THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ HÀ NỘI 2.1 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội Phân tích trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh để từ cung cấp thơng tin cho đối tượng quan tâm Do đó, qua phân tích tình hình tài chính, thơng tin thực trạng tài chính, hiệu kinh doanh, rủi ro tài gặp phải cung cấp cho nhà quản trị doanh nghiệp, nhà đầu tư đối tượng quan tâm khác Nhưng với doanh nghiệp khác lượng thơng tin cung cấp địi hỏi phân tích khác chịu tác động nhiều nhân tố Chính thế, Công ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có tác động ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài Cơng ty Thứ nhất, Công ty tham gia sản xuất kinh doanh nhiều lĩnh vực chủ yếu lĩnh vực xây lắp với sản phẩm sản xuất chủ yếu sản phẩm xây lắp Vì thế, hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phức tạp, liên quan đến nhiều trình: sản xuất, thương mại… đồng thời liên quan đến nhiều đối tượng: chủ đầu tư (bên A), ngân hàng, tổ chức tài chính, quan nhà nước, doanh nghiệp… Bởi lẽ đó, đặt yêu cầu việc phân tích tình hình tài Cơng ty phải khách quan, bao qt có liên hệ, tổng hợp phân tích lĩnh vực liên quan tình hình tài đối tượng liên quan Điển khía cạnh ngun vật liệu xây dựng: yếu tố quan trọng sản phẩm xây lắp lại thường xuyên biến động nên địi hỏi phân tích tình hình tài Cơng ty cần nghiên cứu, tìm hiểu thị trường vật liệu xây dựng Khơng thế, cịn cần liên hệ với tình hình tài nhà cung cấp ngun vật liệu từ phân tích tác động tổng hợp yếu tố tình hình tài Cơng ty Mặt khác, đặc thù ngành nghề kinh doanh nên phân tích tình hình tài khơng thể q cứng nhắc, máy móc, khn mẫu mà cần linh hoạt Bởi lẽ nhiều tiêu phân tích xây dựng chuẩn cho doanh nghiệp sản xuất bình thường đem áp dụng phân tích doanh nghiệp xây lắp Cơng ty cần điều chỉnh biến đổi linh hoạt để hướng tới mục đích yếu phản ánh đắn thực trạng tài Công ty Thứ hai, đặc điểm sản phẩm xây lắp có ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài Cơng ty Sở dĩ sản phẩm xây lắp có đặc điểm khác biệt sản phẩm sản xuất khác: kết cấu phức tạp, thời gian thi công sử dụng lâu dài nên địi hỏi người phân tích phải có hiểu biết nắm vững quy trình sản xuất sản phẩm Từ đó, lựa chọn phạm vi phân tích xây dựng chương trình phân tích hợp lý đảm bảo kết phân tích xác thực mà lại giảm thiểu chi phí thời gian Hơn sản phẩm xây lắp Công ty chủ yếu cơng trình xây dựng, có ý nghĩa tạo dựng sở vật chất nên phân tích hiệu hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư quan tâm đến kết kinh doanh lãi, lỗ thời điểm trước mắt mà cần liên hệ khứ, dự báo tương lai Đặc biệt hiệu việc xây dựng hay đầu tư cơng trình quan tâm đem lợi nhuận tham gia thi cơng chưa đầy đủ nhiều cơng trình cịn có ý nghĩa lịch sử mang lại giá trị phi tài nên phân tích tình hình tài Công ty cần đề cập đến Thứ ba, từ đặc điểm lĩnh vực kinh doanh sản phẩm sản xuất nên Cơng ty có kỳ kinh doanh, tức khoảng thời gian để thực hết chu kỳ kinh doanh bình quân dài Do công tác theo dõi, tổng hợp tài liệu gặp khó khăn ảnh hưởng đến phân tích tài Điều đặt u cầu muốn đạt hiệu phân tích tình hình tài Công ty cần phải chọn phạm vi, đối tượng phân tích nội dung phân tích phù hợp Bởi lẽ theo dõi hết kỳ kinh doanh tiến hành phân tích chậm trễ khối lượng công việc lớn Hơn nữa, thông tin cung cấp khơng cịn kịp thời với u cầu quản lý Song hành với kỳ kinh doanh, Công ty bắt đầu kỳ kế toán từ 01/01 đến 31/12 năm Dương lịch, lập báo cáo tài theo quý kết thúc năm tài lập báo cáo tài năm Chính thế, phân tích theo kỳ kinh doanh gặp khó khăn hạn chế với kỳ kế toán lại thuận lợi cho phân tích tình hình tài Cơng ty Bởi lẽ kỳ kế tốn có thời gian rõ ràng, cố định, sau kỳ lại có báo cáo kế tốn, tổng hợp số liệu nên Cơng ty tiến hành phân tích tình hình tài theo báo cáo Thực tế, sở báo cáo, Công ty chọn số báo cáo quan trọng phục vụ cho phân tích để đánh giá thực trạng tài Cơng ty Thứ tư, Cơng ty tổ chức máy quản lý theo mơ hình trực tuyến chức năng, tổ chức máy kế toán theo mơ hình tập trung nên tạo thống quản lý Các thông tin quản trị, kinh tế, tài theo dõi, cập nhật, xử lý ban đầu từ chi nhánh chuyển lên Cơng ty Chính thế, phân tích có bước phân tích từ phía chi nhánh, đơn vị trực thuộc tổng hợp phân tích tồn Cơng ty Thứ năm, Cơng ty có hình thức sở hữu công ty cổ phần với số lượng cổ đông nhiều nên họ đối tượng hàng đầu quan tâm đến kết kinh doanh, đến khả sinh lời triển vọng phát triển Cơng ty nên ảnh hưởng đến việc phân tích tình hình tài Cơng ty Ngồi ra, cổ phần hố chưa lâu nên Cơng ty chưa niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán, yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài Bởi lẽ thúc đẩy việc phân tích khơng cung cấp thơng tin quản trị, tài mà cịn nhân tố có tác động mạnh mẽ đến tình hình tài Cơng ty Trên sở đó, hỗ trợ cho cơng tác xây dựng kế hoạch, tiến trình niêm yết cổ phiếu Cơng ty thị trường chứng khốn Như vậy, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có tác động, ảnh hưởng đến phân tích tình hình tài cho thấy nét đặc thù phân tích tình hình tài doanh nghiệp xây lắp Hơn nữa, trình bày, Cơng ty lựa chọn tài liệu phân tích sở báo kế toán Các báo cáo kế toán lập thơng qua q trình từ thu thập, xử lý, kiểm tra, phân tích nghiệp vụ kinh tế phát sinh để lập chứng từ kế toán đến phân loại ghi sổ kế tốn Chính thế, nói báo cáo kế tốn chứa đựng tồn cảnh tranh tài sinh động Cơng ty Thực tế, số lượng báo cáo kế toán Cơng ty nhiều gồm báo cáo kế tốn quản trị báo cáo tài Các báo cáo tài liệu dùng để phân tích Tuy nhiên, mục đích việc phân tích cung cấp thơng tin khơng thông tin cho đối tượng mà cho nhiều đối tượng nên phân tích tình hình tài chính, Cơng ty trọng phân tích báo cáo tài gồm bốn mẫu báo cáo theo quy định Bộ Tài chính: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bản thuyết minh báo cáo tài Từ giới thiệu sơ qua báo cáo tài Cơng ty Thứ Bảng cân đối kế tốn: báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng quan tình hình tài Công ty thời điểm Công ty lập báo cáo sau quý (trừ quý 4) thời điểm kết thúc năm tài (31/12) Các số liệu báo cáo tập hợp sở theo dõi số dư tài khoản từ loại đến loại thời điểm lập báo cáo Báo cáo cho thấy tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản khoản nợ Cơng ty Từ thơng tin đó, hỗ trợ cho việc phân tích đánh giá khái quát tìm hiểu ban đầu thực trạng tài Cơng ty Có thể minh hoạ Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Phụ lục 1-1, trang 67 Thứ hai Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: báo cáo cung cấp thông tin liên quan đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty qua thời kỳ Căn để lập báo cáo sở theo dõi số liệu tài khoản từ loại đến loại Việc phân tích báo cáo giúp đánh giá khả sinh lời, hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng nguồn lực… Mẫu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh mà Công ty sử dụng trình bày Phụ lục 1-2, trang 69 Thứ ba Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: trình hoạt động Cơng ty thực chất q trình vận động dòng tiền vào dòng tiền ra, trình lưu chuyển tiền tệ Vì thế, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tài cung cấp thông tin luồng tiền phát sinh biến động kỳ báo cáo Công ty theo hoạt động: hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài Theo quy định hành có hai phương pháp lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp Công ty lập báo cáo theo phương pháp gián tiếp Như vậy, báo cáo giúp cho việc phân tích đánh giá khả tạo tiền sử dụng nguồn tiền Công ty Thứ tư Bản thuyết minh báo cáo tài chính: báo cáo nhằm thuyết minh giải trình số tiêu kinh tế tài Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh để làm rõ minh chứng chi tiết cho tình hình tài Cơng ty Từ đó, Bản thuyết minh báo cáo tài bổ sung chi tiết thêm thông tin mà báo cáo tài khác khó trình bày được, đồng thời hỗ trợ cho việc phân tích thêm cụ thể chi tiết Tuy nhiên bên cạnh nguồn tài liệu phân tích báo cáo tài chính, q trình phân tích cịn thu thập, kiểm tra, đối chiếu với số sổ kế tốn liên quan Đó sổ kế toán chi tiết theo dõi tiền, vật tư, tài sản cố định, toán với người mua, người bán… mà sổ tổng hợp theo hình thức ghi sổ kế tốn Nhật ký chung Tóm lại, tài liệu phục vụ cho phân tích tình hình tài Cơng ty báo cáo tài sổ kế tốn Dầu số tài liệu đó, Cơng ty tiến hành phân tích tình hình tài chủ yếu sở Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kết hợp với sổ kế toán liên quan Đây báo cáo tài quan tâm nhiều phản ánh trọn vẹn đầy đủ tình hình tài Cơng ty 2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội Bên cạnh việc lựa chọn thu thập tài liệu phân tích cịn cần phải xây dựng lựa chọn phương pháp phân tích cách hợp lý mang lại hiệu Về mặt lý thuyết có nhiều phương pháp áp dụng để phân tích tình hình tài sở tài liệu phục vụ phân tích Cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội chọn hai phương pháp phân tích sau: phương pháp so sánh phương pháp loại trừ 2.2.1 Phương pháp so sánh Phương pháp xây dựng theo yêu cầu so sánh thơng tin kế tốn, thơng tin tài nhằm nghiên cứu biến động xác định mức biến động tiêu phân tích Mức biến động cần xác định bao gồm mức biến động tuyệt đối mức biến động tương xu hướng biến động tiêu phân tích Bên cạnh đó, phân tích tài theo phương pháp có ba hình thức: so sánh theo chiều ngang, so sánh theo chiều dọc, so sánh tỷ số xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu Mỗi hình thức so sánh có cách thức nội dung so sánh khác đảm bảo nghiên cứu biến động tiêu Do phân tích tình hình tài giai đoạn 2007-2008, Cơng ty tiến hành so sánh năm 2008 với năm 2007 theo tiêu quan tâm, cụ thể so sánh ngang, so sánh dọc biến động tài sản, nguồn hình thành tài sản, biến động kết kinh doanh…, so sánh tỷ số khả tốn, cơng nợ… 2.2.2 Phương pháp loại trừ Phương pháp loại trừ phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích, tức xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố phải loại trừ ảnh hưởng nhân tố khác Phương pháp có hai cách thực Thứ phương pháp số chênh lệch dựa vào ảnh hưởng trực tiếp nhân tố Thứ hai phương pháp thay liên hoàn, thay ảnh hưởng nhân tố Cả hai phương pháp cho thấy ảnh hưởng nhân tố yêu cầu đặt tiêu phân tích tiêu nhân tố có mối quan hệ với nhau, mối quan hệ toán học Như vậy, q trình phân tích tình hình tài chính, Cơng ty kết hợp phương pháp với phương pháp so sánh nhằm nghiên cứu, tìm hiểu chi tiết hơn, cụ thể nguyên nhân biến động tiêu phân tích, ví phân tích nhân tố ảnh hưởng đến biến động lợi nhuận Công ty năm 2008, đánh giá mức ảnh hưởng tiêu nhân tố chi phí, giá vốn hàng bán… 2.3 Nội dung phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội 2.3.1 Đánh giá khái quát tình hình tài Hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty diễn nhiều lĩnh vực nên tình hình tài cơng ty thể nhiều khía cạnh Chính thế, trước sâu vào nghiên cứu khía cạnh cụ thể chi tiết cần tìm hiểu tổng quan, nắm bắt sơ thực trạng tài Cơng ty để hình thành nhận định ban đầu Như vậy, ta tiến hành đánh giá khái qt tình hình tài Công ty thông qua xem xét cấu trúc tài mức độc lập tài Cơng ty 2.3.1.1 Phân tích cấu trúc tài Tài sản nguồn hình thành tài sản (tức nguồn vốn) yếu tố thiếu để giúp doanh nghiệp hoạt động phát triển Doanh nghiệp mong muốn có nguồn tài sản dồi dào, phong phú có nguồn tài trợ, nguồn hình thành tài sản ổn định, hiệu Do hình thành nên cấu trúc tài doanh nghiệp, gồm cấu tài sản cấu nguồn vốn Chính thế, qua Bảng cân đối kế tốn Cơng ty năm 2008 dễ dàng tổng hợp số liệu bảng số liệu sau: Bảng 2-1 Bảng phân tích cấu trúc tài Cơng ty giai đoạn 2007-2008 Đơn vị tính: VND Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch Chỉ tiêu Tỷ trọng (%) Số tiền 1.TSNH 2.TSDH 3.Tổng TS 4.Nợ phải trả 5.VCSH Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng 945.801.894.756 76.794.555.130 1.022.596.49.86 963.049.725.388 59.546.724.498 1.022.596.449.88 92,49 7,51 100,00 94,18 5,82 905.000.850.031 78.499.334.224 984.000.184.255 923.154.423.858 60.845.760.397 92,02 7,98 100,00 93,82 6,18 -40.301.044.725 +1.704.779.094 -38.596.265.631 -39.895.301.530 +1.299.035.899 -4,26 +2,22 -3,77 -4,14 +2,18 -0,47 +0,47 -0,36 +0,36 100,00 984.000.184.255 100,00 -38.596.265.631 -3,77 6.Tổng NV Nguồn: Tài liệu Phịng Tài kế tốn Qua bảng số liệu ta thấy, Tổng tài sản Tổng nguồn vốn Công ty năm 2008 giảm so với năm 2007 (-3,77%) Trong đó, tài sản: Tổng tài sản giảm cấu tài sản có biến động Cơ cấu tài sản gồm Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn mà Tài sản ngắn hạn năm 2008 giảm so với năm 2007 (-4,26%) Tài sản dài hạn tăng lên (+2,22%) nên tổng hợp ảnh hưởng làm Tổng tài sản Công ty năm 2008 so với năm 2007 giảm 3,77% Khơng thế, Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn có biến động tăng, giảm nên tác động đến tỷ trọng cấu tài sản Công ty Khi Tài sản ngắn hạn giảm 4,26% tỷ trọng Tài sản ngắn hạn so với Tổng tài sản giảm 0,47% tỷ trọng Tài sản dài hạn Tổng tài sản tăng tương ứng 0,47% Tuy nhiên, tỷ trọng cấu Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Công ty chưa hợp lý Tỷ trọng Tài sản ngắn hạn hai năm cao: năm 2007 đạt 92,49% năm 2008 đạt 92,02% Còn tỷ trọng Tài sản dài hạn lại thấp nhiều, năm 2007: 7,51% sang đến năm 2008: 7,89% Mặc dù xu hướng biến động tích cực nhằm để điều chỉnh tỷ trọng cấu tài sản chưa thực có tác động mạnh Khi xem xét nghiên cứu thấy: cấu Tài sản ngắn hạn Công ty, hàng tồn kho khoản phải thu có giá trị cao chiếm phần lớn nên Tài sản ngắn hạn có giá trị chiếm tỷ trọng lớn Bên cạnh đó, Tài sản dài hạn mà phần nhiều Tài sản cố định khơng thường xun có biến động, chuyển đổi cổ phần hóa đánh giá lại với giá trị không cao giá trị sử dụng đáp ứng đến nên tỷ trọng Tài sản dài hạn chiếm không nhiều Tài sản ngắn hạn Tuy nhiên tiêu có xu hướng tăng năm qua Cơng ty bắt đầu có đầu tư thêm vào Tài sản cố định Bất động sản đầu tư để thay dần số thiết bị lạc hậu thiết bị đại hơn, bắt kịp với trình độ xây dựng nhiều Cơng ty xây dựng ngành mức đầu tư nhỏ Về nguồn vốn, Tổng nguồn vốn Công ty giảm (-3,77%) Nợ phải trả Công ty biến động giảm lớn nhiều so với biến động tăng Vốn chủ sở hữu Theo bảng số liệu trên, Nợ phải trả Công ty năm 2008 giảm so với năm 2007 4,14% Vốn chủ sở hữu tăng 2,18% Điều tác động tích cực đến tỷ trọng cấu nguồn vốn Công ty Tỷ trọng Nợ phải trả so với Tổng nguồn vốn giảm từ 94,18% xuống 93,82%, tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tăng từ 5,82% lên 6,18%, tức tỷ trọng Nợ phải trả giảm 0,36% tỷ trọng Vốn chủ sở hữu tăng 0,36% Đây dấu hiệu tích cực tình hình tài Công ty: giảm Nợ phải trả tăng Vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, tỷ trọng Nợ phải trả Công ty mức cao, hai năm 90% Do Cơng ty có cấu nguồn vốn chưa hợp lý thấy Cơng ty bị lệ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài, nguồn vốn vay Dầu với xu hướng tăng tỷ trọng Vốn chủ sở hữu giảm tỷ trọng Nợ phải trả cho thấy Công ty có biện pháp tác động để giảm bớt phụ thuộc bên ngồi ảnh hưởng đến tình hình tài Như thấy cấu tài sản, nguồn vốn Công ty năm 2008 có biến động biến động có xu hướng tích cực nhằm tác động lành mạnh đến tình hình tài Cơng ty Tuy nhiên, Cơng ty chưa xây dựng cấu tài sản nguồn vốn hợp lý, chịu nhiều ảnh hưởng từ bên khả chủ động tài cịn hạn chế Trước tình hình kinh tế toàn cầu, đặc biệt biến động kinh tế Việt Nam năm 2008 vừa qua, có tác động làm giảm Tổng tài sản Tổng nguồn vốn Cơng ty Cơng ty có cải thiện cấu trúc tài góp phần lành mạnh hóa tình hình tài Cơng ty 2.3.1.2 Phân tích mức độc lập tài Chính từ biến động tích cực cấu trúc tài chính, biến động cấu nguồn vốn: tăng tỷ trọng Vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng Nợ phải trả chứng tỏ Công ty quan tâm đến khả tự chủ tài muốn nâng cao mức độc lập tài nội thân Do đó, ta có bảng số liệu sau: ... 410 .650.545.553 219 .946.357.6 01 13.2 51. 645.559 17 .872. 210 . 316 1. 099 .13 0.879 12 6.242.724.732 15 . 015 .045.230 25.354.709.0 21 21. 842.078.273 -40 .13 3.502.732 -14 . 816 . 610 .627 -14 .307.666.656 -12 .2 21. 680.447... cáo tài quan tâm nhiều phản ánh trọn vẹn đầy đủ tình hình tài Cơng ty 2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần xây dựng số Hà Nội Bên cạnh việc lựa chọn thu thập tài liệu phân tích. .. Tỷ lệ Số tiền 275.564. 712 .927 2 41. 810 .456.6 81 -33.754.256.246 -12 ,25 16 7.683.4 01. 109 15 6.603.259.788 -11 .080 .14 1.3 21 -6, 61 82.650.394.272 34. 415 .569.849 86.0 51. 492.092 +3.4 01. 097.820 +4 ,12 9.785.492.384