Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay vốn tại Đầu tư & Phát triển Cầu Giấy 2.1 Tổng quan tình hình thẩm định dự án cho vay vốn Trong giai đoạn 2006-2009, phòng Quản lý rủi ro kết hợp với các phòng Quan hệ khách hàng, các phòng Giao dịch khách hàng đã thực hiện rất tốt việc thẩm định nói chung và đánh giá rủi ro dự án cho vay vốn nói riêng. Số lượng dự án được duyệt vay tăng nhanh qua các năm. Ta có thể thấy rõ qua bảng biểu sau: Bảng 5 Số lượng dự án được thẩm định cho vay tại chi nhánh BIDV Cầu Giấy Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 Tổng số dự án duyệt vay 23 24 27 29 Tổng số dự án được duyệt vay 18 20 23 26 Tổng số dự án bị từ chối 5 4 4 3 Nguồn: phòng quản lý rủi ro BIDV Cầu Giấy Tổng số dự án được thẩm định năm 2006 là 23 dự án, đến năm 2008 tăng lên 27 dự án, và đến năm 2009 thì số dự án là 29 dự án. Điều này chứng tỏ Ngân hàng BIDV Cầu Giấy hoạt động rất hiệu quả. Ngân hàng đảm bảo đúng yêu cầu, đúng thời hạn thẩm định, nhanh chóng trả lời các khách hàng giúp cho nhà đầu tư không bị bỏ lỡ cơ hội đầu tư của mình. Vì thế mà Ngân hàng luôn giữ được uy tín với khách hàng và khách hàng đến với Ngân hàng càng đông. Tổng số dự án được duyệt vay cũng có chuyển biến tích cực qua các năm. Tổng số dự án được duyệt vay tăng, năm 2006 là 18 dự án, năm 2007 là 20 dự án, năm 2008 tăng lên 23 dự án, năm 2009 là 26 dự án. Như vậy, chất lượng khách hàng đến Ngân hàng xin vay vốn ngày càng cao, số dự án bị loại it dần. Tuy nhiên, Ngân hàng cũng đã chủ động tìm kiếm thêm các dự án hiêu quả để tiến hành cho vay nhằm làm tỷ trọng các dự án bị từ chốigiảm dần. lĩnh vực chính cho vay của Ngân hàng là các ngành kinh tế có thế mạnh, đảm bảo đầu ra và được đánh giá là ít rủi ro như: nhiệt điện, xi măng, hạ tầng giao thông, đường sắt, cảng biển… Tích cực cho vay các ngành có lợi thế điểu kiện tự nhiên- xã hội như xuất khẩu thủy hải sản, gia công chế biến gỗ, khai khoáng… 2.2 Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay vốn tại Đầu tư & Phát triển Cầu Giấy 2.2.1 Nội dung đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay 2.2 .1.1 Đánh giá rủi ro về khách hàng 2.2.1.1.1 Đánh giá chung về khách hàng 1. Đánh giá về lịch sử hoạt động của khách hàng: Sau đây là những thông tin chung cần tìm hiểu: - Lịch sử công ty. - Những thay đổi về vốn góp. - Những thay đổi trong cơ chế quản lý. - Những thay đổi về công nghệ hoặc thiết bị. - Những thay đổi về sản phẩm. - Lịch sử về các quá trình liên kết, hợp tác, giải thể. - Loại hình kinh doanh của công ty hiện nay là gì. - Khía cạnh chính trị và xã hội đằng sau các hoạt động kinh doanh này. - Điều kiện địa lý (địa lý kinh tế).  Những thông tin này được dùng để đánh giá chung về khả năng hiện tại cũng như tính cạnh tranh của công ty trong tương lai. Đây là điều cần thiết để biết liệu công ty có thể đứng vững trước những thay đổi bên ngoài cũng như khả năng mở rộng hoạt động. 2. Đánh giá tư cách và năng lực pháp lý: Rủi ro về tư cách và năng lực pháp lý của khách hàng xảy ra khi khách hàng vay vốn không đủ hồ sơ pháp lý chứng minh năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật hiện hành. Nội dung đánh giá chủ yếu xem xét khách hàng vay vốn là: - Khách hàng vay vốn là pháp nhân có năng lực pháp luật dân sự không? (Pháp nhân Việt Nam phải được công nhận theo Điều 84, 86… Bộ luật dân sự và các quy định khác của Pháp luật Việt Nam). - Khách hàng vay vốn là doanh nghiệp tư nhân, chủ doanh nghiệp có đủ năng lực hành vi dân sự, năng lực pháp luật dân sự và hoạt động theo luật doanh nghiệp? Khách hàng vay vốn là công ty hợp danh có hoạt động theo luật doanh nghiệp? Thành viên công ty có đủ năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi dân sự? Khách 2 2 hàng vay vốn là đơn vị hạch toán phụ thuộc có giấy uỷ quyền vay vốn của pháp nhân trực tiếp? Khách hàng là cá nhân vay vốn thì xem khách hàng đã đủ 18 tuổi trở lên chưa, có đủ năng lực hành vi, năng lực dân sự theo quy định Bộ luật dân sự hay không. - Điều lệ, quy chế tổ chức của khách hàng vay vốn có thể hiện rõ về phương thức tổ chức, quản trị, điều hành? - Giấy phép đầu tư, chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề có còn hiệu lực trong thời hạn cho vay? Mẫu dấu, chữ ký. 3. Mô hình tổ chức, bố trí lao động của doanh nghiệp: Cán bộ ngân hàng sẽ đánh giá những nội dung sau: - Quy mô hoạt động của doanh nghiệp? - Số lượng lao động, trình độ lao động, cơ cấu lao động trực tiếp và gián tiếp? - Tuổi trung bình, thời gian công tác trung bình, mức thu nhập trung bình? - Chính sách và kết quả tuyển dụng - Chính sách tăng lương, thưởng - Hiệu quả sản suất: Doanh thu, lợi nhuận trên đầu người, hiệu quả của giá trị gia tăng. - Trình độ kỹ thuật, trình độ học vấn, kinh nghiệm và lĩnh vực của các kỹ sư chính trong doanh nghiệp. - Tình hình đầu tư vào công tác nghiên cứu và phát triển về doanh số và thiết bị, phát triển các sản phẩm mới, kiểu dáng, mẫu mã, hợp tác công nghệ. Từ nhúng đánh giá đó rút ra nhận xét về mô hình tổ chức và bố trí lao động của doanh nghiệp. 4. Quản trị điều hành của Ban lãnh đạo: - Danh sách Ban lãnh đạo, tuổi, sức khoẻ, thời gian đã đảm nhiệm chức vụ. - Trình độ chuyên môn. - Kinh nghiệm, cách thức quản lý, đạo đức của người lãnh đạo cao nhất và ban điều hành. - Khả năng nắm bắt thị trường. 3 3 - Uy tín của lãnh đạo trong và ngoài doanh nghiệp - Đoàn kết trong lãnh đạo và trong doanh nghiệp. - Ai là người ra quyết định thực sự của doanh nghiệp. - Những biến động về nhân sự lãnh đạo của công ty. - Khả năng nắm bắt thị trường, thích ứng hội nhập thị trường. - Ban quản lý có khả năng ra các quyết định dựa vào các thông tin tài chính không? - Việc ra quyết định có phải được tập trung vào một người và cách thức quản lý của họ hay không? Nhận xét về khả năng quản trị điều hành của Ban lãnh đạo doanh nghiệp. 2.2.1.1.2 Đánh giá về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng. 1. Đánh giá ngành nghề lĩnh vực kinh doanh - Ngành nghề kinh doanh được phép hoạt động: Kiểm tra sự phù hợp về ngành nghề ghi trong đăng ký kinh doanh với ngành nghề kinh doanh hiện tại và phù hợp với dự án, phương án dự kiến vay vốn. - Xem xét ngành nghề kinh doanh/phương hướng hoạt động của khách hàng có phù hợp với chiến lược của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt nam/ của chi nhánh không, lưu ý các giới hạn tín dụng theo ngành kinh tế, khu vực, chi nhánh . - Các sản phẩm và dịch vụ chủ yếu của doanh nghiệp: Cơ cấu về doanh thu, lợi nhuận theo từng loại sản phẩm. - Vị thế và danh tiếng của khách hàng trên thị trường: Vị thế, thị phần của từng loại sản phẩm trên thị trường, Khả năng cạnh tranh, các đối thủ cạnh tranh chủ yếu trên thị trường. - Chiến lược kinh doanh trong thời gian tới. - Chính sách khách hàng. - Các khách hàng, đối tác quan hệ giao dịch có ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (liên quan đến các sản phẩm đầu vào, đầu ra hoặc các mối liên hệ về vốn). 2 Đánh giá năng lực sản xuất: 4 4 - Xem xét đánh giá thực trạng của máy móc thiết bị, nhà xưởng và công nghệ sản xuất hiện tại. - Những thay đổi về khả năng sản xuất và tỷ lệ sử dụng thiết bị. - Những thay đổi của đơn đặt hàng và số lượng đơn đặt hàng của từng sản phẩm và của các khách hàng chính, số lượng/phần trăm giá trị sản phẩm chưa thực hiện được. - Những thay đổi về tỷ lệ phế phẩm. - Những thay đổi về đầu ra của sản phẩm. - Những thay đổi về thành phần của sản phẩm. - Các yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi (như tăng, giảm cầu, số lượng hàng tồn kho, những thay đổi về giá). - Những thay đổi về hiệu quả sản xuất: Những thay đổi về chi phí sản xuất, số giờ lao động, các kết quả và các nhân tố ảnh hưởng tới sự thay đổi này. - Những thay đổi về chi phí sản xuất so sánh với đối thủ cạnh tranh - Quản lý hàng tồn kho: Những thay đổi số lượng hàng tồn kho, cách quản lý. - Công suất hoạt động. - Chất lượng sản phẩm. 3 Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào: - Danh sách nguyên vật liệu chính, tình hình cung cấp, sử dụng và những thay đổi về giá mua của nguyên vật liệu. - Nhu cầu về nguyên vật liệu đầu vào để phục vụ sản xuất hàng năm. - Nguồn cung cấp nguyên vật liệu đầu vào do doanh nghiệp tự cung cấp hay phải cung cấp bởi các nhà cung ứng trong và ngoài nước. Phương thức mua, điều kiện trả chậm, các chính sách được ưu đãi. - Số lượng, tên các nhà cung cấp các nguyên liệu chính, hàng hoá chủ yếu và mức độ tập trung, phụ thuộc vào nhà cung cấp. - Quản lý chi phí: Biến động về tổng chi phí cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến giá thành sản sản phẩm. 4 Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối. 5 5 - Tổ chức hoạt động bán hàng: Mạng lưới, hệ thống phân phối - Số lượng, tên các nhà tiêu thụ, phân phối chính và mức độ tập trung, phụ thuộc vào nhà phân phối, tiêu thụ sản phẩm. - Doanh thu trực tiếp, gián tiếp: Loại hình bán hàng có doanh thu gián tiếp (thông qua các đại lý phân phối tại địa phương, đại lý bán buôn, bán lẻ, các công ty thương mại). - Tình hình và khả năng trả nợ của các khách hàng chính trong ngành. - Chính sách bán hàng: Chính sách khuếch trương đối với việc tăng sản phẩm hoặc khi xuất hiện sản phẩm mới, chính sách giảm giá (bao gồm các yếu tố như hoa hồng, chi phí vận chuyển, chiết khấu, lãi suất, phương thức thanh toán: trả ngay, trả chậm). 5 Sản lượng và doanh thu: - Những thay đổi về sản lượng sản xuất và doanh thu các loại sản phẩm theo các năm về số lượng và giá trị. - Những thay đổi về doanh thu với từng khách hàng và sản phẩm. - Những yếu tố ảnh hưởng đến sự thay đổi này (tăng giảm nhu cầu, trình độ sản xuất, chất lượng sản phẩm, các đối thủ cạnh tranh, v v .). 6. Tình hình xuất khẩu: - Những thay đổi về số lượng xuất khẩu khách hàng theo từng nước, vùng và từng sản phẩm. - Tỷ lệ xuất khẩu trên tổng doanh thu - Môi trường kinh doanh, các nhân tố ảnh hưởng tới sự thay đổi về xuất khẩu - Phương thức xuất khẩu (trực tiếp hoặc qua uỷ thác) - Những thay đổi về giá xuất khẩu, so sánh với giá trong nước - Phương pháp, các điều kiện thanh toán, sự hỗ trợ từ Chính phủ, cạnh tranh quốc tế, những thay đổi các chi phí về thuế quan của các nước nhập khẩu, chính sách xuất khẩu và các dự báo tương lai. 7 Phân tích tình hình quan hệ với Ngân hàng 6 6 * Phân tích quá trình giao dịch của Khách hàng với BIDV trong tất cả các loại sản phẩm trong kỳ vừa qua (Mức độ sử dụng HMTD, số dư hiện tại, số dư & doanh số bình quân so với HMTD….). 7 7 Bảng 6 Phân tích tình hình quan hệ với Ngân hàng STT Tên sản phẩm, dịch vụ Hạn mức được cấp Doanh số trong kỳ Số dư bình quân trong kỳ Số dư tại thời điểm …/ …/…. 1 Cho vay vốn lưu động 2 Đầu tư dự án 3 Bảo lãnh 4 Chiết khấu 5 Tiền gửi thanh toán 6 Tiền gửi có kỳ hạn 7 L/C 8 Mua bán ngoại tệ … * Đánh giá lợi ích trong mối quan hệ với khách hàng, tính toán lợi nhuận đối với BIDV. Trên cơ sở số liệu giao dịch của khách hàng trong kỳ vừa qua cán bộ quan hệ khách hàng tính toán lợi nhuận của BIDV thu được đối với khách hàng như sau: Bảng 7: STT Tên sản phẩm, dịch vụ Lãi, phí đã thu trong kỳ. Chi phí đầu vào phân bổ theo sản phẩm Dự phòng rủi ro đã trích trong kỳ. Lợi nhuận thu được theo sản phẩm 1 2 3 4=1-2-3 1 Cho vay vốn lưu động Lãi thu được Chi phí vốn và chi phí hoạt động được phân bổ X 2 Đầu tư dự án Lãi thu được Chi phí vốn và chi phí hoạt động được phân bổ X 3 Bảo lãnh Phí thu được Chi phí hoạt động phân bổ X 4 Chiết khấu Lãi thu được Chi phí vốn và chi phí hoạt động được phân bổ X 5 Tiền gửi thanh toán Lãi thu được từ đầu tư tiền Lãi phải trả cho khách hàng và chi phí hoạt 8 8 gửi động được phân bổ 6 Tiền gửi có kỳ hạn Lãi thu được từ đầu tư tiền gửi Lãi phải trả cho khách hàng và chi phí hoạt động được phân bổ 7 L/C Phí thu được Chi phí hoạt động phân bổ 8 Mua bán ngoại tệ Phí thu được Chi phí hoạt động phân bổ 9 Sản phẩm khác Tổng số * Đánh giá tiềm năng, cơ hội trong thời gian tới trong quan hệ với khách hàng, kể cả khả năng bán chéo sản phẩm đối với khách hàng. * Những điểm cơ bản trong kế hoạch quan hệ với khách hàng (về sản phẩm, kênh phân phối và chính sách khác nếu có). Trên cở sở thông tin do khách hàng cung cấp, CBTD xác định các sản phẩm dịch vụ khách hàng sử dụng trong năm trước, trong đó tỷ trọng do BIDV cung cấp, từ đó tính toán xác định mục tiêu về doanh số với mỗi sản phẩm BIDV sẽ cung cấp cho khách hàng trong năm sau. Bảng 8 STT Tên sản phẩm, dịch vụ Doanh số phát sinh trong năm trước Kế hoạch năm nay Mục tiêu của BIDV Tổng số Trong đó tại BIDV 1 Cho vay vốn lưu động 2 Đầu tư dự án 3 Bảo lãnh 4 Chiết khấu 5 Tiền gửi thanh toán 6 Tiền gửi có kỳ hạn 7 L/C 8 Mua bán ngoại tệ 9 Sản phẩm khác 2.2.1.1.3 Đánh giá tình hình tài chính của khách hàng 9 9 Phân tích tài chính là việc xác định những điểm mạnh và những điểm yếu hiện tại của doanh nghiệp qua việc tính toán và phân tích những chỉ tiêu khác nhau sử dụng những số liệu từ các Báo cáo tài chính. Cán bộ tín dụng cần phải tìm ra được các mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán được để có thể đưa ra những kết luận chính xác về khách hàng. Một hoặc một số chỉ số là tốt cũng chưa thể kết luận là công ty đang trong tình trạng tốt. Do vậy các mối quan hệ giữa các tỷ số là mục đích cuối cùng của phân tích tài chính của khách hàng. Phân tích tài chính Doanh nghiệp vay vốn cần căn cứ vào Báo cáo tài chính gần nhất, bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Thuyết minh báo cáo tài chính (bắt buộc), bổ sung Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (nếu có) và một số nguồn thông tin khác như: Số lượng lao động, Bảng thanh toán lương/ nhân công. Bảng 9: Đánh giá tình hình tài chính của khách hàng TT CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CÔNG THỨC TÍNH MỤC ĐÍCH I Chỉ tiêu thanh khoản (thanh toán) A Nhóm chỉ tiêu chính theo Định hạng tín dụng nội bộ: 1 Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng doanh nghiệp có thể đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. 2 Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn- Hàng tồn kho)/ Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết khả năng thanh khoản đối với các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tài sản lưu động (không kể hàng tồn kho). 3 Khả năng thanh toán tức = (Tiền và các khoản Chỉ tiêu này cho biết khả năng 10 10 [...]... cho công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay vốn tại ngân hàng Đầu tư & Phát triển Cầu Giấy A BÁO CÁO ĐÁNH GIÁ RỦI RO 2.3.1 Giới thiệu về chủ đầu tư và dự án cho vay vốn Thông tin chung chủ đầu tư Tên Khách hàng: CÔNG TY CP VIMECO Mã CIF: 999169 Địa chỉ: Lô E9, Phạm Hùng, Trung Hoà, Cầu Giấy, Hà Nội Hoạt động kinh doanh chính: 30 30 - Tư vấn, đầu tư xây dựng: Lập, quản lý các dự án đầu tư. .. ra Nó có thể tích cực hoặc tiêu cực Do đó hoạt động cho vay của ngân hàng luôn tiềm ẩn những rủi ro, cán bộ ngân hàng cần tuâ thủ đúng quy trình và nội dung đánh giá rủi ro khách hàng và dự án đầu tư một cách chặt chẽ, chính xác, khách quan nhằm đảm bảo an toàn trong hoạt động cho vay 2.2.3 Phương pháp đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay 2.2.3.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng Hệ thống xếp hạng... phản ánh hiệu quả khai thác lao động của doanh nghiệp 2.2.1.2 Đánh giá rủi ro về dự án đầu tư Một dự án đầu tư, từ khâu chuẩn bị đầu tư đến thực hiện đầu tư và đi vào sản xuất có thể xẩy ra nhiều loại rủi ro khác nhau (do nguyên nhân chủ quan hoặc khách quan), việc tính toán khả năng tài chính của dự án như đã giới thiệu ở trên chỉ đúng trong trường hợp dự án không bị ảnh hưởng bởi một loạt các rủi ro. .. kết quả phân tích/khảo sát độ nhạy với các yếu tố được đánh giá là không chắc chắn/ rủi ro sẽ là cơ sở để cán bộ quan hệ khách hàng/quản lý rủi ro đưa ra hình thức/biện pháp bảo đảm tiền vay cũng như các điều kiện tín dụng khác trong trường hợp chấp thuận tham gia tài trợ vốn cho dự án 2.2.2 Quy trình đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay 19 19 BƯỚC 1: TIẾP THỊ KHÁCH HÀNG VÀ LẬP ĐỀ XUẤT TÍN... việc đánh giá, phân tích, dự đoán các rủi ro có thể xẩy ra là rất quan trọng nhằm tăng tính khả thi của phương án tính toán dự kiến cũng như chủ động có biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu Dưới đây là phân loại một số rủi ro chủ yếu bao gồm: Rủi ro cơ chế chính sách Rủi ro xây dựng, hoàn tất Rủi ro thị trường, thu nhập, thanh toán Rủi ro về cung cấp các yếu tố đầu vào Rủi ro kỹ thuật và vận hành Rủi ro. .. thiết khác * Các loại rủi ro khác: Có thể xẩy ra đối với dự án và biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu Như vậy, những yếu tố không chắc chắn, yếu tố rủi ro cần được nhận định, phân tích và định hướng ngay từ các nội dung phân tích dự án, định lượng để trực tiếp hoặc gián tiếp đưa vào nội dung đánh giá hiệu quả tài chính của dự án Kết quả tính toán, đánh giá hiệu quả tài chính của dự án đặc biệt là kết quả... Công ty cổ phần Đơn vị chủ quản: Tổng công ty CP xuất nhập khẩu XD Việt Nam – Vinaconex Xếp hạng tín dụng Đơn vị chủ quản: 31 31 AA Cấp phê duyệt tín dụng: Chi nhánh Dự án đầu tư - Tên dự án: Dự án đầu tư bổ sung ô to tec nước - Tổng mức đầu tư: 1.097.250.000 đồng Trong đó: + Vốn tự có tham gia : 397.250.000 đồng + Vốn vay BIDV dự kiến : 700.000.000 đồng Đề nghị vay vốn của Khách hàng - Tổng trị giá. .. thẩm quyền Phòng giao dịch BƯỚC 2: THẨM ĐỊNH RỦI RO Phòng Quan hệ khách hàng/ Phòng giao dịch Phòng Quản lý rủi ro Chuyển báo cáo đề xuất TD và Hồ sơ Cán bộ QLRR tiếp nhận Hồ sơ và thực hiện thẩm định rủi ro theo quy định Lập Báo cáo thẩm định rủi ro Trình Lãnh đạo Phòng kiểm soát Cấp có thẩm quyền phê duyệt rủi ro Bước 1: Tiếp thị khách hàng và lập đề xuất tín dụng Cán bộ phòng Quan hệ khách hàng/ phòng... phẩm, dịch vụ đầu ra Giảm thiểu các điều khoản không cạnh tranh (nếu có) * Rủi ro về cung cấp: Dự án không có được nguồn nguyên nhiên vật liệu (đầu vào chính/quan trọng) với số lượng, giá cả và chất lượng như dự kiến để vận hành dự án, tạo dòng tiền ổn định, đảm bảo khả năng trả nợ Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách: Trong quá trình xem xét dự án, Cán bộ quan hệ khách hàng/quản lý rủi ro phải nghiên... 15 Rủi ro kinh tế vĩ mô, tỷ giá * Đối với rủi ro về cơ chế chính sách: Rủi ro này được xem là gồm tất cả những bất ổn tài chính và chính sách của nơi/địa điểm xây dựng dự án, bao gồm: các sắc thuế mới, hạn chế về chuyển tiền, quốc hữu hoá, tư hữu hóa hay các luật, nghị quyết, nghị định và các chế tài khác có liên quan tới dòng tiền của dự án Cán bộ thẩm định xem xét nội dung về loại rủi ro này Khi thẩm . Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay vốn tại Đầu tư & Phát triển Cầu Giấy 2.1 Tổng quan tình hình thẩm định dự án cho. gia công chế biến gỗ, khai khoáng… 2.2 Công tác đánh giá rủi ro trong thẩm định dự án cho vay vốn tại Đầu tư & Phát triển Cầu Giấy 2.2.1 Nội dung đánh