P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 TUYỆT KỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Phần 1: Kiến thức đầu tư Phần 2: Lập Phân tích Báo cáo tài Phần 3: Hiểu rõ số tài Phần 4: Gian lận BCTC Phần 5: Phân tích kỹ thuật cao cấp Phần 6: Amibroker A2Z Phần 7: 72 tuyệt kỹ gối đầu Phần 8: Big Game “Lập đưa doanh nghiệp lên sàn” Contents LỜI GIỚI THIỆU Phần 2: Lập Phân tích Báo Cáo Tài Chính Lập báo cáo tài 1.1 Bảng cân đối kế toán (BS) 1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (PL) 25 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (CF) 30 1.4 Thuyết minh báo cáo tài 43 1.5 Báo cáo riêng hợp công ty mẹ 44 Phân tích Báo cáo tài 54 2.1 Bảng cân đối kế toán 55 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 57 2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 59 pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 LỜI GIỚI THIỆU Chào mừng bạn đến với “Tuyệt kỹ đầu tư chứng khoán” P1M$ Training P1M$ Training hoạt động địa chỉ: https://www.facebook.com/groups/P1MSTraining/ Trước vào nội dung, tơi muốn hỏi bạn câu: Mục đích bạn đến với chứng khốn gì? Chắc hẳn có nhiều câu trả lời khác đưa Cịn phần mình, P1M$ Training xin tự trả lời rằng: đến với chứng khốn với mục đích lớn kiếm tiền huy động vốn (nếu bạn doanh nghiệp) Đây kênh đầu tư sinh lợi cao, rủi ro cao tương ứng Theo thống kê chưa đầy đủ có đến khoảng 90% nhà đầu tư bị thua lỗ kênh đầu tư này, 5% nhà đầu tư hịa có 5% nhà đầu tư chiến thắng Có nghĩa phần lớn mua cổ phiếu chịu cảnh lỗ vốn, trắng tay nợ ngập đầu Nhưng bạn an tâm, học xong kiến thức tập sách này, bạn hồn tồn nằm 5% chiến thắng Tại P1M$ Training lại khẳng định vậy? Vì nhà đầu tư thua lỗ chủ yếu người không chịu đầu tư thời gian cho việc học hỏi Họ bảo mua cổ phiếu, thực chất lại khơng biết mua gì, tăng giảm sao, rủi ro gì? Khi bạn d n h t h i g i a n đ ế n v i P M $ T r a i n i n g , chứng tỏ bạn người ham học hỏi, muốn thành công thị trường với óc nhà đầu tư thơng minh Và theo Warren Buffett “Vụ đầu tư sinh lời đầu tư vào thân mình.” Để tự đầu tư vào thị trường chứng khốn, bạn phải có kiến thức đắn, khoa học vững chắc, không dừng việc đầu tư lại ủy thác cho đầu tư Nếu bạn chọn phương án ủy thác tham gia gián tiếp vào thị trường chứng khoán, P1M$ ETF đồng hành bạn P1M$ ETF quỹ đầu tư thuộc hệ sinh P1M$ Group; bạn tìm kiếm Facebook để Join vào quỹ Nếu bạn trực tiếp tham gia cần tư vấn, P1M$ ETF đồng hành bạn group: https://www.facebook.com/groups/sanmoigioi Hiểu nhu cầu NĐT muốn tiết kiệm thời gian, rút ngắn quãng đường tìm kiếm lợi nhuận cao từ chứng khốn, khơng phải trả giá đắt Đồng thời muốn đóng góp hiểu biết ỏi cho cộng đồng, P1M$ Training đứng tổ chức buổi chia sẻ kiến thức với giá ĐỒNG pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Địa tổ chức: Highland Coffee, tòa nhà Handico, Phạm Hùng, Nam Từ Liêm, HN Thời gian tổ chức: Sáng thứ hàng tuần Chi tiết xem lịch nhóm: https://www.facebook.com/groups/sanmoigioi Học đầu tư chứng khoán với P1M$ Training, bạn đường tắt ngắn nhiều, xóa nỗi lo tiền oan vào chứng khoán, kiếm nhiều tiền từ thị trường chứng khoán P1M$ Training xin gửi đến bạn địa tìm đọc sách chuyên đầu tư: https://drive.google.com/open?id=1w0-kBFO64mUveCZZD0AhTcCcJaWDkhyQ pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Phần 2: Lập Phân tích Báo Cáo Tài Chính Trước bước vào mua cổ phiếu nào, việc tìm hiểu doanh nghiệp làm gì, kinh doanh giúp cho có góc nhìn để đánh giá thực tế cổ phiếu doanh nghiệp hơn, việc đọc phân tích báo cáo tài cơng việc Để phân tích báo cáo tài cách xác, cần hiểu qua tiêu báo cáo tài nói lên điều làm cách để có giá trị tiêu Việc lập báo cáo tài đơn khơng khó, quy định chi tiết TT200/2014/TT/BTC Tuy nhiên việc lập báo cáo tài hợp lại tương đối phức tạp, việc lập có TT202/2014/TT/BTC hướng dẫn thực phức tạp với cá nhân hoạt động ngành kế toán kiểm toán Trong tập sách này, P1M$ Training tóm lược kiến thức “Lập Phân tích Báo cáo tài chính” giúp bạn Lập báo cáo tài Báo cáo tài (BCTC) bao gồm có phần: Bảng cân đối kế tốn (BS) Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (PL) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (CF) Thuyết minh báo cáo tài Báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài (BS), tình hình kinh doanh (PL) luồng tiền doanh nghiệp (CF), đáp ứng yêu cầu quản lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế Báo cáo tài phải cung cấp thông tin doanh nghiệp về: a) Tài sản; (BS) b) Nợ phải trả; (BS) c) Vốn chủ sở hữu; (BS) d) Doanh thu, thu nhập khác, chi phí SX kinh doanh chi phí khác; (PL) đ) Lãi, lỗ phân chia kết kinh doanh; (PL) e) Các luồng tiền (CF) Ngồi thơng tin này, Bản thuyết minh Báo cáo tài giải trình thêm tiêu phản ánh 03 Báo cáo BS – PL - CF sách kế tốn áp dụng để ghi nhận nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập trình bày Báo cáo tài pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Bỏ qua hướng dẫn mặt kỳ kế toán; mẫu biểu; đối tượng lập…P1M$ Training trực tiếp vào tiêu cách lập Nhưng để vào đến bước bạn nắm lại ngun lý kế toán sau: Từ doanh nghiệp sinh đến doanh nghiệp chết đi, giao dịch kinh tế phát sinh ghi lại qua nghiệp vụ kế toán tuân thủ nguyên tắc bút toán kép (2 đối tượng kế toán) Các nghiệp vụ kế tốn ghi nhận thơng qua ký hiệu tài khoản Ở quốc gia tài khoản khác nhau, chất nghiệp vụ khơng đổi Quốc gia có chuẩn mực kế toán quốc gia, nhiên doanh nghiệp muốn vươn giới phải tuân theo chuẩn mực kế tốn quốc tế Ở Việt Nam có chuẩn mực kế tốn VAS, cịn chuẩn quốc tế IAS Bộ tài khoản Việt Nam bao gồm 10 nhóm sau: Nhóm 1: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu tài sản ngắn hạn Nhóm 2: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu tài sản dài hạn Nhóm 3: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu nợ phải trả Nhóm 4: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu vốn chủ sở hữu Nhóm 5: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu doanh thu Nhóm 6: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu chi phí Nhóm 7: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu thu nhập khác Nhóm 8: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu chi phí khác Nhóm 9: Tài khoản bắt đầu đầu – Được hiểu tài khoản xác định kết kinh doanh Nhóm 10: Tài khoản đầu – Là tài khoản ngồi bảng (Chỉ hạch tốn đơn phản ánh tài sản có doanh nghiệp không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp) Mọi nghiệp vụ kinh tế phát sinh ghi nhận lại cặp bút tốn Nợ/Có Trong nghiệp vụ kinh tế tuân thủ nguyên tắc Tổng Nợ = Tổng Có Nhóm 1,2,6,8 tính chất (tăng ghi bên nợ, giảm ghi bên có) Nhóm 3,4,5,7,9 tính chất (tăng ghi có, giảm ghi nợ) Điều dẫn đến Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Trong tài sản tài khoản nhóm Nguồn vốn tài khoản nhóm Các tài khoản nhóm từ đến cuối kỳ kết chuyển xác định lãi lỗ số dư Khi tiếp cận hạch tốn kế tốn ln ghi nhớ quan hệ đối ứng sau: Tài sản tăng – Tài sản giảm Nguồn vốn tăng – Nguồn vốn giảm Tài sản tăng – Nguồn vốn tăng Tài sản giảm – Nguồn vốn giảm Giá trị hạch toán đầu tài khoản thể tổng quát bảng cân đối phát sinh theo khoảng thời gian từ ngày đến ngày Số liệu cuối kỳ cân đối phát sinh số liệu kết chuyển xác định lãi lỗ để lập nên loại báo cáo BS – PL – CF Việc hiểu tính chất cách định khoản nghiệp vụ kinh tế phát sinh theo đầu tài khoản hướng dẫn chi tiết thông tư Hoặc bạn google để đọc thêm Ngồi ra, cần hỗ trợ đừng ngần ngại liên hệ P1M$ Training Lưu ý: Hệ thống tài khoản tập sách đề cập khơng dành cho doanh nghiệp thuộc khối hành nghiệp; tổ chức tín dụng Tuy nhiên, nguyên lý không đổi cho doanh nghiệp quốc gia pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 1.1 Bảng cân đối kế toán (BS) Để tiện theo dõi, bạn nên lên trang chun tài chính, tìm doanh nghiệp download báo cáo tài đối chiếu tiêu Kết cấu BS gồm phần Tài sản Nguồn vốn Hai phần phải có tổng giá trị Quy tắc chung mục lớn cộng lên từ mục nhỏ cấp Ví dụ: Tổng tài sản = A + B Tiếp đến A = I + II + III + IV… Sau I = + + 3… Từng mục 1, 2, 3… cấu thành từ tài khoản kế tốn Mục có thuyết minh thể cột thuyết minh; vào số thuyết minh tìm vào thuyết minh báo cáo tài để hiểu rõ số cấu thành Chỉ tiêu khơng phát sinh khơng cần hiển thị báo cáo, khơng phải doanh nghiệp phát sinh nghiệp vụ phủ hết tài khoản Các tiêu lên BS lấy Bảng cân đối phát sinh Để lấy file excel mẫu chứa công thức lập liên hệ P1M$ Training (nhóm facebook) gọi cho Admin theo số 0983.57.27.87 a) Tài sản ngắn hạn (Mã số 100) Tài sản ngắn hạn phản ánh tổng giá trị tiền, khoản tương đương tiền tài sản ngắn hạn khác chuyển đổi thành tiền, bán hay sử dụng vịng khơng q 12 tháng chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp thời điểm báo cáo, gồm: Tiền, khoản tương đương tiền, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Mã số 100 = Mã số 110 + Mã số 120 + Mã số 130 + Mã số 140 + Mã số 150 - Tiền khoản tương đương tiền (Mã số 110) Là tiêu tổng hợp phản ánh toàn số tiền khoản tương đương tiền có doanh nghiệp thời điểm báo cáo, gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng (không kỳ hạn), tiền chuyển khoản tương đương tiền doanh nghiệp Mã số 110 = Mã số 111 + Mã số 112 + Tiền (Mã số 111) Là tiêu phản ánh tồn số tiền có doanh nghiệp thời điểm báo cáo, gồm: Tiền mặt quỹ doanh nghiệp, tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn tiền chuyển Số liệu để ghi vào tiêu “Tiền” tổng số dư Nợ Tài khoản 111 “Tiền mặt”, 112 “Tiền gửi ngân hàng” 113 “Tiền chuyển” + Các khoản tương đương tiền (Mã số 112) Chỉ tiêu phản ánh khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn thu hồi không tháng kể từ ngày đầu tư có khả chuyển đổi dễ dàng thành lượng tiền xác định khơng có rủi ro việc chuyển đổi thành tiền thời điểm báo cáo pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Số liệu để ghi vào tiêu chủ yếu vào số dư Nợ chi tiết tài khoản 1281 “Tiền gửi có kỳ hạn” (chi tiết khoản tiền gửi có kỳ hạn gốc khơng q tháng) tài khoản 1288 “Các khoản đầu tư khác nắm giữ đến ngày đáo hạn” (chi tiết khoản đủ tiêu chuẩn phân loại tương đương tiền) Ngồi ra, q trình lập báo cáo, nhận thấy khoản phản ánh tài khoản khác thỏa mãn định nghĩa tương tương tiền kế tốn phép trình bày tiêu Các khoản tương đương tiền bao gồm: Kỳ phiếu ngân hàng, tín phiếu kho bạc, tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn gốc khơng q tháng… Khi phân tích tiêu tài chính, ngồi khoản tương đương tiền trình bày tiêu này, kế tốn coi tương đương tiền bao gồm khoản có thời hạn thu hồi cịn lại tháng kể từ ngày báo cáo (nhưng có kỳ hạn gốc tháng) có khả chuyển đổi dễ dàng thành lượng tiền xác định khơng có rủi ro việc chuyển đổi thành tiền - Đầu tư tài ngắn hạn (Mã số 120) Là tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị khoản đầu tư ngắn hạn (sau trừ dự phịng giảm giá chứng khốn kinh doanh), bao gồm: Chứng khốn nắm giữ mục đích kinh doanh, khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn khoản đầu tư khác có kỳ hạn cịn lại không 12 tháng kể từ thời điểm báo cáo Các khoản đầu tư ngắn hạn phản ánh tiêu không bao gồm khoản đầu tư ngắn hạn trình bày tiêu “Các khoản tương đương tiền”, tiêu “Phải thu cho vay ngắn hạn” Mã số 120 = Mã số 121+ Mã số 122 + Mã số 123 + Chứng khoán kinh doanh (Mã số 121) Chỉ tiêu phản ánh giá trị khoản chứng khốn cơng cụ tài khác nắm giữ mục đích kinh doanh thời điểm báo cáo (nắm giữ với mục đích chờ tăng giá để bán kiếm lời) Chỉ tiêu bao gồm cơng cụ tài khơng chứng khốn hóa, ví dụ thương phiếu, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi… nắm giữ mục đích kinh doanh Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ tài khoản 121 – “Chứng khốn kinh doanh” + Dự phịng giảm giá chứng khoán kinh doanh (Mã số 122) Chỉ tiêu phản ánh khoản dự phòng giảm giá khoản chứng khoán kinh doanh thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu số dư Có Tài khoản 2291 “Dự phịng giảm giá chứng khoán kinh doanh” ghi số âm hình thức ghi ngoặc đơn ( ) + Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (Mã số 123) pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Chỉ tiêu phản ánh khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn có kỳ hạn cịn lại khơng q 12 tháng kể từ thời điểm báo cáo, tiền gửi có kỳ hạn, trái phiếu, thương phiếu loại chứng khoán nợ khác Chỉ tiêu không bao gồm khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn trình bày tiêu “Các khoản tương đương tiền”, tiêu “Phải thu cho vay ngắn hạn” Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ TK 1281, TK 1282, 1288 (chi tiết khoản có kỳ hạn cịn lại khơng q 12 tháng không phân loại tương đương tiền) - Các khoản phải thu ngắn hạn (Mã số 130) Là tiêu tổng hợp phản ánh toàn giá trị khoản phải thu ngắn hạn có kỳ hạn thu hồi cịn lại khơng q 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo (sau trừ dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi), như: Phải thu khách hàng, trả trước cho người bán, phải thu nội bộ, phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng, phải thu cho vay phải thu ngắn hạn khác Mã số 130 = Mã số 131 + Mã số 132 + Mã số 133 + Mã số 134 + Mã số 135 + Mã số 136 + Mã số 137 + Mã số 139 + Phải thu ngắn hạn khách hàng (Mã số 131) Chỉ tiêu phản ánh số tiền cịn phải thu khách hàng có kỳ hạn thu hồi cịn lại khơng q 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu vào tổng số dư Nợ chi tiết Tài khoản 131 “Phải thu khách hàng” mở theo khách hàng + Trả trước cho người bán ngắn hạn (Mã số 132) Chỉ tiêu phản ánh số tiền trả trước cho người bán không 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường để mua tài sản chưa nhận tài sản thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu vào tổng số phát sinh Nợ chi tiết Tài khoản 331 “Phải trả cho người bán” mở theo người bán + Phải thu nội ngắn hạn (Mã số 133) Chỉ tiêu phản ánh khoản phải thu đơn vị cấp đơn vị trực thuộc tư cách pháp nhân hạch tốn phụ thuộc đơn vị trực thuộc khơng có tư cách pháp nhân hạch toán phụ thuộc với quan hệ tốn ngồi quan hệ giao vốn, có kỳ hạn thu hồi cịn lại khơng q 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ chi tiết Tài khoản 1362, 1363, 1368 Sổ kế toán chi tiết Tài khoản 136 Khi đơn vị cấp lập Báo cáo tài tổng hợp với đơn vị cấp hạch toán phụ thuộc, tiêu bù trừ với tiêu “Phải trả nội ngắn hạn” Bảng cân đối kế toán đơn vị hạch toán phụ thuộc + Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng (Mã số 134) Chỉ tiêu phản ánh số chênh lệch tổng số doanh thu ghi nhận luỹ kế tương ứng với phần cơng việc hồn thành lớn tổng số tiền luỹ kế khách hàng phải toán pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 theo tiến độ kế hoạch đến cuối kỳ báo cáo hợp đồng xây dựng dở dang Số liệu để ghi vào tiêu vào số dư Nợ TK 337 “Thanh toán theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng” + Phải thu cho vay ngắn hạn (Mã số 135) Chỉ tiêu phản ánh khoản cho vay (không bao gồm nội dung phản ánh tiêu “Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn”) có kỳ hạn thu hồi cịn lại khơng q 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo, cho khoản vay khế ước, hợp đồng vay bên Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ chi tiết TK 1283 – Cho vay + Phải thu ngắn hạn khác (Mã số 136) Chỉ tiêu phản ánh khoản phải thu khác có kỳ hạn thu hồi cịn lại không 12 tháng chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo, như: Phải thu khoản chi hộ, tiền lãi, cổ tức chia, khoản tạm ứng, cầm cố, ký cược, ký quỹ, cho mượn tạm thời…mà doanh nghiệp quyền thu hồi không 12 tháng Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ chi tiết Tài khoản: TK 1385, TK1388, TK334, TK338, TK 141, TK 244 + Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (Mã số 137) Chỉ tiêu phản ánh khoản dự phòng cho khoản phải thu ngắn hạn khó địi thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu số dư Có chi tiết Tài khoản 2293 “Dự phòng phải thu khó địi”, chi tiết dự phịng cho khoản phải thu ngắn hạn khó địi đuợc ghi số âm hình thức ghi ngoặc đơn + Tài sản thiếu chờ xử lý (mã số 139) Chỉ tiêu phản ánh tài sản thiếu hụt, mát chưa rõ nguyên nhân chờ xử lý thời điểm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ TK 1381 – “Tài sản thiếu chờ xử lý” - Hàng tồn kho (Mã số 140) Là tiêu tổng hợp phản ánh toàn giá trị có loại hàng tồn kho dự trữ cho trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp (sau trừ dự phòng giảm giá hàng tồn kho) đến thời điểm báo cáo Mã số 140 = Mã số 141 + Mã số 149 + Hàng tồn kho (Mã số 141) Chỉ tiêu phản ánh tổng giá trị hàng tồn kho thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, luân chuyển chu kỳ kinh doanh thông thường thời điểm báo cáo Chỉ tiêu khơng bao gồm giá trị chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn giá trị thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn Số liệu để ghi vào tiêu số dư Nợ tài khoản 151 – “Hàng mua đường”, tài khoản 152 – “Nguyên liệu, vật liệu”, tài khoản 153 – “Công cụ, dụng cụ”, tài khoản 154 – “Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang”, tài pg Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 khoản 155 – “Thành phẩm”, tài khoản 156 – “Hàng hoá”, tài khoản 157 – “Hàng gửi bán”, tài khoản 158 – “Hàng hoá kho bảo thuế” Khoản chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang vượt chu kỳ kinh doanh thông thường không thỏa mãn định nghĩa hàng tồn kho theo Chuẩn mực kế tốn khơng trình bày tiêu mà trình bày tiêu “Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn” – Mã số 241 Khoản thiết bị, vật tư, phụ tùng thay 12 tháng vượt chu kỳ kinh doanh thông thường không thỏa mãn định nghĩa hàng tồn kho theo Chuẩn mực kế toán khơng trình bày tiêu mà trình bày tiêu “Thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn” – Mã số 263 + Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (Mã số 149) Chỉ tiêu phản ánh khoản dự phòng giảm giá loại hàng tồn kho thời điểm báo cáo sau trừ số dự phòng giảm giá lập cho khoản chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn Số liệu để ghi vào tiêu số dư Có Tài khoản 2294 “Dự phòng giảm giá hàng tồn kho”, chi tiết dự phịng cho khoản mục trình bày hàng tồn kho tiêu Mã số 141 ghi số âm hình thức ghi ngoặc đơn: ( ) Chỉ tiêu không bao gồm số dự phịng giảm giá chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn thiết bị, vật tư, phụ tùng thay dài hạn - Tài sản ngắn hạn khác (Mã số 150) Là tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị tài sản ngắn hạn khác có thời hạn thu hồi sử dụng khơng 12 tháng thời điểm báo cáo, chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT cịn khấu trừ, khoản thuế phải thu, giao dịch mua bán lại trái phiếu Chính phủ tài sản ngắn hạn khác thời điểm báo cáo Mã số 150 = Mã số 151 + Mã số 152 + Mã số 153 + Mã số 154 + Mã số 155 + Chi phí trả trước ngắn hạn (Mã số 151) Chỉ tiêu phản ánh số tiền trả trước để cung cấp hàng hóa, dịch vụ khoảng thời gian không 12 tháng chu kỳ sản xuất kinh doanh thông thường kể từ thời điểm trả trước Số liệu để ghi vào tiêu “Chi phí trả trước ngắn hạn” số dư Nợ chi tiết Tài khoản 242 “Chi phí trả trước” + Thuế giá trị gia tăng khấu trừ (Mã số 152) Chỉ tiêu phản ánh số thuế GTGT khấu trừ số thuế GTGT cịn hồn lại đến cuối năm báo cáo Số liệu để ghi vào tiêu “Thuế giá trị gia tăng khấu trừ” vào số dư Nợ Tài khoản 133 “Thuế giá trị gia tăng khấu trừ” + Thuế khoản khác phải thu nhà nước (Mã số 153) pg 10 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 ghi giảm toàn số doanh thu hoạt động tài (trong kỳ phát sinh) ghi giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (trong kỳ sau) ghi giảm giá trị khoản đầu tư ghi nhận báo cáo tài riêng b) Các công ty mẹ không thuộc đối tượng điểm a nêu không ghi nhận doanh thu hoạt động tài báo cáo tài riêng c) Giá trị cổ phiếu công ty phát hành thêm trả cổ tức trình bày tiêu “Vốn đầu tư chủ sở hữu” thuộc Bảng cân đối kế tốn cơng ty chuyển sang trình bày tiêu “Vốn khác chủ sở hữu” thuộc Bảng cân đối kế toán hợp Bút tốn điều chỉnh: a) Khi cơng ty trả cổ tức sau ngày mua cho công ty mẹ tiền, kế tốn phải loại trừ cổ tức, lợi nhuận cơng ty mẹ chia từ công ty phát sinh kỳ, ghi: Nợ Doanh thu hoạt động tài Có Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối kỳ b) Trường hợp công ty trả cổ tức sau ngày mua cho công ty mẹ cổ phiếu: - Trường hợp công ty mẹ doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, công ty mẹ phản ánh giá trị số cổ phiếu nhận vốn khác chủ sở hữu, ghi: Nợ Vốn góp chủ sở hữu Có Vốn khác chủ sở hữu - Trường hợp công ty mẹ doanh nghiệp Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ, cơng ty mẹ hạch tốn tăng doanh thu hoạt động tài tăng giá trị khoản đầu tư doanh nghiệp tương ứng với số tiền cổ tức chia báo cáo tài riêng lập Báo cáo tài hợp nhất, công ty mẹ phải điều chỉnh giảm doanh thu hoạt động tài giá trị khoản đầu tư vào công ty con: Nợ Doanh thu hoạt động tài Có Đầu tư vào cơng ty 1.5.1.4 Ngun tắc kế tốn quy trình áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Theo phương pháp vốn chủ sở hữu, khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết ghi nhận ban đầu theo giá gốc Sau đó, giá trị ghi sổ khoản đầu tư điều chỉnh tăng giảm tương ứng với phần sở hữu nhà đầu tư lãi lỗ bên đầu tư sau ngày đầu tư Phần sở hữu nhà đầu tư kết kinh doanh bên đầu tư ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhà đầu tư Các khoản chia từ bên đầu tư phải hạch toán giảm giá trị ghi sổ khoản đầu tư Việc điều chỉnh giá trị ghi sổ phải thực lợi ích nhà đầu tư thay đổi phát sinh từ khoản pg 46 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 thu nhập ghi nhận trực tiếp vào vốn chủ sở hữu bên đầu tư, việc đánh giá lại TSCĐ, chênh lệch tỷ giá chuyển đổi báo cáo tài Lãi lỗ từ giao dịch tập đồn với cơng ty liên doanh, liên kết ghi nhận Báo cáo tài hợp tương ứng với phần sở hữu bên khác theo nguyên tắc: a) Đối với giao dịch theo chiều xuôi - Nếu phát sinh khoản lỗ góp vốn tài sản phi tiền tệ bán tài sản cho công ty liên doanh, liên kết, nhà đầu tư phải ghi nhận toàn khoản lỗ Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp - Nếu phát sinh lãi góp vốn tài sản phi tiền tệ bán tài sản cho công ty liên doanh, liên kết, nhà đầu tư ghi nhận khoản lãi tương ứng với phần sở hữu bên khác công ty liên doanh, liên kết Khoản lãi chưa thực tương ứng với phần sở hữu tập đoàn phân bổ dần vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh, cụ thể: - Đối với tài sản cố định, bất động sản đầu tư: Việc phân bổ dần khoản lãi chưa thực vào thời gian khấu hao công ty liên doanh, liên kết; - Đối với tài sản nợ phải trả khác: Việc phân bổ khoản lãi chưa thực vào thời gian thu hồi tài sản toán nợ phải trả b) Đối với giao dịch theo chiều ngược: - Khi công ty liên doanh, liên kết phát sinh khoản lỗ từ việc bán tài sản cho tập đoàn, nhà đầu tư ghi nhận phần lỗ tương ứng với phần sở hữu tập đoàn Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp - Nếu phát sinh lãi, nhà đầu tư không ghi nhận phần lãi tương ứng với phần sở hữu từ giao dịch Khoản đầu tư kế toán theo phương pháp vốn chủ sở hữu kể từ ngày bên đầu tư trở thành công ty liên doanh liên kết Khi mua khoản đầu tư, phần chênh lệch giá phí khoản đầu tư phần sở hữu nhà đầu tư giá trị hợp lý tài sản xác định bên đầu tư kế toán sau: a) Lợi thương mại phát sinh mua khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết trình bày gộp vào giá trị ghi sổ khoản đầu tư Doanh nghiệp không phân bổ dần khoản lợi thương mại b) Phần chênh lệch phần sở hữu nhà đầu tư giá trị hợp lý tài sản xác định bên đầu tư lớn giá phí khoản đầu tư ghi nhận thu nhập xác định phần sở hữu nhà đầu tư kết kinh doanh công ty liên doanh, liên kết phù hợp với kỳ mua khoản đầu tư pg 47 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 c) Các điều chỉnh phần sở hữu nhà đầu tư kết kinh doanh công ty liên doanh, liên kết sau ngày mua phải thực hiện, ví dụ suy giảm giá trị TSCĐ khấu hao TSCĐ dựa vào giá trị hợp lý TSCĐ ngày mua Khi tỷ lệ sở hữu tập đồn cơng ty liên doanh, liên kết giảm xuống, Nhà đầu tư phải tái phân loại khoản trước ghi nhận vốn chủ sở hữu vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo quy định Chuẩn mực kế tốn có liên quan Nhà đầu tư áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu phải sử dụng báo cáo tài cơng ty liên doanh, liên kết lập ngày với báo cáo tài nhà đầu tư Khi báo cáo tài hành công ty liên doanh, liên kết lập khác ngày với báo cáo tài nhà đầu tư, việc điều chỉnh phải thực cho ảnh hưởng kiện giao dịch trọng yếu nhà đầu tư công ty liên doanh, liên kết phát sinh ngày lập báo cáo tài nhà đầu tư ngày lập báo cáo tài cơng ty liên doanh, liên kết Trong trường hợp, khác biệt ngày lập Báo cáo tài nhà đầu tư cơng ty liên doanh, liên kết không tháng độ dài kỳ kế toán Báo cáo tài phải Báo cáo tài nhà đầu tư công ty liên doanh, liên kết phải áp dụng sách kế tốn thống cho giao dịch kiện giống phát sinh trường hợp tương tự Trường hợp công ty liên doanh, liên kết áp dụng sách kế tốn khác với nhà đầu tư cho giao dịch kiện giống phát sinh trường hợp tương tự, sử dụng báo cáo tài công ty liên doanh, liên kết, nhà đầu tư phải thực điều chỉnh thích hợp để kế tốn theo phương pháp vốn chủ sở hữu Nếu công ty liên doanh, liên kết có cổ phiếu ưu đãi cổ tức luỹ kế lưu hành nắm giữ cổ đơng bên ngồi phân loại vốn chủ sở hữu nhà đầu tư phải tính tốn phần sở hữu lãi lỗ từ công ty liên kết sau điều chỉnh cổ tức ưu đãi, kể việc trả cổ tức chưa thông báo Khi phần sở hữu nhà đầu tư khoản lỗ công ty liên kết vượt giá trị ghi sổ khoản đầu tư, nhà đầu tư tiếp tục phản ánh khoản lỗ phát sinh sau Sau phần sở hữu nhà đầu tư vốn chủ công ty liên doanh, liên kết giảm xuống không, nhà đầu tư phải ghi nhận thêm khoản lỗ nợ phải trả nhà đầu tư có nghĩa vụ pháp lý theo hợp đồng thực tốn thay cho cơng ty liên doanh, liên kết khoản nợ mà nhà đầu tư đảm bảo cam kết trả Nếu sau cơng ty liên doanh, liên kết hoạt động có lãi, nhà đầu tư ghi nhận phần sở hữu khoản lãi sau bù đắp phần lỗ chưa hạch toán trước Sau áp dụng phương pháp vốn chủ sở hữu, bao gồm việc ghi nhận khoản lỗ công ty liên doanh, liên kết, nhà đầu tư phải áp dụng quy định Chuẩn mực kế tốn cơng cụ tài để xác định xem có cần phải ghi nhận thêm khoản lỗ giảm giá trị khoản đầu tư nhà đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết hay không Việc xác pg 48 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 định giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết bị suy giảm thực theo quy định Chuẩn mực kế toán “Tổn thất tài sản” 1.5.1.5 Điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết từ sau ngày đầu tư đến đầu kỳ báo cáo Đối với phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước, Nhà đầu tư xác định số điều chỉnh (luỹ kế) thuần, ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Có Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy cuối kỳ trước - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy cuối kỳ trước Có Đầu tư vào cơng ty liên doanh, liên kết Đối với phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết chênh lệch đánh giá lại tài sản ghi nhận vào Bảng cân đối kế toán kỳ trước, Nhà đầu tư xác định số điều chỉnh (luỹ kế) thuần, ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Có Chênh lệch đánh giá lại tài sản - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Có Đầu tư vào cơng ty liên doanh, liên kết Đối với phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết chênh lệch tỷ giá hối đoái ghi nhận vào Bảng cân đối kế toán kỳ trước, Nhà đầu tư xác định số điều chỉnh (luỹ kế) thuần, ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Có Chênh lệch tỷ giá hối đối - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Chênh lệch tỷ giá hối đối Có Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết pg 49 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 1.5.1.6 Điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết phát sinh kỳ Xác định phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp kỳ a) Trước xác định phần sở hữu Nhà đầu tư lợi nhuận lỗ công ty liên doanh, liên kết kỳ báo cáo, Nhà đầu tư phải loại trừ: - Phần cổ tức ưu đãi cổ đông khác (nếu cổ phiếu ưu đãi phân loại vốn chủ sở hữu); - Số dự kiến trích quỹ khen thưởng, phúc lợi cơng ty liên doanh, liên kết - Phần lãi liên quan tới giao dịch cơng ty liên doanh, liên kết góp vốn bán tài sản cho tập đoàn b) Trường hợp khoản lỗ công ty liên doanh, liên kết mà Nhà đầu tư phải gánh chịu lớn giá trị ghi sổ khoản đầu tư Báo cáo tài hợp Nhà đầu tư ghi giảm giá trị khoản đầu tư Báo cáo tài hợp khơng c) Trường hợp Nhà đầu tư có nghĩa vụ tốn thay cho công ty liên doanh, liên kết khoản nợ đảm bảo cam kết trả phần chênh lệch khoản lỗ công ty liên doanh, liên kết Nhà đầu tư gánh chịu giá trị ghi sổ khoản đầu tư Báo cáo tài hợp ghi nhận khoản chi phí phải trả Nếu sau cơng ty liên kết hoạt động có lãi, Nhà đầu tư ghi tăng giá trị khoản đầu tư sau bù đắp phần lỗ ghi nhận vào chi phí trước d) Ngồi phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư tương ứng với phần sở hữu lãi, lỗ công ty liên doanh, liên kết, Nhà đầu tư phải điều chỉnh giá trị khoản đầu tư ghi nhận vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp nhất, cụ thể: - Ghi tăng giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết khoản lãi phát sinh từ giao dịch mua rẻ; - Ghi giảm giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết đối với: + Khoản cổ tức nhận sau ngày mua; + Khoản phân bổ chênh lệch giá trị hợp lý cao giá trị ghi sổ tài sản ngày đầu tư tương ứng với phần sở hữu công ty mẹ; + Các khoản tổn thất suy giảm giá trị khoản đầu tư phù hợp với Chuẩn mực kế toán “Giảm giá tài sản” đ) Lợi thương mại phát sinh ghi nhận gộp giá trị khoản đầu tư Nhà đầu tư không thực phân bổ khoản lợi thương mại công ty liên doanh, liên kết trở thành công ty (Tại ngày trở thành công ty con, công ty mẹ phải xác định lại pg 50 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 khoản lợi thương mại sở vào giá trị hợp lý tài sản ngày kiểm sốt cơng ty con) e) Khoản điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết phải ghi nhận trình bày thành khoản mục riêng biệt Báo cáo kết hoạt động kinh doanh hợp g) Căn Bảng xác định khoản điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết phát sinh kỳ ghi nhận vào Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Nhà đầu tư ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Đầu tư vào cơng ty liên doanh, liên kết Có Phần lãi lỗ công ty liên doanh, liên kết - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Phần lãi lỗ công ty liên doanh, liên kết Có Đầu tư vào cơng ty liên doanh, liên kết Xác định phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết ghi nhận vào Bảng cân đối kế toán hợp kỳ: Trường hợp vốn chủ sở hữu cơng ty liên doanh, liên kết có thay đổi (nhưng không phản ánh qua Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ, chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá không ghi nhận lãi, lỗ kỳ), kế toán vào Bảng cân đối kế tốn cơng ty liên kết để xác định ghi nhận phần sở hữu Nhà đầu tư giá trị thay đổi vốn chủ sở hữu công ty liên kết Khoản ghi tăng (giảm) giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết khoản mục tương ứng vốn chủ sở hữu Nhà đầu tư a) Đối với phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết chênh lệch đánh giá lại tài sản ghi nhận vào Bảng cân đối kế toán phát sinh kỳ, ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Có Chênh lệch đánh giá lại tài sản - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Chênh lệch đánh giá lại tài sản Có Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết b) Đối với phần điều chỉnh giá trị khoản đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết chênh lệch tỷ giá hối đoái ghi nhận vào Bảng cân đối kế toán phát sinh kỳ, ghi: - Nếu điều chỉnh tăng giá trị khoản đầu tư, ghi: pg 51 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Nợ Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Có Chênh lệch tỷ giá hối đối - Nếu điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư, ghi: Nợ Chênh lệch tỷ giá hối đối Có Đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết Khi khoản trước ghi nhận vào vốn chủ sở hữu, tái phân loại vào báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo quy định Chuẩn mực kế tốn có liên quan, ghi: - Trường hợp kết chuyển lãi, ghi: Nợ khoản mục vốn chủ sở hữu có liên quan Có Phần lãi lỗ công ty liên doanh, liên kết - Trường hợp kết chuyển lỗ, ghi: Nợ Phần lãi lỗ công ty liên doanh, liên kết Có khoản mục vốn chủ sở hữu có liên quan 1.5.2 Báo cáo riêng công ty mẹ (PP Giá gốc) Phương pháp giá gốc: Là phương pháp kế toán mà khoản đầu tư ghi nhận ban đầu theo giá gốc, sau khơng điều chỉnh theo thay đổi phần sở hữu nhà đầu tư tài sản bên nhận đầu tư Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh khoản thu nhập nhà đầu tư phân chia từ lợi nhuận luỹ kế bên nhận đầu tư phát sinh sau ngày đầu tư Lợi nhuận chia ghi nhận vào thu nhập tài Lợi nhuận chưa chia lỗ khơng ghi nhận Có thể phải lập dự phịng giá trị thị trường khoản đầu tư chứng khoán bị giảm thấp giá gốc 1.5.3 Báo cáo hợp (PP VCSH) Phương pháp vốn chủ sở hữu: Là phương pháp kế toán mà khoản đầu tư ghi nhận ban đầu theo giá gốc, sau điều chỉnh theo thay đổi phần sở hữu nhà đầu tư tài sản bên nhận đầu tư Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phải phản ánh phần sở hữu nhà đầu tư kết kinh doanh bên nhận đầu tư Giá trị khoản đầu tư biến đổi theo kết hoạt động: Tăng giảm đơn vị nhận đầu tư lãi lỗ theo tỷ lệ góp vốn Giảm nhận lãi chia Thu nhập tài phần Lợi nhuận bên đầu tư tính tỷ lệ góp vốn lợi nhuận bên nhận đầu tư Phản ảnh khấu hao khoản chênh lệch giá mua giá trị hợp lý Cuối năm tài chính, lập trình bày báo cáo tài hợp nhà đầu tư, giá trị khoản mục "Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh" Bảng cân đối kế toán hợp phải điều chỉnh sau: pg 52 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 + Điều chỉnh phần lợi nhuận lỗ công ty liên kết từ sau ngày đầu tư khoản điều chỉnh khác ghi nhận Bảng cân đối kế toán hợp (từ năm trước) đến cuối năm trước liền kề + Điều chỉnh phần lợi nhuận lỗ kỳ nhà đầu tư công ty liên kết + Điều chỉnh khoản chênh lệch phát sinh mua khoản đầu tư vào công ty liên kết + Điều chỉnh khoản cổ tức, lợi nhuận chia: Khoản cổ tức, lợi nhuận chia từ công ty liên kết kỳ phải ghi giảm giá trị ghi sổ khoản đầu tư vào công ty liên kết phần lợi nhuận lỗ từ công ty liên kết 1.5.4 Ví dụ minh họa Ngày 31/12/N, Cty A mua 30% tài sản Cty B với giá 30.000trđ Tại ngày mua, giá trị hợp lý tài sản nợ phải trả Cty B giá trị ghi sổ Tổng giá trị tài sản ngày mua 100.000 trđ Trong đó, vốn đầu tư CSH 90.000 trđ, lợi nhuận để lại 10.000 trđ Năm tài Cty A, Cty B phù hợp với năm dương lịch Ngày 30/6/N+1, Cty B chia hết lợi nhuận giữ lại năm N cho nhà đầu tư tiền gửi ngân hàng Năm N+1, Cty B có lợi nhuận sau thuế 10.000trđ tạm chia cổ tức 4.000trđ TGNH vào ngày 30/9/ N+1 Năm N+2, Cty B bị lỗ 15.000trđ Trong năm N+2 không chia cổ tức a Khoản đầu tư vào Cty B ghi nhận trình bày BCTC riêng theo phương pháp giá gốc sau: * Ngày 31/12/N: Nợ TK Đầu tư vào CTLK 30.000trđ/Có TK tiền gửi ngân hàng 30.000trđ * Năm N+1: Ngày 30/6/N+1: Nhận cổ tức từ lợi nhuận ngày mua: Nợ TK TGNH 3.000trđ (30% x 10.000trđ)/Có TK đầu tư vào CTLK 3.000trđ Ngày 30/9/N+1: Nhận cổ tức sau ngày mua: Nợ TK TGNH 1.200 trđ (30% x 4.000 trđ)/Có TK doanh thu từ CTLK 1.200 trđ * Trên BCTC riêng năm N+1, Cty A trình bày khoản đầu tư vào Cty B: Đầu tư vào CTLK B: (BCĐKT) 27.000 trđ Doanh thu từ CTLK (D.thu tài - BCKQKD) 1.200 trđ * Năm N+2: Không ghi nhận nghiệp vụ liên quan đến khoản đầu tư vào Cty B Trên BCTC riêng trình bày khoản “Đầu tư vào CTLK B” BCĐKT : 27.000trđ pg 53 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 b Trình bày khoản đầu tư vào B theo PP VCSH BCTC hợp Cty A * Năm N+1: Tại ngày lập BCTC hợp nhất, kế toán Cty A thực điều chỉnh số liệu khoản đầu tư vào Cty B BCTC riêng theo PP giá gốc PP VCSH sau: * Điều chỉnh (tăng) giá trị khoản đầu tư vào CTLK B theo lãi đạt CTLK: (Phần lợi nhuận điều chỉnh năm N+1 lợi nhuận năm N xảy trước thời điểm đầu tư nhận tiền nên ghi giảm giá trị khoản đầu tư báo cáo riêng) Nợ tiêu “Đầu tư vào CTLK” 3.000trđ (30% x 10.000trđ)/Có tiêu “Lãi (lỗ) CTLD liên kết” 3.000trđ * Điều chỉnh khoản cổ tức nhận từ lợi nhuận đạt năm N+1 Nợ tiêu “Doanh thu từ CTLK (DT tài chính)” 1.200trđ/Có tiêu “Đầu tư vào CTLK” 1.200trđ * BCTC HN năm N+1: Chỉ tiêu “ĐT vào CTLK (B)” (BCĐKT) 28.800trđ => Mã 252 BS Chỉ tiêu “Lãi (lỗ) Cty LD,LK” (BCKQKD) 3.000trđ => Mã số 24 PL * Năm N+2: Khi lập BCTC HN năm N+2: Kế toán Cty A điều chỉnh giảm giá trị khoản đầu tư từ kết lỗ CTLK B: Nợ tiêu “Lãi (lỗ) Cty LD LK” 4.500trđ (30% x 15.000trđ)/Có tiêu “Đầu tư vào CTLK” 4.500trđ Trên BCTCHN năm N+2 phản ánh: Chỉ tiêu “ĐT vào CTLK (B)” (BCĐKT) 24.300trđ Chỉ tiêu “Lãi (lỗ) Cty LD,LK” (BCKQKD): - 4.500trđ Phân tích Báo cáo tài Hồn tồn khơng có chuẩn mực việc phân tích đánh giá thơng số, số báo cáo tài chính, việc xem xét đơn phần lợi nhuận để kết luận doanh nghiệp tốt hay xấu rõ ràng khơng hồn tồn chuẩn xác Đôi lúc mua cổ phiếu (CP) DN có lợi nhuận năm vừa cao mà giá CP đâm đầu xuống Hãy tự hỏi lại vậy? Mục đích việc phân tích BCTC nhằm đánh giá mức độ rủi ro kết mặt tài thông qua hệ số tỉ suất sinh lời vốn Vì việc kết hợp thơng số, số giúp cho có đánh giá doanh pg 54 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 nghiệp phân tích, vài hướng dẫn phân tích báo cáo tài (Để hiểu chi tiết bạn xem phần tập sách này; phần làm rõ số mặt ý nghĩa ứng dụng vào thực tiễn doanh nghiệp niêm yết TTCK) Phương pháp phân tích: Phân tích báo cáo tài chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh So sánh thực kỳ với kỳ trước để thấy xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu So sánh doanh nghiệp với đối thủ cạnh tranh mức trung bình ngành để thấy sức mạnh tài doanh nghiệp với đối thủ cạnh tranh tình trạng tốt hay xấu so với ngành Kỹ thuật phân tích: Phân tích dọc: Là phân tích cấu phần tổng thể Phân tích ngang: Là phân tích cấu phần so với kỳ khác giá trị tỷ lệ Phân tích hệ số (tỷ số) 2.1 Bảng cân đối kế toán Bao gồm phần Tài sản, Nguồn vốn (Xem chi tiết Lập báo cáo tài chính) Phần 1: Bao gồm tiền tương đương tiên, khoản phải thu, hàng tồn kho, đất đai, máy móc thiết bị, nhà xưởng, khoản đầu tư… Phần 2: Bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu Nợ phải trả Thứ nhất: Xem xét biến động tổng tài sản loại tài sản thông qua việc so sánh cuối kỳ với đầu năm số tuyệt đối lẫn số tương đối tổng số tài sản chi tiết loại tài sản Qua thấy biến động quy mô kinh doanh, lực kinh doanh doanh nghiệp Khi xem xét vấn đề cần quan tâm, để ý đến tác động loại tài sản q trình kinh doanh Cụ thể: • Sự chuyển biến tiền đầu tư tài ngắn hạn ảnh hưởng đến khả ứng phó khoản nợ đến hạn • Sự biến động hàng tồn kho chịu ảnh hưởng lớn trình sản xuất kinh doanh từ khoản dự trữ sản xuất đến khâu bán hàng • Sự biến động khoản thu chi chịu ảnh hưởng công việc tốn sách tín dụng doanh nghiệp khách hàng Điều ảnh hưởng lớn đến việc quản lý sử dụng vốn • Sự biến động tài sản cố định cho thấy qui mô lực sản xuất có doanh nghiệp pg 55 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Thứ hai: Xem xét cấu vốn (vốn phân bổ cho loại) có hợp lý hay khơng? Cơ cấu vốn tác động nhanh đến q trình kinh doanh? Thơng qua việc xác định tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản đồng thời so sánh tỷ trọng loại cuối kỳ với đầu năm để thấy biến động cấu vốn Điều thực phát huy tác dụng để ý đến tính chất ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Kết hợp với việc xem xét tác động loại tài sản đến trình kinh doanh hiệu kinh doanh đạt kỳ Có đưa định hợp lý việc phân bổ vốn cho giai đoạn, loại tài sản doanh nghiệp Thứ ba: Khái quát xác định mức độ đối lập (hoặc phụ thuộc) mặt tài doanh nghiệp qua việc so sánh loại nguồn vốn cuối kỳ với đầu năm số tuyệt đối lẫn tương đối, xác định so sánh cuối kỳ với đầu năm tỷ trọng loại nguồn vốn tổng nguồn vốn Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao có xu hướng tăng điều cho thấy khả tự đảm bảo mặt tài doanh nghiệp cao, mức độ phụ thuộc mặt tài chủ nợ thấp ngược lại Thứ tư: Xem xét mối quan hệ cân đối tiêu, khoản mục bảng cân đối kế toán Cụ thể: Nguồn vốn chủ sở hữu = Tiền tương đương tiền, hàng tồn kho, chi phí trả trước + Tài sản cố định, đầu tư tài dài hạn, chi phí xây dựng dở dang Điều có nghĩa nguồn vốn chủ sở hữu vừa đủ trang trải loại tài sản cho hoạt động chủ yếu doanh nghiệp mà vay chiếm dụng Song cân đối mang tính lý thuyết Trong thực tế, thường xảy hai trường hợp sau: Trường hợp 1: Vế trái lớn vế phải: doanh nghiệp thừa nguồn vốn, không sử dụng hết nên bị chiếm dụng Trường hợp 2: Vế trái nhỏ vế phải: doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải cho tài sản sử dụng nên phải vay mượn Việc sử dụng vốn vay kinh doanh chưa hạn toán điều bình thường Trong thực tế thường xảy hai trường hợp: Trường hợp 1: Vế trái lớn vế phải: doanh nghiệp để chiếm dụng vốn (các khoản phải thu) Trường hợp 2: Vế trái nhỏ vế phải: thiếu nguồn bù đắp cho tài sản sử dụng nên doanh nghiệp chiếm dụng vốn (các khoản phải trả) Do tồn mối quan hệ kinh tế với đối tượng khác nên xảy tượng chiếm dụng bị chiếm dụng Vấn đề quan tâm tính chất hợp lý hợp pháp khoản chiếm dụng bị chiếm dụng TSCĐ đầu tư dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn pg 56 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Điều cho thấy cách tài trợ loại tài sản doanh nghiệp mang lại ổn định an tâm mặt tài Bởi lẽ doanh nghiệp dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho sử dụng dài hạn vừa đủ Tuy nhiên thực tế xảy hai trường hợp Trường hợp 1: Vế phải>Vế trái Điều cho thấy việc tài trợ doanh nghiệp từ nguồn vốn tốt, nguồn vốn dài hạn thừa để tài trợ cho tài sản cố định đầu tư dài hạn Phần thừa doanh nghiệp giành cho sử dụng ngắn hạn Đồng thời tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn thể khả toán nợ ngắn hạn xấu tốt Trường hợp 2: Vế trái>Vế phải: nguồn vốn sử dụng dài hạn nhỏ tài sản cố định đầu tư dài hạn Doanh nghiệp dùng nợ ngắn hạn tài trợ cho sử dụng dài hạn, điều cho thấy tình hình tài doanh nghiệp không sáng sủa Trường hợp thể khả tốn doanh nghiệp yếu có tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn để đảm bảo cho việc trả nợ Thứ năm: Xem xét năm doanh nghiệp có khoản đầu tư nào, làm cách doanh nghiệp mua sắm tài sản? Doanh nghiệp gặp khó khăn hay phát triển? Thơng qua việc phân tích tình hình khai thác sử dụng nguồn tài trợ vốn năm Để phân tích, trước hết cần liệt kê thay đổi tiêu bảng cân đối năm với năm kế trước Sau lập bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ năm 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Khi phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh cần xem xét, xác định vấn đề sau: Thứ nhất: Xem xét biến động tiêu kỳ với kỳ trước (năm với năm trước) So sánh số tuyệt đối tương đối tiêu kỳ với kỳ trước (năm với năm trước) Điều có tác dụng lớn sâu xem xét nguyên nhân ảnh hưởng đến biến động tiêu Thứ hai: Tính tốn phân tích tiêu phản ánh mức độ sử dụng khoản chi phí, kết kinh doanh doanh nghiệp Nhóm tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí gồm: Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu thuần: Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu = (Giá vốn hàng bán)/(Doanh thu thuần) x 100% Chỉ tiêu cho biết tổng số doanh thu được, giá vốn hàng bán chiếm % hay 100 đồng doanh thu thu doanh nghiệp phải bỏ đồng giá vốn hàng bán Chỉ tiêu nhỏ chứng tỏ việc quản lý khoản chi phí giá vốn hàng bán tốt ngược lại Tỷ lệ chi phí bán hàng doanh thu pg 57 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 Tỷ lệ chi phí bán hàng doanh thu = (Chi phí bán hàng) x 100% Chỉ tiêu phản ánh để thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ đồng chi phí bán hàng.Chỉ tiêu nhỏ chứng tỏ cơng tác bán hàng có hiệu ngược lại Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu thuần: Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu = (Chi phí quản lý doanh nghiệp)/(Doanh thu thuần) x 100% Chỉ tiêu cho biết thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp chi phí quản lý Tỉ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu nhỏ chứng tỏ hiệu quản lý cao ngược lại Nhóm tiêu phản ánh kết kinh doanh: Ngoài tiêu thể báo cáo kết kinh doanh như: tổng doanh thu, doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần, lợi nhuận sau thuế cần tính tốn phân tích tiêu sau: [1] Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu = (Lợi nhuận gộp)/(Doanh thu thuần) x 100% Chỉ tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, cho biết 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận gộp [2] Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = (Lợi nhuận thuần)/(Doanh thu thuần) x 100% Chỉ tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó biểu 100 đồng doanh thu sinh đồng lợi nhuận [3] Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu = (Lợi nhuận sau thuế)/(Doanh thu thuần) x 100% Chỉ tiêu phản ánh kết cuối hoạt động kinh doanh biểu hiện: 100 đồng doanh thu có đồng lợi nhuận sau thuế Thực chất việc tính tốn nhóm tiêu việc xác định tỷ lệ tiêu báo cáo kết kinh doanh so với tổng thể doanh thu Có nghĩa tổng doanh thu làm tổng thể quy mơ chung, cịn tiêu khác báo cáo kết kinh doanh tỷ trọng phần quy mơ chung Doanh thu: doanh nghiệp tốt rõ ràng phải có tăng trưởng doanh thu Lợi nhuận gộp: Tỷ suất lợi nhuận gộp/ Doanh thu cao tốt, ưu tiên với doanh nghiệp có tỷ suất 30%, tỷ suất cao tốt chứng tỏ lợi cạnh tranh DN ngành nghề hoạt động Chi phí (CP) hoạt động kinh doanh (chi phí bán hàng + quản lý doanh nghiệp): tùy theo loại hình DN kinh doanh, DN kiểm soát CP 30% LN gộp đánh pg 58 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 giá tốt Một yếu tố cần để ý là, DN có tỷ số CP thấp dần, phần lớn có khả tăng giá bán ngành nghề hoạt động mà phụ thuộc vào việc đẩy mạnh CP bán hàng Chi phí lãi vay: CP lãi vay LN gộp thấp tốt, 10% tốt Tỷ lệ lợi nhuận / vốn chủ sở hữu (ROE): DN có tỷ lệ cao trì nhiều năm đánh giá tốt có lợi cạnh tranh ngành nghề hoạt động ROE >20% cao tốt 2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài tổng hợp phản ánh việc hình thành sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thực chất báo cáo cung cấp thông tin kiện nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ doanh nghiệp kỳ báo cáo Cụ thể thơng tin về: • Doanh nghiệp làm cách để kiểm soát tiền việc chi tiêu • Q trình vay trả nợ vay doanh nghiệp • Q trình mua bán lại chứng khốn vốn doanh nghiệp • Q trình tốn cổ tức q trình phân phối khác cho cổ đơng •Những ngun nhân nhân tố ảnh hưởng đến khả tạo tiền khả toán doanh nghiệp Như vậy, qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đối tượng quan tâm biết doanh nghiệp tạo tiền cách nào, hoạt động hoạt động chủ yếu tạo tiền, doanh nghiệp sử dụng tiền vào mục đích việc sử dụng có hợp lý hay khơng? Việc phân chia thành loại hoạt động (hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính) giúp đối tượng quan tâm biết loại hoạt động kiếm tiền cách sử dụng tiền Đứng phạm vi tồn doanh nghiệp thấy đồng tiền điều hòa ba loại hoạt động đó: hoạt động mang lại nhiều tiền nhất, hoạt động sử dụng tiền nhiều sử dụng có hợp lý, phù hợp, có phục vụ cho phát triển trước mắt lâu dài doanh nghiệp hay không? Để đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trước hết cần tiến hành so sánh lưu chuyển tiền tệ (là chênh lệch số tiền thu vào chi ra) từ hoạt động kinh doanh với hoạt động khác Đồng thời so sánh khoản tiền vào chi hoạt động để thấy tiền tạo chủ yếu từ hoạt động nào, hoạt động thu nhiều tiền nhất, hoạt động sử dụng Điều có ý nghĩa quan trọng việc đánh giá khả tạo tiền sức mạnh tài doanh nghiệp Bởi lẽ, tiền ví máu nuôi sống doanh nghiệp, thiếu tiền doanh nghiệp bị suy kiệt rơi vào tình trạng nguy hiểm khơng tìm nguồn tài trợ để kịp thời trả lãi nợ vay đến hạn Sức mạnh tài doanh nghiệp thể khả tạo tiền từ pg 59 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group P1M$ Training dự án hệ sinh thái P1M$ Group Admin: Quản lý quỹ P1M$ ETF - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 hoạt động kinh doanh tiền tạo từ hoạt động đầu tư hoạt động tài Bởi vì:Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư dương (thu>chi) thể quy mô đầu tư doanh nghiệp thu hẹp kết số tiền thu bán tài sản cố định thu hồi vốn đầu tư tài nhiều số tiền chi để mở rộng đầu tư, mua sắm tài sản cố định tăng đầu tư tài Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài dương thể lượng vốn cung ứng từ bên ngồi tăng Điều cho thấy tiền tạo từ hoạt động tài tài trợ từ bên doanh nghiệp bị phụ thuộc vào người cung ứng tiền bên ngồi Sau đó, tiến hành so sánh (cả số tuyệt đối tương đối) kỳ với kỳ trước (năm với năm trước) khoản mục, tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tệ để thấy biến động khả tạo tiền hoạt động từ biến động khoản thu, chi Điều có ý nghĩa quan trọng việc xác định xu hướng tạo tiền hoạt động doanh nghiệp làm tiền đề cho việc dự toán khả tạo tiền doanh nghiệp tương lai Đây sở để đánh giá dự đoán tình hình tài khả tốn doanh nghiệp Báo cáo bao gồm khoản mục dòng tiền: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: bao gồm khoản lợi nhuận, khấu hao, biến động hàng tồn kho, biến động khoản phải thu…, dòng tiền từ HĐKD yêu cầu phải dương hoạt động DN Dòng tiền từ hoạt động đầu tư: Một DN hoạt động ngành nghề thâm dụng vốn, tỷ lệ đầu tư TSCĐ thường thấp, tỷ trọng chi đầu tư/Lợi nhuận 0,5 lần đánh giá tốt Ở vài quan điểm việc phân tích báo cáo tài DN, tùy theo đặc thù ngành nghề mà việc áp dụng tiêu chí phù hợp Và việc áp dụng hồn tồn tiêu chí chưa chọn DN thực tốt, gạn lọc nhiều DN hoạt động hiệu Thêm yếu tố việc xem xét tiêu chí nhiều năm (quan điểm tác giả năm) cho nhìn rõ quán HĐKD DN, chứng tỏ “lợi cạnh tranh” DN Ngồi việc xem xét tiêu chí dài hạn gạn lọc thêm DN có báo cáo khơng trung thực (bởi việc lập báo cáo thường khó trì nhiều năm) pg 60 Giáo trình tổng hợp dựa trải nghiệm 10 năm CEO of P1M$ Group ... - Email: hung.trinhngoc@mbs.com.vn – Mobi: 0983.57.27.87 LỜI GIỚI THIỆU Chào mừng bạn đến với “Tuyệt kỹ đầu tư chứng khoán” P1M$ Training P1M$ Training hoạt động địa chỉ: https://www.facebook.com/groups/P1MSTraining/... chức: Highland Coffee, tòa nhà Handico, Phạm Hùng, Nam Từ Liêm, HN Thời gian tổ chức: Sáng thứ hàng tu? ??n Chi tiết xem lịch nhóm: https://www.facebook.com/groups/sanmoigioi Học đầu tư chứng khốn với... cách để có giá trị tiêu Việc lập báo cáo tài đơn khơng khó, quy định chi tiết TT200/2014/TT/BTC Tuy nhiên việc lập báo cáo tài hợp lại tương đối phức tạp, việc lập có TT202/2014/TT/BTC hướng dẫn