Phân tích kỹ thuật Các triết lý nền tảng và khái niệm cơ bản ThS. H Ồ QUỐC TUẤN – ĐH Kinh Tế TP.HCM Giới thiệu  Phân tích kỹ thuật là một “nghệ thuật” phân tích giá c ả trong quá khứ nhằm dự đoán xu hướng biến động của giá trong tương lai.  Nghệ thuật phân tích giá là xác định các thay đổi trong xu hướng và cố gắng duy trì khoản đầu tư hay vị thế giao dịch cho đến khi có các ch ứng cứ đủ mạnh để chứng minh rằng xu thế đang bị đảo ngược.  “Chứng cứ” được cung cấp nhờ nhiều công cụ chỉ dẫn và các nguyên tắc khác nhau.  To alert  To confirm  To predict Warning!!! Giới thiệu Triết lý của phân tích kỹ thuật “Nhân loại có thể tìm thấy tương lai trong quá khứ” “L ịch sử sẽ lập lại chính bản thân của mình”  Thị trường chiết khấu tất cả  Tỷ giá biến động theo xu hướng  Tỷ giá và tâm lý con người lập lại những hành động đã từng trong quá khứ Phân tích kỹ thuật vs Phân tích cơ bản  Phân tích kỹ thuật dựa vào h h à à nh nh đ đ ộ ộ ng ng th th ị ị trư trư ờ ờ ng ng.  Phân tích cơ bản nghiên cứu ảnh hưởng của c c á á c c y y ế ế u u t t ố ố kinh kinh t t ế ế có tác động lên cung cầu làm giá cả dịch chuyển.  Cả hai phương pháp cùng có 1 mục tiêu là xác định chiều hướng di chuyển của giá.  Phân tích kỹ thuật là đã hàm ý bao gồm phân tích cơ bản. Các yếu tố của phân tích cơ bản Các y ếu tố của phân tích cơ bản GIÁ Kinh tế Chính trị Môi trường và th ời gian Con người Invest capital flow Int. different Announcement of ECI Season factors Financial year end Market holiday Rumours Government policy Securitiy factor Economy structure Expectation Supply demand capitals Balance of payment Inflation Central bank regulation Speculation www.themegallery.com Lý thuyết DOW Phương pháp cổ điển nhất và phổ biến nhất để xác định xu hướng chính trên TTCK.  Lý thuyết DOW giả định rằng phần lớn các chứng khoán tuân theo xu hướng căn bản của thị trường trong hầu hết thời gian.  Lý thuyết DOW có 6 nguyên lý cơ bản www.themegallery.com Lý thuyết DOW  Giá phản ánh tất cả hành động thị trường  Thị trường có 3 sự dịch chuyển  Những đường xu hướng chỉ ra sự dịch chuyển  Các mối quan hệ giá và khối lượng tạo ra nền tảng cơ bản.  Hành động giá xác định xu hướng  Danh mục phải được xác nhận Đồ thị Đồ thị đường (Line chart). Đồ thị đường là loại đồ thị đơn giản nhất, thể hiện tỷ giá đồng tiền X so với đồng tiền Y. Đồ thị Đồ thị thanh (Bar chart). Đồ thị thanh thể hiện tỷ giá mở cửa, tỷ giá cao, tỷ giá thấp và tỷ giá đóng c ửa. Đồ thị thanh là loại đồ thị phổ biến nhất trong phân tích k ỹ thuật. Giá mở cửa Giá thấp nhất Giá đóng cửa Giá cao nhất [...]... các nhà đầu cơ giá xuống Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng pT U d en r Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Do wn Tr en d Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Non – Trend Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) Sự biến động của tỷ giá được xem như kết quả của cuộc chiến đấu cân não giữa nhà đầu cơ giá lên (bullish) và nhà đầu cơ giá xuống (bearish) Các nhà đầu cơ giá lên đẩy... lines Đường tác động mạnh đầu cơ giá lên - Bullish Engulfing lines Đường tác động mạnh đầu cơ giá xuống - Bearish Engulfing lines Cây búa - Hammers Cây búa - Hammers Cây búa ngược - Inverted Hammer Cây búa ngược màu đen - Inverted Black Hammer Harami Harami đầu cơ giá xuống Bearish Harami Harami đầu cơ giá lên Bullish Harami Chữ thập Harami Harami Cross Chữ thập Harami đầu cơ giá lên - Buillish Harami... lên cao hơn và các nhà đầu cơ giá xuống sẽ đẩy tỷ giá xuống thấp hơn Chiều hướng di chuyển thực sự của tỷ giá sẽ cho thấy ai là người chiến thắng Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) Resistance Support Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường chống đỡ (Support) và kháng cự (Resistance) R e nc a ist es R rt po p Su e nc a ist es Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường... tăng giá Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Dải băng Bollinger (Bollinger Bands) Dải băng Bollinger là các đường biến động được sử dụng để xác định các đỉnh cao và thấp trong mối quan hệ với giá Dải băng Bollinger thiết lập các tham số giao dịch, hay các dải băng, dựa trên số trung bình di động của một số cơng cụ và xác định... Đồ thị Đồ thị nến (Candlestick chart) Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường xu hướng (Trendline) Đường xu hướng cho thấy một thay đổi nhất qn trong tỷ giá (có nghĩa là thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư) Xu hướng lên (UpTrend) được xác định bởi mức tỷ giá thấp sau đó liên tục cao dần Đường xu hướng lên có thể được xem là đường chống đỡ của các nhà đầu cơ giá lên Xu hướng xuống (DownTrend) được xác... các tham số giao dịch, hay các dải băng, dựa trên số trung bình di động của một số cơng cụ và xác định một số độ lệch chuẩn xung quanh mức trung bình di động này Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Dải băng Bollinger (Bollinger Bands) Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng CÁC MẪU HÌNH NẾN Ba dấu hiệu hợp thành giá xuống -Bearish 3 Method Formation Ba dấu hiệu hợp thành giá lên - Bullish 3 Method Formation Nến lớn... (Support) và kháng cự (Resistance) R e nc a ist es R rt po p Su e nc a ist es Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường trung bình di động – MA (Moving Average) Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường RSI (Relative Strength Index) overbought oversold Những cơng cụ chỉ dẫn xu hướng Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) MACD biểu thị sự chênh lệch giữa số trung bình di động mũ 26 ngày và trung bình di . khứ Phân tích kỹ thuật vs Phân tích cơ bản  Phân tích kỹ thuật dựa vào h h à à nh nh đ đ ộ ộ ng ng th th ị ị trư trư ờ ờ ng ng.  Phân tích cơ bản nghiên. chuyển của giá.  Phân tích kỹ thuật là đã hàm ý bao gồm phân tích cơ bản. Các yếu tố của phân tích cơ bản Các y ếu tố của phân tích cơ bản GIÁ Kinh tế