Đang tải... (xem toàn văn)
1.. Phân tích các tỷ số tài chính liên quan đến việc xác định và sử dụng các tỷ số tài chính để đo lường và đánh giá tình hình và hoạt động tài chính của công ty. Có nhiều loại tỷ số tài[r]
(1)PHÂN TÍCH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
1 Tài liệu phân tích
Để minh họa cách liên tục, cụ thể chi tiết, bảng báo cáo tài cơng ty Các báo cáo tài sử dụng phân tích bao gồm: Bảng cân đối tài sản (bảng 1) Báo cáo thu nhập (2) trình bày
Bảng 1: Bảng cân đối tài sản (đvt: Triệu đồng) Tài sản
Năm nay
Năm
trước Nợ vốn chủ sở hữu
Năm nay
Năm trước
Tiền mặt tiền gửi Đầu tư ngắn hạn Khoản phải thu Tồn kho
Tổng tài sản lưu động Tài sản cố định ròng
Tổng tài sản
10 -375 615 1,000 1,000 2,000 15 65 315 415 810 870 1,680
Phải trả nhà cung cấp Nợ ngắn hạn NH Phải trả khác
Tổng nợ ngắn hạn phải trả Nợ dài hạn
Tổng nợ phải trả Cổ phiếu ưu đãi Cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại
Tổng cộng vốn chủ sở hữu
Tổng nợ vốn chủ sở hữu 60 110 140 310 754 1,064 40 130 766 936 2,000 30 60 130 220 580 800 40 130 710 880 1,680
Bảng 2: Báo cáo thu nhập (Đvt :triệu đồng).
Chỉ tiêu Năm
(2)Doanh thu rịng
Chí phí hoạt động chưa kể khấu hao
Thu nhập trước thuế, lãi, khấu hao TSHH khấu hao TSVH (EBITDA)
Khấu hao tài sản hữu hình (TSHH) Khấu hao tài sản vơ hình (TSVH) Khấu hao tài sản
Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) Trừ lãi
Thu nhập trước thuế (EBT) Trừ thuế
Thu nhập trước chia cổ tức ưu đãi Cổ tức ưu đãi
Thu nhập ròng
Cổ tức cổ phần thường Lợi nhuận giữ lại
Thông tin cổ phần
Giá cổ phần
Thu nhập cổ phần (EPS) Cổ tức cổ phần
Giá trị sổ sách cổ phần Dòng tiền cổ phần
3,000.00 2,616.20 383.80 100.00 -100.00 283.80 88.00 195.80 78.32 117.48 4.00 113.48 56.74 56.74 23.00 2.27 1.13 17.92 4.27 2,850.00 2,497.00 353.00 90.00 -90.00 263.00 60.00 203.00 81.20 121.80 4.00 117.80 53.01 64.79 26.00 2.36 1.06 16.80 4.16
a.Phân tích tỷ số
Phân tích tỷ số tài kỹ thuật phân tích quan trọng phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ số tài liên quan đến việc xác định sử dụng tỷ số tài để đo lường đánh giá tình hình hoạt động tài cơng ty Có nhiều loại tỷ số tài khác Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chia thành ba loại: tỷ số tài xác định từ bảng cân đối tài sản, tỷ số tài xác định từ báo cáo thu nhập tỷ số tài xác định từ hai báo cáo vừa nêu Dựa vào mục tiêu phân tích, tỷ số tài chia thành: tỷ số khoản, tỷ số nợ, tỷ số khả hoàn trả lãi vay, tỷ số hiệu hoạt động, tỷ số khả sinh lợi, tỷ số tăng trưởng Sau hướng dẫn cách xác định phân tích tỷ số
a.1Tỷ số khoản
Tỷ số khoản tỷ số đo lường khả toán nợ ngắn hạn công ty Loại tỷ số gồm có: tỷ số khoản thời tỷ số khoản nhanh) Cả hai loại tỷ số xác định từ liệu bảng cân đối tài sản, đó, chúng thường xem tỷ số xác định từ bảng cân đối tài sản, tức dựa vào liệu bảng cân đối tài sản đủ để xác định hai loại tỷ số Đứng góc độ ngân hàng, hai tỷ số quan trọng giúp đánh giá khả tốn nợ cơng ty
(3)nợ ngắn hạn phải trả Công thức xác định tỷ số áp dụng trường hợp công ty MicroDrive sau:
Giá trị tài sản lưu động Tỷ Số Thanh toán thời =
Giá trị nợ ngắn hạn Giá trị tài sản lưu động
Giá trị nợ ngắn hạn
1000 310
3,2 lần
Bình qn ngành : 4.2
Giá trị tài sản lưu động bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu tồn kho Giá trị nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đến hạn trả, phải trả thuế, khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác Khi xác định tỷ số khoản thời tính hàng tồn kho giá trị tài sản lưu động đảm bảo cho nợ ngắn hạn Tuy nhiên, thực tế hàng tồn kho khoản phải thời gian chi phí tiêu thụ chuyển thành tiền Để tránh nhược điểm này, tỷ số khoản nhanh nên sử dụng
Tỷ số khoản nhanh xác định dựa vào thông tin từ bảng cân đối tài sản không kể giá trị hàng tồn kho vào giá trị tài sản lưu động tính tốn Cơng thức xác định tỷ số khoản nhanh sau:
Tỷ số khoản nhanh= Giá trị tài sản lưu động - GT hàng tồn kho
Bình quân ngành 2,1 lần
1000 - 615 310
Giá trị nợ 1,2 lần
ngắn hạn
(4)a.2 Tỷ số quản lý tài sản hay tỷ số hiệu hoạt động
Nhóm tỷ số đo lường hiệu quản lý tài sản công ty, chúng thiết kế để trả lời câu hỏi: Các tài sản báo cáo bảng đối tài sản có hợp lý khơng q cao thấp so với doanh thu? Nếu công ty đầu tư vào tài sản nhiều dẫn đến dư thừa tài sản vốn hoạt động làm cho dòng tiền tự giá cổ phiếu giảm Ngược lại, cơng ty đầu tư q vào tài sản khiến cho không đủ tài sản hoạt động làm tổn hại đến khả sinh lợi và, đó, làm giảm dịng tiền tự giá cổ phiếu Do vậy, công ty nên đầu tư tài sản mức độ hợp lý Thế nhưng, hợp lý? Muốn biết điều phân tích tỷ số sau:
a Tỷ số hoạt động tồn kho
Để đánh giá hiệu quản lý tồn kho cơng ty sử dụng tỷ số hoạt động tồn kho Tỷ số đo lường tiêu số vòng quay hàng tồn kho năm số ngày tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu Giá trị hàng tồn kho
3000 615
4,9 vòng
Bình quân ngành 9,0 vòng
Vịng quay tồn kho Cơng ty 4,9 bình quân ngành 9,0 Điều cho thấy công ty đầu tư nhiều vào tồn kho Nếu liên hệ tỷ số với tỷ số khoản thời tỷ số khoản nhanh nhận thấy liệu có cơng ty giữ kho nhiều dạng tài sản ứ đọng không tiêu thụ không Việc giữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến số ngày tồn kho công ty cao Điều phản ánh qua tiêu số ngày tồn kho
Số ngày tồn kho Số ngày năm Số vòng quay hàng tồn kho
360 4,9
73,47 ngaøy
b Kỳ thu tiền bình quân
Tỷ số dùng để đo lường hiệu chất lượng quản lý khoản phải thu Nó cho biết bình qn khoản phải thu ngày Công thức xác định kỳ thu tiền bình quân sau:
Kỳ tiền bình quân Giá trị khoản phải thu Doanh thu hàng năm/360
375 3000/360
45 ngaøy
(5)Kỳ thu tiền bình qn Cơng ty cao so với bình quân ngành Điều cho thấy thực tế sách quản lý khoản phải thu công ty chưa thực cách hợp lý Trong tương lai nên quan tâm cải thiện hiệu mặt
c Vòng quay tài sản cố định
Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản cố định máy móc, thiết bị nhà xưởng Cơng thức xác định tỷ số sau:
Vòng quay tài sản cố dịnh Doanh thu Tài sản cố định ròng
3000 1000
3,0 lần
Bình quân ngành 3,0 lần
Cũng bình qn ngành, vịng quay tài sản cố định công ty lần Điều cho thấy công ty hợp lý việc đầu tư vào tài sản cố định Tuy nhiên, phân tích tỷ số cần lưu ý mẫu số sử dụng giá trị tài sản ròng, nghĩa giá trị tài sản sau trừ khấu hao Do đó, phương pháp tính khấu hao có ảnh hưởng quan trọng đến mức độ xác việc tính tốn tỷ số
d Vòng quay tổng tài sản
Tỷ số đo lường hiệu sử dụng tài sản nói chung mà khơng có phân biệt tài sản lưu động hay tài sản cố định Công thức xác định vịng quay tổng tài sản sau:
Vòng quay tổng tài sản Doanh thu Giá trị tổng tài sản
3000 2000
1,5 lần
Bình quân ngành 1,8 lần
(6)a.3 Tỷ số quản lý nợ
Trong tài cơng ty, mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động cơng ty gọi địn bẩy tài Địn bẩy tài có tính hai mặt Một mặt giúp gia tăng lợi nhuận cho cổ đông, mặt khác, làm gia tăng rủi ro Do đó, quản lý nợ quan trọng quản lý tài sản Các tỷ số quản lý nợ bao gồm:
a Tỷ số nợ tổng tài sản
Tỷ số nợ tổng tài sản, thường gọi tỷ số nợ, đo lường mức độ sử dụng nợ công ty so với tài sản Công thức xác định tỷ số sau:
Tỷ số nợ Tổng nợ 310 754 53,2% Giá trị tổng tài sản 2000
Bình quân ngành 40,0%
Tổng nợ tử số cơng thức tính bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn phải trả Chủ nợ thường thích cơng ty có tỷ số nợ thấp cơng ty có khả trả nợ cao Ngược lại, cổ đơng thích muốn có tỷ số nợ cao sử dụng địn bẩy tài nói chung gia tăng khả sinh lợi cho cổ đông Tuy nhiên, muốn biết tỷ số cao hay thấp cần phải so sánh với tỷ số nợ bình qn ngành Trong ví dụ xét, tỷ số nợ công ty cao bình quân ngành
b Tỷ số khả trả lã) hay tỷ số trang trải lãi vay
Sử dụng nợ nói chung tạo lợi nhuận cho cơng ty, cổ đơng có lợi lợi nhuận tạo lớn lãi phải trả cho việc sử dụng nợ Nếu không, công ty khơng có khả trả lãi gánh nặng lãi gây thiệt hai cho cổ đông Để đánh giá khả trả lãi công ty sử dụng tỷ số khả trả lãi Công thức xác định tỷ số sau:
Tỷ số khả trả lãi EBIT Chi phí lãi vay
283,8 88
3,2 lần
Bình quân ngành 6,0 laàn
(7)c Tỷ số khả trả nợ
Tỷ số khả trả lãi chưa thật phản ánh hết trách nhiệm nợ công ty, ngồi lãi cơng ty cịn phải trả nợ gốc khoản khác chẳng hạn tiền th tài sản Do đó, khơng có quan tâm đến khả trả lãi mà quan tâm đến khả tốn nợ nói chung Để đo lường khả trả nợ sử dụng tỷ số sau:
Tỷ số khả trả nợEBITDA Thanh tốn tiền th
Chi phí lãi vay Nợ gốc Thanh toán tiền thuê 283,8
88 20 28100 28
411,8 3,0 lần 136
Bình quân ngành 4,3 lần
Khi tính tỷ số cần lưu ý khôi phục lại tiền thuê, tiền thuê khấu trừ chi phí hoạt động khỏi EBITDA Trong ví dụ xét, giả sử chi phí hoạt động cơng ty có 28 tiền thuê
a.4 Tỷ số khả sinh lợi
Trong phần trước, biết cách phân tích tỷ số đo lường khả khoản, tỷ số quản lý tài sản tỷ số quản lý nợ Kết sách định liên quan đến khoản, quản lý tài sản quản lý nợ cuối có tác động phản ánh khả sinh lợi công ty Để đo lường khả sinh lợi sử dụng tỷ số sau:
a Tỷ số lợi nhuận doanh thu
Tỷ số phản ánh quan hệ lợi nhuận ròng doanh thu nhằm cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận dành cho cổ đơng Cơng thức tính tỷ số sau:
TS lợi nhuận doanh thu
Lợi nhuận rịng dành cho cổ đơng
Doanh thu
113,5
3000 3,8%
Bình quân ngành 5,0%
(8)b Tỷ số sức sinh lợi
Tỷ số phản ánh khả sinh lợi công ty, nghĩa chưa kể đến ảnh hưởng thuế địn bẩy tài Cơng thức xác định tỷ số sau:
TS sức sinh lợi EBIT Tổng tài sản
283,8 2000
14,2%
Bình quân ngành 17,2%
Tỷ số phản ánh khả sinh lợi trước thuế lãi công ty, thường sử dụng để so sánh khả sinh lợi trường hợp công ty có thuế suất thuế thu nhập mức độ sử dụng nợ khác
c Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản
Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) đo lường khả sinh lợi đồng tài sản công ty Công thức xác định tỷ số cách lấy lợi nhuận ròng sau thuế chia cho tổng giá trị tài sản
ROA Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Tổng tài sản
113,5 2000
5,7%
Bình quân ngành 9,0%
Trong ví dụ xét, tỷ số ROA Công Ty 5,7% thấp so với bình quân ngành Nguyên nhân khả sinh lợi công ty thấp cộng với chi phí lãi cao sử dụng nhiều nợ làm cho ROA công ty thấp
d Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu
Đứng góc độ cổ đông, tỷ số quan trọng tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đông thường Công thức xác định tỷ số sau:
ROE Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường Vốn cổ phần thường
113,5 896
12,7%
Bình quân ngành 15,0%
(9)a.5 Tỷ số tăng trưởng
Các tỷ số tăng trưởng cho thấy triển vọng phát triển công ty dài hạn Do vậy, đầu tư hay cho vay dài hạn người ta thường quan tâm nhiều đến tỷ số Phân tích triển vọng tăng trưởng cơng ty sử dụng hai tỷ số sau:
a Tỷ số lợi nhuận tích lũy - Tỷ số đánh giá mức độ sử dụng lợi nhuận sau thuế để
tích lũy cho mục đích tái đầu tư Do cho thấy triển vọng phát triển công ty tương lai Tỷ số xác định theo công thức sau:
Tỷ số lợi nhuận tích lũy Lợi nhuận tích lũy Lợi nhuận sau thuế
56,74 113,48
0,50
Trong trường hợp công ty, thấy công ty dành khoản 50% lợi nhuận sau thuế để tích lũy cho mục đính tái đầu tư sau Đây tỷ lệ tích lũy tốt Tuy nhiên muốn đánh giá xác cần so sánh với tỷ số tích lũy ngành, tiếc ví dụ xét khơng có bình qn ngành tỷ số
b. Tỷ số tăng trưởng bền vững - Tỷ số đánh giá khả tăng trưởng vốn chủ sở hữu thơng qua tích lũy lợi nhuận Do xem tỷ số phản ánh triển vọng tăng trưởng bền vững tăng trưởng từ lợi nhuận giữ lại
Tỷ số tăng trưởng bền vững Lợi nhuận tích lũy Vốn chủ sở hữu
TS LN tích lũy x LN sau thuế Vốn chủ sở hữu
TS LN tích lũy x Lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu 0,50 x 12,7 6,35%
a.6 Tỷ số giá trị thị trường
Các nhóm tỷ số khả khoản, tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ tỷ số khả sinh lợi trình bày phần trước phản ánh tình hình khứ công ty Giá trị tương lai công ty tùy thuộc vào kỳ vọng thị trường Các tỷ số thị trường thiết kế để đo lường kỳ vọng nhà đầu tư dành cho cổ đơng Các tỷ số thị trường gồm có:
a Tỷ số P/E
(10)Tỷ số P/E Giá cổ phần Lợi nhuận cổ phần
23,00 2,27
10,1 lần
Bình quân ngành 12,5 lần
Trong ví dụ xét, tỷ số P/E Công Ty 10,1, điều có nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng bỏ 10,1 để kiếm dollar lợi nhuận
b Tỷ số P/C
Tỷ số phổ biến tỷ số P/E sử dụng số ngành mà giá cổ phiếu có quan hệ chặt chẽ với ngân lưu với lợi nhuận rịng Cơng thức tính tỷ số sau:
Tỷ số P/C Giá cổ phần Ngân lưu cổ phần
23,00 4,27
5,4 lần
Bình quân ngành 6,8 lần
Trong ví dụ xét, MicroDrive có tỷ số P/C thấp bình qn ngành cho thấy triển vọng công ty bình quan ngành rủi ro cơng ty cao bình quân ngành
c Tỷ số M/B
Tỷ số M/B so sánh giá trị thị trường cổ phiếu với giá trị sổ sách hay mệnh giá cổ phiếu Công thức xác định tỷ số sau:
Tỷ số M/B Giá trị thị trường cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu
23,00 17,92
1,3 lần
Bình quân ngành 1,7 lần
Trong tỷ số này, mẫu số xác định cách lấy vốn chủ sở hữu chia cho số cổ phần lưu hành Trong ví dụ xét, có mệnh giá cổ phiếu cơng ty Cơng Ty 896/50 = 17,9
Sử dụng kết tính tỷ số M/B Cơng Ty 1,3 lần Điều có nghĩa nhà đầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu Công Ty cao mệnh giá chút
b Tóm tắt tỷ số tài chính
(11)(12)số bao gồm tỷ số khoản, tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ, tỷ số khả sinh lợi tỷ số giá trị thị trường
Bảng 2: Tóm tắt tỷ số tài Cơng Ty
Loại tỷ số Cơng thức tính Cách tính Kết quả TB ngành Đánh giá Thanh khoản
Hiện thời Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn phải trả
1000 310
= 3,2 4,2 Kém Nhanh Tài sản lưu động - Toàn kho
Nợ ngắn hạn phải trả
385 310
= 1,2 2.1 Kém Quản lý tài
sản
Vịng quay
tồn kho Doanh thuGT tồn kho 3000615 = 4,9 9,0 Kém
Kỳ thu tiền
bq Khoản phải thuDoanh thu/360 3000/360375 = 45 ngày 36 ngày Kém Vịng quay
tài sản cố định
Doanh thu GT tài sản cố định ròng
3000 1000
= 3,0 3,0 Được
Vòng quay
tổng tài sản GT tổng tài sảnDoanh thu 30002000 =1,5 1,8 thấpHơi Quản lý nợ
Tỷ số nợ Tổng nợ
GT tổng tài sản
1064 2000
=
53,2% 40% Cao
Khả
trả lãi Lãi phải trảEBIT 283,888 = 3,2 6,0 Thấp
Khả
trả nợ Lãi phải trảEBITDA Tiền thuêïNợ gốc Tiền thuê 411,8136
= 3,0 4,3 Thấp
Sinh lợi Lợi nhuận doanh thu
Lợi nhuận cho cổ đông thường Doanh thu 113,5 3000 = 3,8% 5,0% Kém Khả sinh lợi
EBIT Tổng tài sản
283,8 2000
= 14,2%
17,2% Kém
ROA Lợi nhuận cho cổ đông thường Tổng tài sản
113,5 2000
= 5,7%
9,0%
ROE Lợi nhuận cho cổ đông thường Vốn cổ phần thường
113,5 896
=
(13)trường
P/E Giá thị trường cổ phiếu EPS
23,00 2,27
= 10,1 12,5 Thấp P/C Giá thị trường cổ phiếu
Ngân lưu cổ phiếu
23,00 4,27
= 5,4 6,8 Thấp
M/B Giá thị trường cổ phiếu Mệnh giá cổ phiếu
23,00 17,92
= 1,3 1,7 Thấp
c Phân tích xu hướng
Phân tích xu hướng kỹ thuật phân tích cách so sánh tỷ số tài cơng ty qua nhiều năm để thấy xu hướng tốt lên hay xấu tỷ số tài Thực ra, bước phân tích tỷ số Sau tính tốn tỷ số trình bày phần trước, thay so sánh tỷ số với bình qn ngành cịn so sánh tỷ số năm với so sánh qua nhiều năm cách vẽ đồ thị để thấy xu hướng chung
d Phân tích cấu
Phân tích cấu kỹ thuật phân tích dùng để xác định khuynh hướng thay đổi khoản mục báo cáo tài Đối với báo cáo kết kinh doanh, phân tích cấu thực cách tính so sánh tỷ trọng khoản mục so với doanh thu qua năm để thấy khuynh hướng thay đổi khoản mục Tương tự, phân tích cấu bảng cân đối kế tốn tính tốn so sánh tỷ trọng khoản mục tài sản với tổng tài sản khoản mục nguồn vốn so với tổng nguồn vốn
Ưu điểm phân tích cấu cung cấp sở so sánh khoản mục báo cáo so sánh công ty với nhau, đặc biệt so sánh cơng ty có qui mơ khác Trong này, sử dụng báo cáo tài MicroDire qua hai năm thực phân tích cấu cho năm, sau so sánh với so sánh với bình quân ngành Kết phân tích cấu báo cáo kết kinh doanh trình bày bảng kết phân tích cấu bảng cân đối kế tốn trình bày bảng
Bảng 3: Phân tích cấu bảng báo cáo kết kinh doanh công ty
Chỉ Tiêu Số tuyệt đối Tỷ trọng
Năm Năm
Năm Năm trước trước
Doanh thu rịng 3,000.00 2,850.00 100.0% 100.0%
Chí phí hoạt động chưa kể khấu hao 2,616.20 2,497.00 87.2% 87.6%
Khấu hao 100.00 90.00 3.3% 3.2%
Tổng chi phí 2,716.20 2,587.00 90.5% 90.8%
Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) 283.80 263.00 9.5% 9.2%
Trừ lãi 88.00 60.00 2.9% 2.1%
Thu nhập trươớc thuế (EBT) 195.80 203.00 6.5% 7.1%
(14)Thu nhập trước chia cổ tức ưu đãi 117.48 121.80 3.9% 4.3%
Cổ tức ưu đãi 4.00 4.00 0.1% 0.1%
Thu nhập ròng 113.48 117.80 3.8% 4.1%
Co tức cổ phần thường 56.74 53.01 1.9% 1.9%
Lợi nhuận giữ lại 56.74 64.79 1.9% 2.3%
Bảng 4: Phân tích cấu bảng cân đối kế tốn công ty
Số tuyệt đối Tỷ trọng
T
i s ả n Năm Năm trước Năm Năm trước
Tiền mặt tiền gửi 10 15 0.5% 0.9%
Đầu tư ngắn hạn - 65 0.0% 3.9%
Khoản phải thu 375 315 18.8% 18.8%
Tồn kho 615 415 30.8% 24.7%
Tổng tài sản lưu động 1,000 810 50.0% 48.2%
Tài sản cố định ròng 1,000 870 50.0% 51.8%
Tổng tài sản 2,000 1,680 100.0% 100.0%
Nợ
vốn c hủ s hữu
Phải trả nhà cung cấp 60 30 3.0% 1.8%
Nợ ngắn hạn NH 110 60 5.5% 3.6%
Phải trả khác 140 130 7.0% 7.7%
Tổng nợ ngắn hạn phải trả 310 220 15.5% 13.1%
Nợ dài hạn 754 580 37.7% 34.5%
Tổng nợ phải trả 1,064 800 53.2% 47.6%
Cổ phiếu ưu đãi 40 40 2.0% 2.4%
Cổ phiếu thường 130 130 6.5% 7.7%
Lợi nhuận giữ lại 766 710 38.3% 42.3%
Tổng cộng vốn chủ sỡ hữu 936 880 46.8% 52.4%
Tổng nợ vốn chủ sở hữu 2,000 1,680 100.0% 100.0%
2.6 Phân tích Du Point
(15)ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản Lợi nhuận rịng
x
Doanh thu Tổng tài saûnDoanh thu 3,8 x 1,5 = 5,7%
ROA Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản x Hệ số sử dụng vốn cổ phần Lợi nhuận ròng
x Doanh thu
Doanh thu x
(16)Bài tập đáp án MƠN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
Tình 22: Một nhân viên tín dụng sau phân tích kỹ yếu tố định tính định lượng người vay – khẳng định vay khơng thể xuất rủi ro tình trạng có vấn đề Trửơng phịng tín dụng khẳng định yếu tố phân tích khơng sai sót, khuyến cáo có yếu tố độc lập từ phía khách hàng làm khoản vay hồn tồn xuất rủi ro q trình thực Anh/ chị hai yếu tố giải thích?
Đáp án:
Cho dù phân tích tín dụng kỹ đến đâu nữa, nguy vay q trình thực chứa đựng yếu tố dẫn tới khoản nợ có vấn đề – riêng phía khách hàng, nguy nằm q trình phân tích thực hiện, là:
- Ở giai đoạn phân tích, phân tích tín dụng nhân viên tín dụng khơng thể đạt tới mức dự đốn hồn tồn xác khoản vay có hồn trả thỏa thuận hay khơng – góc độ định tính định lượng (sinh viên phân tích ví dụ)
- Ở giai đoạn thực hiện: ý chí trả nợ khả trả nợ (phương án kinh doanh, lực tài chính, giá trị tài sản đảm bảo) người vay hồn tồn có khả thay đổi so với thời điểm phân tích tín dụng, yếu tố KHƠNG TĨNH, hồn tồn ĐỘNG Sự thay đổi có nhiều ngun nhân (sinh viên phân tích ví dụ)
Tình 23: Cán tín dụng nhận hồ sơ đề nghị cấp tín dụng từ khách hàng để thẩm định Vậy cán thẩm định cần làm giai đoạn phân tích tín dụng?
Đáp án:
- Kiểm tra lại tính xác, đầy đủ hồ sơ đề nghị cấp tín dụng
- Thẩm định mảng theo điều kiện /tiêu chuẩn cấp tín dụng (SV nêu cụ thể đưa ví dụ uy tín, lực vay, lực trả, nguồn trả…)
- Dự báo rủi ro - Định giá tín dụng
- Làm tờ trình/ lập biên thẩm định/ báo cáo
Tình 24: Doanh nghiệp A hợp đồng xây nhà cho công ty B Ngân hàng C phát hành bảo lãnh thực hợp đồng nói Do A chậm trễ thi công nên công ty B yêu cầu ngân hàng C thực cam kết bảo lãnh Theo anh/chị, ngân hàng C xử lý sau tìm hiểu lý chậm trễ B không cung cấp thời hạn số vật liệu thỏa thuận h7p5 đồng dạng bảo lãnh đồng nghĩa vụ
Đáp án:
- Đây loại bảo lãnh thực hợp đồng ngân hàng C phát hành cho công ty B hưởng, doanh nghiệp A người bảo lãnh
- Ngân hàng C không thực cam kết bảo lãnh đồng nghĩa vụ ngân hàng bảo lãnh phụ thuộc nghĩa vụ người bảo lãnh Ơ đây, nghĩa vụ miễn giảm vi phạm bên hưởng bảo lãnh, nghĩa vụ ngân hàng giảm theo
Tình 25: Ngày 1/9 cơng ty Anh Dương có nhu cầu tốn vật tư theo hợp đồng 1200trđ Vốn tự tài tro875 công ty 600trđ công ty đề nghị vay 600trđ Tuy nhiên, nghiên hồ sơ tín dụng nhân viên ngân hàng thấy có khoản mua chịu 200trđ điều chỉnh đến 1/12 đáo hạn
Theo anh/chị số tiền cấp bao nhiêu? Biết khách hàng hội đủ càc điều kiện vay vốn khoản vay đề nghị tháng
Đáp án:
(17)1/12 tùy thuộc vào khả tài luc mà ngân hàng co thể cho vay chi trả Tình 27: Hạn mức tín dụng nếu:
- Nhu cầu tài sản lưu động bình quân kỳ doanh nghiệp 100 - Nợ ngắn hạn phi Ngân hàng bình quân kỳ 30
- Doanh nghiệp phải tự trì VLĐ thường xuyên không 30% HMTD Ngân hàng doanh nghiệp
Đáp án: HMTD 53
1 Giá trị TSLĐ 100
2 Nợ ngắn hạn phi ngân hàng: 30
3 VTC Của Doanh nghiệp: 0,3 HTMTD (sinh viên cần viết công thức tính) HMTD = (1) – (2) – (3)
Tình 28: Dự án doanh nghiệp cho thấy lợi nhuận rịng ước tính năm 10 triệu đồng Khấu hao tài sản cố định năm dự án triệu Chia cổ tức năm 20% lợi nhuận rịng Từ thơng tin Anh/chị xác định khả trả nợ vay Ngân hàng? Tại sao?
Đáp án:
Chưa thể xác định khả trả nợ cịn thiếu nhiều thông tin phản ánh nhu cầu trả khoản nợ khác hiệu hoạt động tài sản dự án ( sinh viên nêu phương pháp FATSATL)
Tình 29: Một doanh nhgiệp đề nghị vay vốn lưu động theo hạn mức tính dụng có phương án tài năm 20xx sau:
Đơn vị: Triệu đồng
Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị
- Tiền 500 – Các khoản phải trả người bán 8000 - Các khoản phải thu 7000 – Các khoản nợ khác 1000 - Hàng tồn kho 9000 – Vốn lưu động ròng 1000 - Tài sản lưu động khác 500 – Vay Ngân hàng 7000 Tổng 17000 Tổng 17000
Hãy xác định mức cho vay tối đa Ngân hàng, sách tín dụng Ngân hàng qui định vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu:
A-30% Chênh lệch tài sản lưu động tài sản nợ lưu động phi Ngân hàng B-10% so với tổng tài sản lưu động
Đáp án: Xác định mức cho vay tối đa:
A – Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu 30% chênh lệch tài sản lưu động tài sản nợ lưu động phi Ngân hàng
-Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu: 30% * (17000 –8000 –1000) = 2400 - Mức cho vay tối đa Ngân hàng: 17000 – 8000 – 1000 – 2400 = 5600 B – Vốn lưu động ròng phải tham gia tối thiểu 10% so với tổng tài sản lưu động - Vốn lưu động ròng phải tham gia: 10% * 17000 = 1700
- Mức cho vay tối đa Ngân hàng: 17000 – 8000 – 1000 – 1700 = 6300
Tình 30: Có phướan tài nhu cầu tài sản lưu động doanh nghiệp sau: Tài sản Giá trị Nguồn vốn Giá trị
- Tiền 400 – Các khoản phải trả người bán 1400 - Các khoản phải thu 3000 – Các khoản nợ khác 600 - Hàng tồn kho 800 – Vốn lưu động rịng 500
(18)Chính sách tín dụng Ngân hàng quy định: tỉ lệ số dư tiền gởi bù trừ 10% so với hạn mức cam kết 10% so với hạn mức sử dụng Vốn lưu động ròng doanh nghiệp phải tham gia: 20% chênh lệch tài sản lưu động với vốn vay phi Ngân hàng
Yêu cầu: Xác định hạn mức tín dụng gộp khách hàng vay theo phương thức thấu chi? Quỹ cho vay qòng bao nhiêu, nếu khách hàng sử dụng hết hạn mức tín dụng? Đáp án:
a Xác định hạn mức tín dụng gộp 4500 – 1400 – 600 = 2500
b Quỹ cho vay ròng, khách hàng sử dụng hết hạn mức tín dụng: -Tiền gửi theo hạn mức: 2500 * 10% = 250
-Nếu sử dụng hết hạn mức tiền gửi theo hạn mức sử dụng: 2500 * 10% = 250 -Tổng tiền gửi bù trừ: 250 + 250 = 500
- Quỹ cho vay ròng: 4500 – 1400 – 600 – 500 = 2000 Nếu tính theo phương pháp hạn mức tín dụng rịng, ta có: Mức cho vay: 4500 – 1400 – 600 – (20% * 2500) = 2000 Kết luận: Mức cho vay rịng
Tình 31: Từ phương án vay vốn hộ A có số liệu sau: a) Tổng chi phí cho vụ hè thu là: 3.600.000đ
b) Vốn tự có: ( ruộng – 1ha, cơng cày chăm sóc, thu hoạch, phân chuồng) 2.400.000đ hộ A có nhu cầu vay để thực chi phí thuỷ lợi, mau lúa giống, phân NPK, thuốc bảo vệ thực vật
Hãy xác định mức cho vay hộ này? Biết theo quy định định mức cho vay tối đa 30% tổng doanh số thu Sản lượng dự kiến 5,2 tấn/ha, giá bán 1,2 tr đồng /tấn Đáp án:
- Các chi vay chấp nhận được, trừ chi phí thuỷ lợi chưa rõ thuỷ lợi nội đồng hay tưới tiêu
- Nhu cầu vay: 3.600.000 – 2.400.000 =1.200.000
- Nhu cầu vay nhỏ mức cho vay: 1.200.000< 5,2*1.200.000*0,3
Tình 32: Hồ sơ vay khách hàng X đưa loại VI, lúc có tài sản đảm bảocủa khách hàng có trạng thái E ( trị giá phát tương đương 20% so với dư nợ hồ sơ) – đồng thời thoả thuận vay nợ Ngân hàng khách hàng có sơ hở mặt Pháp lý Hãy cho biết:
A Hồ sơ dạng VI có đặt trưng gì?
B Đưa biện pháp sử lý với khách hàng X bảo vệ ý kiến mình? Đáp án:
A Hồ sơ dạng VI có đặc trưng sau: hồ sơ có tên gọi – KHÊ ĐỌNG TOÀN PHẦN Với đặc trưng là:
Khách hàng tình trạng xấu kinh niên (mãn tính) Cao có khả vốn lẫn lãi, chí khỏan chi phí áp dụng biện pháp xử lý
B – Đưa biện pháp xử lý, với trường hợp này: vào tình tài sản đảm bảo khách hàng thấp dư nợ (20%) đồng thời thoả thuận vay nợ có sơ hở mặt pháp lý Ngân hàng tình trạng yếu khách hàng, đua khách hàng vào can thiệp pháp lý Do vậy, thông thường Ngân hàng thường dùng giải pháp thoả hiệp, tức chấp nhận múc trả thấp dư nợ(thoả hiệp) Ý nghĩa hành vi là:
+ Được toán tức thời phần nợ thoả thuận – mà Toà chưa biết kết
+ Giải phóng thời gian để tập trung vào cơng việc khác
(19)Trong đó: Giá vốn hàng bán = 80% Các chi phí ngồi sản xuất: 1.300 Thuế lợi tức: 20% lãi ròng Tỷ số nợ: 60%
Tổng tài sản: 10.000
Hãy xác định tiêu sinh lợi doanh nghiệp, điều xảy tỷ số nợ giảm xuống số liệu khác không đổi?
Đáp án:
Lãi gộp: = 11.000 * 20% = 2.200
Lãi ròng trước thuế = 2.200 – 1.300 =900 Lãi ròng sau thuế = 900 – 900 * 20% = 720
Mức sinh lời doanh thu – doanh lợi tiêu thụ sản phẩm = lợi nhuận sau thuế/Doanh thu = 720/11.000 = 6,5%
Thu nhập tổng tài sản = Lãi ròng sau thuế/Tổng tài sản=720/10.000 = 7,2% Thu nhập vốn – hay doanh lợi vốn tự có
= LÃi rịng sau thuế/vốn tự có =720/(10.000 * 40%) = 18%
Mọi số liệu không đổi tỷ số nợ giảm = 30% thu nhập vốn giảm = 720/(10,000 * 70%) = 10,3%
Tình 34: Phương án bảng cân đối kế toán doanh nghiệp A sau : KHOẢN MỤC ĐẦU KỲ CUỐI KỲ
-Tài sản lưu động -Tài sản cố định -Cộng tài sản - Nợ ngắn hạn + Phải trả + Vay ngắn hạn - Nợ dài hạn
+ Phát hành chứng khoán + Vay Ngân hàng
- Vốn chủ sở hữu Cộng nguồn vốn 300 400
(20)1.000
Hãy xác định nhu cầu vay ngắn hạn kỳ, điền kết vào có dấu? Và cho nhận xét tính hợp lý nhu cầu vay
Đáp án:
Tăng tài sản lưu động kỳ : 100 Tăng tài sản cố định kỳ : 200 Vậy tăng tài sản kỳ : 300 Nguồn đáp ứng: tăng phải trả : 50 Tăng vay dài hạn : 100
Do vay ngắn hạn kỳ tăng : 150
Dư nợ vay ngắn hạn cuối kỳ : 250 + 150 = 400
Nhu cầu vay 150 khơng hợp lý sử dụng để tăng tài sản cố định
Tình 35: Ngân hàng cơng thương phát hành bảo lãnh thực hợp đồng theo yêu cầu cơng ty HUY HỒNH việc cung ứng hàng hóa cho doanh nghiệp thương mại Tân Hịa Giá trị hợp đồng 1000 triệu VNĐ
Tỷ lệ phạt vi phạm 10% Hàng giao thành đợt: đợt 40% giá trị hợp đồng, đợt hai giao nốt phần cịn lại Do cơng ty chậm trể đợt giao hàng lần thứ hai, người thu hưởng yêu cầu ngân hàng thực cam kết bảo lãnh
Hãy lựa chọn ba mức toán: 100, 60, 40 triệu VNĐ mà anh/chị cho ngân hàng bảo lãnh phải thực giải thích
Đáp án:
Ngân hàng toán 60 triệu VNĐ cho người thụ hưởng bảo lãnh Lý theo điều khoản giảm thiểu bảo lãnh: sau hoàn thành đợt giao hàng lần 1, giá trị bảo lãnh giảm xuống, tương đương 10% giá trị hàng hóa chưa giao = 10% * (100% – 40%) * 1000 triệu VNĐ
Tình 36: Tóm tắt lưu chuyển tiền tệ quý doanh nghiệp A sau: Khoản mục Tháng Tháng Tháng
Thu 1.000 1.300 2.100 Chi 1.200 1.800 1.500 Dư tiền mặt đầu kỳ 50
Dư tiền mặt cuối kỳ 100 120 120
Hãy dự kiến mức vay, trả quý (từng tháng luỹ kế), biết dự nợ cuối năm trước chuyển qua 130
Đáp án: Mức vay trả kỳ:
= dư tiền mặt đầu kỳ + thu trông kỳ – chi kỳ – dư cuối kỳ
dùng cơng thức tìm tháng vay 250; tháng vay 520; tháng trả 580 Số luỹ kế dư nợ: tháng = 130 + 250 = 380; tháng = 380 + 520 = 900; tháng = 900 – 580 = 320 Tình 37: Cơng ty ACC trúng thầu thực dự án tầm cở quốc gia Phía chủ đầu tư yêu cầu phải có bảo lãnh ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro chất lượng thời hạn hoàn thành dự án Theo yêu cầu Công ty ACC, ngân hàng công thương phát hành bảo lãnh, giá trị lớn nên họ đề nghị ba ngân hàng khác tham gia
Hãy cho biết tên loại bảo lãnh phát hành, thành phần tham gia; phương thức phát hành, trình xữ lý Công ty ACC vi phạm hợp đồng
Đáp án:
Đây loại bảo lãnh thực hợp đồng, Công ty ACC người bảo lãnh, chủ đầu tư người thụ hưởng ngân hàng tham gia người phát hành bảo lãnh
(21)sau ngân hàng truy địi ngân hàng thành viên Nếu ngân hàng không thực có quyền địi ngân hàng thành viên, ngân hàng trả sau có quyền truy địi ngân hàng cịn lại
Đề thi kế toán Agribank 2008
Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Thời gian 120 phút
Đề số
Phần Lý thuyết (4 điểm)
1 Phân loại tài khoản kế toán ngân hàng thương mại (2 đ)
2 Trình bày tác động phát triển cơng nghệ thơng tin đến cơng tác kế
tốn giao dịch ngân hàng thương mại với khách hàng cơng tác kế tốn giao dịch đơn vị ngân hàng (2 đ)
Phần Bài tập (6 đ) Bài 1 ( đ)
Các nghiệp vụ kế toán sau xử lý chưa? Nếu sai sót trình bày cách điều chỉnh
Câu 1.1 (1 đ)
Khi phát hành thêm 100.000 cổ phiếu bổ sung với giá bán 120.000 đ cao mệnh giá 100.000, kế toán lập chứng từ hạch toán:
Nợ TK tiền mặt (1011) 12 tỷ Có TK vốn điều lệ (601) 10 tỷ
Có TK Quỹ dự trữ bổ sung Vốn điều lệ (611) tỷ Câu 1.2 (1 đ)
Khách hàng đến gửi tiền tiết kiệm ngày dự trả lãi Ngân hàng (dự thu, dự trả hàng tháng) Số tiền khách hàng gửi vào NH 200 tr, kỳ hạn 6t, lãi suất 1%/tháng, khách hàng nộp tiền mặt Kế toán lập chứng từ hạch toán:
Nợ TK tiền mặt (1011) 200 tr
Có TK tiền gửi tiết kiệm(4232) 200 tr Và
Nợ TK chi phí trả lãi tiền gửi (801) tr Có TK Lãi phải trả cho tiền gửi TK (4913) 2tr Câu 1.3 (2 đ)
Định kỳ trích lập dự phịng rủi ro nợ phải thu khó địi:
- Tổng dự phịng trích tính đến đầu kỳ :30 tỷ, có 25 tỷ dự phịng cụ thể
(22)Số dự phòng sử dụng để bù đắp tổn thất tín dụng tỷ, tỷ dự phịng cụ thể Số dự phịng cụ thể hoàn nhập 300 tr
- Tổng dự phịng cần trích theo trạng thái nợ cuối kỳ 35 tỷ, có 28 tỷ dự phịng cụ thể
Kế tốn lập chứng từ hạch tốn:
Nợ TK Chi phí dự phịng nợ phải thu khó địi (8822) 10,7 tỷ Có TK Dự phịng cụ thể (2191) 6,7 tỷ
Có TK Dự phòng chung (2192) tỷ
Bài (2 đ)
Ngày 30/6/N chi nhánh NH B địa bàn thành phố Hà Nội, nghiệp vụ kinh tế sau phát sinh
1 Bà C đến bán 3.000 EUR Bà C yêu cầu gửi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng 50 tr VND Số lại bà lấy tiền mặt
2 Nhận lệnh toán qua Hệ thống Thanh toán Điện tử liên ngân hàng IBPS về: - UNC 120 tr đồng Đơn vị phát hành Cty R, khách hàng NH Đầu tư phát triển Đà nẵng Đơn vị thụ hưởng công ty S
- UNC 35 tr, trả tiền cho ơng K khơng có tài khoản NH Tổ toán bù trừ mang về:
- Séc chuyển khoản bảng kê nộp séc, số tiền 200 tr Đơn vị phát hành séc cty L Đơn vị thụ hưởng cty M
- Bảng kết toán bù trừ từ NHNN Hà Nội, NH B phải thu 375 tr
4 Đánh giá lại TSCĐ có nguyên giá ban đầu 200 tr, trích hao mịn 50 tr, đánh giá lại với nguyên giá 220 tr
Yêu cầu: Xử lý hạch toán nghiệp vụ nêu vào TK thích hợp. Cho biết:
- Khi định khoản cần ghi tên TK ghi số hiệu TK - Các chứng từ NH B tiếp nhận địa chỉ, hợp lệ, hợp pháp - Các TK liên quan đủ tiền toán
- Các đơn vị NH địa bàn HN trực tiếp tham gia vào Hệ thống Thanh toán Điện tử Liên ngân hàng( IBPS) toán qua TK thu hộ, chi hộ 5192)
- Bỏ qua phí chuyển tiền
- Tỷ giá giao dịch ngày 30/6/N Nh: EUR/VND = 25.230- 25.295- 25.475
Môn tin học:
Dạng đề trắc nghiệm 50 câu, 60 phút
Lưu ý: Làm giấy!
1 Hỏi word nhiều (20-30 câu), phím tắt cắt dán chép, đánh số trang, thoát khỏi word , sử dụng máy in
(23)3 Hỏi win (nó cho biểu tượng hỏi biểu tượng control panel dùng để thay đổi phông nền)
4 Hỏi power point (3 câu), trình chiếu slide ấn phím (F1,F5 hay j) , làm để in slide trang giấy
Đề thi tiếng anh 70 phút, gồm phần cụ thể sau
• Trắc nghiệm • Nghe: 15ph
- Cho hình, tranh vẽ nghe gợi ý,tích vào • Đọc: 25ph
- Tìm lỗi sai, chọn từ, đọc hiểu • Tự luận: 150 words 30ph
- Đề ca viết bạn làm j để đóng góp vào phát triển nh (hay j tương tự thế)
- Đề : Viết your expected job in nearly future
Đề khó mà cịn dài Phần nghe nghe lần nhanh
• Phần reading từ nhiều vơ biên • Phần đọc hiểu nhiều
• Phần tự luận
đề thi nghiệp vụ tín dụng liên việt bank
Câu 1: Các NHTM đc xếp hạng thêo PP (tiêu chí) Camels, nêu nội dung những tiêu chí này.
Câu2: Rủi ro tín dụng gi? Phân tích tiêu phản ánh rủi ro tín dụng Câu Khi tính tốn số tiền cho DN vay, CBTD xác định đc tổng nhu cầu vay vốn lưu động hợp lý kỳ DN tỷ (DN vay ngân hàng) nhiên tài sản chấp DN có giá trị 1,8 tỷ Là CBTD nên giải quyết ntn? (đưa vài phương án)
Tài sản Số dư Lãi suất Nguồn vốn Số dư Lãi suất Nguồn quỹ 180 1% Nguồn trả lãi 1200 8%
Tín dụng 1000 12% Nguồn khác Tài sản khác 120
(24)I - Lý thuyết
1- Hãy trình bày chế độ kế tốn hành chứng khoán sẵn sàng bán ra? 2- Trong giao dịch thư điện tử, có lệnh huỷ nợ khơng có lệnh huỷ có?
3 - Hãy kể nghiệp vụ chuyển tiền liên ngân hàng sử dụng hiện nay?
II - Bài Tập
Bài 1: Một khoản vay tháng, số tiền 200 triệu ngân hàng giải ngân bằng tiền mặt ngày 10/6/N với lãi suất 1,2%/tháng Gốc lãi trả cuối kỳ Tài sản đảm bảo trị giá 250 triệu.Ngày 10/7/N, khách hàng đến trải lãi gốc vay Biết rằng ngân hàng hoạch toán dự thu, dự trả lãi vào đầu ngày cuối tháng đầu ngày cuối kỳ tài sản tài Lãi suất quy định cho khoảng thời gian đúng 30 ngày Ngân hàng tính lập dự phịng rủi ro phải thu khó địi vào ngày 5 hang tháng cho khoản nợ tính đến cuối tháng trước, kế tốn hồn nhập dự phịng sau kết thúc hợp đồng vay
Hãy trình bảy bút toán liên quan đến khoản vay (bỏ qua bút tốn kết chuyển doanh thu, chi phí để XĐKQKD)
Bài 2: Cho biết tình hình TS Nguồn vốn NHTM X vào đầu kỳ sau: - Phát hành GTCG: 1.400tỷ
- Cho vay: 9.800tỷ
- Vốn tài trợ, uỷ thác đầu tư: 350tỷ - Chứng khoán đầu tư: 420tỷ - Tiền gửi TCTDkhác: 1.120tỷ - TSCĐ TS khác: 2100 tỷ
- Vốn quỹ: 1.610tỷ - Tiền mặt: 980 tỷ
- Tiền gửi khách hàng: 9.520tỷ
- Tiền gửi TCTD CKCP ngắn hạn: 700tỷ Trong kỳ nghiệp vụ phát sinh:
1 Thu hồi lãi vay 1.176 tỷ, 700tỷ tiền mặt, cịn lại qua tài khoản tiền gửi khách hàng
2 Thu lãi đầu tư chứng khoán 42 tỷ qua tiền gửi TCTD khác 3 Trả lãi tiền gửi khách hàng 666,4tỷ tiền mặt
4 Thu khác tiền mặt 21 tỷ Chi phí khác tiền mặt tỷ
5 Trả lương cho nhân viên ngân hàng 252 tỷ qua TK tiền gửi Trong kỳ nhân viên NH rút tiền mặt 210tỷ
6 Thanh toán tiền lãi GTCG NH phát hành 105 tỷ đồng Yêu cầu:
- Lập bảng CĐKT đầu kỳ