Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp LỜI CẢM ƠN Với tấm lòng biết ơn chân thành, em xin gửi lời cảm ơn đặc biệt của mình tới cô giáo Nguyễn Thị Quy- Phó giáo sư, Tiến sĩ, Giảng viên khoa Kinh tế Ngoại thương, trường Đại học Ngoại thương Hà Nội- Người đã trực tiếp hướng dẫn và tận tình giúp đỡ em trong quá trình thực hiện và hoàn thành khoá luận này. Em cũng muốn bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc của mình tới bố mẹ em, các anh em, bạn bè cùng một số cán bộ trong các viện nghiên cứu, các ngân hàng- những người đã luôn động viên, cung cấp thông tin hỗ trợ em để khoá luận được hoàn chỉnh. Khoá luận viết về một đề tài khá rộng nên không thể tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của các thầy cô và các bạn. Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn! Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoi hi ti cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam - Thc trng v gii phỏp CC Kí T VIT TT BIDV Ngõn hng u t v Phỏt trin Ngân hàng Đầu t và Phát triển Vit Nam Việt Nam DNNN Doanh nghip nh nc Doanh nghiệp nhà nớc ICB Ngõn hng Cụng thng Vit Nam Ngân hàng Công thơng Việt Nam IMFQu tin t quc t Quỹ tiền tệ quốc tế FDIu t trc tip nc ngoi Đầu t trực tiếp nớc ngoài NHNNNgõn hng Nh nc Vit Nam Ngân hàng Nhà nớc Việt Nam NHTM Ngõn hng thng mi Ngân hàng thơng mại NHTMVN Ngõn hng thng mi Vit Nam Ngân hàng thơng mại Việt Nam NHTMQDNgõn hng thng mi quc doanh Ngân hàng thơng mại quốc doanh NHTW Ngõn hng Trung ng Ngân hàng Trung ơng PIBORLói sut trờn th trng Lãi suất trên thị trờng liờn ngõn hng Paris Th Nh Qunh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoi hi ti cỏc ngõn hng thng mi Vit Nam - Thc trng v gii phỏp TTNTTrng thỏi ngoi t TTNT Trạng thái ngoại tệ VCB Ngõn hng Ngoi thng Vit Nam Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam VBARD Ngõn hng Nụng nghip v Phỏt Ngân hàng Nông nghiệp và Phát trin nụng thụn Vit Nam triển nông thôn Việt Nam Kí HIU CA CC NG TIN THEO TIấU CHUN ISO AUDụ la Đô la ểc BEFFranc B Franc Bỉ CADụ la Canada Đô la Canada CHF Franc Thu S Franc Thuỵ Sỹ CNYNhõn dõn t Nhân dân tệ DEMMỏc c Mác Đức DKKKrone an Mch Krone Đan Mạch EUREuro Euro FRFFranc Phỏp Franc Pháp GBPBng Anh Bảng Anh HKDụ La Hng Kụng Đô La Hồng Kông Th Nh Qunh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp JPYYên Nhật Yªn NhËt NOKKrone Na Uy Krone Na Uy SEKKroner Thuỵ Điển Kroner Thuþ §iÓn SGDĐô la Singapore §« la Singapore THBBath Thái Lan Bath Th¸i Lan USDĐô la Mỹ §« la Mü VND Đồng Việt Nam §ång ViÖt Nam MỤC LỤC Lời nói đầu CHƯƠNG I THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NHTM----------------------- 1 I- Khái quát về thị trường ngoại hối-----------------------------------1 1 1- Khái niệm và những đặc điểm của thị trường ngoại hối------------1 1 1.1- Khái niệm thị trường ngoại hối--------------------------------------1 1 1.2- Sự khác biệt giữa thị trường ngoại hối với các thị trường khác-2 2 1.3- Đối tượng được mua bán trên thị trường ngoại hối---------------3 3 1.4- Giá cả trên thị trường ngoại hối-------------------------------------4 4 2- Các chức năng của thị trường ngoại hối------------------------------6 6 3- Tổ chức và những thành viên của thị trường ngoại hối-------------6 6 4- Các thị trường ngoại hối bộ phận--------------------------------------9 9 Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp II- Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM----------11 11 1- Hoạt động của NHTM trong nền kinh tế thị trường-----------------11 11 1.1- Các hoạt động cơ bản của NHTM---------------------------------- 11 1.2- Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với NHTM----12 12 2- Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM---------------13 13 2.1- Kinh doanh ngoại tệ trên thị trường tiền gửi-----------------------13 13 2.2- Nghiệp vụ giao ngay (Spot Transaction)---------------------------14 14 2.3- Nghiệp vụ Arbitrage--------------------------------------------------15 15 2.4- Nghiệp vụ kỳ hạn (Forward Transaction)-------------------------17 17 2.5- Nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ (Currency Swap)----------------------18 18 2.6- Nghiệp vụ tương lai (Futures Transaction)------------------------20 20 2.7- Nghiệp vụ quyền lùa chọn mua bán ngoại tệ (Option transaction)---------------------------------- 22 2.8- Nghiệp vụ kinh doanh các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ-----24 24 2.9- Nghiệp vụ kinh doanh vàng tiêu chuẩn quốc tế------------------- 24 24 3- Cơ sở đánh giá hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTM-26 26 III- Kinh nghiệm của một số nước về phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối ở các NHTM và bài học đối với Việt Nam-------29 29 1- Kinh nghiệm của một số nước-----------------------------------------29 29 1.1- Kinh nghiệm của nhóm nước phát triển----------------------------29 29 1.2- Kinh nghiệm của nhóm nước đang phát triển----------------------31 31 2- Bài học đối với Việt Nam-----------------------------------------------33 33 CHƯƠNG II THỰC TRẠNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NHTMVN------------------------------------------------ 35 I- Khái quát hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTMVN-----35 35 1- Cơ sở pháp lý về kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN--------35 35 Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp 2- Hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN---------------38 38 2.1- Mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN--------------------------------------------------------------38 38 2.2- Trạng thái ngoại tệ của các NHTMVN ----------------------------40 40 II- Thực trạng kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN ----------41 41 1- Kinh doanh ngoại tệ-----------------------------------------------------41 41 1.1- Kinh doanh ngoại tệ trên thị trường tiền gửi trong nước---------41 41 1.2- Kinh doanh tiền gửi trên thị trường quốc tế -----------------------50 50 1.3- Nghiệp vụ giao ngay -------------------------------------------------51 51 1.4- Nghiệp vụ kỳ hạn------------------------------------------------------56 56 1.5- Nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ ------------------------------------------60 60 1.6- Nghiệp vụ quyền lùa chọn mua bán ngoại tệ----------------------61 61 2- Kinh doanh các giấy tờ có giá bằng ngoại tệ------------------------63 63 3- Kinh doanh vàng tiêu chuẩn quốc tế----------------------------------65 65 III- Đánh giá hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN 66 1- Những kết quả đạt được và nguyên nhân-----------------------------66 66 1.1- Những kết quả đạt được----------------------------------------------66 66 1.2- Nguyên nhân-----------------------------------------------------------68 68 2- Hạn chế và nguyên nhân------------------------------------------------71 71 2.1- Hạn chế-----------------------------------------------------------------71 71 2.2- Nguyên nhân-----------------------------------------------------------73 73 CHƯƠNG III MÉT SỐ GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NHTMVN--------- 79 1- Mục tiêu và định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN----------------------------------------------79 79 1- Mục tiêu phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp tại các NHTMVN-----------------------------------------------------------79 79 2- Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN-----------------------------------------------------------80 80 2.1- Định hướng phát triển chung của các NHTMVN-----------------80 80 2.2- Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN-----------------------------------------------------------82 82 II- Một số giải pháp đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN----------------------------------------------------------83 83 1- Giải pháp mang tầm vi mô (đối với các NHTMVN) ---------------83 83 1.1- Hoàn thiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối -----------------83 83 1.2- Tăng vốn chủ sở hữu của các NHTMVN---------------------------87 87 1.3- Quản lý rủi ro ngoại hối----------------------------------------------88 88 1.4- Đầu tư cho công nghệ-------------------------------------------------91 91 1.5- Phát triển nguồn nhân lực-------------------------------------------93 93 2- Giải pháp vĩ mô trong việc hỗ trợ các NHTMVN đẩy mạnh hoạt động kinh doanh ngoại hối------------------------------------------94 94 2.1- Hoàn thiện chính sách tỷ giá hối đoái và lãi suất----------------94 94 2.2- Gia tăng quỹ dự trữ ngoại hối quốc gia----------------------------97 97 2.3- Phát triển thị trường ngoại hối--------------------------------------99 99 2.4- Cải thiện cán cân thanh toán quốc tế------------------------------101 101 Kết luận Tài liệu tham khảo Phụ lục Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp LỜI NÓI ĐẦU 1- Tính cấp thiết của đề tài Lịch sử phát triển và vai trò của các ngân hàng gắn liền với quá trình lớn mạnh không ngừng của thị trường tài chính tiền tệ. Với vai trò là trung gian của nền kinh tế, các NHTMVN đã và đang tạo ra các nguồn vốn quan trọng để phục vụ cho qúa trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước. Kể từ khi bắt đầu công cuộc đổi mới năm 1988, hệ thống NHTMVN đã hoà nhập dần với cộng đồng quốc tế trên rất nhiều lĩnh vực và đạt được những thành tựu nhất định trong đó phải kể tới góp phần tăng trưởng kinh tế nhanh chóng bao gồm tăng trưởng xuất nhập khẩu và đầu tư. Để thoát khỏi tình trạng trì trệ và khủng hoảng do hệ thống ngân hàng một cấp để lại, các NHTMVN đã tích cực đổi mới toàn diện và thích nghi với Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp nền kinh tế thị trường như mở rộng các hoạt động kinh tế đối ngoại đặc biệt chú trọng hoạt động kinh doanh ngoại hối. Vì vậy các NHTMVN đã tỏ rõ vị trí của mình là cầu nối giữa kinh tế nội địa với kinh tế thế giới, giữa thị trường ngoại hối Việt Nam với thị trường ngoại hối thế giới. Nói một cách khác, hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN đã kích thích luân chuyển các khoản đầu tư và tín dụng quốc tế, cung ứng kịp thời ngoại hối cho các nhà xuất nhập khẩu, các nhà đầu tư và các chủ thể khác trong nền kinh tế, đồng thời giúp thị trường ngoại hối Việt Nam được vận hành thông suốt. Tuy nhiên, các NHTMVN vẫn còn rất non trẻ và sơ khai về trình độ, quy mô hoạt động cũng như kỹ năng thực hiện nghiệp vụ kinh doanh còn thua xa các ngân hàng liên doanh hay các ngân hàng nước ngoài. Các NHTMVN có nguy cơ bị thu hẹp thị phần và loại ra khỏi cuộc cạnh tranh khốc liệt khi Việt Nam thực hiện các cam kết tự do hoá khu vực tài chính với các tổ chức kinh tế quốc tế và các nước khác như AFTA, APEC hay Mỹ. Vì vậy ngay từ bây giê các NHTMVN phải kịp thời nhận thức đầy đủ về cơ hội và hiểm hoạ trong kinh doanh ngoại hối để có được những chuẩn bị cần thiết không chỉ cạnh trạnh được trong nước mà còn phát triển ra thị trường nước ngoài. Xuất phát từ nhu cầu đó đề tài “ Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam- Thực trạng và giải pháp” đã được tác giả lùa chọn nghiên cứu trong khoá luận này. 2- Mục đích nghiên cứu của đề tài Trên cơ sở nghiên cứu những vấn đề cơ bản về thị trường ngoại hối và các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM, khoá luận phân tích, đánh giá và đối chiếu với thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN; từ đó rót ra những kết quả đạt được, những hạn chế và nguyên nhân của chúng, trên cơ sở đó đề ra các giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN. 3- Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp Khoá luận tập trung nghiên cứu: - Tổ chức hoạt động của thị trường ngoại hối quốc tế. - Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của NHTM. - Thực trạng kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN. Mặc dù hệ thống các NHTMVN được hình thành từ năm 1988, nhưng hoạt động kinh doanh ngoại hối của các ngân hàng này chỉ thực sự phát triển mạnh mẽ kể từ khi thị trường ngoại tệ liên ngân hàng ra đời vào năm 1994. Tuy nhiên thời gian phát triển này lại bị gián đoạn bởi cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ khu vực Đông Nam Á nổ ra vào năm 1997 khiến cho hoạt động của thị trường ngoại hối Việt Nam nói chung và hoạt động kinh doanh của các NHTMVN nói riêng giảm sút. Vì vậy phạm vi nghiên cứu của đề tài này chỉ tập trung vào hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTMVN trong thời gian từ năm 1998 trở lại đây. 4- Phương pháp nghiên cứu Ngoài phương pháp triết học duy vật biện chứng và duy vật lịch sử thường được sử dụng trong nghiên cứu khoa học nói chung, khoá luận đặc biệt chú ý sử dụng một số phương pháp như khảo sát, thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp, diễn dịch- quy nạp để xử lý các số liệu. Ngoài ra, Khoá luận còn sử dụng các sơ đồ, bảng biểu, biểu đồ để làm tăng thêm tích trực quan của khoá luận. 5- Kết cấu của đề tài Ngoài phần lời nói đầu và kết luận, khoá luận bao gồm 3 chương như sau: CHƯƠNG I Thị trường ngoại hối và các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối tại các NHTM CHƯƠNG II Thực trạng kinh doanh ngoại hối tại các NHTMVN Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT . A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp II- Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của các NHTM----------11. động kinh doanh ngoại hối Đỗ Thị Như Quỳnh- A7- K38BKTNT Kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - Thực trạng và giải pháp tại các NHTMVN-----------------------------------------------------------79