PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN NÔNG SẢN XUẤT KHẨU CẦN THƠ I.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 1.Đánh giá khái quát bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán phương pháp kế toán báo cáo kế toán chủ yếu phản ánh tổng qt tình hình tài cơng ty Nó cịn tranh tồn cảnh tình hình tài cơng ty thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng việc nghiên cứu, đánh giá khái quát tình hình tài chính, trình độ quản lý sử dụng vốn triển vọng kinh tế, tài công ty để định hướng cho việc nghiên cứu Việc đánh giá khái quát bảng cân đối kế tốn thực thơng qua so sánh số liệu, tiêu tổng thể bảng cân đối kế toán Đầu tiên so sánh tổng tài sản cuối kì đầu kì Sự so sánh cho thấy thay đổi qui mô khả huy động vốn công ty Tiếp theo xem xét cấu vốn có hợp lý hay khơng? Cơ cấu vốn có tác dụng đến trình kinh doanh? Để làm điều này, ta cần xác định tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản so sánh loại qua thời kì, để thấy biến động cấu vốn Điều phát huy tác dụng ý đến tính chất ngành nghề kinh doanh công ty, kết hợp với việc xem xét tác động loại tài sản đến trình kinh doanh hiệu kinh doanh đạt kì Ngồi ra, ta cần xác định mức độ độc lập tài công ty qua việc so sánh loại nguồn vốn kì số tuyệt đối lẫn tương đối Đồng thời so sánh xác định tỷ trọng loại nguồn vốn tổng nguồn vốn Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao có xu hướng tăng điều cho thấy khả tự đảm bảo mặt tài công ty cao, mức độ phụ thuộc tài cơng ty chủ nợ thấp ngược lại 1.1.Đánh giá khái quát tổng tài sản Bảng1: Đánh giá khái quát tổng tài sản ĐVT: Triệu đồng CHỈ TIÊU 2003 NĂM 2005 Chênh Lệch Chênh Lệch Tỷ 2004 Số Tỷ trg 2004/2003 2005/2004 Tài Sản Số Tỷ trg tiền (%) Số tiền trg tiền (%) Tỷ Tỷ A.TS lưu động (%) 2.892 72,13 đầu tư ngắn hạn 887,5 47,3 Số tiền lệ Số tiền lệ B.TS cố định - 4.207,9 96,7 đầu tư dài hạn (%) (%) Tổng TS - 3.320,4 -78,9 2004,5 225,8 140,1 3,3 990,5 52,7 1.117 27,87 850,4 606 126,5 12,77 4.348 100 1.878 100 4.009 100 - 2.470 -56,7 2.131 113,4 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005- Phịng kế tốn) T riệ u đ n g 5000 A T s lđ -đ tn h 4000 B Ts c đ -đ td h 3000 Tổng TS 2000 1000 2003 2004 2005 Nă m Hình1: Phân tích khái qt tài sản Qua bảng số liệu ta thấy tổng tài sản công ty biến động Cụ thể, năm 2004 tổng tài sản công ty giảm 2.470 triệu (đ), tương đương 56,7% so với năm 2003 Tốc độ giảm cao nguyên nhân tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn giảm 78,9%, tương đương 3.320,4 triệu (đ) Tuy tài sản cố định đầu tư dài hạn năm 2004 tăng với tỷ lệ cao 606%, tương đương 850,4 triệu (đ) Nhưng phần tăng giảm tài sản lưu động -đầu tư ngắn hạn tài sản cố định - đầu tư dài hạn năm 2004 so với năm 2003 phần tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn giảm tới 3.320,4 triệu (đ) phần tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng lên có 850,4 triệu (đ) Chính phần tăng tài sản cố định đầu tư dài hạn thấp phần giảm tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Vì tổng tài sản năm 2004 thấp năm 2003 Đến năm 2005 tổng tài sản tăng so với năm 2004 113,4% Nguyên nhân tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn năm 2005 tăng so với năm 2004 2004,5 triệu (đ) chiếm 225,6%, gia tăng mạnh tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn làm cho tổng tài sản tăng theo Bên cạnh tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng lượng 126,5 triệu (đ), tương đương 12,17% năm 2004 Do tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng Vì tổng tài sản công ty năm 2005 tăng so với năm 2004 Qua ta thấy tình hình tài sản cơng ty ln có xu hướng biến động bất thường, năm 2003 công ty tiến hành cổ phần hóa tổng tài sản công ty từ năm 2003 đến năm 2004 có chiều hướng giảm lúc nguồn vốn công ty người công ty đóng góp lại khơng phải Nhà Nước cấp lúc trước, từ năm 2004 đến năm 2005 tài sản cơng ty có xu hướng tăng lên lúc hoạt động công ty trở lại bình thường Mặt khác, tỷ trọng loại tài sản biến động qua ba năm Năm 2004 tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn công ty giảm từ 96,7% xuống 47,3% tỷ trọng tài sản cố định đầu tư dài hạn tăng từ 3,3% năm 2003 đến 52,7% năm 2004 Điều thể qui mô hoạt động công ty mở rộng công ty đầu tư cho hoạt động mua sắm tài sản cố định đầu tư dài hạn chuẩn bị cho kế hoạch tương lai Sang năm 2005 tỷ trọng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng từ 47,3% đến 72,3% tỷ trọng tài sản cố định đầu tư dài hạn giảm từ 52,7% xuống 27,87% năm 2005 Điều thể cơng ty có xu hướng ưu tiên đầu tư cho tài sản phục vụ trực tiếp cho kinh doanh 1.2 Đánh giá khái quát tổng nguồn vốn Bảng2:Đánh giá khái quát tổng nguồn vốn ĐVT: triệu đồng CHỈ TIÊU 2003 NĂM 2005 Chênh Lệch Chênh Lệch Tài Sản Số tiền Tỷ 2004 Số Tỷ 2004/2003 2005/2004 Số tiền Tỷ Số Tỷ lệ trg tiền trg Số tiền Tỷ lệ trg tiền (%) (%) (%) (%) (%) A.Nợ phải trả 3.104 71,4 1.619 86,2 40 -1.485 -47,6 - -97,53 B.NV chủ sở hữu 1.244 28,6 259 13,8 3.969 99 -985 -79 1.579 1433 Tổng nguồn vốn 4.348 100 1.878 100 4.009 100 - 2.470 -56,7 3.710 113,4 2.131 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005- Phịng kế tốn) T riệ u đ n g A N ợ pt 5.000 B N vc s h 4.000 Tổng nv 3.000 2.000 2003 2004 2005 Nă m 1.000 Hình2: Phân tích khái qt nguồn vốn Song song với biến động tổng tài sản nguồn vốn biến động liên tục qua ba năm Năm 2004 tổng nguồn vốn giảm so với năm 2003 2.470 triệu (đ), tương đương giảm 56,7% Nguyên nhân chủ yếu khoản phải trả nguồn vốn chủ sở hữu giảm Cụ thể năm 2004 khoản phải trả giảm lượng 1.485 triệu (đ), tương đương tỷ lệ 47,6%, nguồn vốn chủ sở hữu giảm lượng 985 triệu (đ), tương đương tỷ lệ 79% năm 2004 so với năm 2003 Sang năm 2005 tổng nguồn vốn công ty lại tăng lên cao năm 2004 lượng 2.131triệu (đ), tương đương tỷ lệ 113,4% Nguyên nhân khoản phải trả giảm so với năm 2004 lượng 1.579 triệu (đ), tương đương với tỷ lệ 97,53% Nhưng nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 lại tăng lên với lượng lớn 3.710 triệu (đ), tương đương với tỷ lệ 1433% so với năm 2004 Về tỷ trọng khoản mục nguồn vốn biến động Trong năm 2004 tỷ trọng khoản phải trả tổng nguồn vốn tăng từ 71,4% lên 86,2% Từ ta thấy khoản nợ mà cơng ty cịn thiếu năm 2004 tăng so với năm 2003 Nhưng đến năm 2005 tỷ trọng khoản phải trả tổng nguồn vốn chiếm 1% Điều cho thấy công ty tăng khoản nợ tương lai, kinh doanh ta huy động vốn từ bên ngồi cơng ty có huy tín tăng khoản nợ 1% tổng nguồn vốn cách tăng hiệu hoạt động kinh doanh cho cơng ty Cịn nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng 28,6% năm 2003 sang năm 2004 tỷ trọng công ty giảm chiếm 13,8% tổng nguồn vốn Nhưng sang năm 2005 tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn chiếm tỷ lệ cao 99% Điều cho thấy khả tự đảm bảo mặt tài công ty cao mức độ phụ thuộc mặt tài chủ nợ thấp Tình hình tăng giảm tài sản công ty sau thời kỳ hoạt động kinh doanh phản ánh nguồn lực tài cơng ty để thấy cách đầy đủ thực trạng tài cơng ty, ta cần phải xem xét thêm tỷ số sau: 1.3 Phân tích tỷ số tài trợ tự tài trợ Để thấy khả tự trang bị tài sản công ty nào? Và xem xét cơng ty có định hướng cho tương lai cho việc đầu tư vào tài sản cố định, đặt biệt với nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty khả đầu tư vào tài sản chiếm tỷ lệ sao?, ta tiến hành phân tích tỷ số tài trợ tự tài trợ để thấy rỏ Bảng 3: Bảng phân tích tài trợ - tự tài trợ ĐVT: triệu đồng Chỉ Tiêu Năm Chênh lệch A.Tài sản cố định 2003 2004 2005 04/03 05/04 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 140,1 990,5 1.117 850 126,5 C.Tổng tài sản 1.244 259 3.969 -985 3.710 4.348 1.878 4.009 2.131 -2.470 1.Tỷ suất đầu tư tài sản cố định (A/C) lần 0,03 0,52 0,27 0,49 -0,25 2.Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định (B/A) lần 8,86 0,26 3,55 -8,6 3,29 Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005- Phịng kế tốn a.Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tỷ suất phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật tài sản cố định công ty Qua số liệu ta thấy tỷ số có biến động mạnh qua năm Cụ thể, năm 2004 tăng so với năm 2003 0,49 (lần) từ 0,03 (lần) tăng lên 0,52 (lần) Nhưng sang năm 2005 lại giảm xuống so với năm 2004 0,25 (lần) Điều cho thấy , năm 2004 cơng ty có nhu cầu đầu tư cho tài sản cố định trang bị sở vật chất kỹ thuật sang năm 2005 lại hạn chế năm 2004 tỷ trọng tài sản cố định tổng tài sản công ty lại chiếm tỷ lệ nhỏ năm 2005 Nghĩa năm 2005 công ty trọng giữ lại tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn so với đầu tư vào tài sản cố định Công ty trọng đầu tư vào tài sản phục vụ trực tiếp cho kinh doanh b Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định Tỷ suất phản ánh tỷ lệ vốn chủ sở hữu để trang bị tài sản cố định Trong năm 2004 tỷ suất 0,26 (lần), giảm 8,6 (lần) so với năm 2003 Nguyên nhân năm 2004 nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty giảm 985 triệu (đ), phần đầu tư cho tài sản cố định lại tăng lên 850,5 triệu (đ) Sang năm 2005 tỷ suất lại có xu hướng tăng lên 3,29 (lần) so với năm 2004 Điều thể nguồn vốn chủ sở hữu cơng ty có xu hướng tăng lên 3.710 triệu (đ) Điều cho thấy tình hình tài cơng ty ln biến động lúc nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên ngược lại Vì lực tài cịn nhiều hạn chế Phân tích mối quan hệ tiêu bảng cân đối kế tốn cơng ty Để thấy rỏ mối quan hệ tiêu bảng cân đối kế toán ta tiến hành phân tích mối quan hệ chúng để đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty Nguồn hình thành nên loại tài sản lưu động tài sản cố định chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu, công ty thực tế có cơng ty lại thừa nguồn vốn chủ sở hữu lại có thiếu nguồn vốn chủ sở hữu để đầu tư cho tài sản Vì ta phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu công ty năm qua Bảng 4: Quan hệ tài sản - NVCSH ĐVT: triệu đồng CHỈ TIÊU 2003 2004 2005 1.983 I.A- Tài sản 522,6 6,6 1.117 IV.A-Tài sản 1.004 10,3 3.969 3.107 I.B- Tài sản 140,1 990,5 - 862 - 21,7 B.Nguồn vốn chủ sở hữu (1) 1.244 259 I.A+IV.A+I.B(2) 1.148,1 1.523,4 Chênh Lệch (2)-(1) - 95,9 1.264,4 Tỷ lệ (%) -7,7 488 Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005- Phịng kế tốn Qua bảng số liệu ta thấy năm 2003 vốn chủ sở hữu công ty sử dụng không hết cho tài sản (thừa nguồn vốn), nên bị công ty đối tượng khác chiếm dụng hình thức như: cơng ty bán chịu thành phẩm, hàng hóa, dịch vụ ứng trước tiền cho bên bán, khoản chấp, ký cược…với số nguồn vốn thừa năm 2003 95,9 triệu (đ), tương đương 7,7% Sang năm 2004 ta thấy cơng ty thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản cho hoạt động kinh doanh Bởi vậy, để hoạt động kinh doanh bình thường, cơng ty phải huy động thêm nguồn vốn từ khoản vay chiếm dụng vốn từ đơn vị khác nhiều hình thức như: mua trả chậm, tốn chậm so với thời hạn phải toán thiếu lượng 1.264,4 triệu (đ) Năm 2005 nguồn vốn chủ sở hữu công ty sử dụng không hết cho tài sản (thừa nguồn vốn) lượng 862 triệu(đ) Và công ty bị thiếu vốn nghĩa với nguồn vốn chủ sở hữu mà công ty chưa trang trãi cho tài sản cơng ty buộc cơng ty phải vay thực tế thường xãy hai trường hợp:một thừa nguồn vốn chủ sở hữu cộng với phần vay, hai với nguồn vốn chủ sở hữu cộng với phần vay công ty thiếu vốn Để thấy mối quan hệ tài sản phần vốn chủ sở hữu cộng với lãi vay công ty ta cần tiến hành phân tích mối quan hệ Bảng5: Phân tích quan hệ tài sản – nguồn vốn - vay ĐVT: triệu đồng CHỈ TIÊU 2003 2004 2005 I.A-Tài sản 522,6 1.983,4 II.A- Tài sản - - 211 IV.A-Tài sản 1.004 10,3 6,6 I.B-Tài sản 140,1 990,5 1.117 I.B-Nguồn vốn (NV) 1.510 218 3.969 Vay ngắn hạn = I(1) (I+II+IV).A-TS + - - - 1.148,1 1.523 3.318 (I+II+II+IV).B-TS=C I.B-NV +I(1)+II(1)=D 1.244 259 3.887 568 Chênh Lệch D-A 959 -1.264 (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005-Phịng kế tốn) Nhìn chung qua bảng số liệu ta thấy nguồn vốn cộng vay công ty sử dụng không hết qua năm, nên bị đơn vị khác chiếm dụng, như: khách hành nợ tiền chưa toán, trả trước cho người bán, tạm ứng, tài sản sử dụng vào việc chấp, ký cược, ký quỹ.v.v Nhưng năm 2004 ta nhận thấy nguồn vốn cộng với lãi vay công ty bị thiếu hụt Vì cơng ty có biện pháp đồi nợ, thúc đẩy q trình tốn hạn, nhằm cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cơng ty Trong cơng ty thường có hai trường hợp xãy cơng ty bị chiếm dụng vốn nghĩa số tiền mà công ty cho khách hàng thiếu chiếm tỷ lệ cao so với số tiền mà công ty thiếu nợ công ty chiếm dụng vốn đơn vị khác nghĩa số tiền mà doanh nghiệp thiếu chiếm tỷ lệ cao so với số tiền mà công ty cho khách hàng thiếu 3.Phân tích biến động khoản mục bảng cân đối kế toán 3.1 Phân tích phần tài sản a.Phân tích tình hình tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn T riệ u đ n g 0 ,0 0 ,0 0 ,0 0 ,0 0 ,0 TS LĐ & ĐTNH ,0 2003 2004 2005 N ăm Hình3 :Tài Sản Lưu Động Đầu Tư Ngắn Hạn Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tài sản tham gia trực tiếp vào trình hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Nhìn chung Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn công ty biến động liên tục qua năm Năm 2003 tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn chiếm 96,7% tổng tài sản Sang năm 2004 tỷ trọng giảm xuống 47,3%, chủ yếu khoản mục tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn giảm Đặt biệt khoản phải thu năm 2004 giảm 93,28% so với năm 2003 hàng tồn kho giảm 98,97% năm 2004, vốn tiền năm 2004 tăng 12965% phần tăng không bù đắp khoản giảm khoản mục tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn thế, tổng tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn năm 2004 giảm so với năm 2003 Trong công ty mà khoản phải thu có xu hướng giảm chứng tỏ năm hoạt động cơng ty thu lượng tiền mặt chiếm tỷ lệ cao khoản phải thu khách hàng giảm chứng tỏ khách hàng thiếu nợ cơng ty, điều có lợi cho cơng ty kỳ cơng ty hồn thàmh tốt việc thu hồi khoản nợ Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn bao gồm nhiều khoản mục, ứng với khoản mục sử dụng với mục đích khác nhau, đặc điểm khác Do phân tích tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn ta cần phân tích cụ thể biến động khoản mục * Vốn tiền Tiền loại tài sản có tính lưu động sử dụng để chi cho mục đích khác nhau, ta cần quản lý chặt chẽ khoản mục theo nguyên tắc định Phân tích khoản mục tiền nhằm mục đích thấy tình hình tăng giảm nguyên nhân Qua thấy nhu cầu đáp ứng kinh doanh, để có biện pháp quản lý hữu hiệu Nếu công ty mà lượng tiền mặt chiếm tỷ lệ cao thể cơng ty làm ăn chưa thật có hiệu ngược lại lượng tiền mặt khả tự chủ cơng ty bị hạn chế Bảng6: Vốn tiền ĐVT: triệu đồng Chỉ Tiêu Năm Chênh Lệch Chênh Lệch 2003 2004 2005 2004/2003 2005/2004 Số Tỷ Số Tỷ Số Tiền Tỷ Số Tỷ Số Tiền Tỷ lệ(%) Tiền Tr(%) Tiền Tr(%) Tr(%) Tiền lệ(%) I.Vốn tiền 0,09 522,6 27,82 1.983,4 49,46 518,6 12839 1.460 279 1.Tiền mặt quỹ 2.Tiền gửi NH 2,9 0,06 271 14,42 15,5 0,38 268,1 9186 - 255.5 - 94,2 1,1 0,03 251,6 13,4 1.967,9 49,08 250,5 22349 1.716,3 681 Nguồn: Bảng cân đối kế tốn 2003-2005- Phịng kế tốn Qua số liệu ta thấy tài khoản vốn tiền công ty ln có xu hướng tăng qua năm Trong năm 2003 vốn tiền cơng ty triệu (đ), chiếm tỷ trọng 0,09% tổng tài sản Nhưng sang năm 2004 lượng vốn tiền công ty tăng lên với số 522,6 triệu (đ), chiếm tỷ trọng 27,82% tổng tài sản, tăng so với năm 2003 lượng 518,6 triệu (đ), tương đương với tỷ lệ 12839% Nguyên nhân làm cho vốn tiền công ty tăng nhanh tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng công ty năm 2004 tăng, cụ thể năm 2004 lượng tiền mặt quỹ công ty tăng lên lượng 268,1 triệu (đ), tương đương tỷ lệ 9186% tiền gửi ngân hàng công ty tăng lên với tỷ lệ cao 22349%, tương đương lượng 250,5 triệu (đ), gia tăng hai khoản mục làm cho tỷ trọng chúng tổng vốn tiền tăng lên năm 2004 tỷ trọng tiền mặt quỹ tăng lên từ 0,06% tăng lên 14,42% tỷ trọng tiền gửi ngân hàng tăng lên từ 0,03% lên 13,4% Đến năm 2005 tài khoản vốn tiền công ty lại tiếp tục tăng lên với số 1.983,4 triệu (đ), chiếm trọng 49,46% tổng tài sản công ty tăng so với năm 2004 lượng 1.460 triệu (đ), tương đương tỷ lệ 279%, tốc độ tăng chậm so với năm 2004 Nguyên nhân tăng tiền gửi ngân hàng công ty tăng lên 1.716,3 triệu (đ), tương đương với tỷ lệ 681% ,mặt dù tiền mặt quỹ có giảm lượng 255,5 triệu (đ), lượng giảm vẩn thấp so với lượng tăng tiền gửi ngân hàng năm 2005 vốn tiền công ty lại tiếp tục tăng Tóm lại: vốn tiền cơng ty tăng liên tục qua năm Điều thể khả tốn nhu cầu cấp thiết q trình hoạt động sản xuất kinh doanh nâng cao Tuy nhiên lượng tiền mặt công ty lớn chưa tốt làm cho khả sinh lời giảm Vì vậy, cần xóm đưa lượng tiền vào lưu thơng để tăng nhanh vịng quay vốn ... cơng ty trọng đến vấn đề tài sản cố định công ty tương đối nhỏ nên đầu tư vào tài sản cố định quan tâm đến vấn đề đầu tư tài Chính ta phân tích phần tài sản cố định đặt biệt tài sản cố định hữu hình. .. tài sản cơng ty Do ngồi việc phân tích tình hình phân bổ vốn, cần phân tích kết cấu nguồn vốn Việc phân tích giúp cho cơng ty nắm khả tự tài trợ mặt tài chính, mức độ tự chủ sản xuất kinh doanh... với số tiền mà cơng ty cho khách hàng thiếu 3 .Phân tích biến động khoản mục bảng cân đối kế tốn 3.1 Phân tích phần tài sản a .Phân tích tình hình tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn T riệ u đ