự án lớn thuộc phạm vi nhà nước hay các dự án nhỏ, vẫn xảy ra tình trạng thiếu vốn của chủ đầu tư. Trong tình huống đó, đầu tư qua tín dụng ngân hàng ngày càng có vị trí quan trọng. Đối với các dự án lớn tầm quốc gia, sự tham gia của các ngân hàng trong việc tài trợ các dự án sẽ góp phần làm giảm gánh nặng của ngân sách Nhà Nước; đối với những dự án đầu tư nhỏ nhằm tiến hành đầu tư đổi mới trang thiết bị sản xuất, tín dụng ngân hàng tạo điều kiện cho chủ đầu tư có thể tiến hành dự án một cách thuận lợi. Như vậy có thể thấy, tín dụng đầu tư đã góp phần đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế, khuyến khích các ngành, các thành phần kinh tế tiếp thu và áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật, tăng năng suất lao động, tạo hiệu quả kinh tế cho xã hội. Mặt khác, đầu tư qua tín dụng ngân hàng hay hoạt động cho vay theo dự Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 9 Chuyên đề tốt nghiệp án là một hoạt động đầu tư có hoàn trả trực tiếp, do đó đòi hỏi cả hai bên vay và cho vay phải có những tính toán thận trọng. Trước khi cho vay, ngân hàng sẽ phải xem xét kĩ càng tính khả thi cũng như mức độ rủi ro của dự án, để quyết định có cho vay hay không hoặc có những điều chỉnh kịp thời. Đồng thời, khác với nguồn vốn cấp phát từ ngân sách Nhà Nước, nguồn tín dụng ngân hàng dựa trên nguyên tắc hoàn trả cả lãi và gốc tiền vay, chủ đầu tư sẽ phải tính toán chính xác khả năng thu hồi vốn cũng như hoàn trả nợ vay để tránh rơi vào tình trạng mất khả năng trả nợ. Như vậy, đầu tư qua tín dụng ngân hàng hay hoạt động cho vay theo dự án đã thúc đẩy việc sử dụng vốn trong nền kinh tế một cách tiết kiệm và có hiệu quả. Khác với những hình thức đầu tư khác như vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài, đầu tư qua tín dụng ngân hàng có xâm nhập vào rất nhiều ngành nghề, với quy mô lớn, vừa và nhỏ, do vậy nó cho phép thoả mãn nhiều nhu cầu đầu tư xây dựng cơ bản, đổi mới trang thiết bị, thay đổi dây chuyền công nghệ… Nguồn vốn được sử dụng trong tiến hành cho vay tài trợ dự án là nguồn vốn huy động và tiết kiệm trong toàn xã hội, vì vậy nó cho phép khai thác và sử dụng triệt để các nguồn vốn trong xã hội để tận dụng và khai thác tiềm năng về lao động, đất đai, tài nguyên thiên nhiên, để phát triển và mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. - Đối với ngân hàng Trong các tài sản của ngân hàng thương mại, khoản mục cho vay luôn chiếm một tỷ trọng cao nhất và đem lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng. Thu nhập từ khoản mục này được thể hiện dưới dạng lãi tiền vay, phụ thuộc vào lãi suất. Các khoản vay với độ rủi ro khác nhau và thời hạn vay khác nhau sẽ có những mức lãi suất khác nhau, do đó, thu nhập dưới dạng lãi tiền vay cũng khác Phạm Minh Châu - Tài chính doanh nghiệp 47C 10