mpBỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐỀ TÀI: Giải pháp phát triển các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCP chứng khoán Bảo Việt Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 1 - Trường ĐHKTQDHN Li m u Cụng nghip hoỏ l bc phỏt trin tt yu ca mi dõn tc mi t nc phi tri qua. chuyn dch c cu kinh t theo hng cụng nghip hoỏ nn kinh t quc dõn nc ta, cn gii quyt ng b nhiu vn quan trng. Trong ú vn l chỡa khoỏ thc hin cụng nghip hoỏ. cụng nghip hoỏ vi tc nhanh cn cú c ch chớnh sỏch v bin phỏp huy ng c nhiu vn nht v s dng vn cú hiu qu. Mt trong nhng bin phỏp thc hin huy ng mi ngun vn cú th huy ng c khi ng mi ngun vn trong nc, khuyn khớch dõn chỳng tit kim v thu hỳt mt ngun vn nhn ri vo u t, thu hỳt vn u t t nc ngoi, ú l TTCK. i vi chỳng ta, õy l vn mi m c v lý lun v thc tin, vỡ vy cú mt TTCK hp lý, em li hiu qu cao ũi hi chỳng ta cú nhn thc v quan im ỳng n v vn ny. Nhm gúp phn vo lnh vc phỏt trin ca TTCK ca Vit Nam. Em chn chuyờn tt nghip vi ti l: Gii phỏp phỏt trin cỏc hot ng kinh doanh chng khoỏn ca CTCP chng khoỏn Bo Vit. B cc chuyờn gm 3 Chng: Chng I : Nhng vn chung v hot ng ca CTCK Chng II : Thc trng hot ng ca CTCK Bo Vit Chng III: Gii phỏp nhm phỏt trin cỏc hot ng ca CTCP chng khoỏn Bo Vit Em xin chõn thnh cm n s hng dn, giỳp v ch bo tn tỡnh ca Cụ giỏo - ThS. Lờ Hng Lan v cỏc cỏn b phũng Ngip v I ti CTCP chng khoỏn Bo Vit ó giỳp em hon thnh chuyờn ny. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 2 - Trường ĐHKTQDHN Chng I Nhng vn chung v hot ng ca Cụng ty chng khoỏn 1.1. KHỏI QUỏT V CTCK 1.1.1. S hỡnh thnh CTCK TTCK cú t chc hot ng khụng phi trc tip do nhng ngi mun mua hay mun bỏn chng khoỏn thc hin, m do nhng ngi mụi gii trung gian thc hin, ú l nguyờn tc trung gian, nguyờn tc cn bn nht ca TTCK cú t chc. T ú trờn TTCK, xut phỏt t nhu cu gp g gia ngi mua v bỏn hỡnh thnh nờn nghip v mụi gii chng khoỏn. TTCK hỡnh thnh, m bo th trng hot ng lnh mnh cú hiu qu, yờu cu cỏc loi chng khoỏn giao dch l nhng loi chng khoỏn thc, m bo li ớch cho c nh phỏt hnh v nh u t. Xut phỏt t nhu cu nhng nh u t cú tin nhng khụng cú kinh nghim, khụng bit u t vo õu v vo loi chng khoỏn no bi vỡ h khụng th d oỏn c mt cỏch chớnh xỏc giỏ tr trong tng lai ca nú. Nu khụng cú nhng ngi trung gian t vn, cú trỡnh v cú s phõn tớch cn thit v nhng chng khoỏn da trờn nhng cn c xỏc ỏng cú nhng nhn xột k lng, thỡ ngi u t cú th b lm ln hoc b lng gt. Do ú trờn th trng hỡnh thnh nờn nghip v t vn u t. Cỏc Cụng ty, t chc i din lm trung gian giỳp th trng hot ng lnh mnh v hiu qu cng cú nhu cu kinh doanh trờn trờn th trng thu li nhun cho chớnh Cụng ty thụng qua hnh vi mua bỏn chng khoỏn vi khỏch hng. T ú hỡnh thnh nờn nghip v t doanh trong Cụng ty. Xut phỏt t nhu cu ca cỏc t chc phỏt hnh, thc hin thnh cụng cỏc t cho bỏn chng khoỏn ra cụng chỳng ũi hi phi cn n cỏc Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 3 - Trường ĐHKTQDHN Cụng ty t vn cho t phỏt hnh v thc hin Bo lónh, phõn phi chng khoỏn ra cụng chỳng. T ú hỡnh thnh nờn nghip v Bo lónh phỏt hnh. Khi th trng phỏt trin, ũi hi Cụng ty i din cho khỏch hng hay núi cỏch khỏc khỏch hng u thỏc cho Cụng ty thay mt mỡnh quyt nh u t theo mt chin lc hay nhng nguyờn tc ó c khỏch hng chp thun. T nhu cu ú, nghip v Qun lý danh mc u t hỡnh thnh. T nhng nhu cu v iu kin trờn ũi hi phi cú mt t chc hoc mt Cụng ty i din thc hin cỏc nghip v ú mt cỏch thng nht, cú t chc giỳp cho TTCK hot ng lnh mnh v cú hiu qu. T ú CTCK c hỡnh thnh. Cỏc CTCK ra i v phỏt trin cựng vi s phỏt trin ca TTCK. cỏc nc cú TTCK phỏt trin CTCK hot ng rt tp lp v chớnh h l tỏc nhõn quan trng thỳc y s phỏt trin ca nn kinh t núi chung v ca TTCK núi riờng. Ngy nay, k c cỏc nc ang phỏt trin, cỏc CTCK ra i rm r v ph bin, chim lnh phn ln cỏc giao dch chng khoỏn trờn th trng. Nh cỏc CTCK m cỏc trỏi phiu Chớnh ph, c phiu v trỏi phiu ca cỏc CTCP c lu thụng, buụn bỏn vi doanh s ln trờn TTCK. Qua ú mt lng vn ln c tp trung vo u t t nhng lng vn nh trong dõn chỳng, t chc on th hay doanh nghip. 1.1.2. Khỏi nim v c im ca CTCK Mt CTCK trờn th trng tu thuc vo quy nh ca tng nc hoc kh nng ca Cụng ty m cú th kinh doanh trờn mt lnh vc nht nh hoc cú th kinh doanh trờn tt c cỏc lnh v. Cn c vo cỏc nghip v kinh doanh v lnh vc kinh doanh hoc tu tng nc m tờn cỏc Cụng ty ny cú th l CTCK hoc Cụng ty mụi gii chng khoỏn hay Cụng ty kinh doanh chng khoỏn Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 4 - Trường ĐHKTQDHN Ti Vit Nam theo quyt nh s 04/1998/Q-UBCK ngy 13/10/1998 ca UBCKNN, CTCK l CTCP, Cụng ty TNHH thnh lp hp phỏp ti Vit Nam, c UBCKNN cp giy phộp thc hin mt hoc mt s loi hỡnh kinh doanh chng khoỏn. Cụng ty Mụi gii chng khoỏn: l Cụng ty thc hin vic trung gian, mua bỏn chng khoỏn cho khỏch hng hng hoa hng . Cụng ty Bo lónh phỏt hnh chng khoỏn : l CTCK cú lnh vc hot ng ch yu l thc hin nghip v Bo lónh hng phớ hoc chờnh lch giỏ. Cụng ty kinh doanh chng khoỏn: l CTCK thc hin nghip v kinh doanh, ngha l t b vn v chu trỏch nhim v hu qu kinh doanh. Cụng ty trỏi phiu: l CTCK chuyờn mua bỏn cỏc loi trỏi phiu. CTCK khụng tp trung: l cỏc CTCK hot ng ch yu trờn th trng OTC v h úng vai trũ l cỏc nh to lp th trng. Tuy cú nhiu nh nghớa khỏc nhau v CTCK nhng cú th cú mt khỏi nim chung v CTCK nh sau: CTCK l mt nh ch ti chớnh trung gian thc hin cỏc hot ng kinh doanh trờn TTCK. Qua khỏi nim trờn ta cú th thy c im ca cỏc CTCK nh sau: CTCK l mt nh ch ti chớnh trung gian. Mt nh ch trung gian trờn Th trng ti chớnh l cu ni gia ngi cho vay v ngi i vay. Khi mt ngi cho vay tỡm ra c mt ngi mun vay, ngi ú gp phi khú khn l chi phớ thi gi v tin bc cho nhng cuc kim tra tớn nhim bit liu ngi vay cú th hon tr vn v lói cho mỡnh khụng. Ngoi cỏc chi phớ thụng tin ny, quỏ trỡnh thc t cho vay hoc mua chng Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 5 - Trường ĐHKTQDHN khoỏn cn n cỏc chi phớ giao dch. Cỏc trung gian ti chớnh ny giỳp cho nhng ngi i vay v ngi cho vay gim c chi phớ v thi gian tỡm kim, giao dch. Vỡ vy, khụng cú trung gian ti chớnh thỡ Th trng ti chớnh khụng th cú c li ớch trn vn. Trờn th trng ti chớnh núi chung v TTCK núi riờng cú nhiu trung gian ti chớnh v cỏc CTCK l mt trong cỏc trung gian quan trng trờn TTCK. CTCK thc hin cỏc hot ng kinh doanh nh bt c mt t chc kinh doanh no khỏc trong nn kinh t, thc hin cỏc nghip v kinh doanh mt cỏch trc tip hoc giỏn tip, u nhm mc ớch thu li nhun t cỏc hot ng kinh doanh mua, bỏn chng khoỏn. 1.1.3. Phõn loi CTCK 1.1.3.1. Theo tớnh cht s hu Hin nay cú 3 loi hỡnh t chc c bn ca CTCK, ú l Cụng ty hp danh, Cụng ty TNHH v CTCP. CTCP - CTCP l mt phỏp nhõn c lp vi cỏc ch s hu Cụng ty l cỏc c ụng. - C ụng ch chu trỏch nhim v n v cỏc ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip trong phm vi s vn gúp vo doanh nghip. - CTCP cú quyn phỏt hnh chng khoỏn (c phiu v trỏi phiu) ra cụng chỳng theo quy nh phỏp lut v chng khoỏn hin hnh. Cụng ty TNHH - Thnh viờn ca Cụng ty chu trỏch nhim hu hn v cỏc khon n v cỏc ngha v ti sn khỏc ca doanh nghip trong phm vi s vn ó cam kt gúp vo doanh nghip. - Cụng ty TNHH khụng c phộp phỏt hnh C phiu. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 6 - Trường ĐHKTQDHN Cụng ty hp danh - L loi hỡnh kinh doanh cú t hai ch s hu tr nờn. - Thnh viờn ca Cụng ty bao gm: Thnh viờn gúp vn v thnh viờn hp danh. Cỏc thnh viờn hp danh phi chu trỏch nhim vụ hn bng ton b ti sn ca mỡnh v cỏc ngha v ca Cụng ty. Cỏc thnh viờn gúp vn khụng tham gia iu hnh Cụng ty, h phi chu trỏch nhim hu hn trong phn vn gúp ca mỡnh vi nhng khon n ca Cụng ty. - Cụng ty hp danh thụng thng khụng c phộp phỏt hnh bt c mt loi chng khoỏn no. Do cỏc u im ca loi hỡnh CTCP v Cụng ty TNHH so vi Cụng ty hp danh, vỡ vy hin nay ch yu cỏc CTCK c t chc di hỡnh thc Cụng ty TNHH v CTCP. 1.1.3.2. Theo mụ hỡnh kinh doanh Hot ng ca CTCK rt a dng v phc tp, khỏc hn vi cỏc doanh nghip sn xut thng mi thụng thng vỡ CTCK l mt nh ch ti chớnh c bit. Vỡ vy, vn xỏc nh mụ hỡnh t chc kinh doanh ca CTCK cng cú nhng im khỏc nhau v vn dng cho cỏc khi th trng cú mc phỏt trin khỏc nhau (th trng c in; th trng mi ni; th trng cỏc nc chuyn i). Tuy nhiờn, cú th khỏi quỏt mụ hỡnh t chc kinh doanh chng khoỏn ca CTCK theo 2 nhúm (Mụ hỡnh CTCK a nng v Mụ hỡnh CTCK chuyờn doanh). CTCK chuyờn doanh (hay cũn gi l mụ hỡnh n nng) Theo mụ hỡnh ny, CTCK l Cụng ty chuyờn doanh c lp, cỏc NHTM v cỏc t chc ti chớnh khỏc khụng c phộp tham gia vo hot ng kinh doanh chng khoỏn. Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 7 - Trường ĐHKTQDHN u im ca mụ hỡnh ny l hn ch ri ro cho h thng Ngõn hng do nhng nh hng tiờu cc ca TTCK, v cỏc Ngõn hng khụng c s dng vn huy ng u t vo lnh vc chng khoỏn; Mt khỏc, vi s chuyờn mụn hoỏ s to iu kin cho TTCK phỏt trin. in hỡnh ca mụ hỡnh ny l cỏc CTCK M, Nht, Hn Quc, cú s tỏch bch gia hot ng Ngõn hng v kinh doanh chng khoỏn. Tuy nhiờn, do xu th hỡnh thnh nờn cỏc tp on ti chớnh khng l nờn ngy nay mt s th trng cng cho phộp kinh doanh trờn nhiu lnh vc tin t, chng khoỏn, bo him, nhng c t chc thnh Cụng ty m, Cụng ty con v cú s qun lý giỏm sỏt cht ch v hot ng tng i c lp vi nhau. CTCK a nng Theo mụ hỡnh ny, CTCK c t chc di hỡnh thc mt t hp dch v ti chớnh tng hp bao gm kinh doanh chng khoỏn, kinh doanh tin t v cỏc dch v ti chớnh. Theo ú, cỏc Cụng ty hot ng vi t cỏch l ch th kinh doanh chng khoỏn, bo him v kinh doanh tin t. Mụ hỡnh ny c biu hin di 2 hỡnh thc sau: CTCK a nng mt phn: Cỏc Cụng ty mun hot ng trong lnh vc chng khoỏn phi thnh lp Cụng ty con-CTCK, hot ng c lp. Mụ hỡnh ny c ỏp dng Anh v nhng nc cú quan h gn gi vi Anh nh Canada, ỳc. Mụ hỡnh ny cú u im l cỏc Cụng ty c kt hp kinh doanh cỏc lnh vc khỏc v kinh doanh chng khoỏn, do ú tn dng c th mnh v ti chớnh, kinh nghim, mng li khỏch hng rng khp ca Cụng ty. Bờn cnh ú, bi vỡ cú qui nh hot ng riờng r gia hai hot ng trờn cho nờn hn ch c ri ro nu cú s bin ng ca mt trong hai th trng. c bit, mụ hỡnh ny phự hp vi nhng nc mi thnh lp Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 8 - Trường ĐHKTQDHN TTCK, khi m cn cú cỏc t chc ti chớnh lnh mnh tham gia vo th trng v khi h thng lut, kim soỏt cũn nhiu mt hn ch. CTCK a nng hon ton: Mụ hỡnh ny khụng cú s tỏch bch no gia hot ng Ngõn hng v kinh doanh chng khoỏn, NHTM khụng nhng c hot ng trong lnh vc tin t m cũn c hot ng trong lnh vc chng khoỏn v bo him. Nú c ỏp dng cỏc nc Bc u, H Lan, Thy S, ỏo . Khỏc vi mụ hỡnh chuyờn doanh, u im ca mụ hỡnh ny l Cụng ty cú th kt hp nhiu lnh vc kinh doanh, nh ú m gim bt ri ro cho hot ng kinh doanh chung v cú kh nng v ti chớnh chu ng cỏc bin ng ca TTCK. Tuy nhiờn, mụ hỡnh a nng hon ton cú mt s hn ch: TTCK phỏt trin chm vỡ hot ng ch yu ca h thng Ngõn hng dựng vn cp tớn dng v dch v thanh toỏn, do ú Ngõn hng thng quan tõm n lnh vc Ngõn hng hn l lnh vc chng khoỏn. iu ny ó th hin s kộm phỏt trin ca TTCK Chõu u so vi TTCK M. Bờn cnh ú, nú cũn cú nhc im l trong trng hp bin ng ca TTCK, hu qu cú th tỏc ng tiờu cc n lnh vc kinh doanh tin t nu khụng cú s tỏch bit gia hai loi hỡnh kinh doanh ny, thc t ó chng minh thụng qua cuc i khng hong 1929 -1933, hay v phỏ sn Ngõn hng Barings ca Anh nm 1995. Ngc li, trong trng hp th trng tin t bin ng cú th nh hng n hot ng kinh doanh chng khoỏn ca cỏc Ngõn hng. Cuc khng hong ti chớnh tin t Thỏi Lan l mt minh chng. 1.1.4. Nguyờn tc hot ng ca CTCK Do vai trũ ca CTCK i vi TTCK, vỡ nú l mt loi hỡnh kinh doanh nh hng nhiu n li ớch cụng chỳng v rt d b li dng nhm kim li riờng, lut phỏp cỏc nc u quy nh rt cht ch i vi cỏc Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng Lớp TTCK42B - 9 - Trường ĐHKTQDHN hot ng ca CTCK. cú rt nhiu quy nh nguyờn tc i vi hot ng ca CTCK nhng nhỡn chung trờn th gii cỏc CTCK phi tuõn th mt s nguyờn tc nht nh bo v cho cỏc nh u t. 1.1.4.1. Nhúm nguyờn tc o c - CTCK phi bo m giao dch trung thc v cụng bng vỡ li ớch ca khỏch hng. - Kinh doanh cú k nng, tn ty cú tinh thn trỏch nhim. - u tiờn thc hin lnh ca khỏch hng trc lnh ca Cụng ty. - Cú ngha v bo mt cho khỏch hng, khụng c tit l cỏc thụng tin v ti khon khỏch hng khi cha c khỏch ng ý bng vn bn tr khi cú yờu cu ca cỏc c quan qun lý nh nc. - CTCK khi thc hin nghip v t vn phi cung cp thụng tin y cho khỏch hng v gii thớch rừ rng v cỏc ri ro m khỏch hng phi gỏnh chu, ng thi h khụng c khng nh v li nhun cỏc khon u t m h t vn. - CTCK khụng c phộp nhn bt c khon thự lao no ngoi cỏc khon thự lao thụng thng cho dch v t vn ca mỡnh. - Nghiờm cm thc hin cỏc giao dch ni giỏn, cỏc CTCK khụng c phộp s dng cỏc thụng tin ni b mua bỏn chng khoỏn cho chớnh mỡnh, gõy thit hi n li ớch ca khỏch hng. - nhiu nc, cỏc CTCK phi úng gúp tin vo qu bo v nh u t chng khoỏn bỏo v li ớch cho khỏch hng trong trng hp CTCK mt kh nng thanh toỏn. Cỏc CTCK khụng c tin hnh cỏc hot ng cú th lm cho khỏch hng v cụng chỳng hiu lm v giỏ c, giỏ tr v bn cht ca chng khoỏn hoc cỏc hot ng khỏc gõy thit hi cho khỏch hng. [...]... trng hot ng kinh doanh 1.3.2 Nhõn t khỏch quan 1.3.2.1 S phỏt trin ca nn kinh t TTCK l mt b phn ca th trng ti chớnh ca mt quc gia hay núi rng ra nú l mt b phn ca nn kinh t Vỡ vy s phỏt trin ca nn kinh t cú nh hng trc tip n s tn ti v phỏt trin ca TTCK V d nhiờn CTCK cng chu s tỏc ng rt nhiu ca nn kinh t Nu kinh t phỏt trin cỏc doanh nghip s thu hỳt c nhiu li nhun, h mong mun c m rng sn xut kinh doanh Do... hỡnh kinh doanh khỏ, cỏc CTCK phi np cỏc loi thu i vi hot ng kinh doanh ca mỡnh Doanh thu chu thu s ph thuc vo tng hot ng m Cụng ty thc hin i vi hot ng mụi gii hay Bo lónh, thu s c ỏnh trờn c s tng mc hoa hng hay trit khu m Cụng ty thc hin i vi hot ng t doanh, thu c ỏnh trờn mc lói vn, tc l chờnh lch gia giỏ mua v giỏ bỏn chng khoỏn Ngoi ra, cỏc CTCK cũn phi chu thu li tc trong trng hp Cụng ty kinh doanh. .. 1.3.1.3 Yu t ti chớnh i vi bt k mt doanh nghip no thỡ vn ti chớnh cng l vn rt quan trng Tỡnh hỡnh ti chớnh ca Cụng ty tt tc l Cụng ty lm n Lớp TTCK42B - 32 - Trường ĐHKTQDHN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng hiu qu, cú lói Nú s quyt nh nh hng cng nh quy mụ hot ng kinh doanh trong giai on tip theo ca Cụng ty Nu ti chớnh khụng tt, khụng nhng hot ng kinh doanh ca Cụng ty khụng th m rng c m...Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng 1.1.4.2 Nhúm nguyờn tc ti chớnh - m bo cỏc yờu cu v vn, c cu vn v nguyờn tc hch toỏn bỏo cỏo quy nh ca UBCKNN m bo ngun ti chớnh trong cam kt kinh doanh chng khoỏn vi khỏch hng - CTCK khụng c dựng tin ca khỏch hng lm ngun ti chớnh kinh doanh, ngoi tr trng hp ú c dựng phc v cho giao dch ca khỏch hng... hay thu i vi cỏc khon lói nhn c t vic u t vo Trỏi phiu Chớnh ph 1.2.1.2 Hot ng T doanh Bn cht hot ng t doanh T doanh l vic CTCK t tin hnh cỏc giao dch mua bỏn chng khoỏn cho chớnh mỡnh Hot ng t doanh ca CTCK c thc hin thụng qua c ch giao dch trờn SGDCK hoc th trng OTC Ti mt s th trng vn hnh theo c ch khp giỏ hot ng t doanh ca CTCK c thc hin thụng qua hot ng to lp th trng Lỳc ny, CTCK úng vai trũ nh... cho cỏc chng khoỏn mi ny cỏc CTCK thc hin t doanh thụng qua vic mua v bỏn chng khoỏn, to tớnh thanh khon trờn th trng cp hai Trờn nhng TTCK phỏt trin, cỏc nh to lp th trng s dng nghip v mua v bỏn chng khoỏn trờn th trng OTC to th trng Theo ú, h liờn tc cú nhng bỏo giỏ mua hoc bỏn chng khoỏn vi cỏc nh kinh doanh chng Lớp TTCK42B - 21 - Trường ĐHKTQDHN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng khoỏn... trng liờn tc vi chng khoỏn m h kinh doanh 1.2.1.3 Hot ng Bo lónh phỏt hnh Bn cht Bo lónh phỏt hnh chng khoỏn thc hin thnh cụng cỏc t cho bỏn chng khoỏn ra chụng chỳng ũi hi t chc phỏt hnh phi cn n cỏc CTCK t vn cho t phỏt hnh v thc hin Bo lónh, phõn phi chng khoỏn ra cụng chỳng õy l nghip v Bo lónh phỏt hnh ca cỏc CTCK v l nghip v chim t l doanh thu khỏ cao trong tng doanh thu ca CTCK Nghip v Bo lónh... hnh Nu l cỏ nhõn bn cú th dựng thu nhp nhiu hn do kinh t phỏt trin u t chng khoỏn thu li nhun Tt c nhng hot ng ú CTCK u cú th ng ra thc hin Lớp TTCK42B - 34 - Trường ĐHKTQDHN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng cho h vỡ ú l chc nng ca CTCK CTCK phỏt trin s thỳc y TTCK phỏt trin v TTCK li thỳc y nn kinh t phỏt trin ú l nh hng tớch cc Ngc li, nu kinh t khụng phỏt trin mi iu trờn khụng xy ra, khụng... th trng Hoc ton b chng khoỏn vi mt giỏ nht nh cho n lỳc khụng cũn ai mua thỡ Cụng ty s nhn mua ton b s chng khoỏn cũn li õy l hỡnh thc Cụng ty Bo lónh hot ng kinh Lớp TTCK42B - 22 - Trường ĐHKTQDHN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần Văn Sùng doanh, hot hot ng cho chớnh h v sn sng chu mi ri ro Phng thc ny thụng dng khi vic mua bỏn chng khoỏn tr nờn ph bin v cỏc CTCK cú th d oỏn c mt cỏch khỏ chớnh xỏc... xỏm h b ra kinh doanh em li li nhun cho khỏch hng Nh t vn ũi hi phi ht sc thn trng trong vic a ra cỏc li khuyn cỏo i vi khỏch hng, vỡ vi li khuyn ú khỏch hng cú th thu v li nhun ln hoc thua l, thm chớ phỏ sn, cũn ngi t vn thu v cho mỡnh khon phớ v dch v t vn (Bt k dch v ú thnh cụng hay khụng) Hot ng t vn ũi hi tuõn th mt s nguyờn tc c bn sau: Lớp TTCK42B - 29 - Trường ĐHKTQDHN Chuyên đề thực tập tốt . mpBỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐỀ TÀI: Giải pháp phát triển các hoạt động kinh doanh chứng khoán của CTCP chứng khoán Bảo Việt Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Trần. Cụng ty m cú th kinh doanh trờn mt lnh vc nht nh hoc cú th kinh doanh trờn tt c cỏc lnh v. Cn c vo cỏc nghip v kinh doanh v lnh vc kinh doanh hoc tu tng