Câu 1: Đặc điểm khác biệt lớn ngân hàng so với định chế khác? Ở Việt Nam, định nghĩa Ngân hàng thương mại tổ chức kinh doanh tiền tệ mà họat động chủ yếu thường xuyên nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hồn trả sử dụng số tiền vay, thực nghiệp vụ chiết khấu làm phương tiện toán Từ nhận định thấy NHTM định chế tài mà đặc trưng cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ tốn Ngồi ra, NHTM cịn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội Câu 2: Vốn chủ sở hữu ngân hàng thương mại bao gồm khoản mục nào? (*) Vốn điều lệ - vốn ghi điều lệ hoạt động NHTM (*) Các quỹ ngân hàng: Đây quỹ bắt buộc phải trích lập q trình tồn hoạt động ngân hàng, quỹ trích lập theo tỷ lệ quy định số lợi nhuận ròng ngân hàng, bao gồm: - Quỹ dự trữ : trích từ lợi nhuận rịng năm để bổ sung vốn điều lệ Quỹ dự phịng tài chính: dự phòng bù đắp rủi ro, thu lỗ hoạt động ngân hàng Quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ Quỹ khen thưởng phúc lợi (*) Lợi nhuận giữ lại, chênh lệch tỷ giá, đánh giá lại tài sản, nguồn vốn đầu tư XDCB (*) Nguồn vay nợ chuyển đổi thành cổ phần Câu 3: Tìm hiểu sản phẩm, dịch vụ ngân hàng bán lẻ ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ngân hàng nước (*) Việt Nam: NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam Tài khoản Tiền gửi toán Tài khoản tiền giao dịch chứng khoán Thẻ Thẻ ghi nợ nội địa Thẻ ghi nợ quốc tế Thẻ tín dụng quốc tế Ưu đãi dành cho khách hàng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Dịch vụ toán thẻ Huy động vốn Tiết kiệm thường Tiết kiệm tự động Chuyển & Nhận tiền Chuyển tiền nước Nhận tiền từ nước Chuyển tiền nhanh MoneyGram Nhận tiền REM Chuyển tiền nước Cho vay cá nhân Cho vay cá nhân Cho vay cán công nhân viên Cho vay cán quản lý điều hành Cho vay mua nhà dự án Cho vay mua ôtô Thấu chi tài khoản cá nhân Kinh doanh tài lộc Ngân hàng điện tử Ngân hàng trực tuyến VCB-iB@nking Ngân hàng qua tin nhắn VCB-SMS B@nking Nhận tin nhắn chủ động Ngân hàng 24x7 VCB-Phone B@nking Nạp tiền trả trước VCB-eTopup Dịch vụ tài Thanh tốn hóa đơn trả sau Dịch vụ liên kết với doanh nghiệp (*) Nước ngoài: HSBC Dịch vụ ngân hàng thường nhật Tài Khoản An Lợi Tiền Gửi Có Kỳ Hạn Thẻ Tín Dụng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Dịch Vụ Ngân Hàng Trực Tuyến Chương Trình Ưu Đãi Dành Cho Nhân Viên Doanh Nghiệp Sản phẩm cho vay Đăng ký vay mua nhà Đăng ký vay chấp nhà Đăng ký vay tiêu dùng Đăng ký vay mua xe ơtơ Ước tính số tiền vay mua nhà Ước tính số tiền vay tiêu dùng Đầu tư & bảo hiểm Bảo hiểm du lịch cho chuyến bạn Đầu tư nước Đầu tư tiền gửi song tệ Mua bảo hiểm an toàn cá nhân Mua bảo hiểm xe ơtơ Ước tính phí bảo hiểm nhà Câu 4: Tìm hiểu hình thức chứng khốn hóa? ABS? MBS? CDO? CDS? Chứng khốn hố - Biến nợ thành chứng khoán Một cách đơn giản, q trình tập hợp tái cấu trúc tài sản thiếu tính khoản lại có thu nhập tiền cao tương lai khoản phải thu, khoản nợ chuyển đổi chúng thành trái phiếu đưa giao dịch thị trường tài Cho nên chứng khốn hóa đơi cịn gọi trái phiếu hóa Thơng thường, kỹ thuật chứng khốn hóa thực nhóm tài sản chủ yếu là: (1) khoản vay chấp bất động sản (2) tài sản tài khơng chấp bất động sản Như vậy, tương ứng với hai loại tài sản sau chứng khốn hóa hình thành hai loại chứng khốn là: (1) Các chứng khoán dựa chấp bất động sản (Mortgage backed securities - MBS) (2) chứng khoán tài sản tài (Asset backed secuirities - ABS) (*) MBS loại chứng khốn có đảm bảo tài sản chấp Để hiểu rõ công cụ MSB trước hết phải hiểu công cụ Hợp đồng cho vay chấp, chấp (mortgage), sở hình thành nên cơng cụ MBS hoạt động chứng khốn Hợp đồng cho vay chấp coi công cụ nợ, khoản cho vay đảm bảo loại tài sản cụ thể, thông thường bất động sản Nếu người vay khơng tốn khoản vay theo hợp đồng người cho vay quyền nắm giữ tài sản chấp bán để trang trải khoản cho vay Khi người vay toán hết CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt khoản nợ hạn, khoản chấp dỡ bỏ Trên sở đó, chứng khốn có đảm bảo chấp loại chứng khoán phái sinh có tài sản, cơng cụ sở khoản chấp nêu thơng qua q trình chứng khốn hóa (Chứng khốn hóa theo nghĩa việc gộp lại hợp đồng cho vay chấp có tính chất bán loại chứng khốn mới, đại diện cho quyền tài sản dòng tiền phát sinh từ khoản chấp tập hợp đó) Thơng qua việc chứng khốn hóa vậy, hợp đồng cho vay trở thành công cụ giao dịch rộng rãi có tính khoản, khác hẳn với tính chất trước Điểm đáng ý MBS từ giao dịch chuyển giao không cần tham gia bên thứ ba hai bên mua bán Các quyền khoản cho vay chuyển từ người sang người khác cần thỏa thuận bên mua bán mà khơng cần có mặt người vay Tuy nhiên, đầu tư vào MBS ẩn chứa nhiều rủi ro đằng sau rủi ro vỡ nợ người vay Một tiêu quan trọng đo lường vấn đề hệ số vốn vay giá thị trường tài sản bất động sản (LTV) Nếu hệ số cao rủi ro vỡ nợ cao Ví dụ, hợp đồng cho vay chưa đáo hạn mà giá nhà đất sụt giảm mạnh rủi ro vỡ nợ dễ trở thành thực Trong trường hợp vỡ nợ xảy ra, bên cho vay không nhận khoản tiền lãi mà cịn chi phí, hội đầu tư tài sản khác chi phí liên quan đến pháp lý (*) ABS đơn giản trái phiếu giấy tờ có giá (gọi chung chứng khốn) hình thành từ tài sản tài Các tài sản tài hiểu khoản phải thu khác với khoản vay có tài sản chấp, ví dụ khoản phải thu từ thẻ tín dụng, khoản vay mua ôtô, vay để xây nhà, vay để tiêu dùng cho gia đình Từ rút điểm khác biệt lớn ABS loại trái phiếu khác mức độ tín nhiệm nguồn thu, khả toán tài sản tài Ở châu Âu, chứng khốn hóa “cứu” tập đồn viễn thơng khỏi nguy phá sản họ thực chuyển khoản doanh thu tương lai thuê bao cố định thành ABS Nhờ mà cơng ty có khoản tiền đáng kể để trang trải cho nợ khổng lồ, hậu chạy đua tranh giành quyền cung cấp dịch vụ điện di động hệ 3G Đặc biệt Hàn Quốc Trung Quốc, chứng khốn hóa giúp Chính phủ quốc gia vừa giải tốt khoản nợ xấu vừa bổ sung hàng hóa cho TTCK TheDeal giải thích q trình hình thành sản phẩm tài trị giá hàng ngàn tỷ từ sáu trăm tỷ khoản vay bất động sản chuẩn: Bắt đầu từ công ty cho vay bất động sản trực tiếp (mortgage originators), người dân vay mua nhà phân loại thành chuẩn (subprime), cận chuẩn (Alt-A), chuẩn (prime), nhà nước bảo đảm (ví dụ Fannie Mae hay Freddie Mac bảo đảm) Trong số này, khoản vay chuẩn (subprime) chiếm 600 tỷ tổng số gần 10 ngàn tỷ tín dụng bất động sản dân dụng trực tiếp Từ tổng số tín dụng này, cơng ty tài "chứng khốn hóa" (securitize) khoảng 1200 tỷ thành loại cơng cụ tài mua bán gọi RMBS (residential mortgage backed securities) Các nhà đầu tư mua RMBS bảo đảm trả lãi nguồn thu từ khoản cho vay mua nhà nói Như vậy, đến lúc mức độ rủi ro nằm phạm vi 600 tỷ toàn khoản vay chấp chuẩn bị giá trị hoàn toàn Số RMBS gộp với loại chứng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt khốn tín dụng khác cho vay bất động sản thương mại, vay thẻ tín dụng, vay mua xe hơi, vay tiền học đại học, để trở thành loại chứng khốn có tài sản chấp nói chung ABS (asset backed securities) (*) Từ đây, cơng ty tài chế tạo loại cơng cụ tài gọi CDO (collateralized debt obligations) cách kết hợp ABS vào thành danh mục chia nhỏ danh mục theo mức độ rủi ro từ thấp đến cao: senior, mezzanine and equity Ví dụ, người ta bỏ 100 ABS có nguồn gốc từ khoản vay chấp chuẩn, vay thẻ tín dụng, vay mua xe v.v vào danh mục Sau người ta bán 100 CDO đảm bảo danh mục phân thành nhóm Nhóm CDO có mức độ rủi ro thấp có giá cao cổ tức thấp (senior), sau đến nhóm CDO thứ hai (mezzanine), cuối CDO thuộc hạng equity có rủi ro cao giá thấp Nhà đầu tư mua CDO khơng cịn biết đằng sau CDO nắm giữ tài sản thực người nợ tiền mình, họ biết phần danh mục tạo CDO bị giá (ví dụ người vay chấp khơng trả nợ) có CDO khác xuất phát từ danh mục chịu lỗ trước đến lượt bị ảnh hưởng Trong ví dụ trên, nhà đầu tư giữ senior CDO sau người nắm giữ equity mezzanine CDO bị lỗ đến lượt chịu thiệt hại Có hai điểm cần lưu ý Thứ nhất, mức độ rủi ro tương đối nhóm CDO danh mục hồn tồn kết tính tốn lý thuyết cơng ty tài phát hành CDO dự vào số liệu thống kê ABS danh mục Việc tính tốn dựa nhiều giả định phụ thuộc vào mô hình rủi ro nhà phân tích sử dụng Hai danh mục công ty khác nhau, có thành phần ABS giống hệt hồn tồn có cấu trúc CDO khác Ví dụ danh mục tạo 20% senior CDO, 50% mezzanine, 30% equity, danh mục 30%/60%/10% Tất nhiên giá cổ tức loại CDO khác Thứ hai, nguyên tắc thân giá CDO có mức độ rủi ro hai cơng ty tài khác phat hành khác tùy thuộc vào uy tín cơng ty phát hành Tuy nhiên nhà phát hành CDO "đánh bóng" CDO cách mua bảo hiểm cho ABS cấu thành danh mục từ công ty bảo hiểm uy tín (đây nhiều hình thức credit enhancement công ty phát hành CDS) Nếu cơng ty bảo hiểm có credit rating cao (ví dụ AAA) ABS vào kéo theo CDO có credit rating cao, tất nhiên bán giá (*) Một hình thức bảo hiểm tuyệt vời cho CDO phát minh trước lâu: Credit Default Swap (CDS ) tạm dịch hợp đồng hốn đổi khả vỡ nợ tín dụng Trước CDS dùng để bảo hiểm cho trái phiếu, nghĩa nhà đầu tư mua trái phiếu họ bảo hiểm cho việc nhà phát hành trái phiếu bị phá sản cách mua CDS cho trái phiếu Nếu nhà phát hành trái phiếu bị phá sản, người bán CDS có trách nhiệm bồi thường mệnh giá trái phiếu cho người mua CDS Khi CDO phát triển, lúc đầu CDS phát triển theo cơng cụ phịng ngừa rủi ro người ta phát đặc tính "tuyệt vời" CDS Tạm thời quay lại với CDO, nhớ lại CDO cổ phần cổ phiếu từ danh mục bao gồm loại ABS Đến lúc nhu cầu CDO trở nên lớn nghĩ hình thức đầu tư CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt tốt rủi ro Nhưng ABS có hạn dù ngân hàng mortgage brokers tìm cách để người Mỹ trở thành "con nợ" (subprime chẳng hạn) để tăng lượng ABS Thế người ta định thay ABS danh mục để tạo CDO CDO, nghĩa CDO CDO Rồi sau CDO CDO CDO Những loại CDO xây dựng từ danh mục cấu thành từ CDO khác gọi sythetic CDO, để phân biệt với cash CDO CDO truyền thống cấu thành từ ABS Nhưng phát hành CDO theo hướng có giới hạn, phần chồng CDO lên khả đánh giá rủi ro khó, phần khác phí hoa hồng ngày ngốn dần vào cổ tức CDO làm cho bớt hấp dẫn Thế người ta tìm loại cơng cụ tài khác để thay ABS CDO cho danh mục CDO mới, CDS trở thành ứng cử viên thích hợp Nhớ lại CDS chất hợp đồng bảo hiểm rủi ro cho cơng cụ tài chính, nghĩa rủi ro nhà phát hành cơng cụ bị phá sản Tuy nhiên đặc điểm tuyệt vời CDS hồn tồn khơng bị quản lý quan chức bán sản phẩm này, nghĩa bảo hiểm cho tài sản mà khơng cần phải tn thủ theo qui định ngặt nghèo ngành bảo hiểm Thêm vào đó, mua CDS mà không cần thiết phải sở hữu tài sản cần bảo hiểm Điều giúp cho bên tham gia vào thị trường CDS dùng địn bảy tài lên đến vơ hạn Câu 5: Tìm hiểu ngun nhân khủng hoảng 2008 tai Mỹ Có thể nói cách đơn giản từ lâu đa số người Mỹ vay tiền từ ngân hàng để mua nhà, với thời hạn hợp đồng từ 10 năm đến 30 năm Đó việc bình thường Nhưng 10 năm trở lại thị trường nhà đất phát triển mạnh, ngân hàng tổ chức cho vay ạt tiếp thị tạo hợp đồng cho vay không đạt tiêu chuẩn khuyến khích người khơng đủ khả tài vay tiền để mua nhà Ngồi tổ chức cho vay cịn “sáng chế” hợp đồng bắt đầu với lãi suất thấp năm đầu sau điều chỉnh lại theo lãi suất thị trường Hậu số lớn hợp đồng cho vay khơng địi nợ Nguy hại tổ chức tài phố Wall gom góp hợp đồng cho vay bất động sản lại làm tài sản bảo đảm, để phát hành trái phiếu thị trường tài quốc tế Các loại trái phiếu mệnh danh “Mortgage backed securities – MBS”, sản phẩm tài phái sinh bảo đảm hợp đồng cho vay bất động sản chấp Các tổ chức giám định hệ số tín nhiệm (Credit rating agencies) đánh giá cao loại sản phẩm phái sinh Và ngân hàng, cơng ty bảo hiểm, quỹ đầu tư, quỹ hưu trí tồn giới mua mà hợp đồng cho vay bất động sản dùng để bảo đảm không đủ tiêu chuẩn Trong vài năm trở lại thị trường bất động sản liên tiếp hạ nhiệt, người vay khơng có khả trả nợ lại khó bán bất động sản để trả nợ, kể bán giá trị bất động sản giảm thấp tới mức không đủ để tốn khoản cịn vay nợ Hậu số lớn hợp đồng cho vay bất động sản dùng để bảo CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt đảm cho trái phiếu MBS nợ khó địi, trái phiếu MBS giá thị trường thứ cấp, chí khơng mua bán thị trường, khiến cho ngân hàng, nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu bị lỗ nặng khả tốn Theo ước tính nhiều chun gia 22.000 tỷ USD giá trị bất động sản Mỹ có tới 12.000 tỷ USD tiền vay, khoảng 4.000 tỷ USD nợ xấu Các nước khác bắt chước Hoa Kỳ bán loại trái phiếu phái sinh MBS thị trường tài họ Vì tồn giới tổng số nợ bất động sản khó đòi tổng số MBS bị “nhiễm độc” chưa thể tính hết Bear Stern, Indy Mac, Fannie Mae, Freddie Mac, Lehman Brothers, Meryll Lynch, Washington Mutual, Vachovia, Morgan Stanley, Goldman Sachs v.v (Mỹ), New Century Financial, Northern Rock, HBOS, Bradford & Bringley (Anh quốc), Dexia (Pháp-Bỉ-Luxembourg), Fortis, Hypo (Đức-Bỉ), Glitner (Iceland) bị lung lay bị ngã gục Cơn chấn động tài Hoa Kỳ chắn khiến nhiều thị trường tài chính, nhiều ngân hàng khắp giới bị rung động theo, hàng loạt ngân hàng lớn giới đầu tư mua loại trái phiếu MBS Trầm trọng “hợp đồng bảo lãnh nợ khó địi”, tiếng Mỹ gọi “Credit Default Swap – CDS” Các hợp đồng tổ chức tài cơng ty bảo hiểm quốc tế bán ra, theo bên mua CDS bên bán bảo đảm hoàn trả đầy đủ số nợ cho vay bên vay không trả nợ Bên Mỹ tổng số CDS ước tính khoảng 35 nghìn tỷ USD, tồn giới khoảng 54.600 tỷ USD (theo ước tính Hiệp hội “International Swap and Derivatives Association”) Tập đồn tài bảo hiểm hàng đầu giới AIG bị đổ vỡ, phần đầu tư vào MBS phần lớn hợp đồng CDS Rồi đây, thị trường tài Mỹ khơng giải cứu kịp thời, thị trường tài giới bị đóng băng, hợp đồng CDS tàn phá ngân hàng định chế tài khác đến mức khủng khiếp chưa thể lường hết Tác động khủng hoảng tài Mỹ lan rộng khắp thị trường tài phát triển lí nói Hàng loạt ngân hàng lớn nhỏ bị sụp đổ, bị sáp nhập quốc hữu hóa Tín dụng tồn cầu bị co rút lại Các tập đoàn sản xuất kinh doanh gặp khó khăn tiếp cận nguồn vốn vay ngắn hạn dài hạn Đối với khu vực, lĩnh vực, tác động khác phụ thuộc vào mối quan hệ kinh tế thực tế lĩnh vực vay trả nợ, xuất nhập khẩu, đầu tư kỹ thuật, công nghệ, nước khu vực phụ thuộc hoàn toàn vào Mỹ chịu ảnh hưởng lớn bị tác động trực tiếp Điều thấy khơng ngân hàng lớn Anh Đức gánh chịu tác động trực tiếp từ khủng hoảng tài nghiêm trọng Còn nước mà quan hệ kinh tế chưa chặt chẽ với Mỹ tác động mức độ thơi Dự đốn vài tháng tới, đổ vỡ kiểu quân domino xảy ra, chưa thể biết cú gục ngã Lehman Brothers số định chế tài khác Mỹ cịn kéo thêm ngân hàng, tổ chức tài chính, bảo hiểm vào CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt kết cục giống nguy thiếu khoản Cơn chấn động tài Hoa Kỳ chắn khiến nhiều thị trường tài chính, nhiều ngân hàng khắp giới bị rung động theo Có nhiều ngân hàng từ châu Á sang châu Âu cho Lehman Brothers ngân hàng Mỹ bờ phá sản vay số tiền lớn Ngồi ra, có nhiều ngân hàng quốc tế bị “nhiễm độc” với trái phiếu MBS hợp đồng CDS Câu 6: Vốn pháp định khác vốn điều lệ nào? Vốn pháp định mức vốn tối thiểu mà doanh nghiệp phải có theo quy định pháp luật để thành lập doanh nghiệp suốt trình kinh doanh, vốn sở hữu, mức vốn đầu tư ban đầu mức vốn điều lệ cuả doanh nghiệp không thấp số vốn pháp định Việc số ngành nghề quy định mức vốn pháp định nhằm bảo vệ cho lợi ích người tiêu dùng chủ nợ doanh nghiệp hoạt động ngành nghề Cơ quan xác nhận mức vốn pháp định phải giám sát số vốn sở hữu doanh nghiệp để cảnh báo cho người tiêu dùng chủ nợ vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có nguy bị giảm sút mức vốn pháp định kịp thời có biện pháp quản lý cần thiết số vốn chủ sở hữu doanh nghiệp giảm mức vốn pháp định Pháp Luật Việt Nam quy định số ngành nghề phải có vốn pháp định như: kinh doanh ngân hàng, bảo lãnh chứng khoán, bất động sản Các quy định thể pháp luật chuyên ngành Đối với việc thành lập doanh nghiệp kinh doanh ngành nghề hồ sơ đăng ký kinh doanh phải có văn xác nhận vốn pháp định quan, tổ chức có thẩm quyền kinh doanh ngành nghề Vốn pháp định khác vốn điều lệ chỗ vốn pháp định coi điều kiện tài để thành lập doanh nghiệp Khi nhà đầu tư có đủ số vốn định kinh doanh ngành nghề Vốn điều lệ công ty số vốn thành viên, cổ đơng góp cam kết góp thời hạn định ghi vào Điều lệ công ty Tùy theo ý tưởng ngành nghề kinh doanh mà nhà đầu tư toàn quyền định mức vốn Điều lệ; luật không quy định bắt buộc mức vốn điều lệ tối thiểu, trừ số ngành nghề bảo hiểm, ngân hàng Vốn Điều lệ sở để xác định tỷ lệ phần vốn góp hay sở hữu cổ phần cơng ty; thơng qua làm sở cho việc phân chia quyền, lợi ích nghĩa vụ nhà đầu tư công ty Đây ý nghĩa lớn Vốn Điều lệ.Vốn Điều lệ khơng có ý nghĩa nhiều việc đảm bảo tài chủ nợ Đối với ngân hàng, vốn điều lệ nguồn vốn khởi đầu bổ sung trình hoạt động Câu 7: Vì BH tiền gửi áp dụng cho VND mà không áp dụng cho ngoại tệ? Năm 1999 xây dựng NĐ 89/1999 hình thành chế bảo hiểm, vấn đề trao đổi nhiều Cũng có ý kiến đề nghị khơng bảo hiểm cho tiền gửi Đồng VN mà tiền gửi ngoại tệ mục tiêu bảo vệ cho người tiêu dùng, đó, phận có tiền gửi ngoại tệ Điều giúp tránh trường hợp thị trường bất ổn, người dân đổ xô rút tiền, gây khủng hoảng Phần lớn ngoại tệ không gửi ngân hàng CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt tính an toàn gửi ngân hàng ngoại tệ cao Ý kiến cho rằng, BH tiền gửi Đồng VN khơng khuyến khích người có ngoại tệ gửi tiền vào ngân hàng, họ phải chuyển đổi ngoại tệ thành tiền Việt Nam thêm chênh lệch tỷ giá phí chuyển đổi Ngược lại, nhiều ý kiến cho rằng, việc bảo hiểm tiền gửi ngoại tệ dẫn đến khuyến khích việc sử dụng ngoại tệ, ảnh hưởng đến giá trị đồng nội tệ quản lý nhà nước ngoại hối, mặt khác, khả tài phủ có hạn, khơng có khả bảo hiểm hết cho tất khoản tiền gửi Do vậy, NĐ 89/1999 dừng lại việc bảo hiểm tiền gửi Đồng VN, nói quy định thời điểm hợp lý Tuy nhiên, đến thời điểm đặt vấn đề mở rộng sang đối tượng ngoại tệ? BHTG ngoại tệ tạo hội cho ngân hàng, TCTD thu hút nguồn ngoại tệ lớn từ nhân dân, khuyến khích lượng kiều hối từ nước ngồi gửi Việt Nam cho đầu tư, phát triển đất nước Đây vấn đề đáng quan tâm cần có câu trả lời từ nhà hoạch định sách Vấn đề tiền gửi ngoại tệ sách riêng Chính phủ Khi nghiên cứu kinh nghiệm Hàn Quốc, thời điểm Chính phủ khuyến khích kiều bào gửi tiền mở tài khoản nước Nhưng nước khác khơng thiết phải có BHTG ngoại tệ, ví dụ Mỹ Nhật Chính phủ Việt Nam có sách qn huy động nguồn lực người dân, kể sinh sống Việt Nam hay sinh sống làm việc nước ngồi, để đóng góp xây dựng đất nước Đây sách hồn tồn đắn thực tế chứng minh số lượng kiều hối Việt Nam ngày tăng Chính sách BHTG có liên quan đến sách tiền tệ Chính phủ Việt Nam xác định rõ xây dựng sách độc lập, chủ quyền tiền tệ: lãnh thổ Việt Nam toán đồng Việt Nam Chúng ta có sách bước chuyển tiền gửi ngoại tệ sang VND, cách mua bán ngoại tệ theo tỷ giá thị trường Đây biện pháp lâu dài để ủng hộ việc phát triển kinh tế đất nước Còn việc BHTG ngoại tệ trước mắt chưa cần làm cần thiết, Chính phủ nghiên cứu, có thay đổi sách cụ thể Câu 8: Tìm hiểu khác biệt thơng tư 13,19,22 (*) Kết sửa đổi bổ sung Thông tư 13 Ngân hàng Nhà nước “chốt” lại công bố vào cuối chiều 27/9 Đó Thơng tư 19 Về bản, việc sửa đổi, bổ sung tập trung ba “vùng” nội dung Nếu nhìn lại kiến nghị dài trang từ ý kiến thành viên thị trường, qua đầu mối Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA) tập hợp trước đó, tiếng thở dài chưa thỏa mãn Dễ hiểu suốt thời gian qua, nội dung nhiều ý kiến tập trung nhấn mạnh phân tích khơng đáp ứng Đó việc xét lại hệ số rủi ro (250%) khoản cho vay đầu tư, kinh doanh bất động sản chứng khoán, khơng có từ Thơng tư 19 đề cập đến Hay kiến CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt nghị đưa tiền gửi không kỳ hạn tổ chức kinh tế vào vốn huy động vay xét mức 25% Rồi kiến nghị giãn lộ trình thực nâng tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu từ 8% lên 9% không chấp thuận…Thế nhưng, ba “vùng” nội dung đó, quy định sửa đổi, bổ sung Thông tư 19 mang lại giá trị lớn cho ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng Giá trị này, trước hết, nhìn nhận góc độ tiếp cận văn pháp luật, hiểu theo nghĩa ngân hàng, tổ chức tín dụng phép làm “những pháp luật khơng cấm” Hay nói cách khác, giá trị ngoại suy mà trực tiếp câu chữ, hay quy định cụ thể, chi tiết theo điều chỉnh, bổ sung cho Thông tư 13 Nội dung Thông tư 19 đề cập đến việc sửa đổi quy định Khoản Điều So với Thông tư 13, “gạch đầu dòng” tỷ lệ bảo đảm an tồn quy định Thơng tư Thế có chi tiết khác biệt Cụ thể, Điểm đ, Khoản Điều có điều chỉnh là: “Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động” thay cho “Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động” quy định Thông tư 13 Mấu chốt giá trị nằm Một cách hiểu ngoại suy tiếp cận Thông tư 19, điều chỉnh “nhỏ” trên, “từ” “so với” thay đổi chất quy định ràng buộc nguồn vốn mà tổ chức tín dụng phép dùng vay Tức là, quy định tỷ lệ cấp tín dụng nguồn vốn “từ nguồn vốn huy động” Ở hiểu độc lập với nguồn vốn tự có nhà băng Nói cách hình ảnh, thay quy định an tồn tham gia giao thơng, anh phải trang bị bảo hiểm cho tất phận thể; theo điều chỉnh mới, anh phải đội mũ bảo hiểm để bảo vệ phận quan trọng nhiều rủi ro nhất; phận khác “thoải mái” Dĩ nhiên, cách hiểu ngoại suy quy định Thơng tư 19 cần giải thích cụ thể từ Ngân hàng Nhà nước Nhưng, suy tính thơng thường, quy định “từ nguồn vốn huy động”, nguồn vốn tự có loại trừ Các ngân hàng theo có điều kiện thuận lợi nhiều sử dụng nguồn vốn tự có nguồn vốn khơng chịu ràng buộc tỷ lệ cấp tín dụng theo quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn Thơng tư Đi với điều chỉnh trên, Mục Thông tư 13 thay đổi theo Cụ thể, “Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động” (Thơng tư 13) thay “Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động” (Thông tư 19) Rõ ràng, có thay đổi lớn Và theo đó, tỷ lệ giới hạn 80% ngân hàng 85% tổ chức tín dụng phi ngân hàng mặt số giữ nguyên Thông tư 13, chất thay đổi, khơng bao hàm nguồn vốn tự có Tất nhiên, hoạt động, tỷ lệ cao hay thấp với hiệu sử dụng vốn nhà băng, với mức độ rủi ro Nhưng điều chỉnh Ngân hàng Nhà nước xem hướng cởi mở trước Ngồi điều chỉnh trên, Thông tư 19 tạo điều kiện để tổ chức tín dụng sử dụng thêm nguồn vốn từ tiền gửi Kho bạc Nhà nước, từ tiền vay tổ chức tín dụng khác có kỳ hạn từ CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt tháng trở lên, 25% tiền gửi không kỳ hạn tổ chức kinh tế vay Trong đó, 25% tiền gửi không kỳ hạn tổ chức kinh tế, không trọn vẹn 100% kiến nghị từ thành viên, có cịn khơng Xét rộng hơn, kỳ vọng điều chỉnh Ngân hàng Nhà nước hướng hỗ trợ tổ chức tín dụng nguồn vốn, liên quan dĩ nhiên giảm thiểu chi phí, để với giải pháp hỗ trợ khác hướng tới định hướng hạ dần lãi suất thời gian tới Ngân hàng Nhà nước thức hủy bỏ quy định quan trọng Thông tư số 13/2010/TT-NHNN, khơi thông nguồn vốn tạo thêm điều kiện để tổ chức tín dụng giảm lãi suất (*) Ngày 30/8/2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ký ban hành Thông tư số 22/2011/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 quy định tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, sửa đổi Thông tư số 19/2010/TT-NHNN Với Thông tư số 22, Ngân hàng Nhà nước thức cụ thể hóa định hướng đưa trước đó, thức hủy bỏ tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động quy định Thông tư 13, sửa đổi, bổ sung sau Thơng tư 19 Bên cạnh đó, Thơng tư số 22 điều chỉnh hệ số rủi ro số tài sản có ngoại tệ tính tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu Thơng tư số 22/2011/TT-NHNN có hiệu lực thi hành kể từ ngày 1/9/2011 Như vậy, lần Thông tư số 13/2010/TT-NHNN tiếp tục sửa đổi Đây thông tư thu hút quan tâm lớn dư luận, thành viên thị trường năm 2010 quy định gây nhiều tranh luận phản ứng khác Trước thời điểm Thơng tư số 13 có hiệu lực (1/10/2010), 14 ngân hàng thương mại qua đầu mối Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA) có kiến nghị tập trung vào quy định cho không hợp lý gây khó khăn hoạt động họ Kiến nghị Thủ tướng Chính phủ ghi nhận đạo Ngân hàng Nhà nước xem xét sửa đổi Sát thời điểm có hiệu lực, Ngân hàng Nhà nước có Thơng tư số 19 với số điểm sửa đổi Và nay, với Thông tư số 22 vừa ban hành, nội dung quan trọng Thơng tư số 13 tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động hủy bỏ Theo định hướng Ngân hàng Nhà nước đưa cuối tuần qua, việc điều chỉnh nhằm tạo luân chuyển điều hòa vốn thị trường thị trường 2, tổ chức tín dụng thừa tổ chức tín dụng thiếu vốn, giúp tổ chức tín dụng thiếu vốn có điều kiện tăng trưởng tín dụng giới hạn 20% hạ lãi suất cho vay Như vậy, quy định tổ chức tín dụng cấp tín dụng 80%/85% từ vốn huy động hạn chế liên quan đến việc xác định mẫu số “vốn huy động” tháo gỡ Trước đó, việc khơng đưa tiền gửi khơng kỳ hạn tổ chức kinh tế, Kho bạc Nhà nước, Bảo hiểm Xã hội, hay phần vốn tự có… vào “vốn huy động” để tính tỷ lệ trên, hay tiền vay tổ chức tín dụng nước cho vay lại bị giới hạn 80% thành viên thị trường cho bất hợp lý; chí lo ngại nguồn vốn bị “nằm chết” Với Thơng tư 19 sửa đổi, bổ sung sau đó, tỷ lệ 80%/85% nói xác CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt định từ vốn huy động, tức nguồn khác đặc biệt vốn tự có tổ chức tín dụng khơng bị lệ thuộc vào giới hạn Bên cạnh đó, Thơng tư 19 xem xét lại việc tính thêm nguồn vốn nói áp hạn chế kỳ hạn, cho tính tỷ lệ thấp (như cho dùng 25% tiền gửi không kỳ hạn tổ chức kinh tế vay)…Giới hạn tỷ lệ cấp tín dụng nói thời gian qua có nhiều ý kiến phản biện, tập trung việc hạn chế nguồn vốn, hay cách nói vốn bị “nằm chết” kiến nghị 14 ngân hàng nói trên, gạt bỏ giá trị dòng vốn chảy qua kênh ngân hàng (như tiền gửi toán, tiền gửi không kỳ hạn tập trung ngân hàng khai thác giá trị tín dụng) Và điều ảnh hưởng đến chi phí tổ chức tín dụng, khiến lãi suất cho vay bị đội lên Lần sửa đổi này, với việc hủy bỏ quy định nói trên, rào cản sử dụng vốn vay gỡ bỏ, đồng nghĩa với tổ chức tín dụng có thêm điều kiện để tận dụng nguồn vốn để đẩy mạnh cho vay, giảm thêm chi phí để có thêm sở thực tế hưởng ứng chủ trương hạ lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước đưa Đây phương án mà Ngân hàng Nhà nước triển khai theo thông điệp điều chuyển vốn từ chỗ thừa sang chỗ thiếu, để nhà băng có thêm điều kiện cho vay giảm lãi suất đề cập Đây giải pháp hỗ trợ giảm lãi suất cân đối lại nguồn vốn hệ thống, thay tăng cung tiền để giảm lãi suất dẫn tới áp lực tăng lạm phát Và hiểu lý để Ngân hàng Nhà nước ấn định ngày có hiệu lực Thơng tư số 22 từ 1/9 thời điểm bắt đầu “tính” thực tế khả giảm lãi suất cho vay theo thông điệp rút 17% - 19%/năm mà Thống đốc Nguyễn Văn Bình nhiều lần đưa Điều cho thấy nhà điều hành gấp rút triển khai điều chỉnh sách, dù có vướng mắc kỹ thuật ban hành văn bản, theo quy định thời điểm hiệu lực văn quy phạm pháp luật không sớm 45 ngày kể từ ngày công bố ký ban hành… Câu 9: Tại ngân hàng tất nước đóng vai trị quan trọng định chế tài chính? Ngân hàng thương mại hình thành tồn phát triển hàng trăm năm gắn liền với phát triển kinh tế hàng hoá Sự phát triển hệ thống NHTM có tác động lớn quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hoá, ngược lại kinh tế hàng hoá phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao kinh tế thị trường NHTM ngày hồn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu Ngân hàng thương mại định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc kinh tế thị trường Nhờ hệ thống định chế mà nguồn tiền vốn nhàn rỗi huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn vay phát triển kinh tế Chức ngân hàng thương mại CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Chức trung gian tín dụng: Chức trung gian tín dụng xem chức quan trọng ngân hàng thương mại Khi thực chức trung gian tín dụng, NHTM đóng vai trị cầu nối người thừa vốn người có nhu cầu vốn Chức trung gian toán: Ở NHTM đóng vai trị thủ quỹ cho doanh nghiệp cá nhân, thực toán theo yêu cầu khách hàng Các NHTM cung cấp cho khách hàng nhiều phương tiện toán tiện lợi séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, … Chức vơ hình chung thúc đẩy lưu thơng hàng hóa, đẩy nhanh tốc độ toán, tốc độ lưu chuyển vốn, từ góp phần phát triển kinh tế Chức tạo tiền: Đây chức quan trọng, phản ánh rõ chất ngân NHTM Với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận yêu cầu cho tồn phát triển mình, NHTM với nghiệp vụ kinh doanh mang tính đặc thù vơ hình chung thực chức tạo tiền cho kinh tế Với chức này, hệ thống NHTM làm tăng tổng phương tiện toán kinh tế, đáp ứng nhu cầu toán, chi trả xã hội Tại nước phát triển Việt Nam, ngân hàng thương mại thực đóng vai trị quan trọng, đảm nhận vai trị giữ cho mạch máu (dịng vốn) kinh tế lưu thơng có góp phần bơi trơn cho hoạt động kinh tế thị trường non yếu Năm 2005-2006 Việt Nam tích cực đẩy mạnh trình cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước với mục đích quan trọng nâng cao lực tài tổ chức Tính đến tháng 2-2007 có 34 ngân hàng thương mại hồn tất việc cổ phần hóa với tổng số vốn điều lệ 21.000 tỷ đồng , Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn Thương tín có số vốn điều lệ cao 2.089 tỷ đồng Câu 10: Phân biệt tài khoản tiết kiệm có kỳ hạn? tài khoản tiền gửi có kỳ hạn? Tiền gửi tiết kiệm (Theo định nghĩa Điều Quyết định số 1160/2004/QĐ-NHNN): khoản tiền cá nhân gửi vào tài khoản tiền gửi tiết kiệm, xác nhận thẻ tiết kiệm, hưởng lãi theo quy định tổ chức nhận tiền gửi tiết kiệm bảo hiểm theo quy định pháp luật bảo hiểm tiền gửi Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: tiền gửi tiết kiệm mà người gửi tiền rút tiền sau kỳ hạn gửi tiền định theo thỏa thuận với tổ chức nhận tiền gửi tiết kiệm Như vậy, Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn hình thức gửi tiết kiệm với mục đích chủ yếu hưởng lãi vào thời hạn chọn gửi tiền Đối tượng sử dụng dịch vụ thông thường khách hàng cá nhân, ví dụ khách hàng bạn bạn gửi tiết kiệm số tiền vào khoảng thời gian định bạn hưởng lãi suất tương ứng với kỳ hạn Ngân hàng phát hành cho bạn sổ tiết kiệm tương ứng số tiền, kỳ hạn, lãi suất CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Tiền gửi có kỳ hạn: tiền gửi tổ chức cá nhân mà người gửi tiền rút tiền sau kỳ hạn gửi tiền định theo thỏa thuận với tổ chức nhận tiền gửi Đối tượng dụng loại dịch vụ thường doanh nghiệp, quan (nói chung tổ chức) có lượng tiền (số dư) nhàn rỗi khoảng thời gian định, chưa cần sử dụng đến Nếu để quỹ quan nguồn tiền khơng sinh lời, quan xí nghiệp làm hợp đồng tiền gửi (không phải sổ tiết kiêm) với Ngân hàng khoảng thời gian định (kỳ hạn) tuần, tuần, tùy vào kỳ hạn mà chủ doanh nghiệp chọn có mức lãi suất tương ứng số tiền gửi hưởng lãi suất tương ứng với kỳ hạn Tóm lại: Đối với tiền gửi có kỳ hạn người gửi tổ chức cá nhân gửi tiền có kỳ hạn tổ chức nhận tiền gửi thông qua việc ký kết hợp đồng gửi tiền (không phát hành sổ tiết kiệm) Còn tiền gửi tiết kiệm tiền gửi cá nhân tổ chức nhận tiền gửi hình thức có kỳ hạn khơng kỳ hạn thơng qua việc phát hành sổ tiết kiệm Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn thơng thường cao tí so với lãi suất tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn Vậy điểm khác là: đối tượng sử dụng loại hình lãi suất loại hình Giống nhau: chất dịch vụ tiền gửi Ngân hàng Câu 11: Tại ngân hàng muốn phát triển dịch vụ toán thẻ? Thẻ ngân hàng sản phẩm dịch vụ tuyệt vời, đáp ứng yêu cầu ngày khắt khe khách hàng Dịch vụ mang lại nhiều tác động tích cực không với khách hàng, nhà nước mà với hệ thống ngân hàng Tiết kiệm chi phí: ngân hàng tiết kiệm nhiều chi phí phải thuê nhân viên đầu tư cho mặt bằng, trang thiết bị Nhờ áp dụng công nghệ cao mà ngân hàng giảm lượng đáng kể nhân viên đặc biệt nhân viên làm việc không hiệu Đồng thời khách hàng ngân hàng cần giao dịch với qua mạng Internet,mobile…thay phải đến ngân hàng xếp hàng dài trước Đó yếu tố giúp giảm chi phí cho đầu tư vào mặt trang thiết bị khác ghế ngồi, quạt, điều hòa, đèn, điện…Các yếu tố có tác động khơng nhỏ với việc tăng lợi nhuận Tiết kiệm thời gian: Một nhân viên thực hàng ngàn giao dịch chuyển khoản thẻ ngày, làm theo cách truyền thống thực vài trăm giao dịch Bên cạnh đó, thơng qua dịch vụ tốn thẻ, lệnh chi trả, nhờ thu khách hàng thực nhanh chóng, tạo điều kiện cho vốn tiền tệ chu chuyển nhanh, thuận lợi, thực tốt quan hệ giao dịch, trao đổi tiền-hàng, qua đó, đẩy CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt nhanh tốc độ lưu thơng hàng hố, tiền tệ, nâng cao hiệu sử dụng vốn Đây lợi ích mà giao dịch kiểu ngân hàng truyền thống khó đạt với tốc độ nhanh, xác so với tốn thẻ Tăng cạnh tranh: Giao dịch điện tử nhu cầu thiếu ngành ngân hàng Nó khẳng định khả cơng nghệ vị trí ngân hàng mắt khách hàng Đặc biệt, ngân hàng cung cấp dịch vụ chéo Theo đó, ngân hàng liên kết với cơng ty bảo hiểm, cơng ty chứng khốn, cơng ty tài khác để đưa sản phẩm tiện ích nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng dịch vụ liên quan: ngân hàng, bảo hiểm, đầu tư, chứng khốn Chính tiện ích có từ cơng nghệ ứng dụng, từ phần mềm, từ nhà cung cấp dịch vụ mạng, thu hút giữ khách hàng sử dụng, quan hệ, giao dịch với ngân hàng, trở thành khách hàng truyền thống ngân hàng Việc thực hoạt động dịch vụ ngân hàng điện tử cho phép ngân hàng thích ứng nhanh chóng với thay đổi thị trường, điều chỉnh kịp thời phí, lãi suất, tỷ giá phù hợp với diễn biến tình hình thị trường; hạn chế rủi ro biến động giá thị trường gây ra, mang lại lợi ích cho ngân hàng khách hàng tham gia sử dụng dịch vụ ngân hàng điện tử Ngoài ra, việc sử dụng dịch vụ tốn thẻ, tổ chức tín dụng tiếp cận nhanh với phương pháp quản lý đại Sự kết hợp hài hồ q trình phát triển hoạt động dịch vụ ngân hàng truyền thống số dịch vụ ngân hàng điện tử, cho phép tổ chức tín dụng đa dạng hoá sản phẩm, tăng doanh thu, nâng cao hiệu hoạt động Đặc biệt toán thẻ giúp ngân hàng thực chiến lược tồn cầu hóa mà khơng cần mở thêm chi nhánh Câu 12: Tại ngân hàng muốn giữ tỷ lệ vốn chủ sở hữu mức tối thiểu? Vốn tự có ngân hàng yếu tố tài quan trọng bậc nhất, vừa cho thấy quy mơ ngân hàng vừa phản ánh khả đảm bảo khoản nợ ngân hàng đốivới khách hàng Chính ngân hàng trung ương thường yêu cầu ngân hàng thương mại phải có tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn đạt từ 8% - 10% Tuy nhiên phải xét đến tiêu so sánh lợi nhuận với vốn tự có bình quân ngân hàng Ðược phản ánh qua hệ số ROE (Return on Equity) CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt H (ROE) = Lợi nhuận Vốn tự có bình qn Ý nghĩa: đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cho thấy hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, khả sinh lời đồng vốn chủ sở hữu Ta nhận thấy ngân hàng đứng trước lựa chọn đánh đổi an toàn (chống nợ xấu) lấy việc tăng lợi nhuận (ROE cao) Và để có ROE cao giúp nâng cao hệ số tín nhiệm, thu hút đầu tư ngân hàng thường lựa chọn mức vốn chủ sở hữu thấp CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... khách hàng sử dụng, quan hệ, giao dịch với ngân hàng, trở thành khách hàng truyền thống ngân hàng Việc thực hoạt động dịch vụ ngân hàng điện tử cho phép ngân hàng thích ứng nhanh chóng với thay đổi... ngân hàng thương mại qua đầu mối Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam (VNBA) có kiến nghị tập trung vào quy định cho không hợp lý gây khó khăn hoạt động họ Kiến nghị Thủ tướng Chính phủ ghi nhận đạo Ngân. .. dịch điện tử nhu cầu thiếu ngành ngân hàng Nó khẳng định khả cơng nghệ vị trí ngân hàng mắt khách hàng Đặc biệt, ngân hàng cung cấp dịch vụ chéo Theo đó, ngân hàng liên kết với cơng ty bảo hiểm,