HOÀN THIỆN NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SEABANK 2.1 Khái quát về công ty chứng khoán SEABANK 2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển Công ty chứng khoán SEABANK có trụ sở chính tại Hà nội, là công ty cổ phần mà cổ đông sáng lập của công ty Chứng khoán Seabank là Ngân hàng Seabank, một trong các ngân hàng TMCP hàng đầu tại Việt Nam. Ngày 22 tháng 12 năm 2006, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 34/UBCK-GPHĐKD cho Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Nam Á.  Tên giao dịch: SEABANK SECURITIES CORPORRATION;  Trụ sở chính đặt tại: Số 16 Phố Láng Hạ, Phường Thành Công, Quận Ba Đình, Thành phố Hà Nội;  Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103015002 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 22/12/2006;  Vốn điều lệ: 50.000.000.000 (năm mươi tỷ) đồng; Công ty chính thức trở thành thành viên lưu lý của Trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM ngày 05/01/2007, với số đăng lý thành viên Lưu ký và thành viên giao dịch là 032. Ngày 07/03/2007, Công ty chính thức đi vào hoạt động, ngày 19/03/2007, công ty trở thành thành viên giao dịch của thứ 32 của trung tâm giao dịch chứng khóan TPHCM, Công ty đã được Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh trao quyết định công nhận tư cách thành viên. Ngay từ khi mới thành lập, công ty đã xác định rõ nhân sự là yếu tố then chốt cho sự phát triển và duy trì được vị thế trên thị trường, đặc biệt chú trọng đến tuyển dụng và đào tạo cán bộ. Với chiến lược trung tâm phát triển nguồn nhân lực, hầu hết các cán bộ của Seabank đã qua các khoá đào tạo 1 ngắn hạn về Chứng khoán và Thị trường chứng khoán do Trung Tâm bồi dưỡng nghiệp vụ Chứng khoán – UBCK NN tổ chức, Trong đó có hơn 70 % cán bộ đã trải qua kỳ thi sát hạch và được UBCK cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán. Đội ngũ cán bộ quản lí nhiều kinh nghiệm và kỹ năng quản lý chuyên nghiêp trong lĩnh vực Ngân hàng - Tài chính -Chứng khoán. Đội ngũ môi giới chuyên nghiệp, đội ngũ cán bộ tư vấn, phân tích và quản trị thông tin tinh nhuệ đảm bảo cập nhật và chuyên nghiệp trong xủ lý các thông tin về chính sách kinh tế, thị trường, doanh nghiệp và các thông tin chứng khoán khác. Trong 03 – 05 năm tới, Công ty Chứng khoán Seabank đang phấn đấu trở thành một trong 10 những công ty Chứng khoán có dịch vụ tốt hàng đầu tại Việt Nam với vốn điều lệ trên 2000 tỷ đồng. 2.1.2 Cơ cấu tổ chức, nhân sự 2.1.3 Cơ cấu tổ chức Sơ đồ 2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý CH T CH H QTỦ Ị Đ 2 Tổng giám đốc công ty Đại diện sàn GD TTGDCK TPHCM Giám đốc chi nhánh công ty tại Tp. Hồ Chí Minh Phòng hành chính tổng hợp Phòng kế toán lưu ký Phòng tư vấn, nghiên cứu- phân tích Phòng nghiệp vụ môi giới Phòng tự doanh Phòng bảo lãnh phát hành chứng khoán Đai diện sàn GD TTGDCK HN Phòng bảo lãnh phát hành Phòng tự doanh Phòng hành chính tổng hợp Phòng kế toán lưu lý Phòng nghiệp vụ môi giới- giao dịch Phòng tư vấn, nghiên cứu- phân tích Ban kiểm soát 3 Mối quan hệ trong công ty vừa là mối quan hệ vừa trực tuyến vừa chức năng, Công ty lựa chọn cấu trúc tổ chức đó nhằm tạo được sự thống nhất trong công ty, đồng thời không làm mất đi tính tự chủ của mỗi cá nhân. Do công ty có trụ sở chính tại Hà Nội và có cả chi nhánh tại Tp HCM nên công ty có tổ chức như vậy vừa tạo được sự thống nhất trong toàn công ty, đồng thời mỗi địa bàn có điều kiện kinh doanh khác nhau, do đó mà tạo được sự độc lập trong hoạt động kinh doanh. Nguyên tắc hoạt động của Công ty chứng khoán là quản lý 2 kênh. Một là quản lý về mặt hành chính, hai là quản lý về mặt chuyên môn nghiệp vụ.  Hội đồng quản trị: là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. HĐQT có trách nhiệm giám sát Tổng giám đốc điều hành và những người quản lý khác. Quyền và nghĩa vụ của HĐQT do luật pháp và điều lệ công ty,các quy chế nội bộ của công ty và Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông quy định.  Ban kiểm soát: là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, do Đại hội đồng cổ đông bầu ra. Ban kiểm soát có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của công ty.Ban kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban Tổng giám đốc.  Tổng giám đốc: là người điều hành và có quyết định cao nhất về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hằng ngày của công ty và chịu trách nhiệm 4 trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao.  Giám đốc chi nhánh: là người do Hội đồng quản trị bầu ra để thực hiên quyền và nghĩa vụ theo điều lệ công ty. Giám đốc chi nhánh sẽ chịu trác nhiệm điều hành các công việc hằng ngày của Công ty trước Tổng giám đốc và Hội đồng quản trị.Ngoài ra giám đốc còn chịu trách nhiệm thực hiện những công việc do Tổng giám đốc uỷ quyền. Giám đốc chi nhánh thực hiện công việc khác theo sự uỷ quyền của Tổng giám đốc Công ty chứng khoán Seabank. 2.1.4 Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban tại trụ sở chính ∗ Phòng tự doanh và bảo lãnh phát hành - Chức năng: Kinh doanh chứng khoán, đại lý, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn phát hành - Nhiệm vụ: Kinh doanh chứng khoán, nghiên cứu, phân tích thị trường nhằm đề xuất các phương án tự doanh chứng khoán; xây dựng mạng lưới khách hàng có tiềm năng giao dịch tự doanh với công ty, tổ chức thực hiện hoạt động tự doanh theo phương án và quy trình tự doanh của Công ty; nghiên cứu, phát triển các sản phẩm mới có liên quan đến hoạt động tự doanh. Tư vấn phát hành đối với khách hàng là Tổ chức Tài chính. Bảo lãnh và đại lý phát hành, xây dựng phương án bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành đối với khách hàng, thiết lập và duy trì quan hệ với các đơn vị có tiềm năng phát hành chứng khoán, phân tích thẩm định và đề xuất thực hiện các phương án bảo lãnh phát hành chứng khoán đảm bảo an toàn hiệu quả, tổ chức thực hiện đại lý, bảo lãnh, phát hành theo phương án đã được phê duyệt. ∗ Phòng môi giới 5 - Chức năng: Đại diện giao dịch của Công ty tại các Trung tâm giao dịch, mua bán chứng khoán nghiên cứu, phân tích thị trường chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, và các dịch vụ hỗ trợ khách hành lưu ký chứng khoán - Nhiệm vụ Nghiên cứu và phân tích, thu thập thông tin, theo dõi, phân tích thị trường chứng khoán đưa ra các báo cáo nghiên cứu và các khuyến nghị đầu tư. Cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán và các loại chứng khoán cho khách hàng và nội bộ công ty, tổ chức tư vấn đầu tư chứng khoán cho khách hàng. Kế toán giao dịch và các dịch vụ hỗ trợ khác: tổ chức kế toán giao dịch, hach toán và quản lý tài khoản tiền gửi, chứng khoán lưu ký của khác hàng, lưu ký và tái lưu ký cho khách hàng, thực hiện các dịch vụ hỗ trợ nhà đầu tư chứng khoán liên quan đến hoạt động môi giới và lưu ký chứng khoán. Công tác tiếp thị: tiếp thị và chăm sóc khách hàng sử dụng dịch vụ môi giới và các dịch vụ hỗ trợ khác; là đầu mối thực hiện công tác tiếp thị, quảng cáo và quảng bá thương hiệu của Công ty. ∗ Phòng tư vấn tài chính doanh nghiệp, nghiên cứu và phân tích Chức năng: Cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài chính doanh nghiệp Nhiệm vụ: Tiếp thị tìm kiếm khách hàng và thực hiện các dịch vụ tư vấn, xác định giá trị doanh nghiệp, cổ phần hoá; tiếp thị tìm kiếm khách hàng và thực hiện dịch vụ tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch, thực hiện các hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp khác như chia, tách, hợp nhất, sáp nhập ∗ Phòng Kế toán tài chính 6 - Chức năng: Quản lý tài chính, tài khoản lưu ký khách hàng, hạch toán kế toán, ngân quỹ - Nhiệm vụ: Quản lý tài chính: là công việc mà phòng Kế toán tài chính phải đảm nhận, bao gồm những nội dung cụ thể sau: thực hiện việc quản lý, điều hành và khai thác vốn; hàng quý và tháng lập kế hoạch tài chính; giám sát về mặt tài chính trong việc xây dựng và thực hiện kế hoạch mua sắm tài sản, quản lý trang thiết bị, tài sản; tham mưu về các vấn đề tiền lương, thưởng. Hạch toán kế toán: hạch toán các nghiệp vụ kinh tế phát sinh tại Công ty; theo dõi biến động tài khoản tiền gửi; tiền vay của Công ty ở các tổ chức tài chính tín dụng. Ngân quỹ: Phòng kế toán tài chính có nhiệm vụ thực hiện công tác ngân quỹ; quản lý an toàn két tiền mặt của Công ty. Hoạt động kế toán- lưu ký: Công ty quản lý và khai thác nguồn vốn có hiệu quả, quản lý hệ thống tài khoản khách hàng an toàn, trong đó có chuyển đổi thành công số liệu từ chương trình kế toán cũ sang chương trình mới, thực hiện lưu ký và thanh toán bù trừ các giao dịch chứng khoán đúng quy định, đảm bảo an toàn kho quỹ. ∗ Phòng Hành chính- Tổng hợp có nhiệm vụ tổng hợp chương trình công tác của các phòng; ban; bố trí chương trình làm việc của ban điều hành Công ty; thực hiện công tác văn thư, lưu trữ, quản lý con dấu; tổ chức các cuộc họp, hội nghị, hội thảo của Công ty; 2.1.5 Cơ cấu nhân sự Hiện nay, Công ty có tổng công tất cả 44 người trong đó Chủ tịch Hội đồng quản trị : Ông Lê Hữu Báu Phó chủ tịch Hội đồng quản trị : Bà Lê Thị Mai Linh Tổng Giám đốc : Bà Nguyễn Thị Vân Giám đốc khối Môi giới : Ông Chu Văn Hùng 7 Trưởng phòng MG niêm yết : Ông Lê Duy Cường Trưởng phòng MG OTC : Nguyễn Anh Dũng Trưởng phòng KD& ĐT : Nguyễn Tuấn Anh Trưởng phòng KSNB&QTRR : Ngô Anh Phong Trưởng phòng TTĐT : Ngô Đức Phố Trưởng phòng kế toán : Nguyễn Ngọc Hiền Trưởng nhóm phân tích : Nguyễn Huy Thưởng Trưởng nhóm Trading_P,KD : Đỗ Linh Phương Ngoài ra, có 3 Phó phòng, 10 chuyên viên môi giới, 2 chuyên viên kĩ thuật, 3 chuyên viên phân tích chứng khoán, 1 CV phân tích và TCDN, 3 CV Tư vấn TCDN, 4 NV Kế toán, 2 NV văn phòng, 1 NV bảo vệ, 3 CV Tin học và 1 Thủ quỹ. Đội ngũ của Công ty là những cán bộ năng động, có năng lực và kinh nghiệm hoạt động trong các lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, tín dụng, pháp luật, đầu tư, kinh doanh tiền tệ và được lựa chọn kĩ qua các cuộc thi tuyển. 2.1.6 Hoạt động kinh doanh của công ty Theo giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 34/UBCK- GPHĐKD do chủ tịch Uỷ Ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 22/12/2006 Seabank được phép thực hiện các nghiệp vụ chứng khoán và kinh doanh chứng khoán bao gồm: Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Bảo lãnh phát hành chứng khoán; Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán; Lưu ký chứng khoán 2.2 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành tại công ty chứng khoán Seabank Hiện nay, tại công ty chứng khoán SEABS thực hiện các nghiệp bảo lãnh sau: - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu niêm yết - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu chưa niêm yết - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu niêm yết - Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu chưa niêm yết 2.3 Mục đích xây quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán 8 - Nhằm tiêu chuẩn hoá các thủ tục thực hiện công việc của nhân viên bảo lãnh phát hành - Giúp nhân viên bảo lãnh phát hành công ty thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh cổ phiếu niêm yết đạt trình độ chuyên nghiệp - Là tài liệu hướng dẫn nghiệp vụ cho cán bộ bảo lãnh phát hành và các cán bộ liên quan của công ty - Là tài liệu phục vụ cho việc đào tạo nhân viên bảo lãnh phát hành mới. 2.4 Phạm vi áp dụng - Đối với phòng bảo lãnh phát hành tại trụ sở chính và tại chi nhánh của công ty chứng khoán có nghiệp vụ bảo lãnh phát hành - Đối với các loại chứng khoán đủ điều kiện theo luật chứng khoán - Đối với các phương án trong thẩm quyền khác của cán bộ bảo lãnh phát hành 2.5 Xây dựng quy trình nghiệp vụ bảo lãnh trên cơ sở tham chiếu một số tài liệu sau. - Luật số 70/2006/QH 11 ngày 29/06/2006 của Quốc Hội về chứng khoán và thị trường chứng khoán - Nghị định số 14/2007/NĐ-CP hướng dẫn thi hành luật chứng khóan - Nghị định số 161/2004/NĐ-CP ngày 07/09/2004 của Chính phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán - Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17/06/2004 của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán - Thông tư số 57/2004/TT-BTC ngày 17/06/2004 của Bộ Tài chính hướng dẫn về việc Công bố thông tin trên thị trường chứng khoán - Thông tư số 58/2004/TT-BTC ngày 17/06/2004 của Bộ Tài chính hướng dẫn về Thành viên và Giao dịch chứng khoán - Thông tư số 60/2004/TT-BTC ngày 23/7/2004 của Bộ Tài chính hướng dẫn về việc phát hành cổ phiếu ra công chúng 9 - Quyết định số 60/2004/QĐ-BTC ngày 15/07/2004 của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc ban hành Quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán - Quy chế hoạt động của Hội đồng đầu tư Công ty CP Chứng khoán SEABANK (ban hành kèm theo Quyết định số 90/QĐ-CKCT5 ngày 22/8/2006 của Chủ tịch Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng SEABANK). 2.6 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh tại công ty chứng khoán 2.6.1 Quy trình chung (i) Lập phương án (ii) Duyệt phương án (iii) Thực hiện phương án (iv) Báo cáo 2.6.2 Nội dung chi tiết 10 [...]... giải phát đề xuất nhằm hoàn thiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tại công ty chứng khoán Seabank Trên cơ sở quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành đã được trình bày ở chương 2 thì công ty chứng khoán Seabank cần thực hiện thêm một số quy định liên quan đến nghiệp vụ bảo lãnh phát hành để quy trình được hoàn thiện và phát huy hiệu quả 3.2.1 Một số quy định cần thực hiện đối với nghiệp vụ bảo lãnh. .. không đảm bảo được chất lượng CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3.1 Định hướng phát triển công ty chứng khoán Seabank 3.1.1 Định hướng phát triển chung Ngay từ khi mới thành lập công ty cổ phần chứng khoán Seabank đã có định hướng lấy chất lượng phục vụ khách hàng là nền tảng cho mọi hoạt động Với một môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, hiệu... bước đầu công ty đã gặt hái được một số thành công Về doanh thu từ hoạt động bảo lãnh phát hành: Seabank là công ty chứng khoán thực hiện đầy đủ các hoạt động theo quy định, có đầy đủ năng lực, trình độ, công nghệ để cung cấp dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành Măc dù mới đi vào hoạt động nhưng công ty đã tư vấn cổ phần hóa cho một số công ty, như tư vấn bảo lãnh phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng... của Công ty tính đến thời điểm hiện tại Trong quá trình xây dựng phương án bảo lãnh phát hành công ty phụ thuộc nhiều vào ý kiến của khách hàng là doanh nghiệp điều này làm giảm chất lượng đối với nghiệp vụ bảo lãnh của công ty Một mặt khác công ty luôn chú trọng tìm kiếm những công ty lớn có tiềm năng để tư vấn bảo lãnh phát hành vì công ty cho rằng bảo lãnh những khách hàng lớn thì uy tín công ty. .. hàng tìm đến thuê công ty bảo lãnh phát hành hiện còn rất thấp đa số công ty chứng khoán phát tự đi khả sát và chào hàng các doanh nghiệp Thứ ba, hoạt động bảo lãnh phát hành chưa có quy trình hoàn chỉnh, quy trình bảo lãnh của công ty hiện vẫn chưa xây dựng song vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện Thứ tư, Công ty vẫn còn khá lúng túng trong khâu định giá doanh nghiệp làm mức giá bảo lãnh Khâu định giá... cơ sở vật chất lẫn nguồn nhân lực, mục tiêu của công ty hoàn toàn có thể đạt được 3.1.2 Định hướng phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành của công ty chứng khoán Seabank Định hướng phát triển nghiệp vụ bảo lãnh phát hành tại Seabank cũng được chia làm 2 giai đoạn bao gồm các công việc sau:  Giai đoạn 1: Triển khai, từ năm 2006-2007 Mục tiêu của công ty trong giai đoạn đầu là để tập dượt chuẩn bị các... Tín dụng – Phát hành Tổng - Xem xét đưa ra ý kiến chỉ đạo (nếu cần) và lưu trữ báo cáo giám đốc 2.7 Những thành công đạt được và hạn chế của của nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tại công ty chứng khoán Seabank 2.7.1 Thành công đạt được Công ty chứng khoán Seabank chính thức hoạt động từ ngày 05/01/2007, mặc dù mới đi vào hoạt động được 03 tháng nhưng với sự cố gắng của tập thể cán bộ công nhân... phiếu của doanh nghiệp là quan trọng bậc nhất trong quá trình bảo lãnh phát hành Kết quả định giá cổ phiếu của doanh nghiệp quyết đinh trực tiếp đến các bước tiếp theo của quá trình bảo lãnh phát hành nó có thể ảnh hưởng đến kết quả thành công của đợt bảo lãnh 2.7.2.2 Nguyên nhân hạn chế hoạt động bảo lãnh phát hành của công ty chứng khoán a) Nguyên nhân chủ quan Đội ngũ nhân viên của công ty còn mỏng:... viên bảo lãnh phụ trách  Thu thập các tài liệu liên quan đến tổ chức phát hành và đợt phát hành  Xây dựng phương án bảo lãnh phát hành bao gồm các thông tin sau: - Thông tin sơ bộ về tổ chức phát hành Đánh giá tình hình tài chính, thị trường, SWOT, tiềm năng phát triển - của tổ chức phát hành Xác định giá phát hành, giá bảo lãnh theo một số phương pháp khác - nhau - Xác định mức phí bảo lãnh phát hành. .. phát hành Mỗi một công ty chứng khoán đều phải xây dựng một quy trình bảo lãnh phát hành cho riêng mình và để xây dựng được một bảo lãnh phát hành hoàn chỉnh và có hiệu quả cao đòi hỏi công ty phải làm việc hết sức vất vả và có những cán bộ chuyên môn cao và kinh nghiệm thực tế nhiều Công ty chứng khoán Seabank ngay từ đầu đã xác định số lượng không quan trọng bằng chất lượng, chính vì vậy công ty đã . 2.2 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành tại công ty chứng khoán Seabank Hiện nay, tại công ty chứng khoán SEABS thực hiện các nghiệp bảo lãnh sau: - Nghiệp vụ bảo. HOÀN THIỆN NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN SEABANK 2.1 Khái quát về công ty chứng khoán SEABANK 2.1.1 Sơ