BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI GIANG YÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI GIANG YÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS KHUẤT DUY TUẤN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 TÓM TẮT LUẬN VĂN Đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu dựa phương pháp ước lượng GLS tương ứng với 166 quan sát 28 NHTM Việt Nam giai đoạn 2013-2018, kết nghiên cứu tìm năm yếu tố tác động đến rủi ro phá sản ngân hàng như: tăng trường tín dụng (LG), lợi nhuận ròng tổng tài sản (ROA), hiệu quản lý chi phí (CIR), quy mơ (SIZE), sở hữu nhà nước (OWN) Trong đó, ba yếu tố có mối quan hệ đồng biến với rủi ro phá sản ngân hàng bao gồm: LG, CIR, SIZE; hai yếu tố ROA, OWN có mối quan hệ nghịch biến với rủi ro phá sản ngân hàng Từ kết nghiên cứu thực nghiệm, tác giả đề xuất số kiến nghị đến nhà quản trị ngân hàng, Chính phủ NHNN nhằm hạn chế rủi ro phá sản ngân hàng NHTM Việt Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Bùi Giang Yên, học viên lớp cao học CH19C1, trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Luận văn tốt nghiệp cơng trình tơi viết chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường Đại học Kết nghiên cứu tơi hồn tồn trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin cam đoan thông tin hồn tồn thật tơi chịu trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2019 Người thực LỜI CÁM ƠN Đầu tiên xin gởi lời cảm ơn sâu sắc đến giáo viên hướng dẫn luận văn Thầy Khuất Duy Tuấn, người ln tận tình hướng dẫn hỗ trợ tơi suốt thời gian vừa qua Trong trình nghiên cứu để viết bài, tơi gặp nhiều khó khăn kiến thức kinh nghiệm nghiên cứu, với giúp đỡ nhiệt tình Thầy, tơi ln cảm thấy an tâm ln có động lực cố gắng hồn thành tốt cho viết Bên cạnh đó, tơi xin gởi lời cảm ơn đến cha mẹ, gái tôi, đồng nghiệp ủng hộ, cho lời khuyên lời động viên đáng quý bắt đầu viết luận văn lời khuyên chân thành sau biến cố không may gia đình Cuối cùng, tơi xin cảm ơn q thầy cơ, bạn bè hỗ trợ góp ý giúp tơi hồn thiện thiếu sót luận văn Tuy nhiên, thời gian kiến thức cịn nhiều hạn chế, luận văn tơi cịn nhiều khuyết điểm khơng thể tránh khỏi Mong quý thầy cô anh chị bạn đọc thông cảm Tôi xin chân thành cảm ơn! Bùi Giang Yên i MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG vi DANH MỤC CÁC HÌNH vii CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài .2 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu .5 1.6 Quy trình nghiên cứu .5 1.7 Đóng góp đề tài .6 1.8 Bố cục luận văn .6 TÓM TẮT CHƯƠNG I CHƯƠNG 2.1 2.1.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Một số khái niệm Khái niệm rủi ro ii 2.1.2 Rủi ro hoạt động ngân hàng 10 2.1.3 Lý thuyết rủi ro phá sản 11 2.1.4 Một vài số đo lường rủi ro phá sản 11 2.1.4.1 Chỉ số Z-score E.I.Altman (1968) .12 2.1.4.2 Chỉ số Z-score theo Roy (1952) điều chỉnh Z-score khác 12 2.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu trước 14 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngân hàng .17 2.3.1 Các yếu tố tài ngân hàng 17 2.3.2 Các yếu tố đặc điểm ngân hàng 19 TÓM TẮT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 3.1 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .23 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 23 3.1.1 Mô hình hồi quy với liệu bảng 23 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 24 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu .26 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.3 Phương pháp nghiên cứu .28 3.3.1 Phương pháp thống kê mô tả 28 3.3.2 Các kiểm định 29 3.4 Quy trình phân tích xử lý liệu 30 TÓM TẮT CHƯƠNG 31 CHƯƠNG 4.1 PHÂN TÍCH VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 32 Phân tích thống kê mơ tả .32 iii 4.1.1 Thực trạng ngành ngân hàng Việt Nam .32 4.1.1.1 Tổng quan ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2013 – 2015 32 4.1.1.2 Ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2016 - 2018 37 4.1.1.3 Ngành ngân hàng Việt Nam năm 2019 44 4.1.2 Kết thống kê mô tả yếu tố ảnh hưởng mơ hình 47 4.2 Phân tích tương quan 49 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến .49 4.4 Phân tích hồi quy với mơ hình FEM REM .50 4.4.1 Kết hồi quy cho mơ hình FEM .50 4.4.2 Kết hồi quy cho mơ hình REM .51 4.4.3 Kiểm định Hausman cho FEM REM 52 4.4.4 Kiểm tra Durbin – Watson cho tượng tự tương quan 52 4.4.5 Kiểm tra phương sai thay đổi 53 4.4.6 Kết nghiên cứu 54 TÓM TẮT CHƯƠNG 58 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH .59 5.1 Kết luận 59 5.2 Gợi ý sách 60 5.2.1 Một số gợi ý cho NHTM 60 5.2.1.1 Các NHTM cần tập trung nâng cao quản trị quy mô tài sản 60 5.2.1.2 Các NHTM cần tăng trưởng tín dụng phù hợp 61 5.2.1.3 Có đánh đổi lợi nhuận rủi ro NHTM 61 5.2.1.4 Các NHTM cần nâng cao hiệu quản lý chi phí 62 iv 5.2.2 Một số gợi ý cho Chính phủ NHNN 63 5.2.2.1 Đối với Chính phủ 63 5.2.2.2 Đối với NHNN 64 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai .65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 PHỤ LỤC 72 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích FEM Fixed effect model NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại REM Random effect model TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần 62 Lợi nhuận tiêu tổng hợp phản ánh hiệu kinh doanh phát triển bền vững ngân hàng Hiệu hoạt động khả sinh lời ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với khả toán triển vọng phát triển tương lai ngân hàng Do đó, câu hỏi đặt cho nhà quản trị ngân hàng là: ngân hàng phải chấp nhận mức độ rủi ro để tăng lợi nhuận? Câu trả lời cho câu hỏi thực khó khơng xác Ngân hàng nhìn vào tình hình hoạt động khứ xác định lợi nhuận đạt ngân hàng cách thích hợp với rủi ro gánh chịu Ngân hàng so sánh lợi nhuận rủi ro ngân hàng với ngân hàng khác quy mô hoạt động tiêu đo lường Và ba bước sau ngân hàng nên thực hiện: Bước thứ cho nhà quản trị ngân hàng đánh giá ngân hàng thực định lợi nhuận rủi ro nào? Bước thứ hai so sánh tình hình kết hoạt động ngân hàng thơng qua tỷ số đo lường rủi ro lợi nhuận ngân hàng với ngân hàng khác Bước cuối nhà quản trị ngân hàng đề mục tiêu thích hợp cho hoạt động ngân hàng, sở hoạt động qua ngân hàng ngân hàng khác quy mô môi trường hoạt động 5.2.1.4 Các NHTM cần nâng cao hiệu quản lý chi phí Để nâng cao hiệu quản lý chi phí, NHTM cần thực số nội dung sau: Thứ là, thực phân giao tiêu thu chi tới Phòng ban Chi nhánh Phòng giao dịch: Thực tốt chế khoán quản lý doanh thu chi phí trọng số tiêu quan trọng khốn quỹ lương, chi phí quản lý kinh doanh (như vật liệu văn phòng, điện, nước, điện thoại, chi quảng cáo, tiếp thị…), dư nợ cho vay, số dư huy động vốn Thứ hai là, đào tạo cho cán nâng cao trình độ quản trị ngân hàng Thứ ba là, xây dựng ý thức tiết kiệm chi phí cho nhân viên: Điểm mấu chốt cho thành công Ngân hàng quản lý chi phí ý thức tiết kiệm chi phí 63 thông qua thao tác kế toán Vấn đề tiết kiệm thực hiệu mà thuyết phục đội ngũ nhân viên thực dựa trên: Thứ tư là, xây dựng mối liên hệ nhà quản lý nhân viên: Muốn làm điều thơng qua cơng cụ khác nhau, mối liên hệ gián tiếp từ văn trao đổi trực tiếp Thông thường văn không dễ hiểu dễ nản lịng gặp mặt hiệu hơn, nhà quản lý thực trình: tham gia, trao đổi phản hồi, ba điểm mấu chốt cần có xây dựng mối quan hệ Những thông tin mà nhà quản lý nhân viên thu thực tế hơn, đáng tin cậy thực dụng Và mối quan hệ hiệu thường xuyên có giám sát lẫn Thứ năm là, khuyến khích nhân viên tham gia quản lý chi phí: Khuyến khích nhân viên đưa đề xuất, sáng kiến giảm chi phí tơn trọng đề xuất nhân viên Cần có chế độ khen thưởng thỏa đáng với đề xuất hiệu quả, đề xuất thiếu tính hiệu nhà quản lý cần có thơng tin phản hồi để nhân viên thấy ý kiến họ quan tâm, tôn trọng 5.2.2 Một số gợi ý cho Chính phủ NHNN 5.2.2.1 Đối với Chính phủ Chính phủ tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp lý để đảm bảo mơi trường cạnh tranh cơng minh bạch, an tồn hiệu cho hệ thống ngân hàng Cụ thể triển khai đầy đủ đồng văn pháp luật với hướng dẫn cần thiết chi tiết cho việc thực tốt luật NHNN luật TCTD Đồng thời cần phải quán triệt chủ trương đạo mạnh mẽ NHNN việc phối hợp thực kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô hỗ trợ tăng trưởng kinh tế mức hợp lý Chính phủ cần quản lý hệ thống ngân hàng cách hợp lý thông qua việc triển khai đề án tái cấu hệ thống ngân hàng Chính phủ cần có biện pháp khuyến khích ngân hàng yếu sáp nhập vào ngân hàng có khả tài mạnh quản trị tốt để tăng hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng 64 Với trình hội nhập kinh tế giới Cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) cho phép tự hóa lưu chuyển lao động, vốn hàng hóa, phát triển thị trường giúp thu hút vốn đầu tư nước ngồi nhanh chóng Trên sở Chính phủ cần hỗ trợ cho NHTM để có hội mở rộng quy mô hoạt động, đa dạng hóa dịch vụ tăng hiệu kinh doanh 5.2.2.2 Đối với NHNN NHNN cần xây dựng sách tiền tệ kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô mà kinh tế tăng trưởng mức hợp lý tạo niềm tin cho nhà đầu tư Cụ thể điều hành linh hoạt công cụ: lãi suất, nghiệp vụ thị trường mở, tái cấp vốn dự trữ bắt buộc để điều tiết lượng cung tiền, giúp DN tháo gỡ khó khăn, tiếp cận nguồn vốn để phát triển sản xuất, tạo động lực cho tăng trưởng kinh tế NHNN nên tích cực tra, rà sốt hoạt động tín dụng, việc trích lập dự phịng NHTM nhằm đảm bảo chất lượng tín dụng, giảm thiểu rủi ro, giữ khả khoản cho ngân hàng Đồng thời trình theo dõi có vấn đề bất hợp lý, NHNN nên kịp thời ban hành thông tư bổ sung nhằm tháo gỡ vấn đề NHNN cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình chuẩn ngành để làm sở tham chiếu để đánh giá hoạt động ngân hàng thương mại đồng thời để đặt tiêu phấn đấu hay khắc phục hạn chế NHTM Việt Nam Hệ thống trung tâm tín dụng có thành cơng định việc quản lý văn pháp luật, đảm bảo an toàn bí mật thơng tin thơng tin khách hàng chưa hồn thiện cần tăng cường liên kết, hợp tác nước để dễ dàng chuyển giao công nghệ tiên tiến nước phát triển nhằm hồn thiện hệ thống Bên cạnh việc tăng cường liên kết cịn giúp ngân hàng có hội gia nhập nước khu vực giới, quảng bá thương hiệu, mở rộng mạng lưới, nâng cao lực cạnh tranh phát triển kinh doanh có quy mơ tồn cầu Một số tổ chức tín dụng sau tái cấu, tình trạng sở hữu chéo chí khơng giảm mà cịn tăng lên làm tăng nợ xấu ngân hàng Do NHNN cần phải 65 kiên xử lý vấn đề sở hữu chéo, lợi ích nhóm, đồng thời phải tra, giám sát chặt chẽ việc tuân thủ quy định giới hạn sở hữu cổ phần NHNN cần có biện pháp truyền thông đạo kịp thời hiệu ứng số đông việc đột ngột rút tiền người dân NHTM có tin đồn không hay nhằm hạn chế ảnh hưởng đến nguồn vốn huy động cho hoạt động tín dụng, khả khoản ngân hàng Mục tiêu đến năm 2020 phát triển hệ thống tín dụng đa theo hướng đại, hoạt động an toàn hiệu với cấu trúc đa dạng sở hữu, quy mơ loại hình cạnh tranh dựa vào tảng quản trị phù hợp với thơng lệ quốc tế Do NHNN nên gấp rút hoàn tất việc chọn ngân hàng yếu với khoản nợ xấu cao, khoản yếu quản trị để thực việc sáp nhập với ngân hàng mạnh ngân hàng có vốn đầu tư nước ngồi nhằm giúp ngân hàng cải thiện khả quản trị, nâng cao lực tài tăng lực cạnh tranh 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai Thứ nhất, nghiên cứu tập trung vào số yếu tố định lượng được, phổ biến, dễ thu thập liệu nghiên cứu nên khơng khỏi bỏ sót yếu tố khác tác động đến rủi ro phá sản NHTM Thứ hai, khó khăn việc thu thập số liệu nên mẫu nghiên cứu mơ hình có 28 ngân hàng hệ thống ngân hàng Việt Nam làm cho số quan sát đạt 166 quan sát Thêm vào khoảng thời gian nghiên cứu từ năm 2013-2018 nên kết nghiên cứu giới hạn giai đoạn Hướng nghiên cứu tương lai: bổ sung thêm số yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản, mở rộng mẫu nghiên cứu kéo dài thời gian nghiên cứu để giúp cho kết hồi quy xác để có đề xuất tốt cho NHTM 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Tài liệu tiếng Việt [1] Báo cáo tài 25 NHTM từ năm 2013-2018 [2] Chỉ thị 04/CT – NHNN ngày 02/08/2018 Chỉ thị tiếp tục triển khai hiệu nhiệm vụ, giải pháp trọng tâm ngành ngân hàng tháng cuối năm 2018 [3] PHS ngày 19/4/2019, Báo cáo ngành Ngân hàng [4] Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008) Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS, Tập NXB Hồng Đức, chương 10, trang 1-11 [5] Luật số 17/2017/QH14 ngày 20/11/2017, Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật các tổ chức tín dụng [6] Luật số 51/2014/QH13 ngày 19/6/2014, Luật phá sản [7] Nguyễn Thanh Dương (2013), Phân tích rủi ro hoạt động ngân hàng, Tạp chí phát triển hội nhập, 9(19), 29-39 [8] Nguyễn Minh Hà, Nguyễn Bá Hướng (2016), Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngân hàng phương pháp Z-score, Tạp chí Kinh tế & Phát triển, 229, 17-25 [9] Trần Tiến Khai (2014) Phương pháp nghiên cứu kinh tế NXB Lao động xã hội, chương 6, trang 188  Tài liệu tiếng Anh [1] Agusman, A., Monroe, G., Gasborro, D & Zumwalt, J (2008), ‘Accounting and capital market measures of risk: evi- dence from Asian banks during 19982003’, Journal Banking and Finance, 32, 480-488 [2] Altman E.I., (1968), Credit risk measurement: Developments over the last 20 67 years Foos, D., Norden L and Weber, M (2010), Loan Growth and Riskiness of Banks, Journal of Banking and Finance, Vol 34(12), pp 2929-2940 [3] Altman E.I., (1983), Corporate Financial Distress: A Complete Guide to Predicting, Avoiding and Dealing with Bankruptcy Toronto: Wiley & Sons [4] Altman, E.I., (2005) An Emerging Market Credit Scoring System for Corporate Bonds Emerging Markets Review [5] Angbazo, L (1997), ‘Commercial Bank Net Interest Margins, Default Risk, Interest Rate Risk, and Off-balance Sheet Banking’, Journal of Banking and Finance, 21, 55-87 [6] Beck, T., Hesse, H., Kick, T & Westernhagen, N (2009) ‘Bank Ownership and Stability: Evidence from Germany’, Bundesbank Working Paper Series, April, 2009 [7] Berger, A & DeYoung, R (1997), ‘Problem loans and cost efficiency in commercial banks’, Journal of Banking and Finance, 21, 849-870 [8] Bonin, J.P., Hasan, I & Wachtel, P (2005), ‘Bank performance, efficiency and ownership in transition countries’, Journal of Banking & Finance, 29, 3153 [9] Boyd, J H., & Graham, S L (1988), The profitability and risk effects of allowing bank holding companies to merge with other financial firms: a simulation study, Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review 2,3-20 [10] Cihák, M M., & Hesse, H (2008) Islamic banks and financial stability: An empirical analysis (No 8-16) International Monetary Fund [11] Cole, R A., & White, L J (2012) Déjà vu all over again: The causes of US commercial bank failures this time around Journal of Financial Services 68 Research, 42(1-2), 5-29 [12] Cooper, D R., & Schindler, P S (2008) International Edition: Business Research Methods [13] Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (2004) The (COSO).(2004) Enterprise Risk Management-Integrated Framework: Executive Summary.De Jonghe, O (2010), ‘Back to the basis on banking? A micro-analysis of banking system stability’, Journal of Financial Intermediation, 19, 387-417 [14] De Jonghe, O (2010), ‘Back to the basis on banking? A micro-analysis of banking system stability’, Journal of Financial Intermediation, 19, 387-417 [15] Diamond, W (1984), ‘Financial intermediation and delegated monitoring’, Review of Economic Studies, 51, 393-414 [16] Foos, D., Norden, L & Weber, M (2010), ‘Loan Growth And Riskiness Of Banks’, Journal of Banking and Finance, 34, 2929-2940 [17] Green, S B (1991) How many subjects does it take to a regression analysis Multivariate behavioral research, 26(3), 499-510 [18] Gurajati (2003), Basic Econometrics, McGraw Hill [19] Halling M & Hayden E (2006), ‘Bank failure Predicttion: A Two-Step Survival Time Approach’, IFC Bulletin, No28 [20] Hannan & Hanweck (1998), Bank insolvency risk and the market for large certificates of deposit Journal of Money, credit and banking Irving Pfeffer (1956), Insurance and economic theory, 213 pages [21] Haynes, John "RISK AS AN ECONOMIC FACTOR." The Quarterly Journal of Economics (1886-1906) (1895): 409.Igan, D & Pinheiro, M (2011), ‘Credit Growth and Bank Soundness: Fast and Furious?’, IMF Working paper, WP/11/278 69 [22] Iannota, G., Giacomo, N & Sironi, A (2007) ‘Ownership structure, risk and performance in the European banking industry’, Journal of Banking & Finance, 31, 2127-2149 [23] Igan, D & Pinheiro, M (2011), ‘Credit Growth and Bank Soundness: Fast and Furious?’, IMF Working paper, WP/11/278 [24] Ivipciśc, L., Kunovac, D., & Ljubaj, I (2008) Measuring bank insolvency risk in CEE countries [25] Jordan D J., Rice D., Sanchez J., Walker C., Work D H (2011), “Predicting Bank Failures: Evidence From 2007 To 2010”, SSRN [26] Köhler, M (2012), Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model on bank risk-taking, Discussion Paper, Deutsche Bundesbank, No 33/2012 [27] Knight, F H (1921) Risk, uncertainty and profit, 1921 Library of Economics and Liberty [28] La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F & Shleifer, A (2002), ‘Government ownership of banks’, The Journal of Finance, 57, 265-301 [29] Lepetit, L., Nys, E., Rous, P & Tarazi, A (2008), ‘Bank income structure and risk: an empirical analysis of Euro-pean banks’, Journal of Bank and Finance, 32, 1452–1467 [30] Logan, A (2001), ‘The UK’s small bank’s crisis of the early 1990s: what were the leading indicators of failure’, Working paper, Banking of England, No.139 [31] Marco, T & Fernandez, M (2008), ‘Risk-taking Behaviour and Ownership in the Banking Industry: The Spanish Evi-dence’, Journal of Economics and Business, 60(4), 332–354 [32] Poghosyan, T & Cihak, M (2011), ‘Determinants of bank distress in Europe: 70 evidence from a new data set’, Journal of Financial Services Research, 40, 163-184 [33] Rose, P (1998), Quản trị ngân hàng thương mại (bản dịch), Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [34] Roy, A D (1952) Safety first and the holding of assets Econometrica: Journal of the econometric society, 431-449 [35] Saibal Ghosh (2014), Risk, capital and financial crisis: Evidence for GCC banks, Borsa Istanbul Review [36] Salas, V & Saurina, J (2002), ‘Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks’, Journal of Financial Services Research, 22, 203-224 [37] Tabachnick, B G., Fidell, L S., & Ullman, J B (2007) Using multivariate statistics (Vol 5) Boston, MA: Pearson [38] Teresa Garc´ıa-Marco, M Dolores Robles-Fern´ and ez (2008), Risk-taking behaviour and ownership in the banking industry: The Spanish evidence, Journal of Economics and Business 60 (2008) 332–354 [39] Uhde, A & Heimeshoff, U (2009), ‘Consolidation in banking and financial stability in Europe: empirical evidence’, 33, 1299-1311 [40] Yong Tana & Christos Florosb (2013) Risk, capital and efficiency in Chinese banking, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, Volume 26, October 2013, Pages 378–393 [41] Whalen, G & Thomson, J (1988), Using Financial Data to Identify Chànges in Bank Condition, Federal Reserve Bank, 17-26 Các Website [1] https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Luat-sua-doi-Luat-cacto-chuc-tin-dung-2017-356283.aspx 71 [2] http://cafef.vn/ [3] https://sbv.gov.vn/ [4] http://kinhtevadubao.vn/chi-tiet/101-14268-ngan-hang-2018-2019 tang-truongtheo-cach-thuc-moi.html [5] https://www.vcbs.com.vn/vn/Communication/GetReport?reportId=6099 [6] http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/nang-cao-nang-luc-tai-chinh-cua-cacngan-hang-thuong-mai-viet-nam-133891.html [7] http://ieit.edu.vn/vi/thu-vien-tap-chi/tap-chi-kinh-te-doi-ngoai/item/459-phantich-tai-chinh-voi-viec-nang-cao-hieu-qua-hoat-dong-kinh-doanh-cua-cacnhtm-viet-nam 72 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: DỮ LIỆU ĐẦU VÀO STT YEAR YEAR 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB AGR AGR AGR AGR AGR AGR BAB BAB BAB BAB BAB BAB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BID BID BID BID BID 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 LG LLR ROA NIM CIR ID 0.2068 0.0894 0.1600 0.2232 0.1692 0.0820 0.0408 0.0785 0.1406 0.1717 0.1769 0.1389 0.0912 0.0407 0.1139 0.1583 0.1491 0.1252 0.2436 0.1901 0.1273 0.1320 0.1331 0.1327 0.1519 0.1874 0.2405 0.1627 0.2977 0.1484 0.1307 0.1226 0.2552 0.1731 0.1652 0.0233 0.0182 0.0124 0.0147 0.0159 0.0124 0.0144 0.0136 0.0114 0.0110 0.0093 0.0110 0.0233 0.0233 0.0196 0.0211 0.0181 0.0136 0.0091 0.0097 0.0116 0.0092 0.0110 0.0093 0.0125 0.0082 0.0088 0.0097 0.0149 0.0120 0.0157 0.0149 0.0126 0.0139 0.0131 0.0024 0.0157 0.0014 0.0033 0.0058 0.0079 0.0050 0.0053 0.0051 0.0057 0.0074 0.0156 0.0019 0.0023 0.0027 0.0030 0.0034 0.0034 0.0038 0.0048 0.0057 0.0066 0.0066 0.0070 0.0063 0.0043 0.0028 0.0027 0.0024 0.0014 0.0074 0.0077 0.0075 0.0062 0.0058 0.0310 0.0325 0.0376 0.0344 0.0351 0.0324 0.0391 0.0385 0.0396 0.0391 0.0393 0.0401 0.0340 0.0361 0.0341 0.0351 0.0353 0.0372 0.0387 0.0285 0.0249 0.0245 0.0238 0.0221 0.0332 0.0192 0.0231 0.0285 0.0270 0.0158 0.0332 0.0324 0.0280 0.0285 0.0306 0.0185 0.0233 0.0185 0.0175 0.0190 0.0186 0.0226 0.0213 0.0200 0.0200 0.0219 0.0204 0.0215 0.0195 0.0183 0.0184 0.0169 0.0188 0.0135 0.0099 0.0091 0.0093 0.0088 0.0091 0.0165 0.0120 0.0111 0.0115 0.0102 0.0103 0.0135 0.0133 0.0130 0.0134 0.0129 0.2116 0.1189 0.1645 0.1928 0.1938 0.3002 0.1918 0.1948 0.0541 0.0887 0.2606 0.2615 0.2358 0.1584 0.2006 0.2000 0.2086 0.2308 0.0507 0.0846 0.1010 0.0442 0.0727 0.1493 0.1015 0.2196 0.1638 0.1541 0.1577 0.3811 0.2254 0.2311 0.2184 0.2300 0.2066 SIZE OWN LIST Zscore 4.7606 4.3855 4.8087 4.8702 4.9269 4.9542 5.2217 5.2543 5.3042 5.3686 5.4538 5.5176 5.8431 5.8829 5.9419 6.0011 6.0023 6.0023 4.7016 4.7573 4.8025 4.8805 4.9628 4.9869 4.3855 4.3855 4.4871 4.5352 4.6890 4.7473 5.7391 5.8131 5.9297 6.0023 6.0023 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 0 0 1 1 1 0 0 0 1 1 0.0069 0.0001 0.0083 0.0106 0.0123 0.0112 0.0025 0.0029 0.0034 0.0038 0.0042 0.0034 0.0001 0.0001 0.0001 0.0002 0.0002 0.0002 0.0003 0.0002 0.0002 0.0002 0.0003 0.0002 0.0001 0.0002 0.0002 0.0003 0.0005 0.0007 0.0002 0.0002 0.0003 0.0003 0.0004 73 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB LPB LPB LPB LPB LPB LPB MB MB MB MB MB MB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 0.1232 0.1141 0.1445 0.1825 0.1872 0.1628 0.0858 0.1012 0.0435 0.0133 0.0245 0.1424 0.0261 0.3353 0.0133 0.2599 0.3121 0.2131 0.1513 0.2219 0.2844 0.2649 0.2951 0.2082 0.1558 0.1512 0.1275 0.1712 0.1950 0.1816 0.1421 0.0133 0.0133 0.1631 0.2001 0.0302 0.2574 0.3353 0.2706 0.2399 0.0125 0.0088 0.0099 0.0085 0.0104 0.0105 0.0150 0.0085 0.0117 0.0103 0.0123 0.0104 0.0103 0.0158 0.0116 0.0125 0.0112 0.0111 0.0109 0.0201 0.0115 0.0124 0.0122 0.0122 0.0124 0.0202 0.0233 0.0163 0.0136 0.0115 0.0150 0.0233 0.0231 0.0214 0.0129 0.0118 0.0204 0.0082 0.0095 0.0093 0.0057 0.0101 0.0087 0.0073 0.0072 0.0068 0.0047 0.0039 0.0021 0.0003 0.0024 0.0055 0.0043 0.0025 0.0048 0.0059 0.0061 0.0103 0.0148 0.0071 0.0046 0.0033 0.0075 0.0084 0.0055 0.0127 0.0125 0.0114 0.0113 0.0111 0.0157 0.0031 0.0014 0.0011 0.0015 0.0011 0.0063 0.0047 0.0050 0.0055 0.0309 0.0400 0.0341 0.0306 0.0293 0.0296 0.0223 0.0192 0.0220 0.0360 0.0315 0.0225 0.0250 0.0158 0.0265 0.0454 0.0456 0.0482 0.0471 0.0480 0.0440 0.0417 0.0402 0.0426 0.0389 0.0509 0.0517 0.0458 0.0428 0.0458 0.0545 0.0310 0.0280 0.0384 0.0513 0.0334 0.0398 0.0208 0.0219 0.0344 0.0123 0.0172 0.0148 0.0138 0.0136 0.0138 0.0122 0.0125 0.0128 0.0185 0.0175 0.0148 0.0190 0.0117 0.0183 0.0226 0.0218 0.0215 0.0206 0.0150 0.0134 0.0145 0.0143 0.0172 0.0174 0.0152 0.0155 0.0156 0.0163 0.0191 0.0233 0.0158 0.0139 0.0173 0.0205 0.0184 0.0212 0.0145 0.0124 0.0166 0.2142 0.1610 0.1507 0.1717 0.1533 0.1700 0.2164 0.1578 0.1239 0.1057 0.1748 0.3031 0.2796 0.4004 0.4004 0.2149 0.1366 0.1543 0.1901 (0.0239) (0.0239) (0.0239) (0.0239) (0.0239) (0.0239) 0.2005 0.1530 0.1657 0.1904 0.1910 0.2535 0.3319 0.4004 0.3636 0.4004 0.4004 0.3846 0.4004 0.1296 0.0967 6.0023 5.7607 5.8204 5.8918 5.9771 6.0023 6.0023 5.2300 5.2045 5.0964 5.1099 5.1743 5.1837 4.9356 4.9979 5.0273 5.1769 5.2772 5.3346 4.9009 5.0035 5.0318 5.1519 5.2133 5.2433 5.2562 5.3021 5.3445 5.4087 5.4968 5.5591 5.0298 5.0186 5.0183 4.9666 5.0501 5.1392 4.4591 4.5716 4.5499 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0.0003 0.0003 0.0004 0.0005 0.0007 0.0008 0.0008 0.0004 0.0005 0.0003 0.0003 0.0004 0.0003 0.0017 0.0021 0.0021 0.0041 0.0027 0.0027 0.0004 0.0006 0.0006 0.0009 0.0009 0.0009 0.0005 0.0006 0.0004 0.0004 0.0004 0.0004 0.0005 0.0005 0.0002 0.0002 0.0003 0.0004 0.0004 0.0006 0.0005 74 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 NAB NAB NAB NVB NVB NVB NVB NVB NVB OCB OCB OCB OCB OCB OCB PGB PGB PGB PGB PGB PGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SEAB SHB 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 0.1320 0.3353 0.2847 0.0438 0.1902 0.1855 0.1941 0.2105 0.0999 0.1457 0.0599 0.2250 0.2808 0.2008 0.1444 0.0133 0.0441 0.0866 0.0942 0.1815 0.0286 0.0133 0.0501 0.0327 0.0735 0.1114 0.0133 0.0133 0.3353 0.2139 0.2328 0.1663 0.1172 0.2023 0.3353 0.2509 0.2743 0.1636 0.1595 0.2558 0.0162 0.0232 0.0152 0.0155 0.0117 0.0102 0.0115 0.0112 0.0110 0.0102 0.0142 0.0087 0.0086 0.0084 0.0100 0.0135 0.0119 0.0112 0.0100 0.0107 0.0101 0.0095 0.0083 0.0082 0.0082 0.0083 0.0082 0.0082 0.0082 0.0082 0.0095 0.0088 0.0090 0.0233 0.0155 0.0086 0.0092 0.0086 0.0107 0.0155 0.0008 0.0044 0.0079 0.0006 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0005 0.0074 0.0056 0.0042 0.0061 0.0097 0.0157 0.0015 0.0051 0.0017 0.0049 0.0022 0.0055 0.0118 0.0114 0.0024 0.0073 0.0026 0.0020 0.0003 0.0004 0.0003 0.0003 0.0003 0.0003 0.0019 0.0011 0.0011 0.0011 0.0024 0.0035 0.0059 0.0413 0.0297 0.0272 0.0309 0.0251 0.0268 0.0249 0.0255 0.0225 0.0509 0.0403 0.0382 0.0362 0.0372 0.0488 0.0262 0.0313 0.0343 0.0363 0.0332 0.0368 0.0551 0.0551 0.0466 0.0428 0.0367 0.0394 0.0199 0.0158 0.0236 0.0158 0.0158 0.0158 0.0162 0.0158 0.0190 0.0242 0.0208 0.0210 0.0196 0.0182 0.1224 4.6320 0.0158 0.2670 4.7359 0.0154 0.0499 4.8754 0.0213 0.1058 4.4635 0.0164 0.0951 4.5663 0.0136 0.0049 4.6833 0.0125 0.1130 4.8389 0.0134 0.0879 4.8564 0.0138 0.1984 4.8599 0.0186 (0.0228) 4.5158 0.0167 0.1304 4.5921 0.0161 0.0680 4.6941 0.0164 0.1070 4.8049 0.0172 0.1185 4.9258 0.0187 0.3150 4.9998 0.0199 0.2347 4.3958 0.0186 0.1256 4.4113 0.0197 0.1235 4.3924 0.0169 0.1039 4.3949 0.0163 0.2302 4.4668 0.0174 0.2824 4.4762 0.0233 0.1034 4.3855 0.0202 0.1488 4.3855 0.0213 0.1108 4.3855 0.0223 0.1395 4.3855 0.0189 0.1303 4.3855 0.0220 0.2185 4.3855 0.0100 0.2232 5.2577 0.0088 0.3502 5.3842 0.0088 0.0996 5.4935 0.0088 0.2737 5.5583 0.0088 0.4004 5.6474 0.0088 0.4004 5.7067 0.0100 0.1979 4.9024 0.0097 0.3365 4.9041 0.0114 0.0266 4.9282 0.0108 0.0368 5.0144 0.0101 0.1017 5.0969 0.0116 0.1688 5.1476 0.0130 0.1115 5.1572 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.0007 0.0010 0.0014 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0014 0.0019 0.0027 0.0035 0.0036 0.0025 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0003 0.0004 0.0005 0.0006 0.0008 0.0007 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0002 0.0002 0.0002 0.0003 0.0004 0.0003 0.0001 75 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VAB VAB VAB VAB VAB 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 0.2650 0.2080 0.1906 0.1811 0.0862 0.1287 0.1363 0.3114 0.0651 0.1080 0.1312 0.0287 0.1249 0.2841 0.2134 0.1134 0.0133 0.3353 0.3353 0.2975 0.3353 0.2646 0.1783 0.1208 0.1516 0.1661 0.1586 0.1520 0.1400 0.0383 0.0770 0.2009 0.2061 0.2465 0.1693 0.1041 0.0906 0.2194 0.3336 0.1113 0.0101 0.0108 0.0111 0.0144 0.0138 0.0122 0.0107 0.0121 0.0122 0.0123 0.0137 0.0169 0.0120 0.0104 0.0105 0.0117 0.0149 0.0098 0.0100 0.0093 0.0088 0.0106 0.0115 0.0233 0.0219 0.0222 0.0175 0.0149 0.0163 0.0233 0.0233 0.0157 0.0169 0.0118 0.0091 0.0134 0.0119 0.0112 0.0135 0.0096 0.0047 0.0039 0.0039 0.0054 0.0052 0.0138 0.0116 0.0022 0.0003 0.0032 0.0044 0.0041 0.0062 0.0080 0.0134 0.0157 0.0157 0.0119 0.0104 0.0074 0.0053 0.0078 0.0133 0.0093 0.0079 0.0079 0.0088 0.0088 0.0136 0.0007 0.0065 0.0062 0.0054 0.0091 0.0157 0.0022 0.0013 0.0020 0.0016 0.0015 0.0201 0.0225 0.0216 0.0206 0.0224 0.0540 0.0461 0.0340 0.0193 0.0229 0.0285 0.0491 0.0551 0.0551 0.0470 0.0446 0.0527 0.0338 0.0274 0.0283 0.0297 0.0362 0.0450 0.0280 0.0247 0.0286 0.0296 0.0252 0.0321 0.0447 0.0498 0.0429 0.0363 0.0372 0.0455 0.0286 0.0216 0.0437 0.0199 0.0246 0.0096 0.1631 5.2280 0.0102 0.0614 5.3111 0.0107 0.1592 5.3691 0.0101 0.2566 5.4564 0.0100 0.1759 5.5096 0.0233 0.1281 5.2078 0.0233 0.2042 5.2783 0.0177 0.2067 5.4654 0.0171 0.3843 5.5212 0.0172 0.3895 5.5664 0.0193 0.3463 5.6086 0.0211 0.2323 5.2011 0.0188 0.1621 5.2453 0.0192 0.2280 5.2833 0.0181 0.3169 5.3717 0.0179 0.4004 5.4304 0.0182 0.3936 5.5065 0.0132 0.3134 4.5063 0.0129 0.1496 4.7116 0.0104 0.0979 4.8821 0.0125 0.0814 5.0266 0.0156 0.1211 5.0938 0.0209 0.2220 5.1341 0.0133 0.3047 5.6712 0.0119 0.3053 5.7612 0.0123 0.2711 5.8289 0.0126 0.2553 5.8965 0.0115 0.2540 6.0023 0.0127 0.2767 6.0023 0.0203 0.2299 4.8858 0.0203 0.3336 4.9067 0.0209 0.1998 4.9259 0.0200 0.2278 5.0192 0.0190 0.1549 5.0905 0.0193 0.2071 5.1435 0.0127 (0.0239) 4.4319 0.0098 0.0509 4.5513 0.0105 (0.0239) 4.6220 0.0088 0.1267 4.7886 0.0088 (0.0239) 4.8091 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002 0.0024 0.0029 0.0045 0.0057 0.0063 0.0068 0.0081 0.0081 0.0081 0.0081 0.0069 0.0029 0.0006 0.0011 0.0017 0.0023 0.0023 0.0012 0.0005 0.0006 0.0008 0.0009 0.0013 0.0010 0.0020 0.0020 0.0021 0.0030 0.0040 0.0035 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 76 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 VAB VBB VBB VBB VBB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2018 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.0973 0.3353 0.1621 0.0836 0.1911 0.2967 0.3305 0.3290 0.1926 0.2080 0.1770 0.0094 0.0082 0.0086 0.0085 0.0087 0.0115 0.0143 0.0149 0.0144 0.0172 0.0161 0.0021 0.0003 0.0018 0.0063 0.0062 0.0084 0.0077 0.0124 0.0157 0.0157 0.0157 0.0208 0.0158 0.0158 0.0232 0.0242 0.0551 0.0534 0.0551 0.0551 0.0551 0.0551 0.0088 0.0133 0.0156 0.0192 0.0169 0.0223 0.0226 0.0233 0.0233 0.0233 0.0233 0.0588 0.3940 0.3580 0.2359 0.2281 0.1836 0.1563 0.1420 0.1006 0.1763 0.2054 4.8533 4.5189 4.5646 4.6184 4.7133 5.0837 5.2128 5.2875 5.3594 5.4437 5.5096 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 0.0000 0.0031 0.0031 0.0033 0.0028 0.0076 0.0081 0.0066 0.0058 0.0032 0.0031 Nguồn: Tác giả tính toán, tổng hợp ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH BÙI GIANG YÊN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC... nghiên cứu cụ thể sau:  Xác định yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản NHTM Việt Nam  Đo lường mức độ ảnh hưởng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản NHTM Việt Nam  Thông qua kết nghiên cứu, tác... với rủi ro phá sản ngân hàng 17 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro phá sản ngân hàng 2.3.1 Các yếu tố tài ngân hàng  Tăng trưởng tín dụng: Theo Foos & ctg (2010) cho tăng trưởng tín dụng yếu