Chương 1:Các khái niệm huy động vốn tín dụng để sản xuất công ty TNHH Thép BMB(Best Metal Building) Vốn Vốn gì? Vốn điều kiện khơng thể thiếu để doanh nghiệp thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Trong loại hình doanh nghiệp, vốn phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vốn khái niệm xuất phát từ tên tiếng Anh “capital” có nghĩa “tư bản” Tuy nhiên, nói vốn, thực tế cịn tồn nhiều quan điểm khác định nghĩa vốn tiếp tục có tranh luận định nghĩa xác Theo Marx, góc độ yếu tố sản xuất, vốn khái quát hoá thành phạm trù tư K.Marx cho rằng: Vốn (tư bản) giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất Định nghĩa có tầm khái qt lớn bao hàm đầy đủ chất vai trò vốn Bản chất vốn giá trị cho dù biểu nhiều hình thức khác như: tài sản cố định, nhà cửa, nguyên vật liệu, tiền công Vốn giá trị đem lại giá trị thặng dư tạo sinh sơi giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, hạn chế trình độ phát triển lúc giờ, K.Marx bó hẹp khái niệm vốn khu vực sản xuất vật chất cho có q trình sản xuất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Theo P.Samuelson: “Vốn hàng hoá sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào hoạt động sản xuất doanh nghiệp (máy móc, trang thiết bị, vật tư, nguyên vật liệu…) Còn theo D.Begg, tác giả “Kinh tế học”, cho rằng: vốn bao gồm vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ hàng hoá, sản phẩm sản xuất để sản xuất hàng hố khác Vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp Theo định nghĩa trên, D.Begg đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Thực chất vốn doanh nghiệp biểu tiền tất tài sản mà doanh nghiệp dùng trình sản xuất kinh doanh Vốn doanh nghiệp phản ánh bảng cân đối tài sản doanh nghiệp Qua ta thấy vốn đưa vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có nhiều hình thái vật chất khác để từ tạo sản phẩm hàng hố, dịch vụ tiêu thụ thị trường Lượng tiền mà doanh nghiệp thu sau trình tiêu thụ phải bù đắp chi phí bỏ ban đầu, đồng thời phải có lãi Q trình phải diễn liên tục bảo đảm cho tồn phát triển doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, vốn coi loại hàng hố Nó giống hàng hố khác chỗ có chủ sở hữu đích thực, song có đặc điểm người sở hữu vốn bán quyền sử dụng vốn thời gian định Chi phí việc sử dụng vốn lãi suất Chính nhờ có tách rời quyền sở hữu quyền sử dụng nên vốn lưu chuyển đầu tư kinh doanh để sinh lợi Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn điều kiện vật chất kết hợp với sức lao động yếu tố khác làm đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh Sự tham gia vốn khơng bó hẹp trình sản xuất vật chất riêng biệt mà tồn q trình sản xuất tái sản xuất liên tục suốt thời gian tồn doanh nghiệp, từ bắt đầu trình sản xuất đến chu kỳ sản xuất cuối Một cách thông dụng nhất, vốn hiểu nguồn tiền tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn tiền (quỹ) hình thành nhiều cách thức khác thời điểm khác Giá trị nguồn vốn phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Tùy loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp có phương thức tạo vốn huy động vốn khác Phân loại Nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp tài sản quản lý sử dụng doanh nghiệp Để quản lý vốn cách có hiệu quả, doanh nghiệp cần phải phân loại vốn Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp đặc điểm cụ thể mà doanh nghiệp lựa chọn phương thức phù hợp cho doanh nghiệp Có nhiều tiêu thức khác để phân loại theo nguồn hình thành, theo phương thức chu chuyển, theo thời gian huy động sử dụng vốn Tuỳ theo tiêu thức phân loại mà vốn doanh nghiệp có loại khác nhau: - Phân loại theo nguồn hình thành vốn doanh nghiệp bao gồm loại vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp Nếu chia nhỏ vốn chủ sở hữu bao gồm phận như: vốn góp ban đầu, lợi nhuận không chia, vốn phát hành cổ phiếu Cịn nợ phải trả phần vốn khơng thuộc sở hữu chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm khoản vốn chiếm dụng nợ vay - Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn doanh nghiệp bao gồm loại vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định phần vốn dùng để đầu tư vào tài sản cố định doanh nghiệp Đây tài sản có thời gian sử dụng dài, tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, thường có giá trị lớn Cịn vốn lưu động phần vốn dùng để đầu tư vào tài sản lưu động doanh nghiệp Tài sản lưu động tài sản có thời gian sử dụng ngắn, tham gia vào chu kỳ sản xuất thường có giá trị nhỏ Cách thức phân loại quan trọng vốn lưu động vốn cố định có hình thái tồn vai trị khác q trình sản xuất, cần có chế quản lý khác - Phân loại theo thời gian vốn chia thành vốn ngắn hạn vốn dài hạn Vốn ngắn hạn vốn có thời hạn năm, cịn vốn dài hạn vốn có thời hạn từ năm trở lên Vốn chủ sở hữu coi vốn dài hạn Chức Vốn có vai trị quan trọng doanh nghiệp Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp & tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Trong loại hình doanh nghiệp, vốn phản ánh nguồn lực tài đầu tư vào sản xuất kinh doanh Điều kiện tiên để thành lập doanh nghiệp: Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp Về mặt pháp lý, doanh nghiệp thành lập phải có lượng vốn định phải lớn mức vốn pháp định Nhà nước quy định lĩnh vực kinh doanh Như vốn lúc có vai trị đảm bảo hình thành tồn doanh nghiệp trước pháp luật Giá trị vốn ban đầu nhiều tuỳ theo quy mơ, ngành nghề, loại hình doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác mà Nhà nước không quy định giá trị vốn ban đầu tối thiểu giá trị vốn thành lập dao động từ hàng triệu đến hàng tỷ đồng tuỳ khả người thành lập doanh nghiệp Cơ sở cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Vốn điều kiện thiết yếu để tiến hành trình loại hình sản xuất kinh doanh Sau thành lập, doanh nghiệp phải tiến hành sản xuất kinh doanh Hoạt động thực tế hàng ngày địi hỏi phải có tiền để chi tiêu, mua sắm nguyên vật liệu, máy móc; trả lương Số tiền khơng thể lấy đâu khác ngồi nguồn vốn doanh nghiệp Khi nguồn vốn tạm thời không đáp ứng đủ nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn ngân quỹ Các hoạt động hàng ngày doanh nghiệp tạm thời bị đình trệ, suy giảm Nếu tình hình khơng khắc phục kịp thời, doanh nghiệp rơi vào tình trạng khó khăn tài triền miên; hoạt động sản xuất kinh doanh bị gián đoạn; tâm lý cán công nhân viên hoang mang; uy tín với bạn hàng, chủ nợ Ngân hàng Những khó khăn nhanh chóng đưa công ty đến kết cục cuối phá sản, giải thể bị sát nhập với công ty khác Cơ sở cho việc mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh Vốn khơng giúp doanh nghiệp trì hoạt động sản xuất kinh doanh mà giúp doanh nghiệp mở rộng phát triển Trong trình phát triển mình, doanh nghiệp ln mong muốn mở rộng sản xuất kinh doanh, giữ vững vươn lên thị trường Để làm điều đó, địi hỏi doanh nghiệp phải liên tục đổi mới, đầu tư, tái đầu tư, cải tiến máy móc, thiết bị, cơng nghệ, hệ thống phân phối sản phẩm Kỷ nguyên công nghệ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ tạo sức ép cho doanh nghiệp; buộc phải liên tục làm mình, đổi khơng ngừng khơng muốn giẫm chân chỗ hay bị tụt hậu Để làm tất cơng việc doanh nghiệp khơng thể không cần đến nguồn vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Vốn nhân tố quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường Vốn sở để doanh nghiệp nâng cao khả sản xuất, tăng cường mạng lưới phân phối mà giúp doanh nghiệp vượt qua đối thủ cạnh tranh hay loại bỏ họ sách marketing hiệu (tăng cường quảng cáo, giảm giá, khuyến mại ) Như vậy, vốn có vai trò quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần phải nhận thức vấn đề cách rõ ràng, từ phải có sách huy động vốn nhanh chóng, hiệu để tồn khơng ngừng phát triển thương trường Tín dụng Khái niệm TÝn dơng đời từ kỷ XVi, tất yếu khách quan, phù hợp với xu phát triển lịch sử, đà thể ngày rõ nét đặc tính u việt mình, đóng góp vai trò to lớn phát triển kinh tế toàn cầu Tín dụng ngân hàng quan hệ vay mợn lẫn theo nguyên tắc hoàn tr¶ c¶ gèc lÉn l·i theo mét thêi gian nhÊt định bên ngân hàng - tổ chøc chuyªn doanh trªn lÜnh vùc tiỊn tƯ víi mét bên đơn vị kinh tế, tổ chức xà hội, dân c xà hội, ngân hàng đóng vai trò vừa ngời vay, vừa ngời cho vay Đề hiểu rõ chất tín dụng ngân hàng, cần xem xét trình vận động tín dụng qua giai đoạn sau: Giai đoạn 1: Phân phối tín dụng dới hình thức cho vay vốn đợc chuyển từ Ngân hàng sang ngời vay Xét chất, vay giá trị vốn tín dụng ngân hàng giống với việc mua bán hàng hoá thông thờng Chỉ bên nhận đợc giá trị lại bên nhợng giá trị Giai đoạn 2: Sử dụng vốn tín dụng trình tái sản xuất giai đoạn này, vốn vay đợc sử dụng để mua hàng hoá để thoả mÃn nhu cầu sản xuất tiêu dùng ngời vay Ngời vay quyền sở hữu mà có quyền sử dụng vốn vay Giai đoạn 3: Hoàn trả tín dụng Đây giai đoạn kết thúc vòng tuần hoàn tín dụng Khi vốn tín dụng đà hoàn thành chu kỳ sản xuất để trở hình thái tiền tệ vốn tín dụng ngời vay hoàn trả lại cho ngân hàng tiền không đợc bỏ toán tự đem bán mà cho vay, tiền đợc đem nhợng với điều kiện quay trở lại điểm xuất phát sau chu kỳ định Đó chất riêng ngành ngân hàng, hoàn trả đợc bảo tồn mặt giá trị có phần tăng lên dới hình thức lợi tức Phõn loi Phân loại tín dụng việc xếp khoản vay theo nhóm dựa số tiêu thức định Phân loại tín dụng cách khoa học giúp cho nhà quản trị lập quy trình tín dụng thích hợp, giảm thiểu rủi ro tín dụng Trong trình phân loại dùng nhiều tiêu thức để phân loại, song thực tế nhà kinh tế học thờng phân loại tín dụng theo tiêu thức sau đây: Theo mục đích sử dụng tiền vay ngời vay Căn vào tiêu thức này, ngời ta chia tín dụng làm hai loại: - Tín dụng ngời sản xuất lu thông hàng hoá: Là loại cấp tín dụng cho đơn vị kinh doanh để tiến hành sản xuất, lu thông hàng hoá Nguồn trả nợ hoạt động kết hoạt động kinh doanh Vì Ngân hàng cần phải có đầy đủ thông tin cần thiết khách hàng mình, phơng án sản xuất kinh doanh họ - Tín dụng tiêu dùng: Là loại tín dụng cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng nh mua sắm nhà cửa, xe cộ, loại hàng hoá lâu bền nh máy giặt, điều hoà, tủ lạnh .ở đây, nguồn trả nợ thu nhập tơng lai ngời vay Với cách phân loại này, ngân hàng có quy trình nghiệp vụ cụ thể để đảm bảo ngân hàng có đủ tiền vay thu hồi nợ theo đánh giá mức độ rủi ro mức lÃi xuất đợc đặt cho loại Theo thời hạn sử dụng tiền vay ngời vay Căn vào tiêu thức này, ngời ta chia tín dụng làm hai loại: - Tín dụng có thời hạn: Là loại tín dụng mà thời điểm trả nợ đợc xác định cụ thể Đó năm, hai năm, +Tín dụng ngắn hạn: Là loại tín dụng có thời hạn dới năm đợc sử dụng để bổ sung thiếu hụt tạm thời vốn lu động doanh nghiệp phục vụ nhu cầu sinh hoạt cá nhân Với loại tín dụng này, có rủi ro cho ngân hàng thời gian ngắn có biến động xảy có xảy ngân hàng dự tính đợc +Tín dụng trung hạn: Là loại tín dụng có thời hạn từ năm đến năm năm chủ yếu đợc sử dụng để mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất xây dựng công trình nhỏ, có thời hạn thu hồi vốn nhanh Loại tín dụng có mức độ rủi ro không cao ngân hàng có khả dự đoán đợc biến động xảy +Tín dụng dài hạn: Là loại tín dụng có thời hạn năm năm, đợc sử dụng để cấp vốn cho xây dựng bản, đầu t xây dựng xí nghiệp mới, công trình thuộc sở hạ tầng( đờng xá, bến cảng, sân bay ), cải tiến mở rộng sản xuất với quy mô lớn Loại tín dụng có mức độ rủi ro lớn thời gian dài có biến động xảy không lờng trớc đợc - Tín dụng không thời hạn: Là loại tín dụng mà thời hạn hoàn trả tiền vay không đợc xác định ký hợp đồng vay mà thay vào điều kiƯn vỊ viƯc thu håi kho¶n tiỊn cho vay cđa ngân hàng việc trả nợ ngời vay Ví dụ ngân hàng không thu gối theo thời hạn định mà thu lÃi; ngời vay trả nợ cho Ngân hàng nhu cầu vay thêm không cần thiết quy mô sản xuất giảm doanh nghiệp lấy nguồn khác để tự bổ xung; ngân hàng muốn thu hồi gốc phải báo trớc cho ngời vay Nh quy mô sản xuất doanh nghiệp tăng lên, doanh nghiệp vay không thời hạn (vì hết tiền đầu t cho chu kỳ sản xuất kinh doanh lại cần tiếp) Theo điều kiện đảm bảo Căn vào tiêu thức này, tín dụng đợc chia làm hai loại: - Tín dụng có bảo đảm: Là loại tín dụng dựa sở bảo đảm nh chấp, cầm cố, có bảo lÃnh ngời thứ ba Ngân hàng nắm giữ tài sản ngời vay để xử lý thu hồi nợ ngời vay không thực đợc nghĩa vụ đà đợc cam kết hợp đồng tín dụng Hình thức đợc áp dụng khách hàng uy tín cao với ngân hàng Mặc dù có tài sản đảm bảo nhng hình thức tín dụng có độ rủi ro cao tài sản bị giá hay ngời bảo lÃnh không thực nghĩa vụ - Tín dụng bảo đảm: Là loại tín dụng tài sản chấp, cầm cố, b¶o l·nh cđa ngêi thø ba ViƯc cÊp tÝn dơng dựa vào uy tín thân khách hàng Muốn vậy, ngân hàng phải đánh giá hiệu sử dụng tiền vay ngời vay, khách hàng không đợc phép giao dịch với ngân hàng khác Mặc dù tài sản đảm bảo nhng loại tín dụng rủi ro cho ngân hàng khách hàng có uy tín lớn khả trả nợ cao đợc cấp tín dụng mà không cần đảm bảo Theo đồng tiền đợc sử dụng cho vay Căn vào tiêu thức này, tín dụng đợc chia làm hai loại: - Cho vay đồng tệ: Là loại tín dụng mà ngân hàng cấp tiền cho khách hàng VND Nớc ta quy định, cho vay để toán nớc đợc vay VND - Cho vay ngoại tệ: Là loại tín dụng mà ngân hàng cấp tiền cho khách hàng đồng ngoại tệ Nớc ta quy định, cho vay ngoại tệ phục vụ cho nhập khẩu; khách hàng thu mua hàng xuất Ngân hàng cho vay ngoại tệ nhng phải bán cho ngân hàng dùng VND mua hàng xuất Theo đối tợng tín dụng Căn vào tiêu thức này, ngời ta chia tín dụng làm hai loại: - Cho vay để đáp ứng yêu cầu tài sản lu động: Là loại tín dụng đợc sử dụng để bù đắp vốn lu động thiếu hụt tạm thời Đây loại tín dụng có mức độ rủi ro thấp vốn lu động doanh nghiệp vốn luân chuyển chu kỳ sản xuất kinh doanh nên Ngân hàng theo dõi thờng xuyên có biến động xảy kịp thời thu hồi vốn - Cho vay để đáp ứng yêu cầu tài sản cố định: Là loại tín dụng đợc sử dụng để đầu t mua sắm tài sản cố định, cải tiến đổi kỹ thuật, mở rộng sản xuất, xây dựng xí nghiệp công trình Hình thức tín dụng thờng có mức độ rủi ro cao khả thu hồi vốn chậm Ngoài tín dụng đợc phân chia theo cách sau Theo xt xø cđa tÝn dơng cã: - TÝn dơng gi¸n tiếp - Tín dụng trực tiếp Theo đối tợng đợc cho vay cã: - TÝn dơng cho doanh nghiƯp, tỉ chức tài khác vay - Tín dụng cho nhà níc vay - TÝn dơng cho ngêi tiªu dïng vay Dựa vào cách phân loại trên, nhà phân tích biết đợc kết cấu tín dụng loại tín dụng (là tỷ trọng loaị tín dụng tổng d nợ) Từ kết cấu tín dụng ®ã, so s¸nh víi kÕt cÊu ngn huy ®éng, so víi nhu cÇu cđa nỊn kinh tÕ, sÏ gióp cho nhà phân tích đánh giá, xem xét kết cấu tín dụng đà phù hợp với ngân hàng cha Từ đa giải pháp thích hợp Vai trũ tín dụng phát triển kinh t: Trong kinh tế thị trờng, quan hệ kinh tế vận động theo quy luật khách quan nh: Quy luật giá trị, quy luật cung- cầu, quy luật cạnh tranh Các doanh nghiệp để đứng vững thơng trờng cần phải có vốn để đầu t tín dụng ngân hàng nguồn vốn tối u để doanh nghiệp khai th¸c C¸c doanh nghiƯp ph¸t triĨn cịng cã nghÜa kinh tế phát triển Nh vậy, tín dụng ngân hàng đòn bẩy mạnh mẽ thúc đẩy tăng trởng kinh tế góp phần điều hành kinh tế thị trờng Vai trò tín dụng ngân hàng đợc thể khía cạnh sau ... vốn chiếm dụng nợ vay - Phân loại theo phương thức chu chuyển vốn doanh nghiệp bao gồm loại vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định phần vốn dùng để đầu tư vào tài sản cố định doanh nghiệp Đây tài. .. mới, đầu vào hoạt động sản xuất doanh nghiệp (máy móc, trang thiết bị, vật tư, ngun vật liệu? ??) Cịn theo D.Begg, tác giả ? ?Kinh tế học”, cho rằng: vốn bao gồm vốn vật vốn tài Vốn vật dự trữ hàng... quan trọng vốn lưu động vốn cố định có hình thái tồn vai trị khác q trình sản xuất, cần có chế quản lý khác - Phân loại theo thời gian vốn chia thành vốn ngắn hạn vốn dài hạn Vốn ngắn hạn vốn có