Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn gồm có 3 chương với những nội dung chủ yếu sau: Cơ sở lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp, thực trạng về quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt, một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ KHÁNH HÀ MÃ SINH VIÊN : A15914 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2012 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Phan Huệ Minh : Lê Khánh Hà : A15914 : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI - 2012 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để thực đƣợc khóa luận này, em nhận đƣợc truyền đạt kiến thức Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Thăng Long; cho phép tạo điều kiện Ban Giám đốc Bác, Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt đặc biệt quan tâm giúp đỡ, bảo tận tình Th.S Phan Huệ Minh, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn, giúp em hồn thành khóa luận Với vốn kiến thức đƣợc tiếp thu trình học tập nghiên cứu khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang q báu để em bƣớc vào đời cách vững vàng tự tin Qua khóa luận này, cho phép em đƣợc bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Thăng Long, tới Ban Giám đốc Bác, Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt đặc biệt tới Th.S Phan Huệ Minh Cuối cùng, em xin đƣợc kính chúc Quý Thầy, Cô Th.S Phan Huệ Minh dồi sức khỏe thành công nghiệp trồng ngƣời Đồng kính chúc Bác, Cơ, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải đƣờng sắt dồi sức khỏe, hạnh phúc, đạt đƣợc nhiều thành công nghiệp sống Em xin trân trọng cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, HÌNH iii LỜI MỞ ĐẦU iv CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Các vấn đề chung vốn lƣu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại, vai trò vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động .1 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.1.2 Kết cấu nhân tố ảnh hướng đến vốn lưu động 1.1.2.1 Kết cấu vốn lưu động 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.3 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động .6 1.1.3.1 Nhu cầu vốn lưu động 1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.4 Quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Xác định chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4.2 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.1.4.3 Quản lý vốn tiền chứng khoản khả thị 12 1.1.4.4 Quản lý khoản phải thu 17 1.1.4.5 Quản lý hàng tồn kho .22 1.1.4.6 Quản lý đầu tư tài ngắn hạn 27 1.1.4.7 Vốn lưu động ròng 28 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động 28 Thang Long University Library 1.2.1 Thế hiệu sử dụng vốn lưu động 28 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động 29 1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 30 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp 30 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá phận 32 1.3 Các biện pháp bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 35 1.3.1 Bảo toàn vốn lưu động .35 1.3.1.1 Sự cần thiết phải bảo toàn vốn lưu động .35 1.3.1.2 Biện pháp bảo toàn vốn lưu động 35 1.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT 39 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt 39 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .39 2.1.1.1 Giới thiệu chung Công ty 39 2.1.1.2 Tình hình hoạt động .39 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy công ty 41 2.1.2.1 Sơ đồ máy quản lý Công ty 41 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 43 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh .45 2.2 Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh VRTS 46 2.2.1 Thực trạng tình hình tài sản – nguồn vốn 46 2.2.1.1 Tình hình tài sản .47 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 49 2.2.1.3 Đánh giá chung .52 2.2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất – kinh doanh 52 2.3 Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động VRTS 55 2.3.1 Một số tiêu tài 55 2.3.1.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp 55 2.3.1.2 Các tiêu đánh giá phận 57 2.3.1.3 Vốn lưu động ròng 60 2.3.2 Chính sách quản lý vốn lưu động 60 2.3.3 Phân tích cấu vốn lưu động 62 2.3.4 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động .63 2.3.4.1 Tiền khoản tương đương tiền .63 2.3.4.2 Các khoản phải thu ngắn hạn 64 2.3.4.3 Hàng tồn kho 66 2.3.4.4 Tài sản ngắn hạn khác 67 2.4 Đánh giá chung thực trạng hoạt động VRTS 68 2.4.1 Những kết đạt 68 2.4.2 Những mặt hạn chế 69 2.4.3 Nguyên nhân .69 2.4.3.1 Nguyên nhân chủ quan 69 2.4.3.2 Nguyên nhân khách quan 70 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT 71 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển thời gian tới VRTS 71 3.1.1 Nhận xét khái quát môi trường kinh doanh VRTS .71 3.1.1.1 Thuận lợi 71 3.1.1.2 Khó khăn 71 3.1.2 Định hướng phát triển VRTS thời gian tới 71 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 72 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động .72 Thang Long University Library 3.2.2 Quản lý kết cấu vốn lưu động 74 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 74 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 75 3.2.3 Các biện pháp khác 78 3.2.3.1 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi 78 3.2.3.2 Phát triển nguồn nhân lực .78 3.2.4 Một số kiến nghị với nhà nước 79 KẾT LUẬN 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBCNV Cán công nhân viên TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động VRTS Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt Thang Long University Library i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro .18 Bảng 1.2 Điểm tín dụng 19 Bảng 1.3 Cấp tín dụng khơng cấp tín dụng .20 Bảng 1.4 Sử dụng thông tin rủi ro không sử dụng thông tin rủi ro 21 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán VRTS 46 Bảng 2.2 Cơ cấu nợ phải trả VRTS .50 Bảng 2.3 Cơ cấu VCSH VRTS 51 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá mức độ tự chủ tài VRTS 51 Bảng 2.5 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh VRTS 53 Bảng 2.6 Các tiêu phản ánh khả sinh lời Công ty 55 Bảng 2.7 Chỉ tiêu khả toán VRTS 56 Bảng 2.8 Các tiêu thể hiệu sử dụng vốn lƣu động VRTS 57 Bảng 2.9 Hệ số đảm nhiệm VLĐ VRTS .59 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu VRTS 59 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả VRTS 60 Bảng 2.12 Tình hình tài sản ngắn hạn Công ty .62 Bảng 2.13 Cơ cấu vốn tiền VRTS 63 Bảng 2.14 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn VRTS 65 Bảng 2.15 Cơ cấu hàng tồn kho 66 Bảng 2.16 Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác VRTS 67 Bảng 3.1 Số dƣ bình quân khoản mục năm 2011 VRTS .73 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 74 Bảng 3.3 Xét cấp tín dụng cho khách hàng 76 ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, HÌNH Biểu đồ 2.1 Tình hình tài sản VRTS 47 Biểu đồ 2.2 Tình hình nguồn vốn VRTS .49 Biểu đồ 2.3 Tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận VRTS 54 Biểu đồ 2.4 Chính sách quản lý vốn lƣu động công ty 61 Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tiền mặt 14 Đồ thị 1.2 Định mức dự trữ tiền mặt tối ƣu 14 Đồ thị 1.3 Sự vận động vốn tiền theo mơ hình Miller – Orr 15 Đồ thị 1.4 Lƣợng hàng hoá dự trữ 23 Đồ thị 1.5 Tổng chi phí hàng tồn kho 24 Đồ thị 1.6 Mơ hình ABC 26 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy quản lý VRTS 42 Hình 1.1 Hoạt động vận hành ngắn hạn dòng tiền doanh nghiệp Hình 1.2 Mơ hình sách cấp tiến 10 Hình 1.3 Mơ hình sách thận trọng 11 Hình 1.4 Mơ hình sách dung hồ 12 Thang Long University Library iii 2.3.4.4 Tài sản ngắn hạn khác Bảng 2.16 Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác VRTS ĐVT: đồng Năm 2010 Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trƣớc ngắn hạn Thuế GTGT đƣợc khấu trừ Tam ứng cho CBCNV Ký quỹ bảo lãnh dự thầu Năm 2011 Chênh lệch 2011 so với 2010 Tỷ lệ Số tiền (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 1.118.765.165 100,00 1.047.480.120 100,00 (181.285.045) (14,75) 364.115.165 29,63 273.207.916 26,08 (90.907.249) (24,97) - 0,00 145.372.204 13,88 145.372.204 - 810.450.000 65,96 520.700.000 49,71 (289.750.000) (35,75) 54.200.000 4,41 108.200.000 10,33 54.000.000 99,63 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Chi phí trả trƣớc ngắn hạn: khoản mục Cơng ty có xu hƣớng giảm Năm 2011, khoản mục đạt giá trị 364.115.165 đồng – chiếm 29,63%; năm 2011 giảm xuống 273.207.916 đồng – chiếm 26,08% Trong năm hoạt động, chi phí trả trƣớc ngắn hạn Cơng ty giảm 90.907.249 đồng, tƣơng ứng 24,97% so với năm 2010 Điều cho thấy uy tín Cơng ty đƣợc nâng lên Thuế GTGT đƣợc khấu trừ: năm 2010, thuế GTGT Công ty cân khoản thuế GTGT đầu đầu vào nên khấu trừ thuế GTGT năm 2010 đồng năm 2011, Công ty ký kết thêm số hợp đồng lớn, mua thêm vật tƣ nên số Thuế GTGT đầu vào tăng cao, làm Thuế GTGT đƣợc khấu trừ đạt mức 145.372.204 đồng – chiếm 13,88% cấu tài sản ngắn hạn khác, làm ảnh hƣởng đến nguồn vốn hoạt động Công ty Tạm ứng cho CBCNV: khoản tạm ứng lƣơng, cơng tác phí số chi phí khác (mua tài sản sử dụng Cơng ty, chi phí tiếp khách, chi phí mơi giới…) Đây khoản mục chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn khác Công ty Năm 2010, khoản mục 810.450.000 đồng – tƣơng ứng 65,69%; năm 2011 520.700.000 đồng – tƣơng ứng 49,71% Giảm 289.750.000 đồng – tƣơng ứng 35,75% so với năm 2010 Trong năm, khoản mục giảm gần nửa cho thấy Cơng ty có biện pháp nhằm quản lý chặt chẽ khoản tạm ứng đạt hiệu quả, không để tồn đọng vốn kinh doanh, giúp Cơng ty tận dụng đƣợc nguồn vốn vào mục tiêu sản xuất kinh doanh Ký quỹ, bảo lãnh dự thầu: khoản Công ty đặt cọc, ký quỹ để đảm bảo trách nhiệm dự thầu nhà thầu theo yêu cầu hồ sơ Năm 2010, Công ty dành 67 54.200.000 đồng – tƣơng ứng 4,41% cho khoản mục Năm 2011, khoản mục tăng gần gấp đôi, đạt mức 108.200.200 đồng Sở dĩ có gia tăng năm 2011, Công ty ký kết thêm số hợp đồng lớn xây dựng khai phá quỹ đất khiến cho khoản tiền bảo lãnh dự thầu tăng cao 2.4 Đánh giá chung thực trạng hoạt động VRTS 2.4.1 Những kết đạt Qua trình tìm hiểu thực tế Cơng ty nghiên cứu, phân tích trên, em nhận thấy Cơng ty đạt đƣợc kết sau: Doanh thu Công ty năm sau tăng trƣởng cao năm trƣớc Trong điều kiện kinh tế có nhiều biến động bất lợi, Công ty cố gắng để ổn định phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty có sách để chuyển dần từ quản lý VLĐ thận trọng sang dung hòa Trong thời kỳ kinh tế có nhiều biến động theo xu hƣớng bất lợi, lãi suất cho vay tăng cao, nhờ thay đổi sách quản lý VLĐ mà chi phí lãi vay Công ty dừng lại mức 434.830.482 đồng Nếu khơng thay đổi sách quản lý VLĐ, khoản chi phí tăng cao lãi suất cho vay năm 2011 cao năm 2010 lãi suất cho vay dài hạn cao ngắn hạn Cơng ty có thay đổi sách quản lý hàng tồn kho để đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh đƣợc ổn định, diễn liên tục Năm 2011, Công ty tăng mức dự trữ hàng tồn kho nên tránh đƣợc việc mua nguyên liệu sản xuất với giá cao thời gian Ngồi ra, Cơng ty cịn dự trữ hàng để bán giá tăng cao, đem lại thêm doanh thu cho Công ty Khả tốn Cơng ty ln đƣợc đảm bảo mức an toàn Trong năm 2010 2011, hệ số toán ngắn hạn xấp xỉ 1,6; hệ số toán nhanh xấp xỉ 1,5; điều cho thấy TSLĐ Công ty đủ để trả nợ ngắn hạn, chí khơng cần bán gấp hàng tồn kho để trả nợ Chỉ tiêu VLĐ rịng Cơng ty năm dƣơng cho thấy TSLĐ Công ty đủ để toán khoản nợ ngắn hạn; TSCĐ đƣợc tài trợ cách vững nguồn vốn dài hạn Đồng thời, VCSH Công ty năm 45% cho thấy Cơng ty có khả tự chủ mặt tài Ngồi ra, tỷ lệ nợ dài hạn Công ty năm khơng cao cho thấy Cơng ty chịu áp lực trả nợ dài hạn tƣơng lai Tốc độ luân chuyển VLĐ tăng cho thấy VLĐ Công ty quay vòng nhanh hơn, lƣợng VLĐ đƣa vào hoạt động kinh doanh đƣợc nhiều Công ty giảm lƣợng tiền mặt lƣu giữ két Công ty, tăng lƣợng tiền gửi toán tiền gửi ngắn hạn ngân hàng Việc giúp Công ty giảm chi phí 68 Thang Long University Library phát sinh bảo quản tiền mặt két, nhận đƣợc lãi từ tiền gửi ngân hàng Ngồi ra, Cơng ty cịn tiết kiệm đƣợc thời gian thực giao dịch kinh tế, toán tiền hàng sử dụng dịch vụ tốn qua ngân hàng 2.4.2 Những mặt cịn hạn chế Bên cạnh kết đạt đƣợc, Cơng ty cịn tồn số hạn chế sau: Doanh thu Công ty tăng nhƣng lợi nhuận sau thuế lại giảm chi phí phát sinh tăng cao Các khoản giá vốn hàng bán, chi phí lãi vay Cơng ty tăng ngun nhân sụt giảm lợi nhuận sau thuế Tuy Cơng ty có sách chuyển dần sang quản lý VLĐ dung hòa, nhƣng lƣợng nguồn vốn dài hạn đầu tƣ cho TSLĐ, điều làm giảm hiệu sử dụng vốn Công ty Việc xác định nhu cầu VLĐ chƣa sát với thực tế khiến cho Công ty chủ động công tác quản lý sử dụng VLĐ Khả tốn Cơng ty mức cao, việc dự trữ khoản tiền tƣơng đối lớn làm phát sinh thêm nhiều chi phí nhƣ chi phí bảo quản, chi phí hội không sử dụng số tiền để đầu tƣ sinh lời Tronh năm 2010 – 2011, Công ty hoạt động đầu tƣ tài ngắn hạn khoản đầu tƣ đem lại lợi nhuận cho Cơng ty, tính linh hoạt tốn khoản đầu tƣ tài tƣơng đối cao Nguồn vốn bị chiếm dụng Cơng ty có xu hƣớng tăng khiến Công ty lƣợng vốn để đầu tƣ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc nới lỏng sách tí dụng đem lại cho Công ty thêm nhiều khách hàng, tăng doanh thu nhƣng mặt khác, việc làm phát sinh thêm khoản chi phí khác nhƣ chi phí quản lý khoản phải thu, tăng mức độ rủi ro khoản nợ khó địi, tăng khoản dự phịng khoản nợ khó địi,… Trình độ chun mơn nhân viên cịn hạn chế, ngƣời có nghiệp vụ chuyên môn sâu chƣa nhiều 2.4.3 Nguyên nhân 2.4.3.1 Ngun nhân chủ quan Cơng ty thay đổi sách kinh doanh để thích ứng với tình hình biến động kinh tế, nhiều chiến lƣợc chƣa mang lại hiệu Trình độ đội ngũ CBCNV cịn nhiều hạn chế Tuy số lƣợng nhân viên đơng đảo, nhƣng số lƣợng ngƣời có trình độ cao, chun mơn sâu, có kinh nghiệm, có khả tiếp thu công nghệ chƣa nhiều nên việc chuyển đổi công nghệ, áp dụng tiến 69 khoa học kỹ thuật cịn gặp nhiều khó khăn Trình độ cán quản lý tác động không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn Công ty Việc xác định nhu cầu VLĐ cịn chƣa sát với tình hình thực tế cán thực chƣa dự đoán trƣớc đƣợc tình huống, xu xảy tƣơng lai Lập kế hoạch nhu cầu VLĐ kế hoạch sử dụng VLĐ chƣa đạt hiệu cao làm tính linh hoạt, chủ động Cơng ty việc sử dụng VLĐ Chính sách tín dụng chƣa rõ ràng Chủ yếu dựa vào mối quan hệ khách hàng với Công ty để định có cấp tín dụng cho khách hàng hay không Điều đem lại nhiều rủi ro cho Công ty giai đoạn kinh tế suy thoái, nhiều Công ty làm ăn thua lỗ, hoạt động hiệu mà Cơng ty khơng phân tích kỹ tình hình tài nhƣ khả trả nợ khách hàng làm tăng tỷ lệ khoản nợ xấu, nợ khó địi, đồng thời làm chi phí quản lý khoản phải thu 2.4.3.2 Nguyên nhân khách quan Nền kinh tế Thế giới suy thoái, đối mặt với nhiều khó khăn thách thức; giá dầu thơ, giá vàng mặt hàng lƣơng thực, thực phẩm, nguyên vật liệu thị trƣờng quốc tế tăng cao; thị trƣờng chứng khốn sụt giảm; khủng hoảng nợ cơng xảy nhiều nƣớc thuộc khối EU;… có tác động tiêu cực đến kinh tế Việt Nam nói chung, VRTS nói riêng Các khó khăn ngồi dự kiến nhƣ thiên tai động đất sóng thần Nhật Bản, lũ lụt Thái Lan, hay bất ổn trị nƣớc khai thác dầu mỏ Bắc Phi,… làm cho kinh tế Thế Giới có nhiều biến động khó lƣờng trƣớc đƣợc Chính sách kinh tế Đảng Nhà nƣớc thay đổi: sách vĩ mơ Nhà nƣớc gây ảnh hƣởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn nói chung VLĐ nói riêng doanh nghiệp Việc thực sách tài khóa nới lỏng có đạt đƣợc số thành tự nhƣng làm phát sinh số bất cập nhƣ lạm phát tăng cao, thâm hụt cán cân thƣơng mại,… gây áp lực lên thị trƣờng tiền tệ, khiến cho hoạt động huy động vốn doanh nghiệp nói chung VRTS nói riêng gặp nhiều khó khăn Lãi suất cho vay ngân hàng tăng cao biến động bất thƣờng khiến khả tiếp cận nguồn vốn khả huy động vốn Công ty giảm sút Thủ tục hành cịn rƣờm rà, hệ thống luật pháp cịn nhiều kẽ hở khiến cho Cơng ty gặp nhiều bất lợi trình hoạt động sản xuất kinh doanh 70 Thang Long University Library CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển thời gian tới VRTS 3.1.1 Nhận xét khái quát môi trường kinh doanh VRTS 3.1.1.1 Thuận lợi Công ty qua nhiều năm hoạt động ổn định, có tích luỹ dự phịng với tiềm lực tài đƣợc tăng cƣờng; sở vật chất thiết bị đƣợc đầu tƣ đổi đáng kể Nguồn hàng, chân hàng tiếp tục trì số bạn hàng lớn, chân hàng ổn định 3.1.1.2 Khó khăn Do ảnh hƣởng suy thối tồn cầu, kinh tế tiếp tục biến động, nhà nƣớc thắt chặt tài chính, lãi suất Ngân hàng cao, nhiều doanh nghiệp thua lỗ, hoạt động hiệu quả, tài khó khăn ảnh hƣởng lớn đến hoạt động Cơng ty Ngồi cịn có vấn đề khó khăn ngồi dự đốn nhƣ thiên tai động đất sóng thần Nhật Bản, lũ lụt Thái Lan, bất ổn trị hàng loạt nƣớc khai thác dầu mỏ Bắc Phi, khủng hoảng kinh tế tài Châu Âu,… làm giá dầu, lƣơng thực nhiều vật tƣ tăng, thị trƣờng biến đổi khôn lƣờng Về chủ quan, việc khai thác dịch vụ vận tải đƣờng sắt ngày khó khăn Một số đầu tƣ dài hạn chƣa có hiệu trực tiếp, đầu tƣ thiết bị nên giá thành sản xuất tăng mặt xã hội lại thấp ảnh hƣởng lớn đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh 3.1.2 Định hướng phát triển VRTS thời gian tới Công ty xây dựng tổ chức thực Chiến lƣợc phát triển Công ty đến năm 2015, đặt mục tiêu trở thành doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam khu vực lĩnh vực vận tải đa phƣơng thức; có giá trị cốt lõi tiến tiến, văn hoá doanh nghiệp bảo vệ môi trƣờng Đƣa VRTS trở thành thƣơng hiệu tiếng ngành vận tải vào năm 2015; tạo tăng trƣởng bền vững phát triển lực lƣợng lao động tích cực trung thành với phƣơng châm: Trở thành nhà cung cấp dịch vụ vận tải đa phƣơng thức đƣợc ƣa chuộng tin cậy với cam kết đem lại dịch vụ chất lƣợng cao Đƣa giải pháp hợp lý sáng tạo cho việc vận tải phục vụ khách hàng Điều chỉnh hệ thống phƣơng pháp nội nhằm thích nghi đáp ứng yêu cầu thị trƣờng Ln trì mơi trƣờng văn hố doanh nghiệp với tinh thần hợp tác công để CBCNV Cơng ty phục vụ khách hàng cách tốt 71 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động VRTS 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Để chủ động việc quản lý VLĐ, trƣớc năm kế hoạch Công ty cần phải dựa vào tiêu chí có khoa học nhƣ: Kế hoạch sản xuất – kinh doanh, tiêu chí kỹ thuật, định mức hao phí vật tƣ, biến động giá thị trƣờng, trình độ lực quản lý,… để lập kế hoạch VLĐ cững tiết kiệm Nếu lƣợng vốn dự tính thấp so với nhu cầu thực tế gây khó khăn cho trình luân chuyển vốn kinh doanh Thiếu vốn gây nhiều tổn thất nhƣ: không đáp ứng đƣợc nhu cầu thị trƣờng, uy tín khách hàng, đánh hội ký kết thêm hợp đồng mới,… Ngƣợc lại, nhu cầu VLĐ xác định cao gây hại cho thân Công ty, gây nên tình trạng ứ đọng vốn, lãng phí, đồng thời phát sinh thêm chi phí khơng hợp lý làm tăng tổng chi phí, ảnh hƣởng đến tổng lợi nhuận sau thuế cảu Công ty Do vậy, yêu cầu đặt Công ty làm để xác định đƣợc tỷ lệ VLĐ phù hợp với tình hình hoạt động Cơng ty Đối với VRTS, việc xác định nhu cầu VLĐ tồn số bất cập Vì vây, để xác định nhu cầu VLĐ cho năm tới, Cơng ty áp dụng số biện pháp sau: Phương pháp 1: Xác định gián tiếp Dựa vào bảng kế hoạch doanh thu – chi phí năm 2011 (phịng Kế hoạch – kinh doanh) Cơng ty, xác định đƣợc doanh thu dự kiến cho năm 2012 140.756.881.896 đồng, ƣớc tính số lần ln chuyển VLĐ vịng/ năm Khi xác định đƣợc nhu cầu VLĐ năm 2012 Công ty theo công thức: Doanh thu dự kiến VLĐ dự kiến = Số lần luân chuyển VLĐ dự kiến = 140.756.881.896 = 35.189.220.474 Cách tính đơn giản, nhiên độ xác khơng cao số liệu dùng để tính tốn số liệu ƣớc tính, mang tính chủ quan ngƣời lập báo cáo Phương pháp 2: Xác định trực tiếp Phƣơng pháp dựa vào yếu tố tạo thành nhu cầu VLĐ nhƣ: Tiền tài khoản tƣơng đƣơng tiền, khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tái sản ngắn hạn khác,… với doanh thu năm 2011 để tính doanh thu nhu cầu VLĐ cho năm 2012 Các bƣớc tiến hành: 72 Thang Long University Library Bƣớc 1: Xác định số dƣ bình quân khoản mục hợp thành nhu cầu VLĐ năm 2011 Khi xác định số dƣ bình quân khoản cần phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý Bƣớc 2: Xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục so với doanh thu báo cáo kết kinh doanh Trên sở đó, xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ sơ với doanh thu Bƣớc 3: Xác định nhu cầu VLĐ năm 2012 Bảng 3.1 Số dƣ bình quân khoản mục năm 2011 VRTS Tài sản Số dƣ bình quân Nguồn vốn A TÀI SẢN NGẮN 31.914.094.959,00 A NỢ PHẢI TRẢ HẠN I Tiền tài khoản 10.099.076.934,00 I Nợ ngắn hạn tƣơng đƣơng tiền III Các khoản phải thu 20.261.267.491,50 Vay nợ ngắn hạn ngắn hạn IV Hàng tồn kho 415.627.891,00 Phải trả ngƣời bán V Tài sản ngắn hạn Ngƣời mua trả tiền 1.138.122.642,50 khác trƣớc Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động B Tài sản dài hạn ĐVT: đồng Số dƣ bình quân 30.095.142.497,50 19.708.699.872,00 853.000.000,00 12.085.820.283,50 339.551.795,00 1.139.461.957,00 1.881.026.924,50 Chi phí phải trả 692.453.292,50 Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ phúc lợi, khen thƣởng II Nợ dài hạn 881.190.341,50 23.507.380.543,50 B Vốn chủ sở hữu Tổng cộng 1.277.944.167,00 558.269.111,00 10.386.442.625,50 25.326.333.005,00 55.421.475.502,50 Tổng cộng 55.421.475.502,50 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Theo báo cáo kết kinh doanh VRTS, doanh thu năm 2011 đạt đƣợc 134.054.173.234 đồng 73 Bảng tính tốn tỷ lệ khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu: Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu ĐVT: % TÀI SẢN Tỷ lệ doanh thu I Tiền tài khoản tƣơng đƣơng tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho 15,11 V Tài sản ngắn hạn khác 0,85 Cộng 7,53 0,31 23,80 NGUỒN VỐN Tỷ lệ doanh thu Phải trả ngƣời bán 9,02 Thuế khoản phải nộp Nhà nƣớc Phải trả ngƣời lao động Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Cộng 0,85 1,40 0,95 12,22 (Nguồn: Phịng Tài – Kế toán) Từ bảng cho thấy: Để tăng thêm đồng doanh thu cần phải tăng thêm 0,238 đồng VLĐ; đồng doanh thu tăng lên Cơng ty chiếm dụng đƣợc nguồn vốn 0,1222 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên Cơng ty cần tăng số VLĐ rịng là: 0,238 – 0,1222 = 0,1158 (đồng) Theo bảng kế hoạch doanh thu – chi phí Cơng ty năm 2012, doanh thu dự kiến Công ty đạt 140.756.881.896 đồng Nhƣ vậy, nhu cầu VLĐ rịng Cơng ty là: 140.756.881.896 × 0,1158 = 16.299.646.924 (đồng) 3.2.2 Quản lý kết cấu vốn lưu động Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ khơng thể thiếu đƣợc vai trị quản lý VLĐ, mà cụ thể quản lý thành phần VLĐ nhƣ: Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho,… 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Khoản mục Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Công ty đƣợc sử dụng chủ yếu vào hoạt động toán với cá đối tác nhân viên Đa số nghiệp vụ đƣợc thực thông qua hệ thống ngân hàng Do đó, tiền gửi ngân hàng (tiền gửi tốn tiền gửi ngắn hạn) Cơng ty ln chiếm tỷ trọng cao khoản mục Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Để tăng hiệu sử dụng khoản mục trên, Công ty cần có số biện pháp để giảm tốc độ chi tiêu Trƣớc hết, Công ty cần quản lý chặt lƣợng tiền thu – chi hàng ngày để hạn chế tình trạng chi cho khoản chi khơng đáng có 74 Thang Long University Library Ngồi ra, Cơng ty khơng có khoản đầu tƣ tài ngắn hạn làm giảm tính linh hoạt tốn Nhận thấy thị trƣờng chứng khoán nƣớc ta bắt đầu có dấu hiệu phục hồi sau khủng hoảng kinh tế Thế giới, Cơng ty đầu tƣ vào loại chứng khoán ngắn hạn để điều chỉnh lƣợng tiền mặt Công ty mức tối ƣu, đồng thời số tiền dƣ thừa đƣợc sử dụng để sinh lời, đem lại thêm lợi nhuận cho Công ty Ngƣợc lại, nhu cầu tiền mặt tăng mà Cơng ty khơng dự trữ đủ tiền mặt sử dụng loại chứng khốn có tính khoản cao để bổ sung cho lƣợng tiền mặt Công ty 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng số khoản phải thu, Công ty cần phải có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu giúp hạn chế tối đa lƣợng vốn Công ty bị chiếm dụng Hình thức bán hàng trả chậm trở thành biện pháp mà Công ty sử dụng để thu hút khách hàng Tuy nhiên điều lại làm tăng khoản phải thu mà Công ty biện pháp quản lý thích hợp khiến cho Công ty bị vốn kinh doanh Do vậy, việc đƣa sách tín dụng cụ thể cần thiết Có yếu tố ảnh hƣởng đến định cấp tín dụng cho khách hàng khả tài uy tín khách hàng a) Phân tích lực tài khách hàng Q trình phân tích lực khách hàng bƣớc quan trọng định Cơng ty có cấp tín dụng cho khách hàng hay khơng Nhƣng VRTS chƣa có quy trình mà chủ yếu dựa vào kinh nghiệm mối quan hệ khách hàng Công ty để định có cấp tín dụng hay khơng Để xác định đƣợc đối tƣợng nên cấp tín dụng, Cơng ty cần trọng số yếu tố: Phẩm chất tƣ cách tín dụng khách hàng thời gian tới hay tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ Triển vọng phát triển khách hàng xu phát triển ngành nghề họ tƣơng lai Khách hàng bạn hàng lâu năm Công ty hay mua lần Xác định giá bán trả chậm hợp lý Tăng cƣờng cơng tác thẩm định tài khách hàng trƣớc tiến hành bán chịu: phân tích lực tài qua số kết hoạt động kinh doanh, thu nhập kỳ vọng, chiến lƣợc kinh doanh khách hàng tính khả thi nó,… Bên cạnh đó, Cơng ty cần hiểu biết tình hình ngân quỹ khách hàng để xác định thời hạn hợp lý cho khách hàng trả chậm 75 Các chứng từ phải thu cần đảm bảo phản ánh đƣợc đầy đủ quyền trách nhiệm bên, ngƣời đứng chịu trách nhiệm phải phạm vi thẩm quyề đƣợc phép phòng rủi ro tiềm ẩn nhƣ: rủi ro vỡ nợ, rủi ro giảm giá trị ảnh hƣởng lạm phát khoản chi phí phát sinh Để tăng cƣờng lực thẩm định tài khách hàng, Cơng ty cần: Thành lập phận chuyên lĩnh vực thẩm định tài theo dõi tình trạng khách hàng, trƣớc nhƣ sau toán nợ Nhân viên tham gia thẩm định cần phải có lực chun mơn, có ý thức trách nhiệm b) Xét cấp tín dụng cho khách hàng Giả sử chi phí bán hàng sản phẩm quản lý chung Công ty cố định Chi phí biến đổi (VC) = giá vốn hàng bán – khấu hao Bảng 3.3 Xét cấp tín dụng cho khách hàng ĐVT Chỉ tiêu Chi phí biến đổi Đồng Tỷ lệ chi phí biến đổi doanh thu % Doanh thu năm trƣớc (S) Đồng Thời gian thu nợ trung bình (ACP) Ngày Tỷ lệ nợ xấu doanh thu (BD) Luồng tiền gia tăng phận tín dụng (CD) Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (t) Tỷ lệ thu nhập yêu cầu sau thuế (k) Cách tính Giá vốn hàng bán – khấu hao Chi phí biến đổi Doanh thu 365 x Phải thu khách hàng Doanh thu % Đồng % % CF0 Đồng VC * S * ACP/365 10 CFt Đồng [S * (1 – VC) – S * BD – CD] * (1-t) 11 NPV Đồng CFt/ k – CF0 Cơng ty cấp tín dụng cho khách hàng NPV > 76 Thang Long University Library c) Trích lập dự phịng khoản phải thu Cơng ty cần có biện pháp xác định quỹ dự phịng khoản phải thu khó địi để tránh tình trang dự trữ thiếu thừa gây ảnh hƣởng đến VLĐ đƣa vào kinh doanh doanh nghiệp Để ƣớc tính chi phí dự phịng khoản phải thu khó địi, Cơng ty dựa vào phƣơng pháp: Phương pháp 1: Ước tính nợ khó địi dựa báo cáo kết kinh doanh Chi phí nợ khó đòi = Doanh thu bán chịu * Tỷ lệ nợ khó địi Phương pháp 2: Ước tính nợ khó địi dựa vào bảng cân đối kế tốn Chi phí nợ khó địi = Số dƣ cuối kỳ phải thu khách hàng * Tỷ lệ nợ khó địi d) Xây dựng quy trình thu hồi nợ Trong cơng tác thu hồi nợ, Công ty cần lên kế hoạch xây dựng quy trình thu nợ có hiệu Cơng ty cần mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian để biết đƣợc khoản nợ đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả nợ Định kỳ Công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lƣợng thời hạn tốn, tránh tình trnagj để khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Sau lập bảng theo dõi khoản phải thu, Công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ này: Đối với khoản nợ đến hạn: Công ty cần chuẩn bị sẵn sàng chứng từ, văn cần thiết để tiến hành thu hồi nợ Đối với khoản nợ hạn: chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ Khi thực bán chịu, khó tránh khỏi phát sinh nợ hạn, tuỳ theo mức đô thời gian khoản nợ để áp dụng biện pháp thích hợp Có thể chia làm giai đoạn: Giai đoạn đầu: nợ hạn phát sinh, Công ty cần áp dụng biện pháp mềm mỏng, có tính chất đề nghị, yêu cầu thông qua việc gửi thƣ hay gọi điện thoại,… Giai đoạn hai: áp dụng biện pháp cứng rắn hơn, cử ngƣời trực tiếp tới đòi nợ, yếu cầu đòi nợ gửi tới khách hàng cần cƣơng quyết, mang tính pháp lý,… Giai đoạn ba: yêu cầu can thiệp pháp luật Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy khách hàng trả nợ sớm nhƣ chiết khấu tốn sớm có hình thức phạt khách hàng vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực tốn lớn, Cơng ty cho khách 77 hàng hƣởng chiết khấu toán Tuy nhiên, Công ty cần trọng việc xác định tỷ lệ chiết khấu phù hợp để phát huy đƣợc tác dụng sách 3.2.3 Các biện pháp khác 3.2.3.1 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi Trong điều kiện công nghệ phát triển nhƣ vũ bão nay, việc áp dụng tiến khoa học công nghệ vào hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện giúp Công ty giành lợi tăng khả cạnh tranh Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật giúp Cơng ty đẩy nhanh q trình hoạt động, rút ngắn chu kỳ kinh doanh, tiết kiệm chi phí Từ giúp Cơng ty tăng lợi nhuận 3.2.3.2 Phát triển nguồn nhân lực Nhân tố ngƣời đóng vai trị định thành cơng Cơng ty nào, đặc biệt tình hình thị trƣờng cạnh tranh gay gắt nhƣ Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, Cơng ty sử dụng số biện pháp: Thƣờng xuyên đánh giá, tổng kết cấu tổ chức, trình độ nghiệp vụ chun mơn CBCNV, từ có khố đào tạo chun sâu, nâng cao trình độ để đáp ứng nhu cầu ln thay đổi Trên tảng CBCNV nhiều kinh nghiệm, hƣớng dẫn CBCNV trẻ chƣa có nhiều kinh nghiệm học hỏi dần khẳng định mình, cống hiến tài nghiệp phát triển chung Công ty Công tác quản lý cán cần đƣợc thực nghiêm túc, công minh, nhìn nhận đánh giá đắn điểm tích cực tiêu cực tình hoạt động đội ngũ lao động Cơng ty Từ có biện pháp phát huy điểm tích cực hạn chế điểm tiêu cực ngƣời Trong q trình hoạt động, Cơng ty phải thƣờng xun tổng kết định kỳ để kịp thời có kế hoạch khen thƣởng cá nhân, tập thể có thành tích tốt; đồng thời nghiêm khắc phê bình, kiểm điểm cá nhân, tổ chức có hành vi sai trái, ảnh hƣởng đến phát triển Công ty Thƣờng xun có hoạt động văn hố, văn nghệ, nghỉ mát, cử ngƣời Công ty tham gia hoạt động văn hố đồn thể quần chúng Điều tạo nên đoàn kết, thoải mái tinh thần CBCNV nhƣ tạo khơng khí làm việc tập thể thoải mái Cần thiết phải đƣa chiến lƣợc đào tạo phát triển nguồn nhân lực vào chiến lƣợc phát triển lâu dài Công ty 78 Thang Long University Library 3.2.4 Một số kiến nghị với nhà nước Nhằm mục đích nâng cao chất lƣợng hiệu sản xuất kinh doanh nhƣ hiệu việc sử dụng VLĐ Công ty, ngồi nỗ lực Cơng ty cần giúp đỡ Nhà nƣớc quan cấp để hỗ trợ tạo điều kiện cho Công ty năm tới Từ điều kiện thực tế Công ty, em xin đƣa số kiến nghị sau: Hiện nay, doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty Cổ phần Dịch vụ vận tải đƣờng sắt nói riêng, khó khăn lớn biến động lãi suất Ngân hàng từ trƣớc đến kênh huy động vốn truyền thống công ty, nhƣng năm trở lại đây, lãi suất cho vay tăng lên cao (năm 2011 có thời điểm lãi suất cho vay lên đến 25 – 27%) Việc gây khó khăn lớn hoạt động kinh doanh Cơng ty, lợi nhuận từ kinh doanh để trang trải cho chi phí tài trở thành nhiệm vụ gần nhƣ bất khả thi Không tăng cao, lãi suất cịn có biến động khó lƣờng, gây khó khăn cơng tác hoạch định dự báo Nhà nƣớc cần phải ổn định lãi suất để tạo điều kiện cho doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn đầu tƣ để kinh doanh sinh lời, đóng góp cho GDP ngân sách đất nƣớc Biến động tỷ giá yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh Công ty Một Cơng ty từ lãi trở nên lỗ tỷ giá tăng hay sụt giảm bất ngờ Để Cơng ty n tâm hoạt động sản xuất kinh doanh, Nhà nƣớc cần phải có tác động giúp bình ổn tỷ giá hỗ trợ Cơng ty có dự biến động tỷ giá bất ngờ xảy Nhà nƣớc cần đƣa thủ tục hành gọn nhẹ, thơng thống, thống cấp giúp doanh nghiệp nắm bắt kịp thời hội kinh doanh Hoàn thiện hệ thống pháp luật hợp đồng kinh tế; xử lý hành vi vi phạm hợp đồng kinh tế; mua bán hàng hoá; toán khoản nợ, khoản tiền cho vay; quy định biện pháp chế tài nhằm đƣa việc toán đơn vị vào nề nếp, nhanh chóng để đảm bảo cho vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chu chuyển đặn, bình thƣờng Trên số kiến nghị nhằm giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quản lý, sử dụng VLĐ đƣợc nâng cao Nếu đƣợc tiếp sức từ sách đắn với nỗ lực không ngừng thân Cơng ty, Cơng ty nói chung Công ty cổ phần dịch vụ vận tải đƣờng sắt phát triển thịnh vƣợng 79 KẾT LUẬN Việc quản lý sử dụng hiệu VLĐ không vấn đề mẻ doanh nghiệp kinh tế thị trƣờng mà trở thành vấn đề sống doanh nghiệp Nâng cao hiệu quản lý sử dụng VLĐ nâng cao lực quản trị kinh doanh doanh nghiệp; tăng sức mạnh tài chính; tăng cƣờng uy tín vị doanh nghiệp thị trƣờng; sở để ổn định sản xuất kinh doanh, tăng thu nhập cho doanh nghiệp; thúc đẩy việc làm, cải thiện đời sống CBCNV Qua q trình thực tập Cơng ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt, em tiến hành tìm hiểu phân tích ƣu điểm tồn việc quản lý, sử dụng VLĐ Công ty Trải qua trình hoạt động mình, đặc biệt giai đoạn suy thối kinh tế tồn cầu 2010 – 2011 vừa qua, Cơng ty có nhiều cố gắng để giữ vững hoạt động sản xuất kinh doanh, ổn định phát triển Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu đạt đƣợc, Cơng ty cịn số hạn chế định Trên sở kiến thức đƣợc học qua trình nghiên cứu, tìm hiểu thực tế Cơng ty, em mạnh dạn đƣa số giải pháp góp phần khắc phục tồn nâng cao hiệu quản lý, sử dụng VLĐ Với đề tài nghiên cứu tƣơng đối rộng, mặt khác thời gian kiến thức thân cịn hạn chế nên khóa luận em dừng lại mức độ đề cập giải vấn đề có tính chất cấp bách, công tác quản lý sử dụng VLĐ Cơng ty Q trình nghiên cứu thực khóa luận chắn khơng tránh khỏi có khiếm khuyết, em mong nhận đƣợc góp ý, bảo Quý Thầy, Cô ngƣời quan tâm đến đề tài để hoàn thiện áp dụng hiệu thực tế Em xin đƣợc trân trọng cảm ơn Sinh viên thực Lê Khánh Hà 80 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] ThS Bùi Anh Tuấn - ThS Nguyễn Hồng Nam, 2006, Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Nông nghiệp, Hà Nội [2] PGS TS Nguyễn Đình Kiệm - TS Bạch Đức Hiển, 2008, Giáo trình tài doanh nghiệp, Tái lần thứ nhất, Nhà xuất tài [3] Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, 2010, Nhà xuất Thống kê [4] www.tailieu.vn 81 ... phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI... Long thời gian thực tập Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt, em sâu nghiên cứu đề tài ? ?Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt? ?? Đối tƣợng phạm vị nghiên... nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt v Thang Long University Library CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG