BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TẠ THỊ THÙY DƯƠNG VỐN XÃ HỘI VÀ KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG CHÍNH THỨC CỦA CÁC HỘ GIA ĐÌNH NƠNG THƠN VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ PHÁT TRIỂN MÃ SỐ: 60310105 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN HỒNG BẢO TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Khoa Kinh Tế – trường Đại học Kinh Tế TP HCM, quý thầy cô giúp trang bị kiến thức, tạo môi trường điều kiện thuận lợi suốt trình học tập thực luận văn Với lịng kính trọng biết ơn, xin bày tỏ lời cảm ơn tới thầy Nguyễn Hồng Bảo khuyến khích, dẫn tận tình cho tơi suốt thời gian thực nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến thầy Phạm Khánh Nam định hướng cho đề tài nghiên cứu, cung cấp số liệu hỗ trợ cho ngày đầu thực đề cương Tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến gia đình người bạn động viên, hỗ trợ tơi nhiều suốt q trình học tập, làm việc hoàn thành luận văn iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nghiên cứu hồn tồn tơi thực Các số liệu, kết viết trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả Tạ Thị Thùy Dương iv MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA i LỜI CÁM ƠN ii LỜI CAM ĐOAN .iii MỤC LỤC iv DANH MỤC HÌNH vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii TÓM TẮT .1 CHƯƠNG 1: VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Phạm vi liệu nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Lý thuyết vốn xã hội 2.1.1 Các quan điểm định nghĩa vốn xã hội (social capital) 2.1.2 Đo lường vốn xã hội nghiên cứu 2.2 Tín dụng thức khả tiếp cận tín dụng 16 2.2.1 Phân biệt tổ chức tín dụng thức 16 2.2.2 Khả tiếp cận tín dụng 17 2.3 Vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng 17 2.3.1 Cách thức vốn xã hội ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng .17 2.3.2 Các nghiên cứu vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng 19 2.4 Các nhân tố khác ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng 23 2.4.1 Đặc điểm khoản vay 23 2.4.2 Đặc điểm cá nhân hộ gia đình 23 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Nguồn số liệu cho nghiên cứu 27 v 3.2 Giả thiết nghiên cứu 3.3 Khung phân tích nghiên cứu 3.4 Đo lường biến mơ hình 3.5 3.4.1 Biến phụ thuộc 3.4.2 Biến độc lập 3.4.3 Biến kiểm soát Mơ hình nghiên cứu CHƯƠNG 4: VỐN XÃ HỘI VÀ THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG NƠNG THƠN VN 4.1 Vốn xã hội nông thôn Việt Nam 4.2 Thị trường tín dụng nơng thơn Việt Nam CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 5.1 Thống kê mô tả 5.1.1 Vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng thức 5.1.2 Đặc điểm khoản vay 5.1.3 Đặc điểm cá nhân người vay 5.1.4 Đặc điểm hộ gia đình 5.2 Phân tích ảnh hưởng vốn xã hội đến khả tiếp cận tín dụng 5.2.1 Kiểm định mối quan hệ vốn xã hội, đặc điểm vốn vay, đặc nhân hộ gia đình với khả tiếp cận tín dụng thức 5.2.2 Kết ước lượng mơ hình hồi quy binary logistic 5.3 Phân tích ảnh hưởng vốn xã hội đến giá trị vốn vay 5.3.1 Kiểm định thống kê mối quan hệ vốn xã hội, đặc điểm vốn điểm cá nhân hộ gia đình với khả tiếp cận tín dụng thức 5.3.2 Kết ước lượng mơ hình hồi quy bội 5.4 Thảo luận kết CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 6.1 Các khám phá viết 6.2 Hàm ý sách 6.3 Hạn chế nghiên cứu 6.4 Hướng nghiên cứu mở rộng TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vi DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Tín dụng khu vực tư nhân từ 1994 – 2011 Hình 3.1 Quy trình kiểm định giả thuyết 28 Hình 3.2 Mơ hình phân tích 29 Hình 4.1 Thị trường tín dụng nơng thơn Việt Nam 43 Hình 5.1 Tác động biên nhân tố đến xác suất tiếp cận tín dụng thức 62 vii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt cách thức đo lường vốn xã hội 13 Bảng 2.2 Tóm tắt nghiên cứu thực nghiệm vốn xã hội tiếp cận tín dụng 20 Bảng 2.3 Tóm tắt yếu tố ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín dụng 23 Bảng 3.1 Tóm tắt mơ tả biến 35 Bảng 5.1 Khả tiếp cận tín dụng thức 46 Bảng 5.2 Vốn xã hội hộ gia đình 47 Bảng 5.3 Vốn xã hội với khả tiếp cận tín dụng 48 Bảng 5.4 Đặc điểm khoản vay 49 Bảng 5.5 Đặc điểm cá nhân người vay 50 Bảng 5.6 Đặc điểm người vay khả tiếp cận tín dụng 50 Bảng 5.7 Đặc điểm hộ gia đình 51 Bảng 5.8 Đặc điểm hộ gia đình khả tiếp cận tín dụng 51 Bảng 5.9 Kiểm định Pearson Chi-square 53 Bảng 5.10 Kết ước lượng mơ hình hồi quy binary logistic với mơ hình đầy đủ 55 Bảng 5.11 Kết ước lượng mô hình hồi quy binary logistic với mơ hình áp đặt 58 Bảng 5.12 Ước lượng xác suất tiếp cận tín dụng thức 60 Bảng 5.13 Kết ước lượng mơ hình hồi quy bội 65 viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BTB : Bắc Trung CSXH : Chính sách Xã hội DHMT : Duyên hải miền Trung ĐBSCL : Đồng sông Cửu Long ĐBSH : Đồng sông Hồng NGO : Tổ chức phi phủ NHTM : Ngân hàng thương mại NN&PTNN : Nông nghiệp Phát triển Nông thôn ROSCA : Hiệp hội tín dụng xoay vịng TD&MNPB : Trung du miền núi phía Bắc TN : Tây Nguyên VARHS : Điều tra Tiếp cận nguồn lực hộ gia đình Việt Nam TĨM TẮT Mục tiêu tổng qt nghiên cứu đánh giá ảnh hưởng vốn xã hội đến khả tiếp cận tín dụng hộ gia đình nơng thơn Việt Nam Với mục tiêu tổng quát trên, viết đặt hai mục tiêu cụ thể là: (1) Phân tích tác động vốn xã hội đến khả tiếp cận tín dụng thức hộ gia đình nơng thơn Việt Nam (2) đánh giá ảnh hưởng vốn xã hội đến giá trị khoản vốn vay từ nguồn tín dụng thức hộ gia đình nông thôn Việt Nam Nguồn số liệu cho nghiên cứu lấy từ liệu điều tra tiếp cận nguồn lực hộ gia đình Việt Nam (VARHS 2010) Để giải mục tiêu nghiên cứu thứ viết sử dụng mơ hình hồi quy logit với biến phụ thuộc xác suất tiếp cận tín dụng thức hộ gia đình Sau ước lượng mơ hình binary logistic, nghiên cứu nhận thấy vốn xã hội cụ thể mạng lưới xã hội thức người bảo lãnh có ảnh hưởng tích cực đến khả tiếp cận tín dụng thức nơng hộ Ngồi ra, viết cịn chứng minh ngồi vốn xã hội cịn có yếu tố khác có tác động đến khả tiếp cận tín dụng thức lãi suất vốn vay, tài sản chấp, dân tộc biến vùng Do biến vốn xã hội có tác động đến xác suất tiếp cận tín dụng thức nên nghiên cứu tiếp tục giải mục tiêu thứ hai Bài viết sử dụng mơ hình hồi quy bội theo phương pháp bình phương nhỏ để đánh giá ảnh hưởng vốn xã hội đến giá trị vốn vay Kết hồi quy cho thấy, yếu tố vốn xã hội mạng lưới xã hội thức, niềm tin hợp tác có quan hệ chiều với lượng vốn vay từ nguồn tín dụng thức Ngồi ra, yếu tố khác mục đích vay, tài sản chấp biến vùng có tác động đến lượng vốn vay từ tổ chức tín dụng thức Kết nghiên cứu phù hợp với nghiên cứu trước Oken (2004), Heikkilaa (2009), Lawal (2009) cho vốn xã hội tăng làm tăng khả tiếp cận tín dụng thức hộ gia đình CHƯƠNG 1: VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Lý nghiên cứu Sau 25 năm đổi mới, thị trường tín dụng nước ta có bước phát triển đáng kể, tín dụng khu vực tư nhân tăng qua năm đặc biệt tăng nhanh vào khoảng từ 2006 đến 2010 (Ngân hàng Phát Triển Châu Á, năm 2011) (Hình 1.1) Sự phát triển khu vực tài đóng vai trị quan trọng q trình phát triển kinh tế, kinh tế phát triển nước ta (Dau, 2008) giải khó khăn vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp vốn cho dự án đầu tư, khắc phục rủi ro hoạt động nơng nghiệp khó khăn tiêu dùng 1994 Triệu VND Hình 1.1 Tín dụng khu vực tư nhân từ 1994 – 2011 Nguồn: Ngân hàng Phát Triển Châu Á, năm 2011 Theo số liệu điều tra tiếp cận nguồn lực hộ nông thôn Việt Nam (VARHS, 2008), số hộ khảo sát có vay nợ có khoảng 60% vay từ nguồn tín dụng thức 40% vay từ nguồn tín dụng phi thức bán thức Điều cho thấy tín dụng thức lĩnh phần lớn thị trường tín dụng khu vực nơng thơn Tuy hầu hết hộ chọn hình thức vay từ ngân hàng quy mô vay thấp, chiếm 13,6% tổng lượng vay Theo số liệu điều tra từ VARHS, từ năm 2006 - 2008, năm, tăng trưởng tín dụng cho lĩnh Kiểm định mối quan hệ biến ln_loansize biến erea4 Two-sample t test with unequal variances Group combined diff diff = mean(0) - mean(1) Ho: diff = Ha: diff < Pr(T < t) = 1.0000 Kiểm định phương sai biến area5 Variance ratio test Group 766 161 combined 927 ratio = sd(0) / sd(1) Ho: ratio = Ha: ratio < Pr(F < f) = 0.7800 Kiểm định mối quan hệ biến ln_loansize biến erea5 Two-sample t test with equal variances Group combined diff diff = mean(0) Ho: diff = Ha: diff < Pr(T < t) = 0.0000 Phụ lục – Kết hồi quy mơ hình Logit lần Iteration 0: Iteration 1: Iteration 2: Iteration 3: Iteration 4: Iteration 5: Iteration 6: log likelihood = -591.42523 log likelihood = -485.03418 log likelihood = -479.24156 log likelihood = -478.40233 log likelihood = -478.36931 log likelihood = -478.36906 log likelihood = -478.36906 Logistic regression LR chi2(24) Prob > Log likelihood = -478.36906 formal_n informal_n trus trus guaran cooperati interest_r loan_purpo collate gend a age_squa educati marry_stat hh_he hh_si incom distan ethn are are are are are _co Phụ lục – Kiểm định loại biến khơng có ý nghĩa thống kê (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) [ac]marry_status = [ac]hh_head = [ac]hh_size = [ac]income = [ac]distance = [ac]area2 = [ac]area4 = ( 1) ( 2) ( 3) ( 4) ( 5) ( 6) ( 7) ( 8) ( 9) [ac]informal_net = [ac]trust1 = [ac]trust2 = [ac]cooperation = [ac]loan_purpose = [ac]gender = [ac]age = [ac]age_square = [ac]education = Phụ lục 9: Kiểm định Omnibus ( ( ( ( ( ( (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) (18) (19) (20) (21) (22) (23) (24) [ac]gender = [ac]age = [ac]age_square = [ac]education = [ac]marry_status = [ac]hh_head = [ac]hh_size = [ac]income = [ac]distance = [ac]ethnic = [ac]area1 = [ac]area2 = [ac]area3 = [ac]area4 = [ac]area5 = 1) 2) 3) 4) ( 5) ( 6) 7) 8) ( 9) [ac]formal_net = [ac]informal_net = [ac]trust1 [ac]trust2 [ac]guarantor [ac]cooperation = [ac]interest_rate = [ac]loan_purpose = [ac]collateral = Phụ lục 10 – Xác định mức độ phù hợp mơ hình Logistic model for ac, goodness-of-fit test (Table collapsed on quantiles of estimated probabilities) Group 10 Phụ lục 11 – Kiểm định mức độ xác mơ hình Logistic model for ac Classified + - Total Classified + if predicted Pr(D) >= True D defined as ac != Sensitivity Specificity Positive predictive value Negative predictive value False + rate for true ~D False - rate for true D False + rate for classified + False - rate for classified Correctly classified Phụ lục 12 – Kết hồi quy mơ hình Logit áp đặt (lần 2) Iteration 0: Iteration 1: Iteration 2: Iteration 3: Iteration 4: Iteration 5: Iteration 6: Logistic regression LR chi2(8) Prob > Log likelihood = -488.91903 ac formal_net guarantor interest_r~e collateral ethnic area1 area3 area5 _cons Phụ lục 13 – Bảng thay đổi xác suất tác động biên Sự thay đổi xác suất tác động biên P0 formal_net 0% 10% 14.9% 28.2% 40.3% 51.2% 61.1% 70.2% 20% 30% 40% 50% 60% 80% 78.6% 86.3% 90% 93.4% 70% Sự thay đổi xác suất so với xác suất ban đầu P0 formal_net 0% 10% 4.9% 20% 8.2% 30% 10.3% 40% 11.2% 50% 11.1% 60% 10.2% 70% 8.6% 80% 6.3% 90% 3.4% Nguồn: Tính tốn từ mơ hình hồi quy logit áp đặt Phụ lục 14 – Kết ước lượng mơ hình hồi quy bội Source Model Residual Total ln_loansize formal_net informal_net trust1 trust2 guarantor cooperation interest_r~e loan_purpose collateral gender age age_square education marry_status hh_head hh_size income distance ethnic area1 area2 area3 area4 area5 _cons Phụ lục 15 – Kiểm định phương sai thay đổi Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant Variables: fitted chi2(1) Prob > chi2 Phụ lục 16 – Kết ước lượng mơ hình hồi quy bội sau khắc phục phương sai thay đổi F( 24, Prob > F R-squared Root MSE ln_loansize formal_net informal_net trust1 trust2 guarantor cooperation interest_r~e loan_purpose collateral gender age age_square education marry_status hh_head hh_size income distance ethnic area1 area2 area3 area4 area5 _cons Phụ lục 17 – Kiểm định đa cộng tuyến Variable age age_square area2 area1 area4 gender area5 area3 hh_head trust2 ethnic trust1 marry_status education collateral formal_net distance informal_net hh_size guarantor loan_purpose cooperation income interest_r~e Mean VIF Phụ lục 18 – Kiểm định loại biến ý nghĩa thống kê (10) (11) (12) (13) (14) (15) (16) (17) F( 17, ( ( ( ( ( ( ( ( ( hh_head = hh_size = income = distance = ethnic = area1 = area4 = area5 = Prob Phụ lục 19 – Kiểm định tự tương quan 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) informal_net = trust1 guarantor interest_rate = gender age = age_square = education marry_status ... khoản vốn vay mà hộ gia đình vay từ nguồn cấp tín dụng thức dùng để giải thích khả tiếp cận tín dụng viết 2.3 Vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng 2.3.1 Cách thức vốn xã hội ảnh hưởng đến tiếp cận tín. .. chức tín dụng thức 16 2.2.2 Khả tiếp cận tín dụng 17 2.3 Vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng 17 2.3.1 Cách thức vốn xã hội ảnh hưởng đến tiếp cận tín dụng .17 2.3.2 Các. .. động tín dụng 2.3.2 Các nghiên cứu vốn xã hội khả tiếp cận tín dụng Đã có nhiều nghiên cứu tìm hiểu mối liên hệ vốn xã hội tiếp cận tín dụng chứng minh vốn xã hội có ảnh hưởng đến khả tiếp cận tín