Một số kiến nghị và giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Dụng cụ cắt và Đo l ờng cơ khí. I- Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty: Hơn 30 năm kể từ khi thành lập, Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí đã trải qua không ít những khó khăn thử thách to lớn trong quá trình tồn tại và phát triển. Trớc những khó khăn về vốn, công nghệ, thị trờng tiêu thụ sản phẩm và đặc biệt là những khó khăn khách quan của ngành Cơ khí nói chung nhng nhờ những chính sách đổi mới của Ban lãnh đạo Công ty, nhờ quyết tâm đa Công ty phát triển cao hơn nữa bằng nhiều khả năng và biện pháp, Công ty vẫn đứng vững và phát triển ổn định cùng với các Công ty cơ khí khác trên cả nớc sản xuất ra những sản phẩm có chất lợng cao đáp ứng đợc ngày càng cao nhu cầu của thị trờng, đồng thời góp phần giải quyết công ăn việc làm tạo ra thu nhập cho ngời lao động. Phân tích tình hình tài chính của Công ty là yêu cầu mang tính thờng xuyên và là mối quan tâm cuả nhiều nhóm ngời khác nhau nh Ban lãnh đạo Công ty, các tổ chức tín dụng, các khách hàng, nhà cung cấp và các đối tợng khác. Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài chính của Công ty trên cơ sở hệ thống báo cáo tài chính kế toán năm 2000 và năm 2001 với t cách là một sinh viên chuyên ngành Kế toán, cá nhân em có một số đánh giá về tình hình tài chính của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí nh sau: Nhìn chung, trong những năm gần đây, Công ty làm ăn có lãi. Năm 2000, do áp dụng luật thuế GTGT với mức thuế suất 10% Công ty đã bị lỗ 117.587.364 VNĐ, nhờ những nỗ lực cố gắng của Công ty và nhờ chính sách u đãi giảm mức thuế suất thuế GTGT xuống còn 5%, năm 2001 Công ty dần hồi phục và ổn định trở lại nâng mức lợi nhuận trớc thuế lên 68.728.424 VNĐ. Công ty luôn tìm mọi biện pháp để nâng cao mức thu nhập cho ngời lao động và tìm mọi biện pháp khắc phục khó khăn đa tình hình tài chính của Công ty ổn định và khả quan hơn. Thực tế cho thấy tình hình tài chính của Công ty tơng đối lành mạnh và có nhiều triển vọng khả quan trong tơng lai. Xu hớng tích cực này càng góp phần làm cho Công ty có trể đứng vững trong cạnh tranh và khẳng định đợc vị trí của mình trong nền kinh tế thị trờng. Những tồn tại về mặt tài chính của Công ty ngày càng đợc giảm xuống để thích nghi với tình hình mới, làm tăng hiệu quả kinh doanh đa mức tổng lợi nhuận ngày càng tăng lên. Quy mô tài sản và nguồn vốn của Công ty nói chung năm 2001 tăng lên 10,68% so với năm trớc. Tuy nhiên, cơ cấu tài sản và nguồn vốn cha thật hợp lý và phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh của Công ty. Nhìn vào bức tranh tài chính của Công ty ta thấy các khoản mục tài sản và nguồn vốn vẫn cha có sự phân bố hợp lý: Về phần tài sản của Công ty chỉ có TSCĐ hữu hình mà không có các tài sản khác, các khoản ĐTDH và các khoản chi phí XDCB không có. Giá trị TSCĐ năm 2001 giảm so với năm 2000 do mức khấu hao khá lớn, phần lớn các tài sản là máy móc thiết bị sản xuất nhờ bảo dỡng tốt nên hoạt động bình thờng nhng còn một số loại đã quá cũ kỹ, lạc hậu hoạt động không có hiệu quả cho nên tỷ lệ sản phẩm hỏng từ sản xuất tăng lên. Công ty bị thiếu vốn để đầu t trang bị cho TSCĐ, trong khi quy mô tài sản nói chung tăng 10,68% nhng chủ yếu là do TSLĐ và ĐTNH tăng, còn nguyên giá TSCĐ do mua sắm cũng tăng nhng rất ít. Năm 2001 nhu cầu vật liệu tăng 12,11% do đó làm tăng nhu cầu vay VLĐ dẫn đến chi phí cho lãi vay tăng. Bản thân TSLĐ của Công ty cũng có những điểm đáng chú ý sau: + Vốn bằng tiền năm 2001 giảm so với năm 2000 đợc đánh giá là cha tốt vì nó ch- a đáp ứng đợc khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán nhanh của Công ty. Trong vốn bằng tiền thì tiền gửi Ngân hàng chiếm chủ yếu do việc thanh toán trong hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu đợc thực hiện thông qua chuyển khoản, séc Khoản tiền gửi Ngân hàng trong mục vốn bằng tiền cũng giảm so với năm trớc. + Hàng tồn kho tăng đáp ứng đợc nhu cầu tăng vốn cho khâu dự trữ và khâu sản xuất của Công ty. Tuy nhiên, sang năm tới Công ty có thể giảm vốn dự trữ cho các loại nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, hàng hoá tồn kho theo định mức dự trữ đã đợc nghiên cứu phù hợp với năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty. Việc tăng nhu cầu vốn cho dự trữ sản xuất luôn đẩy Công ty đến tình trạng vay nợ, chiếm dụng vốn lớn làm cho chi phí lãi vay tăng, hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả sản xuất kinh doanh giảm (kết quả hoạt động tài chính thờng âm do lãi vay Ngân hàng quá lớn). Trong hàng tồn kho, giá trị thành phẩm và hàng tồn kho tăng lên cho thấy nhu cầu tiêu thụ của khách hàng cha cao dẫn đến giảm hiệu quả kinh doanh của Công ty. + Các khoản phải thu của Công ty năm 2001 giảm đi, trong đó chủ yếu là giảm khoản phải thu khác và trả trớc cho ngời bán, chứng tỏ uy tín của Công ty một phần nào đã đợc nâng cao, riêng khoản phải thu của khách hàng tăng lên nhng tăng không đáng kể, nh vậy chứng tỏ Công ty ít bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng do đó cũng tránh đợc tình trạng ứ đọng vốn trong khâu lu thông. + Các khoản Nợ phải trả của Công ty năm 2001 tăng lên so với năm trớc với tổng số nợ phải trả là 9.334.290.136 VNĐ, trong đó chủ yếu là do tăng các khoản vay ngắn hạn (960.189.143 VNĐ) và các khoản phải trả nhà cung cấp (187.716.155 VNĐ), các khoản nợ các đối tợng khác nh ngời mua cũng tăng nhng chậm hơn. Nguyên nhân chính làm cho các khoản nợ vay tăng lên là do Công ty tăng mức dự trữ hàng tồn kho, đồng thời Công ty bán chịu cho khách hàng tăng. Để đảm bảo thanh toán cho nhà cung cấp đúng hạn và đảm bảo chữ tín đối với họ cho nên Công ty phải vay tạm thời để thực hiện mục tiêu này. Nếu so sánh với các khoản phải thu thì Công ty đi chiếm dụng nhiều hơn là bị chiếm dụng, đồng thời nếu so với vốn chủ sở hữu thì các khoản phải thanh toán cũng chiếm tỷ trọng lớn do đó khả năng thanh toán nợ của Công ty cha thật cao. Điều này có ảnh hởng đến tâm lý của các chủ Ngân hàng, các nhà cho vay tín dụng cũng nh những ngời có quan hệ thanh toán với công ty. Nếu khả năng thanh toán hiện hành ngắn hạn của Công ty rất tốt nhng khả năng thanh toán nhanh của Công ty lại giảm do vốn bằng tiền và các khoản có thể chuyển hoá nhanh thành tiền của Công ty giảm do đó khả năng đầu t vào những lĩnh vực kinh doanh có chu kỳ kinh doanh ngắn của Công ty bị hạn chế. Nguồn vốn chủ sở hữu giảm so với kỳ trớc (8.951.399 VNĐ tơng đơng giảm 0,1%) chủ yếu là do nguồn vốn quỹ giảm hay nguồn vốn kinh doanh giảm. Với nguồn vốn tự có của mình Công ty chỉ đảm bảo tài trợ cho TSCĐ và một phần cho TSLĐ, phần còn lại buộc Công ty phải huy động bên ngoài để bù đắp. Nh vậy, tỷ lệ vốn vay và vốn đi chiếm dụng cao hơn so với tiêu chuẩn của ngành sản xuất công nghiệp (mức đảm bảo vốn phải đạt trên 50% thì mới an toàn và chủ động) cho thấy Công ty cha chủ động về vốn. Nhng đây là tình hình chung của các doanh nghiệp Nhà nớc vì nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chủ yếu là do Ngân sách Nhà nớc cấp dới hình thức TSCĐ ( Nhà cửa, vật kiến trúc,máy móc thiết bị .) nguồn vốn lu động rất ít, vốn tự bổ sung không nhiều. Chính vì vậy, Công ty đang thiếu vốn để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và để chủ động trong kinh doanh, Công ty đã phải huy động vốn vay vừa bảo đảm vốn cho sản xuất kinh doanh, vừa đảm bảo đem lại lợi nhuận. Một vấn đề đáng quan tâm nữa là doanh thu thuần trong hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2001 tăng nhanh nên đã làm cho các giá trị của hiệu quả sử dụng và hiệu quả sinh lợi của vốn sản xuất, vốn chủ sở hữu và VCĐ đều tăng lên cao. Đây cũng là điều kiện để gây lòng tin từ phía ngời cho vay. Công ty cũng đã sử dụng tiết kiệm và có hiệu quả VCĐ, VLĐ và vốn sản xuất kinh doanh góp phần nâng cao chỉ tiêu lợi nhuận. Trên đây là những nhận xét đánh giá, chung nhất về tình hình tài chính của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí. Qua các đánh giá trên cho thấy tình hình tài chính của Công ty trong năm 2001 tơng đối ổn định, lành mạnh và khả quan hơn so với năm 2000. Tuy nhiên, để khắc phục đợc những bất cập còn tồn tại trong bức tranh tài chính của Công ty, cần thiết phải đề ra một số phơng hớng, giải pháp mang tính đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty trong những năm tiếp theo. II- Các kiến nghị và phơng hớng nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí trong những năm tới: Những phân tích, đánh giá trên đây mới chỉ dừng lại ở những đấnh giá chung nhất và những nét cơ bản nhất về tình hình tài chính của Công ty. Do vậy, những kiến nghị mang tính đề xuất dới chỉ có ý nghĩa trong một giới hạn nhất định nào đó nên cần phải đặt trong mối quan hệ với tình hình thực tế luôn phát sinh và biến động tại Công ty thì mới thực sự có giá trị. 1- Các kiến nghị đối với Công ty: 1.1- Kiến nghị về công tác quản lý: Nhìn chung, bộ máy quản lý của Công ty đã đáp ứng đợc yêu cầu tinh giảm gọn nhẹ của Nhà nớc đảm bảo sự lãnh đạo tập trung và thống nhất của Ban lãnh đạo Công ty tạo ra đợc hiệu quả cao. Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động, bộ máy quản lý của Công ty vẫn còn trì trệ, yếu kém về hiệu quả. Cán bộ quản lý ở các mặt hoạt động, các lĩnh vực của Công ty ngoài lực lợng lãnh đạo có trình độ chuyên môn cao, có nhiều kinh nghiệm trong thời buổi nền kinh tế thị trờng vẫn còn một số cha đáp ứng đợc yêu cầu của phát triển sản xuất kinh doanh. Do đó, để có thể phát triển nhanh hơn nữa, Công ty cần phải tăng cờng khả năng tổ chức lãnh đạo và quản lý hơn nữa bằng việc chú trọng đào tạo một đội ngũ cán bộ quản lý năng động hơn, linh hoạt hơn và có trình độ cao hơn để đáp ứng nhu cầu phát triển ngày nay. Muốn thực hiện đợc điều đó, Công ty nên áp dụng các giải pháp sau: Thứ nhất, Công ty phải chấn chỉnh và sắp xếp lại bộ máy gián tiếp, phục vụ trong Công ty theo hớng tinh giảm, gọn nhẹ hơn nữa, giải quyết chế độ cho số cán bộ, nhân viên có điều kiện và thâm niên công tác nhng không đáp ứng đợc yêu cầu về sức khoẻ và trình độ năng lực. Ban lãnh đạo Công ty cần kiên quyết sàng lọc những ngời không đủ trình độ, năng lực và phẩm chất đồng thời phải có chế độ thởng phạt phân minh nhằm khuyến khích động viên kịp thời những ngời đã hoàn thành tốt nhiệm vụ. Thứ hai, Công ty nên bổ sung một lực lợng cán bộ khoa học kỹ thuật, nhân viên trẻ và có những chính sách để thu hút họ. Ngoài ra, Công ty cũng nên tổ chức các lớp học ngắn hạn về pháp luật và những cải cách đổi mới của Nhà nớc, đặc biệt là những chính sách về tiền lơng, tiền thởng để thực hiện quy chế dân chủ trong quản lý. 1.2- Kiến nghị về công tác kế toán: Kết quả cuối cùng của công tác kế toán là đa ra đợc những báo cáo tài chính phản ánh đúng tình hình, thực trạng tài chính của Công ty. Hiện nay, công tác kế toán rất phù hợp với đặc điểm và quy mô kinh doanh của Công ty. Sự phân công trách nhiệm đối với từng ngời trong phòng tài vụ là tơng đối hợp lý, hạch toán kế toán theo đúng chuẩn mực pháp lý phù hợp với chế độ kế toán hiện hành. Để giảm bớt công sức và thời gian cho nhân viên kế toán và để đáp ứng với nền công nghiệp hiện đại ngày nay, Công ty nên tiếp cận và áp dụng kế toán máy vào công việc thu nhận và xử lý thông tin kế toán cho quản lý một cách kịp thời, chính xác. Có nh vậy mới có thể giảm bớt đợc việc tích trữ một lợng lớn tài liệu, sổ sách kế toán và công sức của nhân viên kế toán. Nhng, để có những báo cáo tài chính kế toán cuối kỳ trung thực thì đòi hỏi các kế toán viên phụ trách từng phần hành kế toán trong Công ty phải phản ánh chính xác các nghiệp vụ phát sinh. Do công tác hạch toán kế toán hàng ngày tại phòng tài vụ nhiều phức tạp nên yêu cầu đặt ra là Công ty cần phải có một đội ngũ nhân viên kế toán có chuyên môn và nghiệp vụ đồng đều. Từ nhiều năm trở lại đây, Công ty đã chú trọng công tác đào tạo và nâng cao trình độ chuyên môn, trang bị thêm các phơng tiện hỗ trợ cho các cán bộ, nhân viên phòng tài vụ và các nhân viên hạch toán ban đầu tại các phân xởng. Tuy nhiên, trớc những biến động và sự hoà nhập của nền kinh tế trong nớc với khu vực và thế giới, Công ty vẫn cần phải trang bị thêm những kiến thức về hệ thống kế toán quốc tế cũng nh các chuẩn mực kiểm toán trong nớc và quốc tế cho đội ngũ nhân viên kế toán. Theo hệ thống kế toán doanh nghiệp do Bộ tài chính hiện hành quy định: Hệ thống báo cáo tài chính kế toán bao gồm có bốn báo cáo, trong đó Báo cáo Lu chuyển tiền tệ là một báo cáo mang tính hớng dẫn mà không có tính bắt buộc. Vì vậy, kế toán tổng hợp Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí chỉ lập 3 báo cáo tài chính là BCĐKT, BCKQKD và Thuyết minh báo cáo tài chính. Theo cá nhân em, Công ty nên lập thêm báo cáo Lu chuyển tiền tệ vì đây là báo cáo không thể thiếu đối với các doanh nghiệp trong những nớc có nền kinh tế thị trờng. Việc phân tích báo cáo Lu chuyển tiền tệ có nội dung tơng tự nh phân tích các báo cáo tài chinhs khác. Báo cáo Lu chuyển tiền tệ có vai trò quan trọng trong việc cung cấp những số liệu liên quan đến sự vận động của vốn bằng tiền và tình hình sử dụng vốn bằng tiền trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Thực chất báo cáo Lu chuyển tiền tệ là một báo cáo cung cấp thông tin về những sự kiện và nghiệp vụ có ảnh h- ởng đến tình hình tiền tệ của một doanh nghiệp, giúp ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản của doanh nghiệp và dự đoán đợc các luồng tiền của kỳ tiếp theo. Với vai trò và ý nghĩa nh vậy, Công ty nên chăng lập báo cáo Lu chuyển tiền tệ để từ đó giúp Công ty đánh giá chính xác hơn về tình hình tài chính của mình cũng nh về hiệu quả sử dụng vốn và giúp cho Công ty có thể xây dựng tốt kế hoạch phát triển kinh doanh. Công ty nên áp dụng phơng pháp gián tiếp để lập báo cáo Lu chuyển tiền tệ, thông qua báo cáo lập theo cách này có thể thấy đợc vốn bằng tiền của Công ty tại thời điểm cuôí kỳ so với đầu kỳ tăng hay giảm bao nhiêu và so sánh đợc lợng tiền vào với lợng tiền ra trong hoạt động kinh doanh và trong hoạt động đầu t. Kỳ lập Báo cáo tài chính: Để nắm bắt đợc tình hình tài chính của Công ty kịp thời thông qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty thì Công ty phải tiến hành lập Báo cáo tài chính đúng kỳ kế toán. Để thực hiện đợc điều này, Công ty cần có biện pháp đốc thúc các đơn vị lập báo cáo đúng kỳ, đồng thời có biện pháp xử phạt cụ thể đối với các đối tợng nộp sai kỳ hạn gây cản trở cho công tác phân tích tài chính của Công ty và định hớng cho sự phát triển trong năm tới. 1.3- Kiến nghị về công tác phân tích tài chính: 1.3.1- Một số kiến nghị về hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính: Khi phân tích tình hình đầu t, việc sử dụng chỉ tiêu tỷ suất đầu t bằng cách lấy Giá trị TSCĐ đã và đang đầu t (mục B.I.III.TS) chia cho tổng tài sản cha nói lên đợc hiệu quả đầu t của toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. Vì vậy, ngoài tỷ suất trên nên chăng phân tích thêm một số chỉ tiêu khác nh sau: Từ Tỷ suất đầu t chung = TSCĐ và ĐTDH (mục B.TS) * 100% Tổng tài sản Ta tính thêm tỷ suất sau đây: Tỷ suất đầu t tài chính dài hạn = Giá trị các khoản đầu t tài chính dài hạn * 100% Tổng tài sản Chỉ tiêu này phản ánh tính hợp lý của việc sử dụng vốn vào việc đầu t dài hạn trong từng thời kỳ. Ngoài ra, có thể phân tích chỉ tiêu hiệu quả của công tác đầu t XDCB thông qua chỉ tiêu sau đây: Mức độ hoàn thành công tác XDCB = Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ cuối kỳ * 100% Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ đầu kỳ Với tình hình cụ thể của Công ty thì những chỉ tiêu phân tích tình hình đầu t mới đa ra hoàn toàn không thay đổi do tổng tài sản của Công ty chỉ có TSCĐ hữu hình và Công ty không có các khoản đầu t tài chính dài hạn. 1.3.2- Một số kiến nghị về thực hiện phân tích tình hình tài chính: Việc thực hiện phân tích tài chính trong nội bộ mỗi doanh nghiệp là rất cần thiết, đặc biệt là một doanh nghiệp có quy mô tơng đối lớn nh Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí. Việc phân tích này sẽ giúp cho Công ty sẽ nắm chắc đợc thực trạng kinh doanh, biết đợc hiệu quả sử dụng vốn của mình và nhờ đó các nhà quản lý sẽ đề ra các biện pháp hữu hiệu đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty nhằm phát huy những thế mạnh hiện có, đồng thời khắc phục kịp thời những tồn tại, khó khăn trong hoạt động tài chính. Tuy nhiên, Việc phân tích tình hình tài chính của Công ty đòi hỏi phải mất nhiều thời gian, công sức và đòi hỏi ngời phân tích phải có trình độ chuyên môn cao. Để thực hiện đợc các yêu cầu đặt ra, Công ty có thể chỉ cần tiến hành phân tích báo cáo tài chính vào quý 2 và cuối năm thay cho việc phân tích báo cáo tài chính của cả 4 quý. Đồng thời, Công ty cần tạo điều kiện để ngời thực hiện phân tích tình hình tài chính có cơ hội học hỏi và nâng cao trình độ chuyên môn. 1.4- Ph ơng h ớng nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty: Qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí, em xin trình bày ý kiến cá nhân về một số biện pháp nhằm có thể cải thiện tình hình tài chính cuả Công ty: Một là, vốn bằng tiền của Công ty rất quan trọng, nó đóng vai trò nh một ph- ơng tiện chuyên chở các yếu tố đầu vào tham gia quá trình lu thông, tiêu thụ, đến lợt mình nó lại là kết quả của chu kỳ kinh doanh này và chuẩn bị cho một chu kỳ kinh doanh mới. Vốn bằng tiền là một phơng tiện thanh toán có tốc độ chu chuyển nhanh. Tuy nhiên, nếu dự trữ vốn bằng tiền quá ít sẽ làm giảm khả năng thanh toán, đặc biệt là khả năng thanh toán nhanh của Công ty, do đó sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn không cao. Công ty cần tăng mức dự trữ vốn bằng tiền với mức hợp lý nhất để đáp ứng tình hình thanh toán và không gây ứ đọng vốn. Biện pháp hữu hiệu nhất là Công ty phải tăng cờng thu hồi các khoản nợ phải thu, đặc biệt là đối với khách mua hàng hay là giảm bớt mức dự trữ hàng tồn kho. Hai là, Công ty cần tích cực hơn trong công tác thu hồi nợ, mặc dù khách hàng chiếm dụng của Công ty không nhiều nhng nếu không thu hồi đợc sẽ gây ảnh h- ơngr đến tình hình kế hoạch tài chính của Công ty. Muốn vậy, Công ty phải có các chính sách tín dụng thơng mại thích hợp trong đó đề ra những chính sách khuyến khích, thởng phạt trong việc thanh toán các khoản tín dụng hàng ngày. Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trờng việc mua bán chịu là không thể thiếu, nó có thể làm cho Công ty đứng vững trên thị trờng và trở nên giàu có nhng cũng có thể đem đến cho Công ty những rủi ro kinh doanh. Vì thế để phát huy mặt tích cực của công việc này, Công ty cần phải nắm bắt đợc năng lực trả nợ của bạn hàng, tinh thần trách nhiệm trả nợ của bạn hàng, các tài sản riêng có thể dùng để đảm bảo cho các khoản nợ, khả năng phát triển và xu thế phát triển của ngành nghề kinh doanh của bạn hàng. Làm tốt công tác này sẽ giúp cho Công ty thu hồi đợc vốn và nâng cao đợc hiệu quả sử dụng VLĐ. Ba là, hiện nay Công ty cha lập các khoản dự phòng, đặc biệt là các khoản dự phòng phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Vì thế trong thực tế mặc dù Công ty thực hiện giám sát nợ của khách hàng rất chặt chẽ nhng còn các khoản phải thu khác thì Công ty không thể giám sát đợc. Còn đối với hàng tồn kho dùng để bán có thể bị giảm giá do biến động của thị trờng, vì thế Công ty nên lập các khoản dự phòng này. Thực tế, dự phòng này chỉ làm tăng tính thận trọng trong sản xuất kinh doanh giúp Công ty tránh đợc rủi ro đáng tiếc. Về phơng diện kinh tế, nhờ các khoản dự phòng giảm giá sẽ làm cho BCĐKT của Công ty phản ánh chính xác hơn giá trị thực tế của tài sản. Về phơng diện tài chính của Công ty, các khoản dự phòng là nguồn tài chính của Công ty tạm thời nằm trong các TSLĐ khác trớc khi sử dụng thật sự. Bốn là, thực hiện thanh toán bớt các khoản phải trả khác nh BHXH, BHYT, KPCĐ Tính đến cuối năm 2001, các khoản này tăng lên đến 724.356.873 VNĐ chiếm 4,06% trong tổng nguồn vốn. Mặt khác các khoản nợ nhà cung cấp cũng phải chú ý thanh toán đúng hạn để giữ vững uy tín với bạn hàng, tạo điều kiện làm ăn lâu dài. Năm là, nâng cao hơn nữa một số chỉ tiêu: + Tỷ suất tự tài trợ của Công ty còn thấp gây khó khăn nhiều cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhà nớc nên xem xét cấp thêm VLĐ cho Công ty. Bên cạnh đó, Công ty cũng cần phải tăng cờng thêm các nguồn vốn bổ sung, nâng cao lợi nhuận để có điều kiện tăng thêm vốn hoạt động và tìm đối tác liên doanh , liên kết góp vốn. Thực hiện đợc điều này sẽ làm tăng khả năng độc lập về mặt tài chính của Công ty. + Hệ số thanh toán nhanh của Công ty quá thấp cha đáp ứng đợc nhu cầu thanh toán nhanh các khoản vay nợ ngắn hạn. Để giải quyết vấn đề này nh phân tích ở trên, Công ty nên tăng thêm vốn bằng tiền. 1.5- Ph ơng h ớng nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của Công ty: Nh chúng ta biết, muốn sản xuất kinh doanh phải có vốn. Trong thực tiễn quản lý tài chính, hiệu quả sử dụng vốn là vấn đề phức tạp có quan hệ với các yếu tố trong quá trình sản xuất kinh doanh nh TSLĐ, TSCĐ, Vốn chủ sở hữu. Công ty chỉ có thể đạt hiệu quả cao khi việc sử dụng các yếu tố đầu vào này trong mối quan hệ với các yếu tố đầu ra nh lợi nhuận thuần, lợi nhuận gộp một cách có hiệu quả. Thực trạng về vốn của Công ty cho thấy Công ty đang gặp khó khăn về vốn, với nguồn vốn do Ngân sách Nhà nớc cấp không đủ để hoạt động mà phải dựa vào nguồn vốn vay và vốn đi chiếm dụng. Do cơ cấu vốn cha hợp lý nên không cho phép Công ty chủ động trong sản xuất kinh doanh nhất là trong đầu t dài hạn. Để giải quyết khó khăn về vốn, Công ty phải cải thiện nguồn vốn vay. Muốn đảm bảo nguồn vốn đủ cho sản xuất kinh doanh vừa có chi phí về vốn thấp nhất, Công ty phải áp dụng một số biện pháp sau: 1.5.1- Tăng cờng huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh : Tăng cờng vay vốn Ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Khi đi vay, Công ty phải trả chi phí cho lãi vay do đó phải tính toán, lập các phơng án kinh doanh cụ thể sao cho có thể đảm bảo đợc các chi phí kinh doanh cộng thêm lãi suất Ngân hàng mà vẫn có lãi. Thực hiện Cổ phần hoá doanh nghiệp: Để đảm bảo nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng đợc mở rộng mà vẫn đạt đợc cơ cấu vốn tối u, Công ty có thể sử dụng hình thức huy động vốn thông qua phát hành Cổ phiếu. Hiện nay, Nhà nớc đã cho phép các DNNN đ- ợc quyền huy động vốn thông qua hình thức phát hành Cổ phiếu và bỏ mức khống chế vốn huy động tai điều 11 của Nghị định 59/CP. Đây là một bớc tiến không chỉ trong việc giải quyết nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn nâng cao công tác quản lý và sử dụng vốn tại các DNNN. Đối với Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí, việc Cổ phần hoá sẽ khắc phục đ- ợc tình trạng cơ cấu vốn bất hợp lý hiện nay. Thêm vào đó, khi chuyển từ DNNN sang hình thức Công ty Cổ phần, ngời lao động khi có cổ phần trở thành ngời chủ đích thực, có quyền hạn trách nhiệm, lợi ích cụ thể từ đó họ gắn bó với Công ty hơn. Điều này tạo điều kiện cho Công ty giải quyết khó khăn về vốn, về cải tiến kỹ thuật, việc làm, năng suất chất lợng và hiệu quả kinh doanh. Có nhiều hình thức Cổ phần hoá doanh nghiệp, nhng với đặc điểm kinh doanh và tình hình tài chính nh hiện nay, Công ty Dụng cụ cắt vá Đo lờng cơ khí có thể lựa chọn hình thức cổ phần hoá mà trong đó Nhà nớc giữ lai một tỷ lệ % cổ phần nhất định, còn lại đại bộ phận Cổ phần sẽ bán cho cán bộ công nhân viên trong Công ty bằng một phần nguồn quỹ phúc lợi đợc chia theo thời gian đóng góp của từng ng- ời cùng với số tiền đóng góp thêm của họ. Số còn lại sẽ bán cho các đối tợng bên ngoài. Tuy nhiên, để tiến hành cổ phần hoá đợc thuận lợi, Công ty cần phải nghiên cứu các quy định cụ thể có liên quan đến cổ phần hoá nh: mức khống chế mua cổ phần đối với lãnh đạo Công ty, chế độ u đãi đối với ngời lao động, chế độ xử lý các khoản nợ kéo dài hiện vẫn còn cản trở đối với quá trình chuyển đổi sở hữu Công ty. 1.5.2- Nâng cao lợi nhuận: Để nâng cao lợi nhuận, Công ty cần có những biện pháp sau: Tích cực tìm kiếm khách hàng và thị trờng mới để đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu bán hàng. Thực hiện chiến lợc quảng cáo trên kênh truyền hình và các phơng tiện thông tin đại chúng để quảng bá hình ảnh sản phẩm của Công ty. Nâng cao chất lợng sản phẩm, duy trì và cải thiện nâng cao chất lợng mẫu mã quy cách sản phẩm. Phấn đấu giảm chi phí và hạ giá thành sản phẩm, sử dụng và quản lý tốt chi phí, khuyến khích tăng năng suất lao động. Mở rộng liên doanh, liên kết, đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu và nâng cao tỷ trọng xuất khẩu sản phẩm của Công ty ra nớc ngoài. 1.5.3- Nâng cao các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn: Nâng cao hiệu quả và sức sinh lợi của VLĐ bằng cách tăng cờng quản lý chặt chẽ nhu cầu VLĐ trong sản xuất. Công ty nên thực hiện các biện pháp giảm VLĐ cho phù hợp với năng lực sản xuất kinh doanh và tình hình thực tế của thị trờng thông qua việc xác định nhu cầu VLĐ cần thiết hợp lý cho từng loại tài sản trong khâu mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ cũng nh thanh toán. + Trong khâu mua sắm dự trữ tồn kho: Công ty phấn đấu giảm định mức tồn kho bằng cách quay nhanh vòng quay kho. + Trong khâu sản xuất: Công ty phấn đấu tăng năng suất lao động, hợp lý hoá quy trình công nghệ sản xuất, thực hiện chính sách đòn bẩy cho công nhân viên qua chế độ tiền lơng, thởng. +Trong khâu tiêu thụ: mở rộng hơn nữa kênh tiêu thụ sản phẩm ỏ phía Nam, mở các hội nghị khách hàng. + Trong khâu thanh toán: xác định phơng thức thanh toán hợp lý, dùng các biện pháp chiết khấu để thu hồi VLĐ nhanh. Nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ và TSCĐ bằng cách tăng cờng công tác quản lý TSCĐ, nâng cao hơn nữa sức sản xuất của TSCĐ và sức sinh lợi của TSCĐ. Công ty nên huy động tối đa năng lực sản xuất của máy móc thiết bị hiện có vào sản xuất, đầu t đổi mới TSCĐ, công nghệ sản xuất tiên tiến hiện đại để tăng năng lực sản xuất. Thực hành chế độ khấu hao hợp lý, xử lý dứt điểm những TSCĐ đã cũ không sử dụng đợc nhằm thu hồi lại vốn để dùng vào luân chuyển bổ sung cho vốn kinh doanh. Nâng cao hệ số doanh lợi doanh thu bằng cách tăng lợi nhuận, giảm chi phí nghiệp vụ kinh doanh cần thiết. 1.5.4- Bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh: Công ty phải bảo toàn và phát triển cả VLĐ và VCĐ: Để bảo toàn VCĐ, Công ty nên mua bảo hiểm cho các TSCĐ để tạo nguồn bù đắp cho các thiệt hại về vốn. Các khoản chi cho Bảo hiểm có thể hạch toán vào giá thành hoặc chi phí lu thông của Công ty. Đây là phơng thức rất an toàn và hiệu quả trong việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đối với nguồn VLĐ, Công ty cần quan tâm đến việc thu hồi, quản lý tiền mặt, khả năng thu hồi tiền mặt. Công ty nên thực hiện giảm tốc độ chi tiêu bằng cách trì hoãn việc thanh toán trong một thời gian cho phép để dùng tiền tạm thời nhàn rỗi đó để sinh lời. Công ty cần xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt cho thu mua nguyên vật liệu nhằm bảo đảm cho quá trình tái sản xuất thờng xuyên liên tục. Từ đó có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung cấp kịp thời, đầy đủ tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn sẽ ảnh hởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh. 2- Đối với Nhà nớc: Để tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty trong quá trình hoạt động kinh doanh, Nhà nớc và Tổng Công ty máy và Thiết bị công nghiệp cần phải có một số chính sách nh sau: Khuyến khích tiếp tục đầu t nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh bằng nguồn vốn vay u đãi và tạo điều kiện pháp lý thuận lợi cho Công ty. Ưu tiên về vốn, cấp bổ sung vốn cho Công ty, u tiên về thuế đặc biệt là trong tình hình Công ty đang tổ chức cải tạo năng lực sản xuất của mình. Nhà nớc tạo điều kiện cho Công ty tiến hành Cổ phần hoá doanh nghiệp. Để thực hiện đợc yêu cầu tạo điều kiện cho các DNNN nói chungvà Công ty nói riêng tiến hành cổ phần hoá đợc thuận lợi, Nhà nớc nên sửa đổi và hoàn thiện cơ chế chính sách phục vụ cho hoạt động cổ phần hoá doanh nghiệp, nâng cao năng lực pháp lý của hệ thống chính sách có liên quan đến hoạt động chuyển đổi sở hữu DNNN, tạo cơ sở pháp lý vững chắc cho hoạt động này thông qua việc xây dựng và trình Quốc hội cho phép ban hành luật chuyển đổi sở hữu DNNN. Bên cạnh đó, Nhà nớc nên xây dựng đề án và tổ chức thí điểm Công ty quản lý tài sản và mua bán nợ để hỗ trợ các doanh nghiệp xử lý các vấn đề tồn đọng về tài chính khi thực hiện các đề án chuyển đổi sở hữu, Công ty đầu t tài chính để từng bớc tách rời quyền sở hữu với quyền quản lý tài sản thông qua việc chuyển phơng thức quản lý vốn và tài sản Nhà nớc tại doanh nghiệp hành chính sang phơng thức đầu t. Tăng cờng chỉ đạo hoạt động, chú trọng công tác tổ chức chăm lo đến đời sống cho các cán bộ công nhân viên trong Công ty về vật chất cũng nh về tinh thần. Trên đây là những kiến nghị và các giải pháp mang tính đề xuất, hy vọng những đề xuất này có thể phần nào giúp cho Công ty cải thiện đợc tình hình tài chính của mình trong thời gian tới, để từ đó có thể nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn trong quá trình phát triển của Công ty Kết luận Qua hai phần lý luận và thực tiễn cho thấy phân tích tình hình tài chính đóng vai trò hết sức quan trọng đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức tốt quá trình thu thập tài liệu, chứng từ ban đầu đến lập báo cáo kế toán tài chính sát đúng với thực tế. Nhng để đạt đợc hiệu quả cao trên cơ sở vật chất kỹ thuật, tiền vốn và lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thờng xuyên phân tích báo cáo tài chính kế toán để có thể đa ra quyết định lạ chọn phơng án kinh doanh tối u. Trong thời gian thực tập tại Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí đi sâu vào phân tích tình hình tài chính của Công ty, em thấy rằng hoạt động tài chính có ảnh hởng rất lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, Tài chính doanh nghiệp là một công cụ khai thác, thu hút các nguồn tài chính đảm bảo nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Ngoài ra, nó còn là công cụ để có phơng hớng chỉ đạo hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Mặc dù phải đơng đầu với nhiều khó khăn, thử thách song Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí đã bằng mọi cách để vợt qua khó khăn và thu đợc kết quả tốt. [...]... gian nghiên cứu và trình độ cho nên chuyên đề sẽ không tránh khỏi những thiếu sót, rất mong đợc sự giúp đỡ góp ý của các cô chú cán bộ công nhân viên và các thầy cô giáo để cho đề tài đợc hoàn thiện hơn nữa Qua đây, một lần nữa em xin cám ơn các thầy cô giáo trong khoa kế toán, đặc biệt là sự giúp đỡ tận tình của TS- Nguyễn Minh Phơng và phòng Tài vụ của ông ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí đã tạo điều... cám ơn các thầy cô giáo trong khoa kế toán, đặc biệt là sự giúp đỡ tận tình của TS- Nguyễn Minh Phơng và phòng Tài vụ của ông ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí đã tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề thực tập này . Một số kiến nghị và giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Dụng cụ cắt và Đo l. II- Các kiến nghị và phơng hớng nhằm cải thiện tình hình tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí trong