Đang tải... (xem toàn văn)
Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh viết tắt là HOSE được thành lập 7 2000, là 1 đơn vị trực thuộc Ủy ban chứng khoán nhà nước và quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết ở Việt Nam, khác với các sở giao dịch chứng khoán trên thế giới thường hoạt động dưới dạng công ty cổ phần( CTCP). Chỉ số giá cổ phiếu trong 1 thời gian nhất định của các công ty niêm yết tại trung tâm này gọi là VNIndex
Mục Lục I Lời Mở Đầu Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh viết tắt HOSE thành lập 7/ 2000, đơn vị trực thuộc Ủy ban chứng khoán nhà nước quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết Việt Nam, khác với sở giao dịch chứng khoán giới thường hoạt động dạng công ty cổ phần( CTCP) Chỉ số giá cổ phiếu thời gian định công ty niêm yết trung tâm gọi VN-Index Cơ chế giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh hệ thống đặt - khớp lệnh tự động Năng lực hệ thống 300.000 lệnh ngày Giá chứng khoán giao dịch bị giới hạn biên độ thay đổi hàng ngày cộng-trừ 7% so với giá đóng cửa ngày hơm trước Riêng ngày niêm yết cổ phiếu, thực đợt khớp lệnh, giá giao dịch thực với biên độ cộng-trừ 20% Có thể nói, sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh đóng vai trò khơng nhỏ việc phát triển thị trường chứng khốn nước ta nói riêng kinh tế Việt Nam nói chung Vì mục đích thực hành là: nghiên cứu sở giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh (HOSE), so sánh sở giao dịch Hồ Chí Minh sở giao dịch Hà Nội II.Tìm Hiểu Chi Tiết Về Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP Hồ Chí Minh Cơ sở pháp lý hình thành phát triển -Trước tăng trưởng TTCK, số lượng cơng ty chứng khốn thành viên SGDCK TP.HCM không ngừng tăng số lượng, quy mô chất lượng dihj vụ Tính đến hết ngày 31/12/2007 tồn thị trường có 62 cơng ty chứng khốn đăng kí làm thành viên sở vs tổng số vốn đăng kí 9960 tỉ đồng Các thành viên hầu hết cấp giấy phép hoạt động kinh doanh vs nghiệp vụ gôm: Môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành môi giới đầu tư - Năm 2010, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM(HOSE) ghi dấu ấn tuổi lên 10 - Trong 10 năm tới, từ đến 2020 với chiến lược, lộ trình cụ thể phát triển thị trường chứng khoán ủy ban chứng khoán nhà nước, với đồng lòng tâm Đảng, phủ thành viên tham gia thị trường, thị trường chứng khoán Việt Nam làm tốt vai trò kênh huy động vốn chủ đạo hiệu Cơ cấu tổ chức, nhiệm vụ chức 2.1 Cơ cấu tổ chức Hội đồng quản trị Bầu chọn thành viên HĐQT Quyền hạn Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị SGDCK nghị lĩnh vực sau: – Đình rút giấy phép thành viên – Chấp thuận, đình huỷ bỏ niêm yết chứng khoán – Chấp thuận kế hoạch ngân sách hàng năm SGD – Ban hành sửa đổi quy chế hoạt động SGDCK – Giám sát hoạt động thành viên – Xử phạt hành vi, vi phạm quy chế SGDCK Ngoài HĐQT trao số quyền cho Tổng giám đốc điều hành SGDCK Ban Giám đốc điều hành Các phòng ban – Các phòng chun mơn: + Phòng giao dịch + Phòng niêm yết + Phòng điều hành thị trường – Các phòng Phụ trợ: + Phòng kế hoạch nghiên cứu + Phòng hệ thống điện tốn + Phòng tổng hợp – đối ngoại – Các phòng kiểm sốt thư ký Chức số phòng, ban chính: * Phòng kế hoạch nghiên cứu: hoạt động lĩnh vực: lập kế hoạch; nghiên cứu; quan hệ đối ngoại Lĩnh vực lập kế hoạch: bao gồm vấn đề liên quan đến việc thiết lập mục tiêu quản lý; kế hoạch dài hạn vàkế hoạch kinh doanh kinh doanh hàng năm; phân tích việc thực kế hoạch;cơ cấu tổ chức nội kế hoạch tổ chức dài hạn; thu, chi phân bổ ngân sách tài chính; phát triển dịch vụ sản phẩm mới; xem xét quy định quy chế vv Lĩnh vực nghiên cứu bao gồm: nghiên cứu phân tích xu hướng kinh tế; ngành kinh tế thị trường vốn nước quốc tế; xuất tài liệu báo cáo nghiên cứu định kỳ; nghiên cứu thống kê hoạt động hệ thống thị trường vốn nội địa; Lĩnh vực quan hệ quốc tế bao gồm: trao đổi thơng tin với nước ngồi; thu thập tin thị trường chứng khoán quốc tế qua nguồn thông tin nhằm theo dõi xu hướng thị trường; hợp tác với SGDCK, UBCK, tổ chức quốc tế khác TTCK; xuất ấn phẩm tiếng Anh * Phòng giao dịch: Phòng giao dịch có chức chủ yếu sau: – Phân tích báo cáo biến động thị trường – Đảm bảo trì sàn giao dịchvà hệ thống khác sàn – Thay đổi thời gian giao dịch, biên độ giá, giá tham chiếu vv – Quản lý giao dịch chứng khốn (cảnh báo; kiểm sốt; đình chỉ…) * Phòng niêm yết: – Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn niêm yết(lần đầu, bổ sung, tái niêm yết, tách gộp…) – Kiểm tra, chấp thuận huỷ bỏ niêm yết chứng khốn – Nhận phân tích báo cáo tài tổ chức niêm yết – Phân loại niêm yết theo nhóm ngành, xây dựng mã số chứng khoán niêm yết – Đề nghị chứng khoán đưa vào diện cảnh báo, kiểm sốt, đình huỷ bỏ niêm yết Thu phí niêm yết lần đầu phí quản lý niêm yết hàng năm * Phòng thành viên: – Chấp thuận thành viên, đình bãi miễn t-cách cách thành viên; – Phân loại thành viên – Quản lý thu phí thành viên quỹ khác – Phân tích, đánh giá hoạt động thành viên Phòng cơng nghệ tin học: – Thực vấn đề liên quan đến nghiên cứu, lập kế hoạch phát triển hệ thống điện toán – Các vấn đề liên quan đến quản lý vận hành hệ thống điện toán – Các vấn đề liên quan đến việc quản lý thông tin thị trường qua hệ thống bảng điện tử, thiết bị đầu cuối, mạng Internet vv * Văn phòng: – Các vấn đề liên quan đến hợp đồng ký với bên – Tài liệu, lưu trữ, in ấn, huỷ, công văn, giấy tờ… – Các vấn đề liên quan đến người lao động, lương quyền lợi người lao động – Lập kế hoạch, đào tạo bồi dưỡng cán – Các vấn đề liên quan đến kế toán, quản lý vốn thuế – Mua sắm, trang thiết bị, tài sản – Xây dựng cơng trình trụ sở, quản lý thuê cho thuê khác 2.2 2.3 - Các chức năng: Thực giao dịch trao đổi với bảo lãnh Cung cấp thông tin liên quan đến bước nhảy giá cổ phiếu Chuẩn bị sơ thực hợp đồng sau Tổ chức giao dịch sàn giao dịch chứng khốn Các nhiệm vụ chính: Giá trị chứng khốn Bán lại hàng hóa Hỗ trợ thơng tin Giải tranh chấp Bảo hành - Tiêu chuẩn hóa Nguồn tạo doanh thu Điều kiện doanh nghiệp niêm yết Sở giao dịch HCM STT Điều kiện Quy định A Điều kiện niêm yết cổ phiếu Lưu ý Loại hình cơng ty Cơng ty cổ phần Quy mơ vốn 120 tỷ trở lên Tính theo sổ kế toán Thời gian hoạt động CTCP >= năm hoạt động hình thức CTCP Trừ DNNN cổ phần hóa gắn với niêm yết Kết kinh doanh Tỷ lệ ROE > 5% Hoạt động KD năm liền trước phải có lãi Khơng lỗ lũy kế Không nợ hạn > năm Phân phối quyền sở hữu cổ phần Các cổ đông sáng lập phải cam kết năm giữ 100% tháng kể từ ngày niêm yết, 50% tháng Tối thiểu 20% cổ phần 300 cổ đơng ngồi cơng ty nắm giữ Các loại hàng hóa Cổ phiếu Hồ sơ đăng kí Hợp lệ theo quy định niêm yết pháp luật B Điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp Loại hình cơng ty CTCP, CTTNHH Quy mô vốn >= 120 tỷ Hoạt động kinh doanh KQKD năm liền trước năm đăng kí niêm yết phải có lãi Tính theo giá trị ghi sổ kế tốn Khơng nợ q hạn > năm Phân phối quyền sở hữu Ít 100 người sở hữu trái phiếu đợt phát hành Trái phiếu Trái phiếu đợt phát hành có ngày đáo hạn Các loại hàng hóa Trái phiếu Hồ sơ đăng kí Hợp lệ theo quy định niêm yết C Điều kiện niêm yết chứng quỹ đại chúng cổ phiếu cơng ty chứng khốn đại chúng Loại hình công ty Qũy đầu tư, CTCP Quy mô vốn >= 50 tỷ - Tổng giá trị chứng quỹ phát hành >= 50 tỷ - Công ty đầu tư chứng khốn có VĐL góp thời điểm đăng ký niêm yết >= 50 tỷ Phân phối quyền sở hữu Thành viên đại diện quỹ đầu tư CK thành viên Hội đồng quản trị cam kết năm giữ 100% số chứng quỹ cổ phiếu sở hữu tháng kể từ ngày niêm yết 50% tháng Ít 100 người sở hữu 100 cổ đơng nắm giữ chứng quỹ cổ phần nhà đầu tư chuyên nghiệp Các loại hàng hóa Chứng quỹ, cố phiếu Hồ sơ đăng kí niêm yết Hợp lệ theo quy định pháp luật * Phương thức thời gian giao dịch CK Sở giao dịch Hồ Chí Minh Phương thức giao dịch Giờ giao dịch Cổ phiếu, chứng quỹ Khớp lệnh định kì mở cửa thỏa thuận 9h00’- 9h15’ Khớp lệnh liên tục I thỏa thuận 9h15’- 11h30’ Nghỉ phiên 11h30’- 13h00’ Khớp lệnh liên tục II thỏa thuận 13h00’- 14h30’ Khớp lệnh định kì đóng cửa thỏa thuận 14h30’- 14h45’ Giao dịch thỏa thuận 14h45’- 15h00’ Trái phiếu Giao dịch thỏa thuận 9h00’- 11h30’ Nghỉ phiên 11h30’- 13h00’ Giao dịch thỏa thuận 13h00’- 15h00’ *Đơn vị yết giá - Giao dịch khớp lệnh Đối với cổ phiếu chứng quỹ đóng Mức giá Đơn vị yết giá < 10000 10 đồng 10000- 49950 50 đồng >= 50000 100 đồng Đối với chứng quỹ ETF: áp dụng đơn vị yết giá 10 đồng cho tất mức giá -Giao dịch thỏa thuận: Không quy định đơn vị yết giá Điều kiện trở thành thành viên SGDHCM phát triển * Điều kiện trở thành thành viên SGDHCM Là cơng ty chứng khốn Ủy ban Chứng khốn Nhà nước cấp phép hoạt động mơi giới chứng khoán; Được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam chấp thuận thành viên lưu ký; Có đủ điều kiện sở vật chất kỹ thuật phục vụ hoạt động bao gồm: a Có hệ thống công nghệ tin học đáp ứng yêu cầu SGDCK Tp.HCM; b Có phần mềm phục vụ hoạt động giao dịch toán đáp ứng yêu cầu kỹ thuật nghiệp vụ theo quy định pháp luật SGDCK Tp.HCM; c Tham gia đường truyền liệu theo yêu cầu SGDCK Tp.HCM; d Có hệ thống dự phòng trường hợp xảy cố máy chủ, đường truyền, điện lưới; đ Có thiết bị cung cấp thông tin giao dịch SGDCK Tp.HCM phục vụ nhà đầu tư; e Có trang thơng tin điện tử phương tiện công bố thông tin khác đảm bảo thực việc công bố thông tin giao dịch chứng khốn thơng tin cơng bố cơng ty chứng khốn; Có ban lãnh đạo đội ngũ nhân viên có lực kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực tài chính, chứng khốn, có cán công nghệ thông tin đáp ứng điều kiện quy định: a Giám đốc (Tổng Giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc), nhân phận kiểm toán nội kiểm soát nội phải đáp ứng điều kiện quy định pháp luật chức danh này; b Đội ngũ cán cơng nghệ thơng tin phải có đủ trình độ để quản lý, vận hành giám sát hệ thống cơng nghệ thơng tin, có trình độ chun mơn cơng nghệ thơng tin có chứng chun mơn phù hợp với vị trí cơng tác sau: Quản trị hệ thống mạng, quản trị hệ điều hành, bảo mật hệ thống công nghệ thông tin quản trị sở liệu Có đại diện giao dịch SGDCK Tp.HCM; Trường hợp cơng ty chứng khốn thành viên SGDCK Tp.HCM, đăng ký lại làm thành viên: a Sau hai (02) năm kể từ ngày chấm dứt tư cách thành viên tự nguyện b Sau năm (05) năm kể từ ngày chấm dứt tư cách thành viên bắt buộc Các điều kiện khác SGDCK Tp.HCM quy định Trích điều Quyết định 04/2013/QĐ-SGDHCM Quy chế thành viên giao dịch Sở Giao dịch Chứng khốn Hồ Chí Minh *Sự phát triển thành viên HOSE thời gian từ thành lập đến Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh trải qua 20 năm hoạt động gặt hái nhiều thành Ngày 18 năm trước (20/7/2000), Trung tâm giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSTC) thức khánh thành ngày sau đó, phiên giao dịch tổ chức Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, đánh dấu bước ngoặt lịch sử Thị trường chứng khoán Việt Nam Đến ngày 8/8/2007, HOSTC đổi tên thành HOSE Thời gian đầu hoạt động , doanh nghiệp niêm yết TTK Việt Nam Công ty cổ phần Cơ điện lanh( REE) Công ty Cáp vật liệu viễn thơng với mức vốn hóa 986 tỷ đồng Đến năm 2019, sàn HOSE có 363 cổ phiếu niêm yết với quy mơ vốn hóa đạt 2.997.729 tỷ đồng Từ chỗ có bảy cơng ty chứng khoán (CTCK) thành viên ngày khai trương hoạt động TTCK đến nay, số lượng CTCK nâng lên thành 73, đó, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gòn (SSI) có vốn điều lệ lớn đạt 5.000 tỷ đồng Sau thập kỷ xây dựng phát triển, HOSE đạt khơng danh hiệu xuất sắc từ cá nhân đến tập thể, tiêu biểu danh hiệu sau: - Huân Chương Lao Động Hạng Ba, năm 2004 - Bằng Khen UBND Tp HCM năm 2006 - Cờ Thi Đua Chính Phủ, năm 2006 - Bằng Khen UBND Tp HCM năm 2007 - Huân Chương Lao Động Hạng Nhất, năm 2010 - Bằng Khen Bộ Tài Chính, năm 2012 *Sự phát triển thành viên HOSE thời gian từ thành lập đến 10 Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh trải qua 20 năm hoạt động gặt hái nhiều thành Ngày 18 năm trước (20/7/2000), Trung tâm giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSTC) thức khánh thành ngày sau đó, phiên giao dịch tổ chức Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM, đánh dấu bước ngoặt lịch sử Thị trường chứng khoán Việt Nam Đến ngày 8/8/2007, HOSTC đổi tên thành HOSE Thời gian đầu hoạt động , doanh nghiệp niêm yết TTK Việt Nam Công ty cổ phần Cơ điện lanh( REE) Công ty Cáp vật liệu viễn thông với mức vốn hóa 986 tỷ đồng Đến năm 2019, sàn HOSE có 363 cổ phiếu niêm yết với quy mơ vốn hóa đạt 2.997.729 tỷ đồng Từ chỗ có bảy cơng ty chứng khốn (CTCK) thành viên ngày khai trương hoạt động TTCK đến nay, số lượng CTCK nâng lên thành 73, đó, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gòn (SSI) có vốn điều lệ lớn đạt 5.000 tỷ đồng Sau thập kỷ xây dựng phát triển, HOSE đạt khơng danh hiệu xuất sắc từ cá nhân đến tập thể, tiêu biểu danh hiệu sau : - Huân Chương Lao Động Hạng Ba, năm 2004 - Bằng Khen UBND Tp HCM năm 2006 - Cờ Thi Đua Chính Phủ, năm 2006 - Bằng Khen UBND Tp HCM năm 2007 - Huân Chương Lao Động Hạng Nhất, năm 2010 - Bằng Khen Bộ Tài Chính, năm 2012 11 Quy mô giao dịch phát triển nghiệp vụ 5.1 Quy mô giao dịch theo thời gian: Sau 20 năm kể từ ngày 20/7/2000 trung tâm giao dịch chứng khốn Thành Phố Hồ Chí Minh (HOSTC) thức mở cửa hoạt động đến năm 2007 trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM(HOSTC) đổi tên Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) Kết thúc tháng năm 2020 theo báo cáo sàn HoSE, tổng giá trị vốn hóa niêm yết đạt 2,678 triệu tỷ đồng đến 5/2020 số VN-INDEX đạt 852,74 VN30INDEX đạt 803,14 Trong tháng đầu năm 2020 bị ảnh hưởng dịch bệnh khối lượng giao dịch sàn lớn Bảng thống kê khối lượng chứng khoán Khối lượng/ giá trị Khớp lệnh Thỏa Thuận Tổng cộng Khối lượng giao dịch 1.896.875.879,00 349.663.307,00 2.246.539.186,00 Giá trị giao dịch 306.016.441,50 87.997.233,23 Bảng 1: Tổng hợp giao dịch theo chứng khoán 394.013.674,73 12 Thống kê GD Thống kê GD khớp lệnh Đặt mua Đặt Bán Tổng KL Tổng GD Tổng KL Tổng GD SL đặt mua SL đặt mua SL đặt bán SL đặt bán 2.246.539 394.013 186,00 674,73 1.896.875 879,00 306.016 441,50 11.369 043 3.642.241 138 8.779 314,00 3.622 821.147 Bảng 2:Quy mô giao dịch khớp lệnh Bảng 3: Quy mô giao dịch cổ phiếu năm tháng đầu năm 2020 05/2020 Khớp lệnh Thỏa thuận Khối lượng Giá trị Khối lượng Giá trị 380.578.259,00 64.984.816,63 59.059.906,80 17.203.332,59 04/2020 475.561.428,00 68.621.005,18 66.467.512,40 15.521.976,08 03/2020 471.699.893,00 69.418.364,30 95.875.826,40 23.247.065,07 02/2020 335.197.094,00 59.762.302,58 51.474.296,20 13.275.492,80 01/2020 233.839.205,00 43.229.952,82 76.785.765,20 18.749.366,69 12/2019 368.425.502,00 65.330.153,76 125.306.844,00 31.610.207,89 Tỉ đồng 13 Mở đầu với công ty niêm yết sàn chứng khốn sàn HoSE sàn chứng khốn có khối lượng lớn Việt Nam với 362 mã cổ phiếu niêm yết có 42 mã trái phiếu, ngồi có chứng quỹ ETF CW Hiện sàn HOSE sàn lớn Việt Nam, xếp thứ hai sàn giao dịch Hà Nội (HNX) nhìn váo số liệu sàn HOSE lớn sàn HNX nhiều Chỉ số HNX-INDEX đoạt 109,15 điểm số mã cổ phiếu niêm yết sàn HNX 232 lượng vốn hóa thị trường đạt gần trăm nghìn tỉ đồng vào cuối tháng 5.2 Nghiệp vụ sàn giao dịch chứng khoán: Giám sát hoạt động nghiệp vụ Sở giao dịch chứng khoán quy định Điều Thông tư 116/2017/TT-BTC hướng dẫn công tác giám sát tuân thủ Ủy ban chứng khoán Nhà nước hoạt động lĩnh vực chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam Bộ trưởng Bộ Tài ban hành, theo đó: UBCKNN thực giám sát tuân thủ pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán SGDCK hoạt động nghiệp vụ sau: Tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán: a) Tổ chức máy, hoạt động vận hành hệ thống thị trường giao dịch chứng khoán; cung cấp thông tin, liệu giao dịch; xây dựng, quản lý số thị trường hoạt động khác có liên quan; 14 b) Tổ chức hoạt động giao dịch chứng khoán thị trường giao dịch chứng khoán; việc thực biện pháp tạm ngừng, đình hủy bỏ giao dịch chứng khốn Tổ chức giám sát giao dịch chứng khoán: giám sát hoạt động giao dịch thị trường giao dịch chứng khoán thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt, thành viên giao dịch chứng khoán phái sinh tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứng khoán Tổ chức đấu giá, đấu thầu chứng khoán Quản lý niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán: chấp thuận, hủy bỏ niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán; giám sát việc trì điều kiện niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán; giám sát chứng khoán bị kiểm soát, cảnh báo tạm ngừng giao dịch; việc xử lý vi phạm tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch theo quy định pháp luật theo quy chế SGDCK Quản lý thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt: chấp thuận, hủy bỏ tư cách thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt; cấp, thu hồi thẻ đại diện giao dịch; giám sát việc trì tư cách thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt; hoạt động giám sát SGDCK thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt việc tuân thủ pháp luật chứng khoán quy chế SGDCK; việc xử lý vi phạm thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt theo quy định pháp luật theo quy chế SGDCK Báo cáo, công bố thông tin giám sát hoạt động công bố thông tin: việc thực nghĩa vụ báo cáo, công bố thông tin SGDCK thị trường chứng khoán theo quy định; việc cung cấp thông tin thị trường, thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch SGDCK; hoạt động giám sát SGDCK việc thực nghĩa vụ báo cáo, công bố thông tin tổ chức có chứng khốn niêm yết, đăng ký giao dịch, thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt, tổ chức phát hành chứng quyền tổ chức, cá nhân giao dịch thị trường chứng khoán SGDCK tổ chức 15 Hoạt động trung gian hòa giải SGDCK tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán Hoạt động kiểm soát nội SGDCK hoạt động nghiệp vụ chứng khoán thị trường chứng khoán Hoạt động triển khai đánh giá việc thực văn quy phạm pháp luật, quy chế, quy trình, quy định điều chỉnh hoạt động nghiệp vụ SGDCK ban hành 10 Lưu trữ, bảo mật hồ sơ, chứng từ, liệu gốc liên quan tới việc thực nghiệp vụ 11 Các hoạt động khác SGDCK có liên quan đến chứng khốn thị trường chứng khoán Những bất cập sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh giải pháp: 6.1 Mức độ bất cân xứng thông tin sàn HOSE Vấn đề bất cân xứng thông tin (BCXTT) chủ thể tham gia thị trường chứng khoán (TTCK) gây tác động tiêu cực phát triển thị trường, khiến thị trường thiếu minh bạch thông tin hấp dẫn nhà đầu tư Để bảo vệ quyền lợi cho chủ thể, đặc biệt nhà đầu tư, việc đánh giá mức độ BCXTT TTCK mang ý nghĩa quan trọng Kết nghiên cứu cho thấy mức độ BCXTT trung bình sàn Hose năm 2018 khoảng 69 - 78%, giảm nhiều so với kết đánh giá năm 2007 89,66% BCXTT Hose lớn - Kiến nghị giải pháp khắc phục: Kết nghiên cứu mức độ BCXTT sàn Hose giai đoạn gần cao, gây khó khăn cho phát triển thị trường, để giảm mức độ BCXTT nhóm nghiên cứu xin đề xuất số giải pháp sau: * Đối với công ty niêm yết 16 - Cần nghiêm túc việc công bố thông tin, đảm bảo thơng tin đầy đủ, minh bạch, xác, kịp thời, công khai dễ tiếp cận theo yêu cầu quy định - Tăng cường giám sát để hạn chế việc rò rỉ thơng tin bên ngồi trước thơng tin cơng bố thức qua Ủy ban chứng khoán nhà nước, sàn giao dịch chứng khốn, cơng ty chứng khốn - Cần cải tiến hình thức nâng cao chất lượng thơng tin công bố, đặc biệt thông tin qua xử lý báo cáo nghiên cứu thị trường - Thiết lập phận chuyên trách lo công bố thông tin xử lý tin đồn thất thiệt công ty tránh gây tâm lý hoang mang cho nhà đầu tư * Đối với công ty chứng khốn - Khơng ngừng nâng cao trình độ chuyên môn, nghiệp vụ cho nhân viên công bố thông tin Nêu cao tinh thần trách nhiệm chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp Có sách thưởng phạt phù hợp để tạo động lực làm việc tốt - Chú trọng đầu tư nâng cấp sở hạ tầng, đại hóa hệ thống cơng bố thơng tin để không ngừng nâng cao chất lượng thông tin công bố - Thường xuyên cập nhật thông tin website giúp nhà đầu tư đưa định sáng suốt * Đối với nhà đầu tư - Tránh đầu tư theo tâm lý đám đông, tránh lan truyền thông tin không rõ nguồn gốc Nếu phát sai phạm việc công bố thông tin cần tố giác với quan chức - Với nhà đầu tư nhỏ lẻ nên chia sẻ kinh nghiệm, hỗ trợ để gia tăng hiệu đầu tư đòi quyền lợi bị xâm phạm 17 III Tài liệu tham khảo & trích dẫn [1]Thư Viện Pháp Luật (4/2013), https://thuvienphapluat.vn/van-ban/chungkhoan/Quyet-dinh-04-2013-QD-SGDHCM-Quy-che-thanh-vien-giao-dich-tai-So-Giaodich-Chung-khoan-Ho-Chi-Minh-249288.aspx [2]HSC (5/2020), https://online.hsc.com.vn/huong-dan-tu-giao-dich/equity/quydinh-giao-dich-cua-so-giao-dich-chung-khoan-ho-chi-minh -hsx-hose.html [3]Wikipedia (5/2020), https://vi.wikipedia.org/wiki/S%E1%BB%9F_Giao_d %E1%BB%8Bch_Ch%E1%BB%A9ng_kho%C3%A1n_Th%C3%A0nh_ph%E1%BB %91_H%E1%BB%93_Ch%C3%AD_Minh [4]Sở Giao Dịch Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh (5/2020), https://www.hsx.vn/Modules/Rsde/Report/ReportTradingView [5]Thư Ký Pháp Luật (3/2019), https://nganhangphapluat.thukyluat.vn/tu-vanphap-luat/chung-khoan/giam-sat-hoat-dong-nghiep-vu-cua-so-giao-dich-chung-khoan287825 [6]Tài Chính Doanh Nghiệp (04/2020), https://taichinhdoanhnghiep.net.vn/mucdo-bat-can-xung-thong-tin-tren-san-hose-d12810.html 18 ... thuận, hủy bỏ tư cách thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt; cấp, thu hồi thẻ đại diện giao dịch; giám sát việc trì tư cách thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt; hoạt... động giao dịch chứng khoán thị trường giao dịch chứng khoán; việc thực biện pháp tạm ngừng, đình hủy bỏ giao dịch chứng khoán Tổ chức giám sát giao dịch chứng khoán: giám sát hoạt động giao dịch. .. sát SGDCK thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt việc tuân thủ pháp luật chứng khoán quy chế SGDCK; việc xử lý vi phạm thành viên giao dịch, thành viên giao dịch đặc biệt theo quy định