Đang tải... (xem toàn văn)
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Dệt Kim Đông Xuân
Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng Chuyên đề Thực tập Đề tài NÂNG CAO hiệu sử dụng vốn công ty TNHH dệt kim đông xuân Sinh viên thực Chuyên ngành Lớp Khoá Hệ Giáo viên hớng dẫn QLKT- 46A : Trần tùng : quản lý kinh tÕ : QLKT 46A : 46 : ChÝnh quy : Ths Nguyễn Lệ Thuý Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng Lời Mở Đầu Trong chiến lợc ổn định phát triển kinh tế xà hội đến năm 2010, Đảng ta đà rõ Chính sách tài quốc gia hớng vào việc tạo vốn sử dụng vốn có hiệu toàn xà hội, tăng nhanh sản phẩm xà hội thu nhập quốc dân Tạo vốn sử dụng vốn có hiệu vấn đề đợc Chính phủ, Ngân hàng doanh nghiệp đặc biệt quan tâm Đại hội Đảng toàn lần thứ VI đánh dấu bớc ngoặt đổi sách chế kinh tế nói chung, thị trờng sản xuất kinh doanh nói riêng Các DNNN đợc quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh, nhng với nó, doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt thị trờng Trong cạnh tranh DNNN có vị bất lợi thiếu vốn, máy chậm thích ứng với biến đổi thị trờng, tầng nấc trung gian, nhiều ràng buộc lẫn nhau, phần lớn đội ngũ cán thụ động DNNN phận quan träng nhÊt cđa nỊn kinh tÕ qc gia, cã ý nghĩa định nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc trình hội nhập Tuy nhiên DNNN phải đối đầu với nhiều vấn đề nan giải, vốn hiệu sử dụng vốn toán hóc búa với hầu hết DNNN Vậy huy động vốn đâu? làm để huy động vốn? đồng vốn đợc đa vào sử dụng nh nào? Đó câu hỏi không DNNN quan tâm, mà vấn đề thiết với hầu hết doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng Do tìm lời giải vốn nâng cao hiƯu qu¶ sư dơng vèn cho khu vùc DNNN vấn đề mang tính thời thiết thực Xuất phát từ nhận thức thực thân tầm quan việc dụng vốn kiến thức đà đợc học trờng với hớng dẫn cô Nguyn L Thuý giúp đỡ cán phòng kế toán thống kê Cụng Ty QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tïng Dệt Kim Đông Xuân” em chọn đề tài “ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Dệt Kim Đơng Xn” kiến thức cịn hạn chế thiếu kinh nghiệm thực tế nên đề tài em không tránh khỏi sai sót em mong giúp đỡ để đề tài em hoàn thiên Trần Thanh Tùng QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng Chơng I Tổng quan vốn hiệu sử dụng vốn 1.1 Vốn hiệu sử dụng vốn 1.1.1 Khái niệm vốn Vốn hiểu theo nghĩa hẹp tiềm lực tài cá nhân, doanh nghiệp, quốc gia, Nếu hiểu theo nghĩa rộng, vốn bao gồm nguồn nhân lực, nguồn tài lực, chất xám, tiền bạc quan hệ đà tích luỹ cá nhân, doanh nghiệp, Quốc gia Trong vốn tiền tệ có vị trí quan trọng, điểm xuất phát đợc ứng để chuyển hoá thành yếu tố trình sản xuất kinh doanh (nguồn: Giáo trình lý thuyết tài doanh nghiệp TS Nguyễn Hữu Tài nxb thống kê 2002) Ngày kinh tế thị trờng vận hành kinh tế đợc tiền tệ hoá phạm trù vốn đợc biểu giá trị vốn, đợc phản ánh động tiền Nó đại diện cho lợng giá trị định tài sản Vốn đợc biểu dới hai hình thái giá trị hình thái vật Tuy nhiên, tồn hình thái vật chất khác nhau, Chính khác định đặc điểm chu chuyển vốn Mà đặc điểm chu chuyển vốn lại khoa học để xác định phơng thức quản lý vốn Vốn gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà vốn vận động từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật chất, từ cho thấy tài sản đợc đa vào kinh doanh, thơng xuyên vận động trình sản xuất kinh doanh đợc gọi vốn Vốn lợng hàng hoá đặc biệt, đợc trao đổi thị trờng tài chính, doanh nghiệp có nhu cầu mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh đặc điểm chu chuyển vốn doanh nghiệp mà doanh nghiệp cần có thêm vốn doanh nghiệp phải huy động vốn thị trờng tài cách mua quyền QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng sử dụng, quyền định đoạt thời kỳ định, Ngời bán quyền sử dụng, quyền định đoạt vốn thu đợc khoản tiền gọi lợi tức Hiện nớc ta thị trờng tài phát triển hoàn thiện dần biểu việc hình thành thị trờng chứng khoán điều đà tạo điều kiện cho doanh nghiệp đa dạng hoá kênh huy động vốn thay huy động vốn từ ngân hàng nớc, nhà nớc nh trớc 1.1.2 Phân loại vốn Vốn đợc phân loại theo nhiều cách khác 1.1.2.1 Căn vào cấu vèn s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp, vèn đợc chia thành (nguồn ảo toàn phát triển vốn Nguyễn Công Nghiệp Phùng Thị Đoan nxb thống kê 1992) - Vốn sản xuất Vốn sản xuất giá trị toàn t liệu sản xuất đợc doạnh nghiệp sử dụng hợp lý có kế hoạch vào việc sản xuất sản phẩm theo kế hoạch, Vốn sản xuất đợc huy động từ nhiều nguồn khác nhau, tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp nhà nờc đại phận vốn sản xuất đợc nhà nớc cấp, Còn loại hình doanh nghiệp khác nh doanh nghiệp t nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty liên doanhvốn sản xuất đợc hình thành từ nhiều nguồn góp lại Xét theo hình thái vật chất, vốn sản xuất gồm hai yếu tố t liệu lao động đối tợng lao động Đây hai yếu tố trình sản xuất kinh doanh đơn vị kinh tế Hai yếu tố giữ vị trí quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị kinh tế - Vốn đầu t : Vốn đầu t tiền tích luỹ xà hội, sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ, tiền tiết kiệm dân vốn huy động từ nguồn khác đợc đa vào sử dụng trình tái sản xuất xà hội nhằm trì tiềm lực sẵn có tạo QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng tiềm lực lớn trình sản xuất kinh doanh, sinh hoạt xà hội sinh hoạt gia đình Đối với sở kinh doanh dịch vụ lần đợc thành lập vốn đầu t đợc dùng để xây dựng nhà xởng, mua sắm trang thiết bịđể tạo sở vật chất kỹ thuật, mua sắm nguyên vật liệu, trả lơng cho công nhân kỳ sản xuất kinh doanh lần Đồi với sở sản xuất kinh doanh hoạt động, vốn đầu t dùng để mua sắm thêm trang thiết bị xây dựng nhà xởng ,và tăng thêm vốn lu động nhằm mở rộng quy mô hoạt động có, sửa chữa mua sắm tài sản cố định đà bị h hỏng, hao mòn hữu hình vô hình Quá trình sử dụng vốn đầu t xét mặt chất trình thực chuyển hoá vốn tiền (vốn đầu t) thành vốn vật để tạo nên yếu tố sản xuất kinh doanh sinh hoạt Nh trình sử dụng vốn đầu t nhằm trì tiềm lực sẵn có tạo tiềm lực lớn trình sản xuất kinh doanh, dịch vụ sinh hoạt đời sống 1.1.2.2 Căn vào vai trò đặc điểm chu chuyển giá trị vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh chia vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thành : - Vốn cố định : Vốn cố định doanh nghiệp phận vốn sản xuất kinh doanh, khoản tiền ứng hình thành tài sản cố định doanh nghiệp Vốn cố định khoản đầu t mua sắm tài sản cố định quy mô vốn cố định định quy mô tài sản cố định song đặc điểm vận động tài sản cố định lại định đặc điểm tuần hoàn chu chuyển vốn cố định -Vốn lu động doanh nghiệp QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh sức lao động t liệu lao động doanh nghiệp phải có đối tợng lao động Đối tợng lao động biểu dới hình thái vật gọi tài sản lu động doanh nghiệp Tài sản lu động tài sản tiền mặt chuyển đổi thành tiÒn mét chu kú kinh doanh hay mét chu kỳ hoạch toán doanh nghiệp, Trong điều kiện kinh tế thị trờng vận hành kinh tế đợc tiền tệ hoá đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng trớc số tiền để đầu t mua sắm tài sản lu động, nhằm bảo đảm cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên hay nói cách khác vốn lu động giá trị tài sản lu động Nó bao gồm khoản phải thu, tiền mặt, dự trữ doanh nghiệp 1.1.2.3 Căn vào nguồn gốc hình thành vốn sản xt kinh doanh, vèn cđa doanh nghiƯp : Vèn cđa doanh nghiệp đợc chia làm hai loại - Vốn chủ sở hữu : Là số tiền vốn chủ sở hữu, nhà đầu t đóng góp Số khoản nợ doanh nghiệp cam kết toán, Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu đợc hình thành khác Thông thờng vèn chñ së hu bao gåm.: +Vèn gãp: Vèn gãp số vốn bên tham gia thành lập liên doanh tiến hành đóng góp đợc sử dụng vào mục đích kinh doanh, Số vốn đợc bổ xung tăng thêm rút bớt trình kinh doanh +LÃi cha phân phối: LÃi phần chênh lệch bên toàn doanh thu hoạt động kinh doanh, hoạt động tài khoản thu nhập bất thờng với bên chi phí kinh doanh, chi phí từ hoạt động tài khoản chi bất thờng, Số lÃi cha phân phối cho lĩnh vực đợc sử dụng trình kinh doanh đợc coi nh vèn chđ së h÷u - Vèn vay: QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng Là số tiền mà doanh nghiệp vay, chiếm dụng đơn vị tổ chức, cá nhân Do doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả Phần vốn doanh nghiệp đợc sử dụng với điều kiện định nh thời hạn sử dụng, lÃi xuất nhng không thuộc quyền sở hữu, Vốn vay huy động từ hai nguồn chính: vay từ tổ chức tài nh ngân hàng phần vay dới dạng tài trợ phát triển phát hành trái phiếu cổ phiếu doanh nghiệp 1.1.2.4 Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn phân chia nguồn vốn kinh doanh thành hai loại - Nguồn vốn thờng xuyên: Bao gồm vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn nguồn có tính chất ổn định dài hạn mà doanh nghiệp sử dụng, Nguồn vốn đợc dành cho việc đầu t mua sắm tài sản cố định phận tài sản lu động tối thiểu thờng xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn(dới năm)mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất ngắn hạn bất thờng phát sinh hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Ngn vèn bao gồm cac khoản vay ngân hàng tổ chức tín dụng 1.1.2.5 Căn vào phạm vi huy động, chia làm hai loại : - Nguồn vốn bên doanh nghiệp : Là nguồn vốn huy động từ bên doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại, khoản dự phòng, khoản thu từ nhợng bán- lý tài sản cố định - Nguồn vốn từ bên doanh nghiệp : Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm vay vốn ngân QLKT- 46A Chuyên đề thực tập Trần Thanh Tùng hàng, tổ chức kinh tế khác, phát hành cổ phiếu, trái phiếu,nợ ngời cung cấp khoản nợ khác Cách phân loại chủ yếu giúp cho việc xem xét huy động nguồn vốn doanh nghiệp hoạt động 1.1.3 Vai trò vốn ngành dệt may xuất việt nam : Trong 10 năm qua, ngành dệt may Việt Nam đà có bớc tiÕn vỵt bËc lÜnh vùc xt khÈu víi tèc độ tăng trởng bình quân 23.8%/ năm, vơn lên đứng thứ nớc kim ngạch xuất khẩu, sau ngành dầu khí, Nếu nh năm 1990 hàng dệt may Việt Nam có mặt gần 30 nớc giới đến đà diện hầu khắp châu lục với 100 nớc vùng lÃnh thổ Kim ngạch xuất không ngừng tăng, Năm 1998 xuất hàng dệt may đạt 1,45 tỷ USD, tới năm 1999 đà tăng lên 1,76 tỷ USD năm 2000 xuất gần 1,89 tỷ USD, gấp 16 lần so với năm 1990 Năm 2002 kim ngạch xuất ngành đạt 2,7 tỷ USD, tăng 30,7% so với năm 2001, vợt kế hoạch 12,5%, Năm 2003 3,6 tỷ USD vợt 400 triệu USD so với mục tiêu đề ra, điều không góp phần đa kim ngạch xuất nói chung nớc tăng 20% mà tạo cở sở vững cho tăng trởng xuất cho năm sau QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 10 Trần Thanh Tùng Kim ngạch xuất hàng dệt may qua năm Đơn vị : triệu USD 3660 4000 3500 3000 2755 2500 2000 1500 1000 850 1150 1502 1450 1997 1998 1747 1892 1975 1999 2000 2001 500 1995 1996 2002 2003 Nguồn: báo cáo tổng cục Hải Quan Thị trờng xuất chủ yếu hàng dệt may nớc ta Nhật Bản, Hoa Kỳ EU Ngành dệt may vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu tiêu dùng hàng dƯt may níc vµ tham gia xt khÈu mµ nã cßn cã vai trß hÕt søc quan träng việc giải việc làm mang lại thu nhập cho ngời lao động, góp phần tạo ổn định, mặt kinh tế, trị xà hội vần đề mà ngành làm đợc Trong sè 64 triƯu ngêi ë ®é ti lao ®éng, hàng chục triệu ngời thiêú việc làm vµ hµng trơc triƯu ngêi cha cã viƯc lµm, ngành dệt may nhiêu công đoạn sản xuất mang tính chất thủ công phải sử dụng nhiều lao động tạo điều kiện cho việc giải việc làm cho ngời lao động nớc ta, Mặt khác nớc ta so với nớc khác giá sinh hoạt thấp giá nhân công rẻ u nớc ta nói chung vµ cịng lµ u thÕ cđa ngµnh dƯt may nãi riêng việc giảm giá thành sản phẩm tạo sức cạnh tranh cho hàng hoá thị trờng nớc giới Hơn nữa,ngành dệt may nớc ta có đội ngũ nhân công lành nghề, có khả tiếp thu kỹ thuật nhanh sản xuất đợc nhiều sản phẩm QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 50 Trần Thanh Tùng phát huy hiệu chúng trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 2.5.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Vốn lu động tham gia trực tiếp vào hình thành nên thực thể sản phẩm biểu giá trị nguyên vật liệu chính, phụ, tiền lơng giá thành sản xuất tỷ lệ vốn lu động lớn nhiều so với vốn cố định, Vì việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cã ý nghÜa rÊt quan träng viƯc n©ng cao hiệu sử dụng vốn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty Dệt Kim Đông Xuân ta áp dụng số tiêu sau : - Số vòng quay VLĐ - Thời gian vòng luân chuyển - Hệ số đảm nhiệm VLĐ - Tỷ suất lợi nhuận VLĐ - Sức sản xuất VLĐ QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 51 Trần Thanh Tùng Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty năm 2005-2006 Đơn vị tính: 1000đ Năm So sánh năm 2006 với 2005 2005 2006 Số tuyệt đối Chỉ tiêu Doanh thu - thuế (doanh thu thuần) Vốn lu động bình 145.366.368 152.782.983 Số tơng ®èi 7.416.615 106,47 17.024.669 18.672.287 1.647.618 109,67 952.618 8,53 1.081.443 8,18 128.825 - 0,35 113,52 VL§ - Thêi gian vòng 42,2 44 1,8 luân chuyển - Hệ số đảm nhiệm 0,117 0,122 0,005 VLĐ - Tỷ suất lợi nhuận 0,056 0,058 0.002 VLĐ - Sức sản xuất 17.87 17.26 - 0,61 quân Lợi nhuận - Số vòng quay VL§ Nguồn:báo cáo tài cơng ty năm 2005-2006 Qua số liệu bảng cho ta thấy * Số vòng quoay vốn lu động: 145.366.368 - Trong năm 2005 = = 8,53 17.024.669 Có nghĩa đồng vốn lu động sử dụng năm 2005 đem lại cho công ty 8,53 doanh thu 152.782.983 QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 52 Trần Thanh Tùng - Năm 2006 = = 8,18 18.672.287 Trong năm 2006 Công ty đạt 8,18 đồng doanh thu - thuế đồng vèn lu ®éng bá Nh vËy doanh thu - thuế đồng VLĐ năm 2006 so với năm 2005 đà giảm 0,35 , Việc giảm giam doanh thu mà việc sử dụng vốn lu động đà tăng nhanh việc tăng doanh thu, điều có năm 2006 công ty đà bán nhiều thành phẩm cho khách hàng nhng cha đợc toán * Về tỷ suất lợi nhuận VLĐ hay sức sinh lời năm 2005 952.618 Tû st cđa VL§(05) = - = 0,056 17.024.669 Nghĩa năm 2005 đồng vốn lu động đem lại cho Công ty 0,056 đồng lợi nhuận * Trong năm 2006 tỷ suất lợi nhuận vốn lu động là: 1.081.443 = - = 0,058 18.672.287 So với năm 2005 thi năm 2006 đà tăng 0,002 lợng tăng nhỏ nhng công ty sử dụng vốn lu động lớn lợng lợi nhuận tạo đáng kể Qua hai tiêu vừa nêu ta thấy hiệu sử dụng vốn lu động tăng lên năm 2006, Nhng để đánh giá tốc độ luân chuyển VLĐ ta phải xét thêm sè chØ tiªu sau: * Thêi gian cđa mét vòng luân chuyển: QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 53 Trần Thanh Tùng Tốc độ luân chuyển VLĐ tăng có nghĩa thời gian vòng luân chuyển VLĐ giảm, để thuận tiện cho việc tính toán, ngời ta tính thời gian năm phân tích năm thơng mại 360 ngày Theo số liệu bảng cho thấy thời gian vòng luân chuyển VLĐ năm 2005 42,2 ngày nhng đầu năm 2006 thời gian cần thiết để VLĐ quay đợc vòng 44 ngày đà tăng 1,8 ngày so với năm 2006, Nh vào VLĐ quay đợc nhiều vòng năm tức VLĐ đợc sử dụng hiệu hơn, triệt để năm 2006 có tốc độ quoay vòng vốn chậm năm 2005 nên năm 2006 việc sử dụng VLĐ công ty không hiệu năm 2005 Ngoài tiêu vòng quay vốn lu động đà nêu trên, để đánh giá hiệu mức độ tiết kiệm VLĐ Công ty dùng tiêu hệ số đảm nhiệm VLĐ Năm 2006 để tạo đồng doanh thu Công ty phải sử dụng 0,122 đồng VLĐ trong năm 2005 sử dụng 0,117đ, Nh lợng vốn cho Công ty tăng 0,005đ Dựa theo hệ số đảm nhiệm VLĐ nh năm 2005, năm 2006 để đạt đợc mức doanh thu là152.782.983.000đ lợng vốn lu động cần thiết : 0,117x152.782.983.000 = 17.875.609.010đ Trong thực tế trog năm 2006 lơng vốn lu động cần thiết 18.672.287.000đ lợng VLĐ mà Công ty cần phảI bổ sung là: 18.672.287.000 - 17.875.609.010 = 796.677.990 đ Qua ta thấy hiệu sử dụng VLĐ năm 2006 so với năm 2005 đà giảm hệ việc số tiền khách hàng nợ cha trả mua hàng đồng thời công ty đà phảI đầu t nhiều vao TSCĐ 2.5.3 Đánh giá số tiêu tài chủ yếu công ty 2.5.3.1 Nhóm tiêu đánh giá khả toán công ty Các tiêu đánh giá khả toán Công ty QLKT- 46A Chuyên đề thực tập 54 Trần Thanh Tùng Đơn vị tính :1000 đ Năm Chỉ tiêu Tiền mặt Khoản phải thu VLĐ bình quân - Nợ ngắn hạn - Khả toán hành - Khả toán nhanh 2005 7.750.425 12.867.478 17.024.669 74.897.938 0.227 0,275 2006 6.362.697 16.412.819 18.672.287 85.385.292 0,218 0,266 Nguồn:báo cáo tài cơng ty năm 2005-2006 Qua b¶ng ta thÊy: Tû lƯ toán hành công ty năm 2006 thấp so với năm 2005 tổng VLĐ tăng, Qua bảng cho ta thấy lợng vốn lu động bình quân nhỏ khoản vay nên ta thấy khả toán công ty < 1, điều dấu hiệu không tốt khả toán nợ công ty có vấn đề, mặt khác khả toán nhanh công ty không ổn đểu
