THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHỐN QUỐC TẾ HỒNG GIA 2.1 Khái qt cơng ty chứng khoán IRS 2.1.1 Giới thiệu chung Hiện nay, thị trường chứng khốn Việt Nam có khoảng 70 cơng ty chứng khốn cấp phép hoạt động Các cơng ty chứng khốn ngày phát triển mặt số lượng chất lượng, khẳng định tính quan trọng vai trị tác nhân thúc đẩy phát triển thị trường Công ty chứng khốn Quốc Tế Hồng Gia (IRS) Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động ngày tháng năm 2007, theo chuẩn mực Luật chứng khoán đáp ứng tiêu chuẩn cao người công nghệ Ngày 26/7/2007 IRS trở thành thành viên Trung tâm lưu ký chứng khoán Ngày 11/9/2007 IRS trở thành thành viên HaSTC đến 25/9/2007 trở thành thành viên HOSE Công ty thành lập với mô hình cơng ty cổ phần, vốn điều lệ 135 tỷ VND Công ty thực cung cấp dịch vụ lĩnh vực chứng khốn bao gồm: Mơi giới chứng khoán, Tự doanh chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khốn Lưu ký chứng khốn Cơng ty thành lập điều hành tập thể chuyên gia xuất sắc lĩnh vực tài chính, ngân hàng nhà quản trị doanh nghiệp giàu kinh nghiệm thuộc nhiều lĩnh vực khác IRS hướng tới xây dựng cơng ty trở thành cơng ty chứng khốn có uy tín hàng đầu Việt Nam mở rộng hoạt động thị trường quốc tế • Tên đầy đủ: Cơng ty chứng khốn Quốc tế Hồng gia • Tên quốc tế: International Royal Securities • Trụ sở chính: 30 Nguyễn Du, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội • Điện thoại: +84-4 944 6666 • Fax: +84-4 944 6969 • Webside: http://irs.com.vn 2.1.2 Các dịch vụ công ty Mục tiêu cơng ty hài lịng khách hàng chất lượng dịch vụ với tiện ích mới, sáng tạo mang lại giá trị gia tăng; hài lịng nhân viên cơng việc lợi ích với mơi trường làm việc động, sáng tạo chuyên nghiệp; gia tăng giá trị công ty lợi ích cổ động dựa tảng quản trị công ty theo chuẩn mực quốc tế Công ty xác định việc tạo lập uy tín với khách hàng đối tác ưu tiên hàng đầu, coi chất lượng dịch vụ lợi cạnh tranh, vậy, việc đưa sản phẩm dịch vụ hồn thiện, tiện ích tảng cơng nghệ đại, đem lại hài lịng cho khách hàng điều cốt lõi chiến lược sản phẩm dịch vụ công ty Trước vào thức hoạt động, cơng ty tiến hành hoạt động chuẩn bị cách đồng từ hệ thống công nghệ thông tin, trang thiết bị văn phòng, sàn giao dịch đến việc xây dựng quy trình hoạt động tất mảng nghiệp vụ, quy chế điều hành, quy chế quản trị theo chuẩn mực tiên tiến để sẵn sàng thực nghiệp vụ kinh doanh Trước mắt IRS cung cấp dịch vụ:Mơi giới chứng khốn, Lưu ký chứng khốn, Tự doanh chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán Tư vấn tài doanh nghiệp năm 2008 công ty phát triển dịch vụ Bảo lãnh phát hành đáp ứng đủ lượng vốn Pháp định 2.1.2.1 Dịch vụ môi giới tư vấn đầu tư a) Dịch vụ mở quản lý tài khoản giao dịch • IRS hỗ trợ nhà đầu tư dễ dàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán với thủ tục nhanh gọn, thuận tiện hoàn toàn miễn phí nhà, quan nhà đầu tư trụ sở IRS • Tài khoản nhà đầu tư quản lý đội ngũ cán có trình độ chun mơn cao, với hệ thống công nghệ thông tin đại, bảo mật an tồn b)Dịch vụ lưu ký chứng khốn • IRS nhận lưu ký tái lưu ký chứng khoán cho nhà đầu tư Trung tâm Lưu ký, cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán chuyên nghiệp với phần mềm quản lý chứng khoán lưu ký phương tiện bảo quản đại • IRS trợ giúp nhà đầu tư việc thực quyền liên quan đến chứng khoán mà nhà đầu tư sở hữu quản lý tài khoản như: quyền nhận cổ tức; quyền nhận cổ phiếu thưởng; quyền mua cổ phiếu; quyền tách, gộp cổ phiếu… c) Dịch vụ môi giới chứng khốn • IRS nhận lệnh mua bán chứng khoán nhà đầu tư theo nhiều phương thức khác như: nhận lệnh trực tiếp sàn, gián tiếp qua điện thoại, fax, email uỷ thác đặt lệnh • IRS đảm bảo lệnh giao dịch khách hàng đưa vào hệ thống giao dịch cách nhanh chóng, xác an tồn d) Dịch vụ cung cấp thơng tin • IRS cung cấp miễn phí dịch vụ nhận thông tin tài khoản kết giao dịch nhà đầu tư qua hệ thống tin nhắn SMS, qua email ngày giao dịch qua báo cáo định kỳ hàng tháng • IRS cung cấp miễn phí thơng tin tình hình thị trường, thông tin ngành, thông tin công ty niêm yết vào thời điểm nhà đầu tư yêu cầu e) Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khốn • IRS cung cấp miễn phí báo cáo tài tư vấn tình hình hoạt động công ty niêm yết, dự báo xu hướng biến động giá cổ phiếu giúp nhà đầu tư lựa chọn danh mục đầu tư hiệu • IRS cung cấp dịch vụ phân tích chuyên sâu cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu OTC, định giá cổ phiếu theo yêu cầu nhà đầu tư f) Dịch vụ hỗ trợ tài • Dịch vụ repo cổ phiếu chưa niêm yết • Dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán (phối hợp với ngân hàng) • Dịch vụ cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán (phối hợp với ngân hàng) g) Các dịch vụ khác • Dịch vụ tư vấn xây dựng kế hoạch tài • Hỗ trợ pháp lý, thủ tục mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho cá nhân, tổ chức nước 2.1.2.2 Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp a) Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp Xác định giá trị doanh nghiệp yêu cầu bắt buộc phải làm muốn xây dựng cấu vốn, thực sát nhập, mua lại doanh nghiệp, cổ phần hoá, phát hành chứng khoán hay niêm yết chứng khoán Với nhu cầu thực tiễn này, IRS cung cấp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp với hoạt động cụ thể sau: • Kiểm kê đánh giá số lượng, chất lượng giá trị tài sản thực tế có mà doanh nghiệp quản lý sử dụng thời điểm kiểm kê • Xác định giá trị doanh nghiệp không dựa sở giá trị thực tế toàn tài sản hữu hình, mà cịn sở tài sản vơ hình doanh nghiệp thời điểm định giá • Xác định giá trị doanh nghiệp dựa khả sinh lời doanh nghiệp tương lai b) Tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp Với mạng lưới quan hệ rộng lớn, IRS có khả tìm kiếm nhà đầu tư tiềm cho doanh nghiệp, giúp tổ chức bán cổ phần bên qua phương thức đấu giá bảo lãnh phát hành Đây yếu tố quan trọng giúp cho trình cổ phần hố doanh nghiệp thành cơng lợi cạnh tranh IRS Tư vấn cổ phần hoá IRS trợ giúp doanh nghiệp theo bước: • Xây dựng lộ trình cổ phần hóa • Lập đề án cổ phần hố • Xác định giá trị doanh nghiệp • Đấu giá công chúng • Hậu cổ phần hóa c) Tư vấn phát hành chứng khốn Với khả kiến thức tài chuyên sâu, lực pháp lý vững vàng khả marketting hiệu quả, IRS sẵn sàng cung cấp cho doanh nghiệp dịch vụ tư vấn phát hành chứng khoán theo bước cụ thể sau: • Xác định giá trị doanh nghiệp làm sở để xác định giá trị loại chứng khoán phát hành • Xác định giá chứng khốn phát hành cho đảm bảo với giá trị thực Điều vơ quan trọng định giá khơng xác ảnh hưởng trực tiếp đến hình ảnh khách hàng tư vấn • Đại lý phát hành và phân phới chứng khoán • Sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động qua việc phát hành chứng khoán phù hợp với chiến lược phát triển kinh doanh của doanh nghiệp • Quản lý và thực hiện các nghĩa vụ tài chính liên quan tới chứng khoán đã phát hành d) Tư vấn niêm yết IRS giúp doanh nghiệp chuẩn bị điều kiện nhằm đáp ứng yêu cầu niêm yết theo quy định pháp luật vốn cổ phần, số lượng cổ đơng, tình hình tài chính, tổ chức kiểm tốn: • Điều kiện pháp lý • Điều kiện điều lệ • Điều kiện sở hữu • Điều kiện tài • Điều kiện công bố thông tin IRS tiến hành cơng việc cụ thể sau: • Xem xét chỉnh sửa điều lệ nhằm đáp ứng yêu cầu UBCKNN cổ đông sáng lập hữu cấu tổ chức, quản lý điều hành công ty, cấu điều kiện vốn cổ phần, cổ đơng • Tư vấn xây dựng hệ thống quản lý cổ đông, cổ phần, tổ chức công tác chuyển nhượng phát hành chứng khốn cơng chúng (nếu có) • Tổ chức công bố thông tin công chúng nhằm xây dựng hình ảnh cơng ty nhà đầu tư tiềm • Lập Bản cáo bạch • Lập Hồ sơ đăng ký niêm yết • Hồn tất thủ tục đăng ký niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khốn 2.1.3 Mơ hình tổ chức cấu nhân 2.1.3.1 Mơ hình tổ chức nghiệp vụ phòng ban 2.1.3.2 Cơ cấu nhân đội ngũ nhân viên Mục tiêu IRS hướng tới xây dựng cơng ty trở thành cơng ty chứng khốn có uy tín hàng đầu Việt Nam mở rộng hoạt động thị trường Quốc tế Nhận thức sâu sắc sứ mệnh phục vụ khách hàng cách tốt nhất, đưa tới khách hàng dịch vụ hồn hảo nhất, cơng ty xác lập mạnh dựa ba yếu tố mấu chốt, mà yếu tố đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, động tận tâm với cầu thị trách nhiệm cao - Tổng giám đốc: Bà Nguyễn Thị Thu Hằng - Phó tổng giám đốc: + Bà Nguyễn Hà Thanh, phụ trách nghiệp vụ + Bà Nguyễn Thanh Tâm, phụ trách tự doanh + Ông Nguyễn Lê Huy, phụ trách tư vấn, TCDN, BLPH Nhân phịng nghiệp vụ: + Bộ phận Mơi giới: 15 người + Bộ phận Tự doanh: người + Bộ phận Tư vấn: người + Bộ phân Lưu ký: người + Các phận khác: 24 người Công ty đề cao giá trị nguồn nhân lực, với sách lương chế độ đãi ngộ cạnh tranh công ty thu hút nhân lực có trình độ cao Cơng ty tạo điều kiện thời gian đài thọ chi phí đào tạo chun mơn cho nhân viên, tổ chức khố học nâng cao nghiệp vụ Công ty tuân thủ nghiêm túc quy định pháp luật lao động ký hợp đồng trực tiếp với người lao động, thực chế độ trợ cấp theo quy định Luật Lao động, tuân thủ quy định kê khai nộp thuế thu nhập cá nhân, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế Hàng quý, nhân viên hồn thành xuất sắc nhiệm vụ giao hay có sáng kiến đem lại lợi ích to lớn ảnh hưởng tiến công ty nhận phần thưởng đặc biệt theo hình thức khác Nhân dịp lễ tết, công ty tổ chức buổi liên hoan cho nhân viên, góp phần tăng cường tính tập thể, xây dựng văn hố cơng ty 2.1.4 Tình hình hoạt động chung 2.1.4.1 Mơi trường hoạt động công ty Trong ngày đầu hoạt động, cơng ty nhanh chóng xây dựng đội ngũ nhân phục vụ hành động kinh doanh, hoàn thiện quy trình, quy chế hoạt động tất nghiệp vụ Bên cạnh việc đẩy mạnh hành động kinh doanh, cơng ty xây dựng hệ thống kiểm sốt nội quy trình quản lý rủi ro để hoạt động kinh doanh cách hiệu quả, an toàn minh bạch, hướng tới phát triển bền vững cơng ty 2.1.4.2 Tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty Sau ba tháng giao dịch (tính từ ngày trở thành thành viên thức hai sàn giao dịch), công ty thu hút 1000 tài khoản giao dịch, bao gồm tài khoản cá nhân tổ chức Góp phần tạo khác biệt chất lượng dịch vụ, Bộ phận nghiên cứu Phân tích IRS cung cấp tin thị trường hàng ngày, tổng kết giao dịch hàng tuần tiếng Việt tiếng Anh để cung cấp cho nhà đầu tư IRS tiến hành tổ chức đặn buổi phân tích, nhận định thị trường cho nhà đầu tư sàn giao dịch IRS Mặc dù đời giai đoạn thị trường khủng hoảng có nhiều biến động với mức độ cạnh tranh ngày mạnh mẽ công ty chứng khốn, IRS có lợi nhuận năm hoạt động Bảng 1: Các tiêu tài năm 2007 Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận trước thuế Năm 2007 13.357.283.561 6.161.530.442 Lãi sau thuế 4.439.710.407 Nguồn: Báo cáo thường niên IRS a) Dịch vụ chứng khoán * Hoạt động môi giới, giao dịch: Hoạt động môi giới, giao dịch IRS hướng tới nâng cao chất lượng dịch vụ, lắng nghe ý kiến khách hàng để phục vụ tốt nhu cầu nhà đầu tư Chỉ sau ba tháng hoạt động giao dịch, IRS thu hút 1000 tài khoản Để đạt kết này, từ ngày đầu thành lập, IRS tổ chức Bộ phận Marketing chủ động tiếp xúc, tìm hiểu nhu cầu khách hàng để ngày hồn thiện dịch vụ chứng khốn cơng ty Bộ phận Marketing kết hợp chặt chẽ với Bộ phận Nghiên cứu Phân tích để cung cấp thơng tin nhận định thị trường cập nhật cho khách hàng Để đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư, IRS ký hợp đồng hợp tác kinh doanh với số ngân hàng thương mại nhằm cung cấp dịch vụ repo cổ phiếu, cho vay cầm cố chứng khoán, mở rộng hội đầu tư cho khách hàng mở tài khoản giao dịch IRS * Thông tin thị trường: IRS thiết lập hệ thống thông tin thị trường cung cấp cho khách hàng ngồi nước thơng qua hệ thống email, webside cơng ty qua kênh gặp gỡ trực tiếp với nhà đầu tư buổi nhận định thị trường hàng ngày sàn giao dịch IRS Nội dung cung cấp thơng tin bao gồm: • Thơng tin thống kê tình hình giao dịch hàng ngày, hàng tuần • Tổng hợp thơng tin hàng tháng • Thơng tin đấu giá qua trung tâm giao dịch chứng khốn • Nhận định thị trường chun gia phân tích bản, phân tích kỹ thuật Bộ phận Nghiên cứu Phân tích IRS b) Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp Với đội ngũ chuyên viên tư vấn giàu kinh nghiệm am hiểu vấn đề liên quan đến tài doanh nghiệp, IRS cung cấp dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp, bao gồm tư vấn cổ phần hoá, tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn phát hành, tư vấn niêm yết chứng khốn Hiện tại, cơng ty cung cấp dịch vụ tư vấn trọn gói cho nhiều doanh nghiệp, từ khâu chuyển đổi hình thức sử dụng doanh nghiệp, xác định giá trị doanh nghiệp, tái cấu trúc doanh nghiệp việc phát hành niêm yết chứng khoán c) Nghiên cứu tư vấn đầu tư Cùng với phát triển thị trường, hoạt động nghiên cứu tư vấn đầu tư IRS nỗ lực tạo nên giá trị gia tăng cho công ty, phát triển thương hiệu IRS tới đơng đảo nhà đầu tư ngồi nước Công ty xây dựng đội ngũ nghiên cứu, phân tích chuyên nghiệp đưa sản phẩm tin nhận định thị trường hàng ngày, tổng hợp thị trường hàng tuần tiếng Việt tiếng Anh Bên cạnh việc cung cấp tin, báo cáo phân tích, hàng ngày, phận nghiên cứu phân tích IRS tiến hành thuyết trình nhận định thị trường sàn giao dịch IRS, thảo luận, trao đổi trực tiếp với nhà đầu tư vấn đề liên quan đến thị trường Hoạt động đông đảo nhà đầu tư quan tâm đánh giá cao Đồng thời, IRS tích cực nghiên cứu sản phẩm phục vụ khách hàng phát triển dịch vụ tư vấn đầu tư cách chuyên nghiệp với chất lượng cao 2.1.4.3 Mục tiêu chiến lược phát triển công ty Bắt nguồn từ định hướng phát triển công ty, Hội đồng quản trị xác định chiến lược trung dài hạn cơng ty sau: • Phát triển hệ thống kênh phân phối thông qua việc mở chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh mạng lưới giao dịch hình thức đại lý nhận lệnh số tỉnh thành nước • Tập trung đẩy mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn phục vụ nhà đầu tư, bao gồm nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu tư nước Để đẩy mạnh hoạt động này, công ty phát triển sản phẩm nghiên cứu, phân tích tư vấn đầu tư theo định hướng phục vụ tốt nhu cầu công chúng đầu tư Dịch vụ phân tích tư vấn đầu tư đồng thời nhằm khẳng định thương hiệu cơng ty thị trường • Phát triển dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp, bao gồm tư vấn cổ phần hoá, tư vấn phát hành, niêm yết chứng khốn Việc phát triển có chất lượng dịch vụ nhằm nâng cao thương hiệu công ty thị trường, mở rộng mạng lưới đối tác công ty góp phần vào phát triển bền vững thị trường chứng khốn Việt Nam • Đẩy mạnh đầu tư sở hạ tầng, đầu tư chiều sâu vào công nghệ thông tin nhằm phục vụ khách hàng cách tốt nhất, đồng thời xây dựng triển khai hệ thống thông tin quản trị để phục vụ tốt kinh doanh cơng tác điều hành Quy chuẩn hố chế quản trị điều hành, xây dựng chế quản lý rủi ro có hiệu • Tập trung xây dựng thương hiệu mạnh, phát triển thương hiệu IRS dựa chất lượng dịch vụ, công ty chứng khốn thân thiện có chất lượng phục vụ khách hàng tốt nhất, từ nâng cao giá trị IRS 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới IRS 2.2.1 Tình hình hoạt động mơi giới 2.2.1.1 Quy trình hoạt động mơi giới cơng ty Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng Trước mua bán chứng khốn qua hoạt động mơi giới, khách hàng phải mở tài khoản giao dịch công ty Khách hàng hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào "Giấy mở tài khoản" bao gồm thông tin theo luật pháp quy định thông tin khác theo yêu cầu công ty Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng cơng ty kiểm tra tính xác thơn tin, đồng thời trình hoạt động tài khoản, thay đổi thông tin cập nhật Có nhiều loại tài khoản khác nhau: • Tài khoản tiền mặt, loại tài khoản thông dụng nhất, giống tài khoản tiền gửi toán ngân hàng thương mại Khách hàng mua bán loại chứng khoán qua tài khoản Tuy vậy, tài khoản yêu cầu khách hàng phải trả đủ tiền trước nhận chứng khoán • Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng, loại tài khoản dùng để giao dịch mua bán chứng khốn có ký quỹ Theo đó, để mua chứng khoán, khách hàng cần ký quỹ tỷ lệ % tiền giá trị chứng khoán muốn mua, số cịn lại khách hàng vay cơng ty qua tài khoản bảo chứng Trong dịch vụ này, khách hàng phải chịu lãi suất tương đối cao, thường cao lãi suất cho vay ngân hàng Ngược lại, khách hàng mua số chứng khốn có giá trị lớn nhiều so với số tiền ký quỹ Sau mở tài khoản, công ty cung cấp cho khách hàng mã số tài khoản mã truy cập vào tài khoản để kiểm tra cần thiết Bước 2: Nhận lệnh khách hàng Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn Lệnh giao dịch phải bao gồm đầy đủ nội dung quy định khách hàng điền Đó điều kiện đảm bảo an toàn cho ct tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm phát lệnh Việc phát lệnh theo hình thức trực tiếp gián tiếp qua điện thoại Mẫu lệnh bao gồm thông tin sau: • Lệnh mua hay bán: Mẫu lệnh in hai màu giấy khác để dễ phân biệt • Số lượng chứng khoán: Số lượng thể số Một lệnh kết hợp giao dịch lô chẵn lơ lẻ • Mơ tả chứng khốn giao dịch: Tên chứng khốn viết viết tắt hay thể ký hiệu, biểu tượng mã hố đăng ký trước • Số tài khoản khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch đưa lệnh • Giá loại giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, ) Nếu lệnh bán, công ty đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khốn muốn bán để kiểm tra trước thực lệnh đề nghị khách hàng ký quỹ phần số chứng khoán cần bán theo tỷ lệ định Trong trường hợp chứng khoán khách hàng lưu ký, công ty kiểm tra tài khoản lưu ký khách hàng Nếu lệnh mua, công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ định tài khoản khách hàng công ty Khoản tiền tính tỷ lệ % giá trị mua theo lệnh Bước 3: Thực lệnh Trên sở khách hàng, công ty kiểm tra thông tin lệnh, kiểm tra thị trường thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ Sau đó, cơng ty chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực Trên thị trường tập trung, lệnh giao dịch khách hàng chuyển đến Sở giao dịch chứng khoán Các lệnh khớp với để hình thành giá cạnh tranh tốt thị trường tuỳ theo phương thức đấu giá thị trường Bước 4: Xác nhận kết thực lệnh Sau thực lệnh xong, công ty gửi cho khách hàng phiếu xác nhận thi hành xong lệnh Hiện nay, công ty IRS thực xác nhận qua email, thí điểm việc xác nhận qua sms Xác nhận giống hoá đơn hẹn toán với khách hàng Bước 5: Thanh toán bù trừ giao dịch Việc toán bù trừ giao dịch chứng khoán thực thông qua hệ thống tài khoản công ty ngân hàng Đối với việc đối chiếu bù trừ chứng khoán trung tâm lưu ký chứng khoán thực thông qua hệ thống tài khoản lưu ký chứng khoán Việc bù trừ kết giao dịch kết thúc việc in chứng từ tốn Các chứng từ gửi cho cơng ty sở để thực toán giao nhận Bước 6: Thanh toán giao nhận chứng khốn Đến ngày tốn, cơng ty giao tiền thơng qua ngân hàng định tốn giao chứng khốn thơng qua hình thức chuyển khoản Trung tâm lưu ký chứng khốn Sau hồn tất thủ tục Sở giao dịch, công ty tốn tiền chứng khốn cho khách hàng thơng qua hệ thống tài khoản khách hàng mở công ty 2.2.1.2 Kết đạt Bảng 2: Số tài khoản mở IRS Tháng 11 Tháng 12 Tháng 1/2008 Cá nhân 368 402 673 Tổ chức 1 NĐT nước Tổng 371 405 681 Nguồn : Báo cáo kết hoạt động tháng IRS Số lượng tài khoản mở IRS trung bình khoảng 350 tài khoản/ tháng Tổng số lượng tài khoản khoảng 1500 tài khoản/ tháng hoạt động IRS Trong tháng tháng 11, tháng 12, tháng 1/2008 IRS có khách tổ chức khách hàng nhà đầu tư nước Số tài khoản mở IRS chủ yếu tài khoản cá nhân chiếm 90% tổng số tài khoản IRS triển khai đại lý môi giới nhằm thu hút thêm số tài khoản mở giao dịch công ty Số lượng tài khoản tổ chức mở cơng ty cịn hạn chế có tài khoản tháng cuối năm 2007 đầu năm 2008 Biểu đồ 1: Tỷ lệ nhà đầu tư Bảng : Tổng giá trị giao dịch IRS Đơn vị : triệu đồng Tháng 11 Triệu đồng Cổ phiếu 13,782.15 Tỷ trọng (%) 71.43 Tháng 12 Triệu đồng 63,443.61 Tỷ trọng (%) 73.25 Tháng 1/2008 Tỷ Triệu đồng trọng (%) 78,443.62 71.34 Trái phiếu 5,513.70 28.57 23,171.63 26.75 31,512.91 28.66 Tổng 19,295.85 100.0 86,615.24 100.0 109,956.53 100.0 Nguồn : Báo kinh doanh tháng IRS Hoạt động môi giới hoạt động đem lại doanh thu chủ yếu cho Công ty Doanh thu hoạt động môi giới chủ yếu từ khoản phí dịch vụ mà Cơng ty cung ứng cho khách hàng IRS thực áp dụng biểu phí cạnh tranh với mức phí linh hoạt cho mức giá trị giao dịch nhà đầu tư Ngồi ra, IRS cịn thực ưu đãi giảm phí cho giá trị giao dịch lớn theo mức qui định trước Công ty Nhờ thời gian ngắn Cơng ty thu hút số lượng đông nhà đầu tư tham gia giao dịch với quy mô ngày lớn, nâng tổng giá trị giao dịch Cơng ty mà cịn đưa doanh thu từ phí mơi giới tăng lên đáng kể Biểu đồ 2: Tổng giá trị giao dịch chứng khoán IRS Bảng : Doanh thu từ phí mơi giới Đơn vị: Triệu đồng Phí CP + CCQ TP Tổng Triệu đồng Tỷ trọng (%) Triệu đồng Tỷ trọng (%) Tháng 11 112.05 90.89 11.23 9.11 123.28 Tháng 12 236.70 84.48 43.48 15.52 280.18 Tháng 578.53 97.39 15.47 2.60 594 TỔNG 927.28 92.96 70.18 7.04 997.46 Nguồn : Báo cáo kinh doanh tháng IRS Biểu đồ 3: Doanh thu từ phí mơi giới IRS Doanh thu từ phí mơi giới tăng dần từ, tháng cuối năm VN-index giảm khối lượng giao dịch lớn doanh thu từ giao dich cổ phiếu chứng quỹ quỹ ln chiếm từ 80%-90% tổng doanh thu từ chi phí mơi giới.Phí mơi giới trái phiếu chiếm tỷ trọng nhỏ chiếm trung bình khoảng 9% Dự tính tháng 2/2008 doanh thu từ phí mơi giới tăng, đặc biệt phí mơi giới trái phiếu tăng trái phiếu nhà đầu tư nước giao dịch mạnh gấp nhiều lần cổ phiếu 2.2.2 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới 2.2.2.1 Những thành tựu đạt Qua số liệu trên, ta thấy cơng ty chứng khốn Quốc tế Hồng gia bước đầu đạt kết định việc triển khai hoạt động môi giới Mặc dù thời gian đầu cơng ty cịn gặp nhiều khó khăn việc xây dựng thêm tiền đề cần thiết cho quy trình hoạt động bước đầu làm quen với thị trường, song qua đánh giá tình hình hoạt động cho thấy nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty có thành tựu khả quan Thứ nhất: Tuy thành lập vào hoạt động, tháng gần số lượng tài khoản mà công ty mở cho khách hàng không ngừng tăng lên Không giữ khách hàng cũ, cơng ty cịn thu hút thêm nhiều khách hàng mới, khơng ngừng nâng cao vị uy tín công ty thị trường Thứ hai: Giá trị giao dịch mơi giới qua cơng ty có tăng trưởng, thị phần công ty thị trường không ngừng mở rộng Thứ ba: Với mục tiêu trở thành cơng ty chứng khốn có uy tín hàng đầu Việt Nam, công ty không ngừng cải tiến nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, nghiên cứu đưa sản phẩm mới, cung cấp dịch vụ hỗ trợ tiện ích dịch vụ mở tài khoản nhà, dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, dịch vụ chuyển nhượng quyền nhận cổ tức, dịch vụ đặt lệnh qua điện thoại, dịch vụ cầm cố chứng khốn với hạn mức tín dụng ln chuyển, v.v Những dịch vụ hoàn thiện, mang lại hiệu cho công ty thể thông qua số lượng khách hàng đến với công ty ngày tăng thị phần công ty ngày mở rộng Thứ tư: Công ty tổ chức thực hoạt động mơi giới cách bản, nhanh chóng, xác với độ an tồn cao, từ tạo niềm tin khách hàng để họ tích cực việc tham gia giao dịch chứng khoán thị trường Vì vậy, số lượng khách hàng đến mở tài khoản công ty doanh số giao dịch tăng dù giai đoạn khủng hoảng Như vậy, khẳng định chắn hoạt động mơi giới chứng khốn IRS ngày hoạt động có hiệu bước hồn thiện Có thành tựu nhờ nguyên nhân sau: * Công ty nghiên cứ, xây dựng ban hành quy trình nghiệp vụ mơi giới riêng công ty, tự lực cải tiến đưa vào áp dụng công nghệ tin học - phần mềm giao dịch chứng khốn, việc giúp cho quy trình giao dịch mơi giới chứng khốn nhanh chóng đơn giản, xác giảm bớt thủ tục hành gây phiền hà cho nhà đầu tư * Ban lãnh đạo cơng ty người có kiến thức chun mơn ngành tài ngân hàng nên dù giai đoạn đầu hoạt động việc điều hành nghiệp vụ môi giới công ty trôi chảy * Đội ngũ nhân viên môi giới công ty có chun sâu kiến thức chun mơn trình độ nghiệp vụ Cơng ty trọng công tác đào tạo cho nhân viên, tập hợp đội ngũ nhân viên môi giới lành nghề, hội tụ đầy đủ chuẩn mực đạo đức sử dụng thành thạo kỹ nhà mơi giới chứng khốn, trở thành nhà mơi giới chứng khốn chun nghiệp, động, nhiệt tình có trách nhiệm với khách hàng * Cơ sở vật chất, trang thiết bị đại góp phần quan trọng trình nâng cao hiệu hoạt động cơng ty • Bảng điện tử dành cho khách hàng theo dõi thông tin thị trường giao dịch chứng khoán Bảng điện tử giúp cho nhà đầu tư có thơng tin cập nhật giá cả, khối lượng chào bán đặt mua loại chứng khoán, giá khối lượng dự kiến khớp lệnh loại chứng khốn Từ thơng tin vậy, nhà đầu tư định đặt lệnh họ thấy có lợi cho thân • Hệ thống thông tin theo dõi giám sát khách hàng Số dư tài khoản khách hàng, giao dịch phiên công ty giám sát chặt chẽ để thông báo cho khách hàng đảm bảo thực giao dịch khách hàng ký quỹ 100% không xảy trường hợp mua bán loại chứng khoán phiên giao dịch Việc giám sát giúp cho khách hàng tuân theo quy định pháp luật giao dịch mà cịn đảm bảo uy tín cơng ty việc thực dịch vụ cho khách hàng Hơn nữa, hệ thống thơng tin có khả cung cấp thơng tin liên quan đến khách hàng có u cầu quan chức có thẩm quyền * Công ty bước củng cố mở thêm quan hệ kinh doanh với nhà đầu tư có tổ chức lớn lĩnh vực tài ngân hàng ngân hàng thương mại, quỹ đầu tư, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài cơng ty chứng khốn ngắn hạn Đây tiền đề cho phát triển sản phẩm, dịch vụ tiện ích hỗ trợ khách hàng điều kiện để nâng cao chất lượng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty * Hoạt động kinh doanh cơng ty đạt hiệu cao máy tổ chức công ty bố trí cách đơn giản, gọn nhẹ, phù hợp với tình hình thị trường Q trình hồn thiện mơ hình tổ chức có ý nghĩa lớn việc thúc đẩy hoạt động mơi giới chứng khốn phát triển máy tổ chức thơng thống, hợp lý giúp cho việc đièu hành hoạt động mơi giới chứng khốn cách đắn, quy trình giao dịch thực nhanh chóng, xác thuận tiện cho nhà đầu tư 2.2.2.2 Những vấn đề cần khắc phục Tuy đạt kết bước đầu đáng khích lệ phải thừa nhận IRS cịn khó khăn tồn cần tháo gỡ hoạt động mơi giới chứng khốn a) Thực trạng hạn chế Do vào hoạt động, thị phần mơi giới cơng ty cịn thấp so với công ty khác Số lượng tài khoản mở cơng ty có tăng lên chiếm tỷ trọng nhỏ so với thị trường, doanh số giao dịch nhỏ doanh thu mơi giới chưa cao Số nhà đầu tư lớn, nhà đầu tư có tổ chức, nhà đầu tư nước ngồi đến với cơng ty có tăng cịn khiêm tốn Sức cạnh tranh công ty lĩnh vực môi giới so với số cơng ty khác cịn thua Mặc dù công ty quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hàng việc cung cấp chưa nhanh nhạy với thị trường, sản phẩm cần đa dạng hơn, tiện ích hấp dẫn nhà đầu tư lớn Doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm tỷ trọng chưa nhiều tổng thu cơng ty Mơi giới chứng khốn hoạt động quan trọng bậc cơng ty chứng khốn, đem lại nguồn thu lớn cho cơng ty, cơng ty cần phải có biện pháp thiết thực để nâng cao vai trị đóng góp hoạt động mơi giới chứng khốn vào nguồn thu nhập uy tín, vị trí thị phần công ty thị trường b) Nguyên nhân hạn chế Những tồn tại, hạn chế thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn IRS bắt nguồn không từ nguyên nhân chủ quan từ phía cơng ty mà cịn kết nhân tố khách quan thị trường chứng khoán Việt Nam Ta nguyên nhân cụ thể sau: Thứ nhất, IRS thành lập hoạt động chưa bao lâu, công ty góp mặt thị trường; chậm trễ việc thu hút tổ chức tham gia niêm yết thị trường nhà đầu tư; mặt khác, từ vào hoạt động công ty thực cung cấp tất sản phẩm dịch vụ chứng khốn bản, việc tập trung vào hoạt động mơi giới có quan tâm khơng chun sâu Thứ hai, trình độ nghiệp vụ đội ngũ nhân viên môi giới bước đầu khả quan, song thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, thực theo yêu cầu khách hàng thơi chưa đủ, cịn cần phải trọng khai thác kết hợp kỹ cần thiết nhà mơi giới q trình hành nghề Thứ ba, hoạt động hỗ trợ kinh doanh hệ thống tin học, công tác kiểm tra kiểm sốt nội cịn yếu Cơng tác tin học nhằm hỗ trợ cho nghiệp vụ môi giới công ty nhiều chậm trễ việc triển khai phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng Công ty chưa có cán chun trách tin học cịn thiếu cán có lực ứng dụng tin học, chưa đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin so với công ty khác, cụ thể đến công ty chưa cung cấp dịch vụ giao dịch qua Internet Thứ tư, quan tâm phát triển từ đầu sở vật chất cho hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cịn nhiều thiếu thốn Cơ sở vật chất công ty mà chủ yếu phục vụ cho hoạt động môi giới, giao dịch với khách hàng đáp ứng yêu cầu song theo kịp với xu chung thị trường, chưa thực tạo hình ảnh bật, riêng có cơng ty Trong tình hình thị trường với quy mơ cịn nhỏ, số lượng cơng ty chứng khốn nhiều cơng ty cần tiếp tục kiện tồn sở vật chất kỹ thuật nhằm tăng uy tín cơng ty tăng khả cạnh tranh thị trường Thứ năm, cơng ty chưa có tiêu chí rõ nét việc tạo lập sách khách hàng cho riêng mình, cho việc phân đoạn thị trường lựa chọn khách hàng, đối tượng mơi giới cịn hạn hẹp Việc nắm bắt nhu cầu khách hàng nhiều mức thơ sơ nên chưa có nhiều ưu đãi dành cho khách hàng Thứ sáu, bên cạnh đó, hạn chế xuất phát từ bất cập thị trường chứng khoán Việt Nam quy định pháp luật chứng khoán hành Cho đến thời điểm chưa có quy định cụ thể đạo đức nghề nghiệp nhân viên môi giới Thêm vào quy định cơng bố thông tin tổ chức phát hành, niêm yết cịn nhiều hạn chế TĨM TẮT CHƯƠNG II Trong chương II, chuyên đề đề cập cách khái qt tình hình phát triển kinh doanh cơng ty chứng khốn Quốc tế Hồng gia, thuận lợi khó khăn mà cơng ty gặp phải Bên cạnh đó, chương II cung cấp thơng tin quan trọng thực trạng hoạt động môi giới công ty nửa năm qua, qua đánh giá kết đạt được, tồn hạn chế cơng ty ngun nhân, từ làm sở cho việc đưa giải pháp nhằm thúc đẩy hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty hoạt động hiệu phát triển  ... ký chứng khoán Việc bù trừ kết giao dịch kết thúc việc in chứng từ toán Các chứng từ gửi cho công ty sở để thực toán giao nhận Bước 6: Thanh toán giao nhận chứng khoán Đến ngày toán, công ty giao... doanh tháng IRS Hoạt động môi giới hoạt động đem lại doanh thu chủ yếu cho Công ty Doanh thu hoạt động môi giới chủ yếu từ khoản phí dịch vụ mà Cơng ty cung ứng cho khách hàng IRS thực áp dụng biểu... khăn tồn cần tháo gỡ hoạt động mơi giới chứng khốn a) Thực trạng hạn chế Do vào hoạt động, thị phần môi giới cơng ty cịn thấp so với cơng ty khác Số lượng tài khoản mở công ty có tăng lên chiếm