Đang tải... (xem toàn văn)
Hoàn thiện việc trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh
BỘ GIÁO DỤC VÀ ðÀO TẠO TRƯỜNG ðẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ----------000---------- NGUYỄN THỊ HỒNG OANH HỒN THIỆN VIỆC TRÌNH BÀY VÀ CƠNG BỐ THƠNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Kế tốn Kiểm tốn Mã số : 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN VIỆT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2008 Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam ðộc Lập - Tự Do - Hạnh Phúc ----------------- TP.Hồ Chí Minh, ngày 11 tháng 11 năm 2008 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ðỀ TÀI TỐT NGHIỆP Tên ñề tài: Hoàn thiện việc trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh. Qua nghiên cứu, ñề tài ñạt ñược những kết quả sau ñây: 1. Sự cần thiết của ñề tài: Sự ra ñời của thị trường chứng khoán là nhu cầu khách quan của nền kinh tế thị trường khi phát triển ñến một giai ñoạn nhất ñịnh mà vấn ñề tài trợ vốn trung và dài hạn cho doanh nghiệp và chính phủ ñang trở nên hết sức cần thiết ñể duy trì sự phát triển. Và ñể thu hút ñông ñảo các nhà ñầu tư trong và ngoài nước tham gia vào thị trường chứng khoán ñòi hỏi thông tin kế toán cung cấp phải trung thực, ñáng tin cậy về kết quả hoạt ñộng sản xuất kinh doanh, về tình hình tài chính, về việc phân phối cổ tức…phù hợp với các chuẩn mực kế toán quốc tế, hài hòa các nội dung, các quy tắc kế toán giữa các quốc gia, nhất là việc trình bày và công bố báo cáo tài chính. Chính vì thế, ñề tài tập trung nghiên cứu vấn ñề này. 2. Nội dung ñạt ñược: - Từ những cơ sở lý luận ñưa ra, ñề tài ñã ñánh giá thực trạng trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh ñến 31/12/2007. - Sau khi ñánh giá thực trạng trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết, ñề tài ñã ñưa ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện những mặt hạn chế của thông tin ñược trình bày và công bố. MỤC LỤC MỞ ðẦU . 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BCTC CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SGDCK TP.HCM . 3 1.1 Hệ thống báo cáo tài chính tại Việt Nam . 3 1.1.1 Mục ñích của báo cáo tài chính 3 1.1.2 Yêu cầu lập và trình bày báo cáo tài chính . 4 1.1.3 Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp . 5 1.1.3.1 Báo cáo tài chính năm 5 1.1.3.2 Báo cáo tài chính giữa niên ñộ 5 1.1.4 Nguyên tắc lập và trình bày BCTC . 6 1.2 Công ty niêm yết . 7 1.2.1 Khái niệm công ty niêm yết . 7 1.2.2 Vai trò của công ty niêm yết 8 1.2.3 Tiêu chuẩn niêm yết của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM 9 1.2.3.1 Tiêu chuẩn ñịnh lượng .9 1.2.3.2 Tiêu chuẩn ñịnh tính 9 1.2.4 Tiêu chuẩn niêm yết tại một số TTCK lớn trên thế giới 10 1.2.4.1 Thị trường chứng khoán Hồng Kông .10 1.2.4.2 Thị trường chứng khoán Lon don 13 1.2.4.3 Thị trường chứng khoán Singapore .13 1.2.4.4 Thị trường chứng khoán Mỹ 14 1.3 Công bố thông tin trên BCTC của các công ty niêm yết .15 1.3.1 Yêu cầu thực hiện công bố thông tin 15 1.3.2 Công bố thông tin của công ty niêm yết 16 1.3.2.1 Tổ chức niêm yết công bố thông tin ñịnh kỳ .16 1.3.2.2 Tổ chức niêm yết công bố thông tin bất thường .18 1.3.2.3 Tổ chức niêm yết công bố thông tin theo yêu cầu 19 1.3.2.4 Công bố thông tin về giao dịch của cổ ñông nội bộ .19 1.4 Phân tích các báo cáo tài chính 20 1.4.1 Tầm quan trọng của phân tích các hệ số tài chính .20 1.4.2 Công thức tính các hệ số tài chính .21 1.4.2.1 Các chỉ số về khả năng thanh toán 21 1.4.2.2 Các chỉ số hoạt ñộng .22 1.4.2.3 Các chỉ số nợ của công ty .23 1.4.2.4 Các chỉ số về khả năng sinh lời .24 1.4.2.5 Chỉ số ñánh giá thu nhập 24 Kết luận chương 1 .25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VIỆC TRÌNH BÀY, CÔNG BỐ THÔNG TIN BCTC CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SGDCK TP.HCM 27 2.1 Lịch sử hình thành Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP.HCM 27 2.2 ðặc ñiểm các công ty niêm yết hiện nay 28 2.2.1 Thực trạng công ty niêm yết ñến thời ñiểm 31/12/2007 28 2.2.2 Phân loại công ty niêm yết 29 2.2.2.1 Theo thời gian lên sàn .29 2.2.2.2 Theo ngành nghề .30 2.2.2.3 Theo cơ cấu vốn 31 2.3 Vận dụng chế ñộ báo cáo tài chính giai ñoạn từ lúc hình thành SGDCK TP.HCM ñến nay 31 2.4 Quản lý của nhà nước ñối với việc công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt Nam 32 2.5 Thực trạng thông tin trình bày trên các BCTC của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM ñến 31/12/2007 34 2.5.1 ðánh giá thực trạng chung cung cấp thông tin BCTC của các công ty niêm yết .34 2.5.1.1 Báo cáo tài chính năm 2007 34 2.5.1.2 Báo cáo tài chính tóm tắt 2007 35 2.5.1.3 Báo cáo tài chính giữa niên ñộ (quý 3/2007) .36 2.5.1.4 Báo cáo tài chính tóm tắt giữa niên ñộ (quý 3/2007) .37 2.5.2 Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp năm 2007 .39 2.5.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính của một số cơng ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khốn TP.HCM .40 Khảo sát 1: CTCP Xuất Nhập Khẩu An Giang 42 Khảo sát 2: CTCP Dược Hậu Giang .43 Khảo sát 3: CTCP Cao Su Hòa Bình 44 Khảo sát 4: CTCP Phát Triển Nhà Thủ ðức 46 Khảo sát 5: CTCP Cáp và Vật liệu viễn thơng .47 2.5.3.1 Các hệ số về khả năng sinh lời 48 2.5.3.2 Chỉ tiêu đánh giá thu nhập 52 2.6 Những ảnh hưởng của việc trình bày và cơng bố thơng tin BCTC các cơng ty niêm yết hiện nay đối với nhà đầu tư .54 2.7 Các mặt tích cực và hạn chế của việc quản lý và cơng bố thơng tin BCTC của các cơng ty niêm yết hiện nay .56 2.7.1 Các mặt tích cực 56 2.7.2 Các mặt hạn chế 58 Kết luận chương 2 .60 CHƯƠNG 3: HỒN THIỆN VIỆC TRÌNH BÀY VÀ CƠNG BỐ THƠNG TIN BCTC CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI SGDCK TP.HCM .61 3.1 Hướng hồn thiện việc trình bày và cơng bố thơng tin BCTC .61 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng bố thơng tin .62 3.2.1 Hồn thiện thơng tin trên website của SGDCK TP.HCM 62 3.2.2 Hồn thiện, phát triển hạ tầng cơng nghệ thơng tin TTCK Việt Nam 63 3.3 Giải pháp hồn thiện các báo cáo tài chính .64 3.3.1 Hồn thiện mẫu biểu báo cáo . 64 3.3.1.1 Bổ sung một số chỉ tiêu trên BCðKT .64 3.3.1.2 BCðKT tóm tắt .64 3.3.1.3 BCKQHðKD tóm tắt 65 3.3.1.4 Báo cáo thường niên .67 3.3.2 Hồn thiện nội dung thơng tin liên quan đến báo cáo .67 3.3.2.1 Hệ số giá trên thu nhập (P/E) 67 3.3.2.2 Chỉ số P/E bình quân theo ngành 69 3.3.2.3 BCTC bằng tiếng Anh .70 3.4 Giải pháp ñối với Nhà nước 72 3.5 Giải pháp ñối với công ty niêm yết .73 3.6 Giải pháp ñối với công ty kiểm toán 79 3.7 Giải pháp ñối với các trường ñào tạo chứng khoán 82 Kết luận chương 3 .82 KẾT LUẬN .84 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHẦN PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DNNN Doanh nghiệp nhà nước BCTC Báo cáo tài chính SGDCK TP.HCM Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh TTGDCKHN Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội TTCK Thị trường chứng khoán SGDCK Sở Giao Dịch Chứng Khoán TTGDCK Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán UBCKNN Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước TNHH Trách Nhiệm Hữu Hạn HðKD Hoạt ñộng kinh doanh HðQT Hội ðồng Quản Trị NHNN Ngân Hàng Nhà Nước BCðKT Bảng Cân ðối Kế Toán BCKQHðKD Báo Cáo Kết Quả Hoạt ðộng Kinh Doanh BCLCTT Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ BTMBCTC Bản Thuyết Minh Báo Cáo Tài Chính BTC Bộ Tài Chính CIC Trung Tâm Thông Tin Tín Dụng CTCP Công Ty Cổ Phần CSDL Cơ Sở Dữ Liệu CNTT Công Nghệ Thông Tin CTCK Công Ty Chứng Khoán MỞ ðẦU Sự cần thiết của ñề tài Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, thị trường chứng khoán Việt Nam cũng có những bước phát triển không ngừng. Bên cạnh ñó, các công ty, xí nghiệp cũng ñược hình thành và vấn ñề lớn nhất ñược ñặt lên hàng ñầu của các công ty ñó là vấn ñề về vốn. Và TTCK Việt Nam hình thành chính là giải pháp cho vấn ñề này. TTCK là nơi huy ñộng và phân phối vốn trung dài hạn chủ yếu cho nền kinh tế thông qua phát hành các chứng khoán nợ và chứng khoán vốn. Cũng thông qua TTCK, các doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao năng lực cạnh tranh, ñổi mới công nghệ hiện ñại, học tập nhiều kinh nghiệm tổ chức, quản lý của các ñối tác chiến lược là các tập ñoàn, công ty nước ngoài. Vì thế, ngày 20/07/2000, sau một thời gian chuẩn bị khá dài, Trung Tâm Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh mà nay là Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh chính thức ñi vào hoạt ñộng. Sự ra ñời của SGDCK TP.HCM ñánh dấu bước phát triển quan trọng của TTCK Việt Nam. Các công ty niêm yết ñóng vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế Việt Nam nhất là trong giai ñoạn phát triển hiện nay. Với một nền kinh tế ñang khát vốn như nước ta thì chính các công ty niêm yết là nơi huy ñộng vốn trung và dài hạn một cách dễ dàng, nhanh chóng. Và ñể thực hiện ñược ñiều này thì tính minh bạch và ñộ tin cậy của thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết rất quan trọng. Các báo cáo này là công cụ chủ yếu mà nhà ñầu tư dựa vào ñó ñể ra quyết ñịnh, ảnh hưởng trực tiếp ñến lợi ích của nhà ñầu tư. Chính vì thế, những mong muốn của nhà ñầu tư có ñược những thông tin BCTC các công ty niêm yết là tất yếu. Thấy ñược vai trò quan trọng của thông tin báo cáo tài chính, tôi ñã chọn ñề tài “Hoàn thiện việc trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh”. Nội dung ñược trình bày trong luận văn là thực trạng thông tin trình bày trên BCTC của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM, từ ñó ñề ra các giải pháp nhằm hoàn thiện thông tin trình bày trên BCTC của các công ty ñó. Mục ñích nghiên cứu Luận văn ñược thực hiện nhằm ñánh giá thực trạng thông tin trình bày trên BCTC của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM. Từ ñó ñề ra phương hướng và giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công bố thông tin BCTC, ñảm bảo lợi ích của nhà ñầu tư khi ñưa ra quyết ñịnh ñầu tư. ðối tượng và phạm vi nghiên cứu - ðối tượng nghiên cứu: các báo cáo tài chính của các công ty niêm yết. - Phạm vi nghiên cứu: báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM. Sản phẩm của ñề tài, hiệu quả nghiên cứu và ứng dụng kết quả Về mặt khoa học: giúp chúng ta hiểu rõ thực trạng thông tin trình bày trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại SGDCK TP.HCM. Về mặt thực tiễn: ñưa ra phương hướng và giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao chất lượng công bố thông tin BCTC ñảm bảo lợi ích cho nhà ñầu tư. Phương pháp nghiên cứu Luận văn ñược nghiên cứu dựa trên phương pháp thống kê, ñiều tra tại chỗ kết hợp với phương pháp tổng hợp, quy nạp và một số bảng biểu nhận xét, ñánh giá thực trạng vấn ñề. Kết cấu luận văn Ngoài phần mở ñầu, kết luận và phụ lục, luận văn ñược chia thành ba chương: Chương 1: Tổng quan về thông tin trình bày trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh. Chương 2: Thực trạng việc trình bày, công bố thông tin báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh. Chương 3: Hoàn thiện việc trình bày, công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh. CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 1.1 Hệ thống báo cáo tài chính tại Việt Nam 1.1.1 Mục ñích của báo cáo tài chính Báo cáo tài chính dùng ñể cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, ñáp ứng yêu cầu quản lý của chủ doanh nghiệp, cơ quan nhà nước và nhu cầu hữu ích của những người sử dụng trong việc ñưa ra các quyết ñịnh kinh tế. Người sử dụng ở ñây bao gồm: các nhà ñầu tư, nhà quản lý và nhân viên, những người cho thuê, các nhà cung cấp, các khách hàng, chính phủ, công chúng. Báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin của một doanh nghiệp về: • Tài sản. • Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. • Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác. • Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh. • Thuế và các khoản nộp Nhà nước. • Tài sản khác có liên quan ñến ñơn vị kế toán. • Các luồng tiền. Các thông tin này cùng với các thông tin trình bày trong Bản thuyết minh BCTC sẽ giúp người sử dụng dự ñoán ñược các luồng tiền trong tương lai và ñặc biệt là thời ñiểm và mức ñộ chắc chắn của việc tạo ra các luồng tiền và các khoản tương ñương tiền. Thông tin về tình hình tài chính ñược cung cấp thông qua BCðKT sẽ giúp cho người sử dụng ñánh giá năng lực của doanh nghiệp trong việc tạo ra các nguồn tiền và khoản tương ñương tiền, dự ñoán nhu cầu ñi vay và phương thức phân phối lợi tức, dự ñoán khả năng huy ñộng các nguồn tài chính, ñánh giá khả năng thực hiện các cam kết tài chính ñến hạn. [...]... 1.1.3 H th ng báo cáo tài chính c a doanh nghi p Theo Quy t ñ nh s 15/2006/Qð-BTC ngày 20/3/2006 c a B Tài Chính, các doanh nghi p b t bu c ph i l p 4 báo cáo sau: - B ng cân ñ i k toán - Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh - Báo cáo lưu chuy n ti n t - Thuy t minh báo cáo tài chính H th ng báo cáo tài chính g m báo cáo tài chính năm và báo cáo tài chính gi a niên ñ 1.1.3.1 Báo cáo tài chính năm -... vi c công b báo cáo tài chính năm s theo M u báo cáo tài chính do B Tài chính ban hành ho c ch p thu n - Trư ng h p t ch c niêm y t là công ty m c a m t t ch c khác thì n i dung công b thông tin v báo cáo tài chính năm bao g m Báo cáo tài chính c a t ch c niêm y t (công ty m ) và Báo cáo tài chính h p nh t theo qui ñ nh c a pháp lu t v k toán - T ch c niêm y t ph i l p và công b Báo cáo Thư ng niên... n giao d ch 1.4 Phân tích các báo cáo tài chính Phân tích các báo cáo tài chính là phân tích tình hình tài chính c a công ty c ph n niêm y t trên th trư ng ch ng khoán, d a vào các báo cáo tài chính c a công ty như: b ng cân ñ i k toán, b ng báo cáo k t qu ho t ñông kinh doanh, b ng lưu chuy n ti n t , b ng thuy t minh báo cáo tài chính T ñó, thi t l p các h s tài chính ñ th y ñư c nh ng m t m nh và. .. ngay các thông tin trên m t cách ñ y ñ cho nhà ñ u tư 1.3.2 Công b thông tin c a công ty niêm y t 1.3.2.1 T ch c niêm y t công b thông tin ñ nh kỳ T ch c niêm y t công b thông tin ñ nh kỳ v báo cáo tài chính năm theo qui ñ nh là: - Ngày hoàn thành báo cáo tài chính năm ñư c tính t ngày t ch c ki m toán ñư c ch p thu n ký báo cáo ki m toán Th i h n hoàn thành báo cáo tài chính năm ch m nh t là chín... ngày hoàn thành báo cáo tài chính quý Báo cáo tài chính quý không ph i ki m toán - N i dung công b thông tin v báo cáo tài chính quý c a t ch c niêm y t bao g m: B ng cân ñ i k toán, Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh, Báo cáo lưu chuy n ti n t , B n thuy t minh báo cáo tài chính theo quy ñ nh c a pháp lu t v k toán.Trư ng h p t ch c niêm y t thu c các ngành ñ c thù thì vi c công b báo cáo tài chính. .. tư, các nhà ñ u tư thư ng d a vào các ch s tài chính tính toán ñư c vì v y tính trung th c trong báo cáo tài chính có ý nghĩa ñ c bi t quan tr ng Chúng tôi s d a vào nh ng nghiên c u chương này ñ ñánh giá th c tr ng thông tin trình bày trên báo cáo tài chính các công ty niêm y t t i SGDCK TP.HCM hi n nay CHƯƠNG 2: TH C TR NG VI C TRÌNH BÀY, CÔNG B THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH C A CÁC CÔNG TY NIÊM... năm tài chính Th i h n báo cáo và công b thông tin ch m nh t là (10) ngày k t ngày hoàn thành báo cáo tài chính năm - N i dung công b thông tin v báo cáo tài chính năm bao g m: B ng cân ñ i k toán; Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh; Báo cáo lưu chuy n ti n t ; B n thuy t minh báo cáo tài chính theo qui ñ nh c a pháp lu t v k toán Trư ng h p t ch c niêm y t thu c các ngành ñ c thù thì vi c công b báo. .. B ng cân ñ i k toán M u s B 01 – DN - Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh M u s B 02 – DN - Báo cáo lưu chuy n ti n t M u s B 03 – DN - B ng thuy t minh báo cáo tài chính M u s B 09 – DN 1.1.3.2 Báo cáo tài chính gi a niên ñ Báo cáo tài chính gi a niên ñ g m báo cáo tài chính gi a niên ñ d ng ñ y ñ và báo cáo tài chính gi a niên ñ d ng tóm lư c (1) Báo cáo tài chính gi a niên ñ d ng ñ y ñ , g m: -... nguyên t c công khai, công b ng, minh b ch, b o v quy n và l i ích h p pháp cho nhà ñ u tư Bên c nh ñó, các thông tin k toán khi trình bày trên báo cáo tài chính các công ty niêm y t trên TTCK ngày càng hoàn thi n cho phù h p v i chu n m c k toán Vi t Nam và chu n m c k toán qu c t Các công ty niêm y t ph i cung c p báo cáo tài chính cho các cơ quan qu n lý, các nhà ñ u tư hi n t i và tương lai, các ch... CBTT-02 kèm theo Thông tư này ñ ng th i v i công b báo cáo tài chính năm - T ch c niêm y t ph i công b Báo cáo tài chính năm tóm t t theo M u CBTT03 kèm theo Thông tư này trên ba (03) s báo liên ti p c a m t (01) t báo Trung ương và m t (01) t báo ñ a phương nơi t ch c niêm y t ñóng tr s chính ho c thông qua phương ti n công b thông tin c a UBCKNN, SGDCK ho c TTGDCK - Báo cáo tài chính năm, Báo cáo Thư ng . báo cáo tài chính, tôi ñã chọn ñề tài Hoàn thiện việc trình bày và công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng Khoán. Dịch Chứng Khoán Thành phố Hồ Chí Minh. Chương 3: Hoàn thiện việc trình bày, công bố thông tin báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Sở Giao Dịch Chứng
