THỰC TRẠNG CỔ PHẦN HOÁ NHTM NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 2.1. Khái quát hoạt động của NHTM Nhà nước 2.1.1 Những thành tựu đạt được Thế kỉ 21 đánh dấu những sự kiện quan trọng trong hoạt động của ngành Ngân hàng Việt Nam. Là một bộ phận quan trọng của nền kinh tế quốc dân, ngành Ngân hàng đã tham gia và đóng góp tích cực cho chiến lược phát triển kinh tế, xã hội của đất nước. Bên cạnh đó, ngành đã có những chiến lược phát triển phù hợp vượt qua những yếu kém tồn tại, đối phó với mọi thách thức từ môi trường bên ngoài, đồng thời biết tận dụng mọi cơ hội để phát triển. Vẫn giữ vị trí đi đầu trong toàn hệ thống, các NHTM quốc doanh với thị phần huy động vốn và tín dụng chiếm 70 – 80%, hoạt động hiệu quả đã đạt được những thành tích đáng mừng, góp phần quan trọng cho tăng trưởng, ổn định kinh tế trong thời kì đổi mới. Những thành tích đó được biểu hiện cụ thể qua các chỉ tiêu: Về vốn tự có: Là chỉ tiêu cơ bản đánh giá tiềm lực tài chính của NHTM Nhà nước. Vốn tự có của Ngân hàng thường chiếm tỷ trọng nhỏ dưới 10% so với tài sản có nhưng vốn tự có có vai trò quan trọng đối với Ngân hàng vì : Tiềm lực vốn tự có của Ngân hàng quyết định quy mô hoạt động của Ngân hàng. Vốn tự có của Ngân hàng quy định năng lực thanh toán và tạo ra uy tín của Ngân hàng . Vốn quyết định năng lực cạnh tranh của Ngân hàng . Đối với kinh doanh tiền tệ, Ngân hàng có vốn tự có lớn và duy trì được vốn tự có là biểu hiện của một Ngân hàng bền vững.Theo Thoả ước về Đo lường vốn và tiêu chuẩn vốn quốc tế năm 1988 của uỷ ban Basel II, hệ số vốn tự có/ tổng tài sản có điều chỉnh theo mức độ rủi ro (Hệ số CAR=Capital Adeqcy Ratio) của các Ngân hàng tối thiểu phải là 8%. ở Việt Nam, vốn tự có của các NHTM Nhà nước tăng liên tục trong giai đoạn 2002 – 2005. Năm 2002 – 2003, vốn tự có tăng với tỉ lệ tương ứng là 69% và 42% đạt mức 17018 tỷ đồng vào cuối năm 2003. Sự gia tăng vốn này chủ yếu bằng hoạt động cấp bổ sung vốn điều lệ của nhà nước cho các Ngân hàng. Chỉ tính riêng trong năm 2002 – 2003, tổng số vốn điều lệ cấp bổ sung cho 5 NHTM Nhà nước lên tới 9.346 tỷ, chiếm khoảng 55% vốn tự xử lý nợ và bổ sung vốn điều lệ cho các NHTM Nhà nước. Đến cuối năm 2004, tổng số vốn điều lệ của 5 Ngân hàng này ước đạt 18.031 tỷ đồng (Bảng 2.1). Bảng 2.1. Vốn điều lệ và tỉ lệ an toàn vốn của các NHTM Nhà nước (tháng 12/2004) NHTM Nhà nước Vốn điều lệ (Tỷ đồng) Tỉ lệ an toàn vốn (%) Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn 6.095 6,17 Ngân hàng Công thương 3.265 4,43 Ngân hàng đầu tư và phát triển 3.818 5,25 Ngân hàng Ngoại thương 4.030 5,97 Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long 823 5,74 Nguồn : NHNN Việt Nam Đầu năm 2005, bộ tài chính lại quyết định cấp thêm vốn đợt 4, đợt cuối cùng cho các Ngân hàng trên. Tính chung trong giai đoạn 2002 - 2005, 5 Ngân hàng trên đã được cấp thêm vốn 4 lần với tổng số tiền là 10.921 tỷ đồng. Lượng vốn tăng thêm này góp phần cải thiện tình hình tài chính trong các NHTM Nhà nước, giảm bớt rủi ro trong hoạt động ngân hàng do thiếu vốn và tăng cường sự chủ động trpng việc cho vay những khách hàng có nhu cầu về vốn đầu tư lớn. Do vốn tự có tăng nên tỷ lệ an toàn vốn/ tổng tài sản có của các Ngân hàng cũng tăng. Cuối năm 2003, tỉ lệ an toàn vốn trung bình là 3%. Đến nay, tỉ lệ này khoảng 5 - 6%, đưa các Ngân hàng tiến dần đến tỉ lệ an toàn vốn quốc tế. Về xử lý nợ xấu: Nợ xấu, nợ đọng là chỉ tiêu quan trọng nhất quyết định đến việc làm lành mạnh hoá tình hình tài chính cho các NHTM, là cơ sở để cơ cấu lại NHTM góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển ổn định. Đầu năm 2002, tỉ lệ nợ quá hạn của NHTM Nhà nước gần 7%. Nhờ sự chỉ đạo kiên quyết của Chính phủ, sự chủ động của NHNN trong việc phối hợp với các cơ quan có liên quan đưa ra những giải pháp hữư hiệu để tháo gỡ khó khăn cho các NHTM Nhà nước, cộng thêm sự nỗ lực của bản thân các Ngân hàng, hàng nghìn tỷ đồng nợ đã được thu hồi do bán tài sản thế chấp, do thu hồi được từ con nợ chây ỳ, do xử lý bằng quỹ dự phòng rủi ro ,do nhà nứoc cấp thêm vốn… 30/9/2004 tình hình xử lý nợ đọng của các Ngân hàng đã rất sáng sủa. Ngân hàng Ngoại thương cơ bản xử lý được nợ tồn đọng, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn xử lý được 80% nợ đọng, Ngân hàng đầu tư và phát triển xử lý được 70%, Ngân hàng Công thương thì chưa đạt được tiến độ đề ra do nợ tồn đọng quá lớn phát sinh từ các vụ án. Tỷ lệ xấu / Tổng dư nợ giảm đáng kể. Năm 2004 bình quân giảm 4- 5% so với năm 2003, được thể hiện qua bảng. Bảng 2.2.Tình hình nợ xấu của các NHTM Nhà nước năm 2003-2004 NHTM Nhà nước Tháng 12/2003 Tháng 12/2004 Nợ xấu (Tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ (%) Nợ xấu (Tỷ đồng) Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ (%) Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn 3.647,8 3,20 4.053,7 2,89 Ngân hàng Công thương 6.560,4 10,62 7.245,4 9,25 Ngân hàng đầu tư và 3.064,8 4,89 4.897,6 7,01 phát triển Ngân hàng Ngoại thương 1.240 3,13 1.450,2 2,79 Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long 80,7 1,91 1.11,2 2,23 Nguồn : NHNN Việt Nam Khả năng sinh lời: là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của NHTM Nhà nước. NHTM Nhà nước tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi, hoa hồng môi giới và phí dịch vụ cung cấp cho khách hàng. Lợi nhuận này chính là cơ sở để tồn tại và phát triển của NHTM Nhà nước. Thời gian qua thu nhập của các NHTM Nhà nước liên tục tăng trung bình từ 20-30%. Dư nợ tín dụng của các NHTM Nhà nước tăng với tốc độ cao khoảng trên 20% trong những năm gần đây, thậm chí cao hơn cả tốc độ tăng vốn huy động( bảng 2.3). Những con số đó khẳng định khả năng cung ứng vốn cho nền kinh tế ngày càng tăng nhất là trong điều kiện nền kinh tế nước ta đang rất cần vốn để phát triển. Bảng 2.3 :Dư nợ tín dụng của các NHTM Nhà nước Việt Nam thời kỳ 2000-2004 NHTM Nhà nước Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn 32.581 56.138 76.233 113.920 140.270 Ngân hàng Công thương 26.281 42.142 54.543 61.761 78.329 Ngân hàng đầu tư và phát triển 22.014 45.393 56.463 62.677 69.867 Ngân hàng Ngoại thương 11.630 16.721 25.549 39.895 51.845 Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long 790 1.206 2.473 4.221 4.986 Nguồn : NHNN(2000-2004) Tuy nhiên trong cơ chế thị trường hiện nay, các Ngân hàng nói chung và NHTM Nhà nước nói riêng đang dần dịch chuyển trọng tâm từ tập trung thực hiện nghiệp vụ Ngân hàng truyền thống cấp tín dụng sang cung ứng các dịch vụ Ngân hàng tiện ích cho khách hàng. Quá trình này phù hợp với xu thế phát triển tất yếu của nền kinh tế, của thương mại quốc tế và sự tiến bộ về công nghệ thông tin. Ngày nay chỉ tiêu tỷ lệ phí trên tiền lãi được các Ngân hàng quan tâm và xem đây là thước đo thành tựu công nghệ của một Ngân hàng .Tỷ lệ phí trên lãi càng cao có nghĩa là các dịch vụ phi tín dụng mà Ngân hàng sử dụng càng tiên tiến. Theo đánh giá chung của giới tài chính tiền tệ, năm 2004 và mấy tháng đầu năm 2005 có sự thay đổi đáng chú ý và có thể coi là “bùng nổ” về phát triển thẻ tín dụng ở Việt Nam. Sự xuất hiện của máy rút tiền tự động ATM, vấn tin tài khoản BBMS, dịch vụ Phone Banking, I-Banking, sản phẩm của INCAS, thẻ tín dụng nội địa, thẻ tín dụng quốc tế VISA, MASTER… với những tiện ích của chúng đã tạo những bước ngoặt lớn cho sự phát triển của ngành Ngân hàng. Dẫn đầu về sản phẩm dịch vụ là Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam với hơn 400 máy ATM lắp đặt tại 28 tỉnh thành phố trong cả nước và 516000 chủ thẻ. Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn hiện có 54 máy, đã ký hợp đồng nhập 150 máy và kế hoạch nhập tiếp 200 máy ATM nâng tổng số lên gần 400 máy và 20.000 chủ thẻ. Các công nghệ hiện đaị khác cũng được tích cực áp dụng như: kết nối mạng thanh toán điện tử liên Ngân hàng với NHNN, triển khai hệ thống thanh toán điện tử trực tuyến (online), Home- Banking, Mobile Banking…Các dịch vụ thanh toán xuất nhập khẩu, thanh toán hoá đơn ngày càng phổ biến. Tổng thu nhập từ các dịch vụ Ngân hàng chiếm trên dưới 20% tổng thu nhập của các NHTM Nhà nước. Do sức ép cạnh tranh ngày càng lớn, cùng với chiến lược đa dạng hoá các loại hình dịch vụ, các NHTM Nhà nước cũng không ngừng phát triển chiến lược khách hàng. Trong những năm gần đây các NHTM Nhà nước đã quan tâm hơn đến vấn đề nghiên cứu khách hàng và có giải pháp để tăng cường thu hút khách hàng, tạo dựng kênh phân phối phù hợp với nhu cầu riêng của từng khách hàng. Hoạt động của Ngân hàng đã xâm nhập tới các lĩnhvực mới như cho vay du học, cho vay mua nhà, cung cấp dịch vụ tư vấn cho khách hàng đặc biệt là các doanh nghiệp. Bên cạnh đó là các hình thức như tiết kiệm bậc thang, tiết kiệm dự thưởng để khuyến khích khách hàng gửi tiền vào ngân hàng. Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn đang áp dụng các hình thức như tăng lãi suất tiết kiệm, tiết kiệm đặc biệt lãi suất lũy tiến, huy động vốn bằng chứng chỉ tiền gửi dài hạn dự thưởng bằng vàng ba chữ A trên toàn quốc. Ngân hàng đầu tư phát triển thực hiện chương trình tiết kiệm dự thưởng đến 8/8/2005 với tổng giá trị 5,58 tỷ đồng. Cơ cấu khách hàng của các Ngân hàng ngày càng đa dạng nhưng giảm dần số DNNN. Đứng trên góc độ Ngân hàng, việc đa dạng hoá các loại hình dịch vụ Ngân hàng còn là một giải pháp hữu hiệu để phân tán rủi ro. Các Ngân hàng đa dạng hoá hoạt động thì sẽ ít gặp rủi ro hơn các Ngân hàng có phạm vi sản phẩm dịch vụ hẹp. Hoạt động Ngân hàng vốn là hoạt động luôn tồn tại rủi ro. Để giảm thiểu rủi ro, các Ngân hàng cũng đã triển khai nhiều sản phẩm dịch vụ như quyền lựa chọn (Option), các hợp đồng tương lai (Futures Contract). Ngoài những bước tiến cơ bản đã đạt được trên đây các NHTM Nhà nước còn mở rộng mạng lưới chi nhánh, mở rộng mối quan hệ với các Ngân hàng, tổ chức tài chính nước ngoài (IMF, WB), nâng cao chất lượng cán bộ nhân viên thông qua đào tạo bổ sung từ các trường đại học, học viện và hiệu quả của bộ máy hoạt động, nâng cao khả năng cạnh tranh của các ngân hàng. 2.1.2 Những hạn chế, tồn tại. Tuy nhiên nhìn chung bên cạnh những thành tựu đạt được, những đóng góp cho sự nghiệp đổi mới đất nước, các NHTM nhà nước vẫn chưa đáp ứng kịp thời nhu cầu phát triển chung của nền kinh tế với nhiều tồn tại, yếu kém trong hoạt động. Về vốn tự có : là vấn đề bất cập nhất của các NHTM Nhà nước hiện nay. Mặc dù sau nhiều lần được Chính phủ cấp bổ sung vốn điều lệ nên so với những năm trước vốn tự có của các Ngân hàng là tăng nhưng nếu so với các ngân hàng trong khu vực thì là rất thấp. Năm 2003 sau khi được bổ sung hơn 9 nghìn tỷ, tổng vốn tự có của các NHTM Nhà nước cũng chỉ khoảng chưa đến năm 500 triệu USD. Trong khi trước đó ở các nước ASEAN khác, chỉ một Ngân hàng lớn cuả họ đã có số vốn tự có lớn hơn nhiều lần số đó như ngân hàng Development Bank of singapore vốn tự có là 8452 triệu USD, Malayan Banking vốn tự có là 3164 triệu USD, Krung Thai Bank vốn tự có là 1435 triệu USD (năm 2001). Quy mô vốn tự có của các NHTM Nhà nước Việt Nam được đánh giá là không tương xứng với tốc độ tăng huy động vốn và tín dụng của nền kinh tế. Đến tháng 12/2004, tỷ lệ an toàn vốn trung bình của các NHTM Nhà nước là 5,62%. So vơí caí đích 8% thì vẫn còn rất xa.Nếu tổng tài sản có của các NHTM Nhà nước tiếp tục tăng trung bình 25% một năm trong giai đoạn 2005-2010 trong khi đó nguồn vốn tự có chỉ tăng 6% (chỉ nguồn tích luỹ nội bộ, ngân sách Nhà nước không cấp thêm ) thì cuối năm 2010, hệ số CAR của các NHTM Nhà nước chỉ còn 1,4%, và để đáp ứng theo chuẩn mực quốc tế thì các NHTM Nhà nước cần bổ sung thêm một lượng vốn tự có vào khoảng 117940 tỷ đồng. (Bảng 2.4) Mức vốn tự có thấp ảnh hưởng đến quy mô hoạt động và uy tín của Ngân hàng trên thị trường kinh doanh trong điều kiện gay gắt là rất hạn chế. Tỉ lệ vốn tự có quá thấp so với tài sản có làm tăng rủi ro và nguy cơ khủng hoảng của hệ thống Ngân hàng do khó có thể khống chế được những diễn biến xấu, phức tạp trên thị trường. Theo đánh giá của tổ chức Standard and Poor thì các NHTM nhà nướcViệt Nam hiện đang xếp hạng có độ rủi ro cao nhất trong khu vực Đông á. Không những thế khả năng tiếp cận công nghệ hiện đại cũng sẽ bị hạn chế trong điều kiện vốn tự có thấp. Như vậy, nếu không tìm được giải pháp khả thi thì các NHTM Nhà nước sẽ lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng để có thể đảm baỏ an toàn và phát triển bền vững. Bảng 2.4. Dự báo mức độ thiếu vốn và nhu cầu bổ sung vốn của các NHTM Nhà nước, giai đoạn 2005-2010. Năm Chỉ tiêu 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tổng tài sản có(tỷ VND) 734.867 918.583 1.148.230 1.435.287 1.794.109 2.242.636 Tốc độ tăng trưởng tài sản có (%) 25% 25% 25% 25% 25% 25% Tổng tài sản có điều chỉnh theo rủi ro(tỷ VND) 587.893 734.867 918.583 1.148.230 1.435.287 1.794.109 Vốn tự có(Vốn điều lệ +quỹ bổ sung vốn điều lệ 19.121 20.268 21.484 22.773 24.140 25.588 Tỉ lệ tăng vốn tự có theo nguồn tích luỹ nội bộ(%) 6% 6% 6% 6% 6% 6% Tỷ lệ vốn tự có /tài sản điều chỉnh theo rủi ro 3,3% 2,8% 2,3% 2,0% 1,7% 1,4% Tổng số vốn tự có tối thiểu theo thông lệ quốc tế (tỷ VNĐ) 47.032 58.789 73.487 91.858 114.823 143.529 Tổng số vốn tự có bị thiếu 27.910 38.521 52.002 69.084 90.683 117.940 Nguồn: Tạp chí Ngân hàng (số chuyên đề 2004) Về nợ xấu : 31/12/2000, các NHTM nhà nước đã xác định được số nợ tồn đọng cần xử lý phát sinh trước 31/12/2002 là 23.000 tỷ đồng theo từng nhóm nợ và dự kiến đến năm 2003 sẽ xử lý xong toàn bộ số nợ tồn đọng. Nhưng, khi những khó khăn của việc xử lý nợ này chưa hết thì năm 2003 lại phát sinh thêm nhiều khoản nợ xấu khác. Đầu năm 2004, mặc dù việc xử lý nợ xấu, nợ tồn đọng đã có nhiều chuyển biến nếu tính theo tiêu chuẩn kế toán của Việt Nam thì là 5,44% (12/2004), nhưng nếu tính theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế (cứ chậm trả nợ một ngày thì tính thành nợ quá hạn) thì tỷ lệ nợ này là 40%, so với thông lệ quốc tế là 5% thì gấp 8 lần cho phép. Nợ xấu cao, vốn tự có thấp làm giảm hiệu quả kinh doanh của các NHTN Nhà nước, tăng rủi ro và giảm khả năng sinh lời. Về khả năng sinh lời : Nghiệp vụ tín dụng hiện nay vẫn là nghiệp vụ truyền thống tạo thu nhập chủ yếu đối với các NHTM Nhà nước nên mặc dù gia tăng dịch vụ nhưng các Ngân hàng vẫn chú trọng đẩy mạnh đầu tư nghiệp vụ này. Tốc độ dư nợ tín dụng hàng năm tăng cao nhưng chất lượng tín dụng chưa cao, nhiều khi phải thực hiện vai trò cấp tín dụng theo chỉ định của chính phủ và chủ yếu cho các DNNN. Do cạnh tranh, các Ngân hàng vừa phải tăng lãi suất tiền gửi để huy động vốn trong khi lãi suất tiền vay lại không tăng nhiều để thu hút khách hàng. Vì vậy, chênh lệch lãi suất có xu hướng giảm cộng với chi phí mở rộng mạng lưới chi nhánh, dịch vụ tăng lên làm lợi nhuận của các NHTM Nhà nước giảm xuống. Đối với mảng dịch vụ, hầu hết các NHTM Nhà nước đều còn tập trung cung ứng dịch vụ Ngân hàng truyền thống như : thanh toán trong nước, thanh toán quốc tế, thu phí nghiệp vụ bảo lãnh. Thu nhập từ dịch vụ chiếm 20% trong tổng thu nhập là thấp so với các Ngân hàng thế giới khoảng hơn 40%. Ví dụ như Bank of China đạt 77,80%; American Express đạt 39,87%, Kookmin Bank Korea đạt 52,10%, ANZ Bank Australia đạt 30% (2003). Từng dịch vụ Ngân hàng chưa tạo dựng được thương hiệu riêng, quy mô của từng dịch vụ còn nhỏ, chất lượng dịch vụ thấp, sức cạnh tranh yếu, hoạt động Maketing Ngân hàng hạn chế nên tỷ lệ khách hàng là cá nhân tiếp cận và sử dụng dịch vụ Ngân hàng còn ít. Dịch vụ thẻ thanh toán với máy ATM chưa liên kết được giữa các ngân hàng với nhau. Rủi ro trong sử dụng thẻ tín dụng là tương đối cao nhưng thông tin phòng ngừa rủi ro trong nghiệp vụ thẻ tín dụng thì chưa có. Theo thông lệ quốc tế, một Ngân hàng tốt trên thế giới thường có lợi nhuận ròng / vốn tự có (ROA) trung bình là 1%, lợi nhuận ròng trên vốn tự có (ROE) là 15%. So sánh với các NHTM Nhà nước Việt Nam, tỷ lệ ROA giai đoạn 1999 -2003 chỉ đạt 0,38% còn chỉ số ROE thì có khuynh hướng giảm liên tục trong giai đoạn 2001-2003, từ mức 15,85% năm 2001 xuống còn 6,54% năm 2003. Về khả năng cạnh tranh : mặc dù hoạt động Ngân hàng vẫn tập trung chủ yếu tại 5 NHTM quốc doanh với thị phần lớn nhưng thực tế năng lực cạnh tranh của các NHTM Nhà nước đều rất kém. Điều này xuất phát từ sở hữu NHTM quốc doanh là Nhà nước.Tâm lý trao tiền cho quốc doanh an toàn hơn cho tư nhân đã ăn khá sâu vào tiềm thức của người dân Việt Nam vì họ hiểu sau các NHTM quốc doanh là Chính phủ. Bản thân các NHTM Nhà nước cũng được Nhà nước tạo điều kiện thuận lợi trongkinh doanh. Thực trạng này đã tạo nên thói quen bao cấp nặng nề, nguyên nhân của nó là tâm lý ỷ lại vào Nhà nước của các NHTM. Trước đây các NHTM cổ phần thường bị yếu thế vì vốn nhỏ, mức tin cậy thấp còn các Ngân hàng nước ngoài thường bị ràng buộc bởi cơ chế. Bước vào xu thế đổi mới, tự do hoá tài chính, các NHTM quốc doanh phải chịu áp lực cạnh tranh gay gắt và luôn bị đe doạ. Thị phần của các NHTM Nhà nước bị chia sẻ khi Ngân hàng nước ngoài và NHTM cổ phần đang ngày một lớn mạnh. Hơn nữa, tâm lý người dân cũng dần dần thay đổi theo hướng tin tưởng hơn đối với Ngân hàng ngoài quốc doanh.Năm 2004 huy động vốn của khối NHTM quốc doanh tăng chậm khoảng thấp hơn 2%. Trong khi ở các NHTM cổ phần ”không khí giao dịch đông đúc hơn mọi năm” 31/8/2004, số dư huy động của VP Bank đạt trên 2873,7 tỷ đồng. Cơ cấu thị phần dự đoán sẽ có nhiều biến đổi theo hướng giảm thị phần NHTM Nhà nước, tăng thị phần NHTM cổ phần, Ngân hàng nước ngoài. Bảng 2.5 Nguồn vốn huy động và dư nợ cho vay của hệ thống NHTM Việt Nam thời điểm tháng 12/2004. [...]... một số các văn bản vi phạm pháp luật là cơ sở pháp lý ban đầu cho cổ phần hoá NHTM nhà nước Đây là thuận lợi đầu tiên cũng là bước khởi đầu mở đường cho quá trình cổ phần hoá NHTM nhà nước Việt Nam Thứ hai, có kinh nghiệm cổ phần hoá từ quá trình cổ phần hoá DNNN và một số kinh nghiệm cổ phần hoá NHTM nước ngoài Quá trình cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước ở nước ta đã diễn ra được hơn 10 năm Trong hơn... nước không thuộc diện Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ thực hiện cổ phần hoá bao gồm : các Tổng công ty Nhà nước (kể cả các ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính)…”(Nghị định 187/2004/NĐ-CP) 2.3 Thực trạng cổ phần hoá NHTM Nhà nước ở Việt Nam 2.3.1 Tình hình thực hiện: Ngày 30/3/2004, Thủ tướng Chính phủ đã ra chỉ thị số 11/2004/CT-TTG nêu rõ: “Ngân hàng nhà nướcViệt Nam chủ trì phối hợp với... tự do hoá tài chính chắc chắn các NHTM của Việt Nam sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh của họ Do đó việc tái cơ cấu hệ thống tổ chức NHTM Nhà nước bằng cổ phần hoá được xác định là một tất yếu, phù hợp với thực trạng hoạt động của các Ngân hàng Chính vì vậy, Chính phủ đã ban hành nhiều văn bản, chỉ thị thể hiện quyết tâm thực hiện cổ phần hoá NHTM Nhà nước :” Đối tượng cổ phần hoá là công ty Nhà nước. .. thừa sau cổ phần hoá Thứ tư, chưa có kinh nghiệm cổ phần hoá một DNNN lớn Thực tế mặc dù quá trình cổ phần hoá DNNN ở nước ta diễn ra đã lâu nhưng chúng ta mới chỉ cổ phần hoá những doanh nghiệp trị giá vài tỷ đến vài chục tỷ trong khi trị giá của một NHTM Nhà nước phải hàng nghìn tỷ đồng Hơn nữa các DNNN được cổ phần hoá thường là những doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả Trong khi ấy, NHTM Nhà nước đang... Nhà nước, có cổ đông là các tổ chức tài chính quốc tế uy tín và kinh nghiệm để xây dựng một mô hình ngân hàng có tiềm lực tài chính mạnh Đây sẽ là một nội dung lớn và hết sức phức tạp 2.3.2 Thuận lợi và khó khăn đối với cổ phần hoá NHTM Nhà nước Việt Nam 2.3.2.1 Thuận lợi Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở nước ta trong giai đoạn đầu có một số những thuận lợi sau: Thứ nhất, Cổ phần hoá NHTM Nhà nước đã được... các ngân hàng sau cổ phần hoá và các vần đề về an ninh tài chính Sự chi phối của Nhà nước đối với NHTM cổ phần hoá có thể làm kém sức thu hút các nhà đầu tư Lý do là vì, theo luật DNNN 2003, tuy NHTM được cổ phần hoá nhưng Nhà nước vẫn gĩư vai trò chi phối với Ngân hàng này.Như vậy, theo luật các Tổ chức tín dụng, các NHTM cổ phần hoá cơ bản vẫn được điều hành quản trị theo kiểu Nhà nướcvà theo luật... quan quản lý Nhà nước, các NHTM Nhà nước Điều đó chứng tỏ việc tiếp tục duy trì quá lâu quy mô và phương thức hoạt động kinh doanh của NHTM Nhà nước như hiện nay là không thể trong nền kinh tế thị trường và con đường cổ phần hoá NHTM Nhà nước là con đường hoàn toàn đúng đắn Sự nhất trí, đồng thuận này sẽ tạo ra sức mạnh đoàn kết và quyết tâm để thực hiện thành công cổ phần hoá NHTM nhà nước Để thể hiện... quá trình cổ phần đã được Nhà nước ta đúc rút thành những bài học kinh nghiệm quý báu về phương thức tổ chức quản lý, các bước tiến hành cổ phần hoá, khắc phục những khó khăn nảy sinh Bên cạnh đó, những bài học kinh nghiệm từ quá trình cổ phần hoá NHTM Nhà nước của một số nước ngoài như Braxin, Mexico, Achentina, Ba Lan hay Trung Quốc cũng có thể là tham khảo cho quá trình cổ phần hoá ở Việt Nam Mặc... hướng dẫn về chuyển Công ty Nhà nước thành Công ty cổ phần trong đó áp dụng cho cả NHTM Như vậy mặc dù mang đặc thù riêng, không giống các doanh nghiệp Nhà nước thông thường, nhưng việc cổ phần hoá NHTM nhà nước không có một văn bản Luật riêng nào Các bước cổ phần hoá NHTM nhà nước như xác định giá trị doanh nghiệp: Định giá tài sản hữu hình, tài sản vô hình; xác định các loại cổ đông liên tục vấp phải... trị tài sản lên tới 1,7 tỷ USD Cổ phần hoá NHTM Nhà nước diễn ra mạnh nhất ở ấn Độ, Đài Loan, Philipin, Thái Lan,…Tại ấn Độ, chính phủ thực hiện cổ phần hoá một loạt các NHTM nhà nước vừa và nhỏ năm 1993-1997 Chương trình cổ phần hoá này là một phần trong chính sách cải tổ lại hệ thống tài chính tiền tệ của ấn Độ nói chung và sau này được đánh giá là khá thành công, góp phần lớn vào thúc đẩy sự phát . thực hiện cổ phần hoá NHTM Nhà nước :” Đối tượng cổ phần hoá là công ty Nhà nước không thuộc diện Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ thực hiện cổ phần hoá. 2.3.2 Thuận lợi và khó khăn đối với cổ phần hoá NHTM Nhà nước Việt Nam. 2.3.2.1 Thuận lợi Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở nước ta trong giai đoạn đầu có một