Thực trạng phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp Cơng ty kiểm tốn tư vấn tài kế tốn AFC 1.1 Giới thiệu chung Cơng ty kiểm tốn AFC 1.1.1 Q trình đời phát triển Cơng ty TNHH Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn, tên giao dịch cơng ty kiểm tốn AFC-thành viên tập đồn kiểm tốn BDO quốc tế, tiền thân nhánh hai công ty kiểm toán thành lập vào năm 1991 Bộ Tài (Cơng ty Dịch vụ Tư vấn Tài Kế toán Kiểm toán AASC) Đến năm 1995, nhu cầu thị trường dịch vụ kiểm toán, đặc biệt nhu cầu sử dụng dịch vụ kiểm toán doanh nghiệp vùng kinh tế, khu cơng nghiệp tập trung cơng trình trọng điểm phía Nam, để đảm bảo mức tăng trưởng cho công ty tạo cạnh tranh thúc đẩy phát triển thi trường dịch vụ kiểm toán, Bộ trưởng Bộ Tài ban hành Quyết định số 108-TC/TCCB cho phép chuyển Chi nhánh thành Cơng ty kiểm tốn độc lập với tên gọi Cơng ty Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn Sài Gịn (AFC Sài Gịn) Cơng ty hoạt động theo Giấy phép đăng ký kinh doanh Số 102204 ngày 01/03/1995 Uỷ ban Kế hoạch Thành phố Hồ Chí Minh cấp, với số vốn kinh doanh ban đầu 1.8 tỷ đồng (30% vốn ngân sách Nhà nước cấp 70% vốn doanh nghiệp tự bổ sung vốn vay), vốn cố định 1,2 tỷ đồng vốn lưu động 0,6 tỷ đồng Trụ sở cơng ty đặt số 138 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP Hồ Chí Minh Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Ngày 01/04/2001, theo công văn chấp thuận số 5173/CV-BTC Bộ Tài Chính, Cơng ty kiểm tốn AFC Sài Gòn kết nạp trở thành công ty thành viên Việt Nam tập đồn kiểm tốn Quốc tế BDO Để phù hợp với phát triển thị trường kinh tế trình chuyển đổi, theo Quyết định số 263/QĐ-BTC ngày 19/01/2004 Bộ Tài ban hành việc phê duyệt phương án chuyển doanh nghiệp Nhà nước Cơng ty Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn Sài Gịn thành Cơng ty Cổ phần Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn (AFC), Cơng ty hồn tất q trình cổ phần hố kể từ ngày 22/12/2004 Cơng ty có vốn điều lệ 4,85 tỷ đồng, tỷ lệ vốn cổ phần nhà nước 30% vốn điều lệ, tỷ lệ vốn cổ phần bán cho cán công nhân viên công ty 70% vốn điều lệ, công ty không bán cổ phần doanh nghiệp Tới tháng 05/2007 Cơng ty CP Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn (AFC) thực chuyển đổi hồn tồn hình thức sở hữu trở thành Công ty TNHH Kiểm tốn Tư vấn Tài Kế tốn (AFC) với 14 chủ phần hùn giữ 100% vốn làm việc cơng ty Việc chuyển đổi hình thức sở hữu đảm bảo yêu cầu tính độc lập hoạt động kiểm toán chuyên nghiệp Việt Nam Hiện tại, trụ sở cơng ty đặt số 04 Nguyễn Đình Chiểu phường Đa Kao, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Đến nay, ngồi trụ sở TP Hồ Chí Minh nơi phát sinh hoạt động kinh doanh chủ yếu, Cơng ty cịn có hai chi nhánh hoạt động Thành phố Hà Nội Thành phố Cần Thơ Hai chi nhánh trước hai văn phịng đại diện cơng ty Hà Nội Cần Thơ Sau việc chuyển đổi hoàn tất, hai chi nhánh độc lập tương đối công tác khai thác thị trường, cung cấp dịch vụ đóng góp phần doanh thu đáng kể tổng doanh thu tồn cơng Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 ty Từ văn phịng chi nhánh, cán nhân viên Cơng ty bố trí, phân cơng để phục vụ nhiều nơi khác lãnh thổ Việt Nam có yêu cầu khách hàng Ngồi ra, cơng ty xem xét khả mở thêm văn phòng số tỉnh thành phố lớn Việt Nam tương lai coi phần trình lập kế hoạch chiến lược Quá trình hình thành phát triển Chi nhánh Hà Nội: Chi nhánh Cơng ty kiểm tốn Tư vấn Tài Kế toán Hà nội thành lập theo Quyết định số 390TC-QĐ-TCCB ngày 15/05/1995 Bộ Tài chính, Quyết định số 1193/QĐ-UB ngày 26/03/1997 1728/QĐ-UB ngày 07/05/1997 UBND TP Hà Nội việc cho phép đặt trụ sở Thành phố Hà Nội Trước đó, Chi nhánh thiết lập hình thức Văn phịng đại diện Cơng ty Kiểm tốn Tư vấn Tài kế tốn Theo Quyết định số 03/QĐ-KTTV-HĐQT Hội đồng quản trị, Chi nhánh trực tiếp giao dịch, ký kết thực hợp đồng liên quan đến hoạt động kiểm tốn tư vấn tài chính, kế toán, thuế… Giám đốc Chi nhánh trực tiếp điều hành hoạt động Chi nhánh theo uỷ quyền Giám đốc AFC Sài Gòn Như vậy, hoạt động kinh doanh chi nhánh độc lập hơn, phạm vi hoạt động mở rộng trước Mặc dù thành lập, Chi nhánh nhanh chóng thiết lập mối quan hệ tương đối bền vững khách hàng tỉnh miền Bắc miền Trung 1.1.2 Ngành nghề kinh doanh Từ năm 1992, bắt đầu hoạt động ngành kiểm tốn, Cơng ty xây dựng triển khai chiến lược kinh doanh cách hợp tác với nhiều công ty Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 kiểm toán quốc tế hàng đầu như: Ernst & Young, KPMG, Grant Thornton … để thực kiểm tốn phục vụ khách hàng dự án có vốn đầu tư cho vay nước điều kiện khách hàng u cầu phải có cơng ty kiểm tốn Việt Nam kết hợp với cơng ty kiểm tốn nước ngồi xác nhận tính trung thực báo cáo tài Thơng qua kiểm toán kết hợp này, kiểm toán viên Công ty huấn luyện thực kiểm toán theo phương pháp tiếp cận chuẩn mực kiểm tốn quốc tế Từ năm 1994 đến 1996, Cơng ty tham gia dự án huấn luyện kế toán kiểm toán quốc gia tên “Dự án hỗ trợ kỹ thuật cho Việt Nam Liên minh Châu Âu - European Union Technical Assistance Program for Vietnam (EURO TAPVIET)” Qua chương trình nhiều cán nhân viên nghiệp vụ Công ty huấn luyện nước nước nhằm nắm vững nghiệp vụ kiểm toán, phục vụ khách hàng đẩy mạnh phát triển ngành kiểm toán Việt Nam Đến nay, Công ty thành lập 12 năm, kinh nghiệm Cơng ty nghề kiểm tốn độc lập tích lũy 15 năm, nhờ vào đội ngũ cán nhân viên Công ty kinh qua công tác kiểm toán từ thị trường dịch vụ kiểm tốn độc lập hình thành Việt Nam Trong qua trình hoạt động, nhằm đảm bảo mức tăng trưởng cao, Ban Giám đốc Công ty nhận thức thời điểm phải thay đổi chiến lược kinh doanh cách gia nhập vào tập đồn kiểm tốn quốc tế có thương hiệu tiếng giới Sau thời gian tìm kiếm đối tác ba năm tìm hiểu, bàn bạc, Cơng ty kiểm tốn AFC kết nạp trở thành công ty thành viên Việt Nam Tập đồn Kiểm tốn Quốc tế BDO kể từ ngày 01/04/ 2001 theo Công văn chấp thuận số 5173/CV-BTC Bộ Tài Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Tập đoàn Kiểm tốn Quốc tế BDO tập đồn quốc tế chun cung cấp dịch vụ chuyên ngành kiểm toán, kế tốn, tư vấn tài kế tốn xếp hạng thứ giới với tổng doanh thu năm 2007 đạt 4.703 tỷ la Mỹ Tập đồn BDO phát triển mạng lưới toàn cầu với 626 văn phòng 111 quốc gia, 32.000 nhân viên chủ phần hùn Việc gia nhập vào hệ thống kiểm toán quốc tế bước tiến tích cực thuộc chiến lược kinh doanh AFC đặc biệt trình kinh tế Việt Nam hội nhập khu vực (AFTA) quốc tế (WTO) nhằm củng cố khách hàng Công ty đồng thời mở rộng thị phần Công ty qua việc phục vụ khách hàng Tập đoàn BDO cơng ty lớn, tập đồn nước ngồi cơng ty đa quốc gia Gia nhập vào Tập đồn BDO hội Cơng ty nhận hỗ trợ kỹ thuật nghiệp vụ, huấn luyện nội … cập nhập thông tin chuyên ngành giới 1.1.3 Chức hoạt động Cơng ty kiểm tốn AFC cung cấp tồn dịch vụ kiểm tốn, kế tốn tư vấn tài cho khách hàng nước khác nằm khn khổ sách, qui định nghề nghiệp Nhà nước Việt Nam Từ ngày thành lập đến nay, Công ty cung cấp nhiều loại hình dịch vụ, chi tiết sau: - Dịch vụ kiểm toán - Dịch vụ tư vấn thuế - Dịch vụ tư vấn thành lập doanh nghiệp - Dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp - Dịch vụ đào tạo huấn luyện Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 1.1.3.1 Dịch vụ kiểm toán: Dịch vụ kế toán kiểm toán dịch vụ BDO, chiếm 59% doanh thu BDO toàn giới Tại Việt Nam, dịch vụ kiểm toán chiếm đến 78% cấu doanh thu hàng năm AFC Các thành viên Ban Giám đốc chủ nhiệm kiểm toán công ty tạo điều kiện cập nhật kiến thức tiếp cận với kỹ thuật kiểm toán nước giới thông qua việc tham gia hội thảo uỷ ban kế toán kiểm toán BDO tổ chức quốc tế tổ chức 1.1.3.2 Dịch vụ tư vấn thuế: Công ty AFC thực tư vấn thuế cho khách hàng nước khách hàng quốc tế nhằm giúp khách hàng lập kế hoạch thuế cách hợp pháp tối đa hóa sách ưu đãi khuyến khích thuế mà khách hàng hưởng Bên cạnh kiến thức thuế nước, Công ty kiểm tốn AFC tư vấn cho nhà đầu tư nước quy định thuế quốc tế thông qua hỗ trợ mạng lưới BDO Tại Việt Nam, AFC cung cấp dịch vụ tư vấn thuế như: - Tư vấn thuế giá trị gia tăng (GTGT) - Tư vấn thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) - Tư vấn thuế thu nhập cá nhân (TNCN) - Tư vấn thuế nhà thầu nước (NTNN) 1.1.3.3 Dịch vụ tư vấn thành lập doanh nghiệp Các khách hàng công ty AFC bao gồm tổ chức doanh nghiệp, pháp nhân hoạt động kinh doanh theo nhiều luật kinh doanh khác nhau: luật Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 doanh nghiệp Nhà nước, luật doanh nghiệp, luật đầu tư nước Việt Nam Hiện nay, AFC thực tư vấn cho nhiều doanh nhân khởi nghiệp, nhà đầu tư thương nhân nước ngồi việc lựa chọn hình thức kinh doanh phù hợp Việt Nam như: đăng ký kinh doanh, xin giấy phép đầu tư thành lập công ty liên doanh, cơng ty 100% vốn nước ngồi , văn phịng đại diện thương nhân nước ngồi Việt Nam Ngồi ra, cơng ty hỗ trợ khách hàng sau khách hàng nhận giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, giấy phép đầu tư dịch vụ như: đăng ký nhân sự, xin cấp mã số thuế, đăng ký xuất nhập để sớm đưa doanh nghiệp họ vào hoạt động kinh doanh, đảm bảo việc tuân thủ luật pháp Việt Nam 1.1.3.4 Dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp AFC Cơng ty Bộ Tài cho phép cung cấp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp để hỗ trợ phục vụ khách hàng tiến trình cổ phần hóa Cơng ty thực nhiều dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp cho nhiều Công ty, tổng công ty Nhà nước thuộc nhiều lĩnh vực, ngành nghề khác 1.1.3.5 Dịch vụ đào tạo huần luyện Dịch vụ có cơng ty mà khơng có chi nhánh Công ty mở lớp bồi dưỡng kế tốn trưởng theo chương trình Bộ Tài chính, lớp bồi dưỡng kế toán viên chuyên nghiệp kiểm toán viên để dự kỳ thi kế toán viên chuyên nghiệp kiểm toán viên cấp nhà nước, lớp bồi dưỡng kiến thức nghiệp vụ tài chính, nguyên lý kế toán, kế toán giá thành kế toán nâng cao thuộc hệ thống kế toán Mỹ cho đối tượng có u cầu Ngồi ra, cơng ty cịn cung cấp cho khách hàng văn pháp quy, chế độ, thể lệ, văn Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 hướng dẫn nghiệp vụ tài chính, biểu mẫu, chứng từ, sổ sách Đồng thời công ty mở lớp huấn luyện riêng đáp ứng nhu cầu đặc biệt cho doanh nghiệp, Công ty 1.1.4 Kết hoạt động kinh doanh thời gian qua Từ thành lập đến nay, Cơng ty kiểm tốn AFC phục vụ nhiều doanh nghiệp có mức tăng trưởng cao Khách hàng cơng ty đa dạng: doanh nghiệp có vốn đầu tư nước (ĐTNN), doanh nghiệp dự án có vốn đầu tư Nhà nước (DNNN), cơng ty cổ phần (Cổ phần), công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, tổ chức chương trình tài trợ quốc tế Các khách hàng hoạt động nhiều ngành kinh tế khác sử dụng dịch vụ kiểm tốn tư vấn tài với nhiều mục đích khác Từ chỗ có 35 khách hàng trở thành công ty độc lập năm 1995, đến cơng ty có 900 khách hàng thường xuyên khắp miền đất nước hàng chục ngàn lượt học viên tham dự lớp bồi dưỡng nghiệp vụ công ty tổ chức Mức tăng trưởng bình quân năm số lượng khách hàng năm gần 15% Công ty ln cố gắng việc trì khách hàng cũ tích cực tìm kiếm khách hàng 35.00% 8.00% ĐTNN DNNN Cổ phần Khác 45.00% 12.00% Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Một số tiêu kết hoạt động kinh doanh công ty năm gần đây: Biểu 3.2.1 Kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Kiểm tốn AFC 2005-2007 (Đơn vị: triệu VNĐ) Chỉ tiêu Doanh thu Chi phí Lợi nhuận sau thuế 2005 18.807 18.293 514 2006 20.500 19.124 1.376 2007 22.828 20.368 2.460 Qua bảng kết hoạt động kinh doanh công ty năm gần đây, nhận thấy tình hình kinh doanh công ty ổn định, doanh thu lợi nhuận công ty tăng qua năm Lợi nhuận năm 2006 tăng 127% so với năm 2005, lợi nhuận năm 2007 tăng 78,7% so với năm 2006 Tuy nhiên ta nhận thấy chi phí hoạt động kinh doanh so với doanh thu công ty lớn, giảm bớt phần chi phí hoạt động kinh doanh lợi nhuận công ty tăng lên đáng kể 1.2 Thực trạng phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp cơng ty kiểm tốn AFC Xác định hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp trọng tâm việc cung cấp dịch vụ cổ phần hố sơi động năm 2008 năm tiếp theo, cơng ty kiểm tốn tư vấn tài AFC xây dựng triển khai loại hình dịch vụ bao gồm: xác định giá trị doanh nghiệp, tư vấn thuế, tư vấn thành lập doanh nghiệp… Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Nằm mảng tư vấn tài doanh nghiệp, dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp AFC thức đưa vào hoạt động trở thành mảng nghiệp vụ công ty thực chun viên cốt cán có trình độ nghiệp vụ cao đạo ban lãnh đạo AFC Về doanh thu: xác định giá trị doanh nghiệp mảng nghiệp vụ thuộc phần tư vấn tài doanh nghiệp, khơng hạch tốn riêng doanh thu chi phí Tuy nhiên xác định giá trị doanh nghiệp Công ty ghi nhận mảng chiếm tỷ trọng doanh thu cao tổng doanh thu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Về khách hàng: AFC Công ty Bộ Tài cho phép cung cấp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp để hỗ trợ phục vụ khách hàng tiến trình cổ phần hóa Cơng ty thực nhiều dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp cho nhiều Công ty, tổng công ty Nhà nước thuộc nhiều lĩnh vực, ngành nghề khác Công ty vận tải Thuỷ, Công ty sửa chữa đuờng 496, Nhà máy pin cao su Xuân Hoà… Về phương pháp xác định: Việc lựa chọn phương pháp để xác định giá trị doanh nghiệp công ty AFC áp dụng phụ thuộc vào đối tượng khách hàng phù hợp với quy định hành Nhà Nước thời điểm định giá Hai phương pháp công ty sử dụng chủ yếu Phương pháp tài sản Phương pháp chiết khấu dòng tiền Các khách hàng định giá theo Phương pháp tài sản Phương pháp chiết khấu dòng tiền công ty AFC thực hầu hết dựa sở giá trị thực tế toàn tài sản hữu hình vơ hình doanh nghiệp thời điểm định giá phù hợp với nguyên tắc quy định Mục A_ Phần III Mục B_Phần III( Phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp) Thông tư 126/2004/TT-BTC ngày 24/12 năm 2004 Bộ Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 ... tốn giá trị doanh nghiệp Để trình bày phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp sử dụng cơng ty kiểm tốn AFC em xin đưa dẫn chứng trường hợp công ty kiểm toán AFC xác định giá trị doanh nghiệp. .. thư xác nhận, hồ sơ chứng từ gốc, sổ kế toán Báo cáo tài thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp Cơng ty Tài Chính X Nội dung: Giá trị doanh nghiệp xác định sở kết kiểm kê, phân loại đánh giá xác. .. kinh doanh so với doanh thu công ty lớn, giảm bớt phần chi phí hoạt động kinh doanh lợi nhuận cơng ty tăng lên đáng kể 1.2 Thực trạng phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp công ty kiểm toán AFC