BÀI TẬP Huỳnh Đức Minh 030630142254 Trần Phước Duy 030630141730 Nguyễn Quốc Tứ 030529130531 Phần 1: Câu 1: Chi phí khấu hao tài sản cơng ty TT năm 2016 204 tỷ đồng, khoản làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh làm giảm lợi nhuận tiền khơng chi nên khơng làm giảm dòng tiền hoạt động kinh doanh nên điều chỉnh cộng để xác định lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Nhờ có chi phí khấu hao cơng ty tiết kiệm khoản thuế TNDN phải nộp, làm NOCF tăng thêm khoản khoản tiết kiệm từ thuế từ khấu hao Mức tiết kiệm thuế = 204 * 20% = 40.8 tỷ đồng Câu 2: Thay đổi vốn lưu động = 191 + 116 - 16 – 371 = -80 tỷ đồng Những yếu tố vốn lưu động thay đổi ảnh hưởng đến dòng tiền hoạt động kinh doanh gồm khoản phải thu, tồn kho, tài sản ngắn hạn khác, khoản phải trả Vốn lưu động giảm 80 triệu đồng làm tăng ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh so với lợi nhuận Các khoản phải thu tăng 191 tỷ đồng làm tăng vốn lưu động giảm ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh so với lợi nhuận nhiều Câu 3: Giải thích điều chỉnh khoản dự phòng tiếp cận NOCF theo phương pháp gián tiếp? EBT năm 2016 biến động khoản dự phòng? Năm 2016, cơng ty hồn nhập dự phòng 21 tỷ làm tăng lợi nhuận không ảnh hưởng đến khoản tiền thu nên điều chỉnh tiền giảm so với lợi nhuận ( điều chỉnh trừ) Hồn nhập dự phòng làm EBT tăng thêm khoản 21 tỷ đồng Vì hồn nhập dự phòng có nghĩa khoản chi phí giảm khơng có tiền thực thu nên EBIT tăng khoản khoản hồn nhập dự phòng Câu 4: Xác định NICF liên quan tài sản cố định năm 2016? biết rằng: Giá trị lại TSCĐ tăng năm 420 tỷ đồng Trong năm công ty lí tài sản cố định: NICF(HĐ ĐT) liên quan đến TSCĐ = - TSCĐ – KH + lãi(lỗ) lí TSCĐ = - 420 – 204 + 14 = - 610 tỷ đồng PHẦN CÂU CHỈ TIÊU Khoản phải thu khách hàng Hàng tồn kho Phải trả người bán 31/12/2016 31/12/2015 31/12/2014 1563 1263 1480 2138 1775 1870 1438 1350 CHỈ TIÊU Doanh thu Thuế gián thu đầu Doanh thu có thuế Giá vốn hàng bán LN kế toán trước thuế Thuế TNDN 2016 17650 1763 19413 15425 1637 335 SỐ NGÀY TỒN KHO Năm 2015 Năm 2016 43,09 45,66 SỐ NGÀY THU TIỀN BÁN HÀNG Năm 2015 Năm 2016 25,70 26,20 CHỈ TIÊU Số ngày tồn kho Số ngày thu tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh 2016 45,66 26,2 71,86 2015 17475 1737 19212 15225 1500 288 2015 43,09 25,7 68,79 So sánh 2,57 0,5 3,07 So với năm 2015, chu kỳ kinh doanh năm 2016 tăng 3,07 ngày (tương đương ngày) Kết công ty tăng thêm thời gian thu tiền bán hàng 0,5 ngày thời gian tồn kho 2,57 ngày Với biện pháp quản lý tồn kho sức tiêu thụ sản phẩm kém, nên số ngày dự trữ tồn kho tăng Số ngày phải thu khách hàng tăng cơng ty chưa có sách thu hồi nợ phù hợp Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) tồn kho triệu đồng Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) khoản phải thu khách hàng triệu đồng Mức gia tăng (hoặc tiết kiệm) vốn lưu động thay đổi chu kỳ kinh doanh 110,12 + 26,96 = 137,08 triệu đồng CÂU 2: CHỈ TIÊU I Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận sau thuế Các khoản điều chỉnh Khấu hao Hồn nhập dự phòng Tiền từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng (giảm) khoản phải thu Tăng (giảm) hàng tồn kho Tăng (giảm) khoản phải trả Trích chi khen thưởng phúc lợi LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ RÒNG TỪ HĐKD II Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư Lãi lý TSCĐ LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ RÒNG TỪ HĐĐT III Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài Tiền thu CSH góp Tiền thu từ lãi cho vay cổ tức chia Lãi cho vay, cổ tức chia LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ RÒNG TỪ HĐTC TỔNG LƯU CHUYỂN TIỀN RÒNG TRONG KỲ Câu 3: Số tiền 1302 263 175 88 1565 -312 -363 38 50 978 -38 -38 750 -38 -63 649 1589 Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận sau thuế Cộng khấu hao Trừ lãi lý tài sản cố định Trừ lãi vốn từ hoạt động ĐTTC Trừ lãi cho vay, cổ tức chia Cộng lập dự phòng Trừ khoản phải thu Trừ VLĐ Trừ TS ngắn hạn khác Cộng các khoản phải trả Trừ khen thưởng, phúc lợi LCTT ròng từ HĐKD (NOCF) Số tiền 1302 175 (38) (112) (63) 88 (312) (363) 25 63 (50) 715 - EAT + Khấu hao = 1302 + 175 = 1477 (triệu đồng) - NOCF = 715 (triệu đồng)  NOCF < EAT + KHẤU HAO 762 (triệu đồng) Nguyên nhân Lãi lý tài sản cố định Lãi vốn từ hoạt động ĐTTC Lãi cho vay, cổ tức chia Lập dự phòng VLĐ Chi khen thưởng, phúc lợi Tổng cộng chênh lệch Tổng hợp NOCF > EAT + KH NOCF < EAT + KH 38 112 63 88 88 587 50 850 762 Nhận xét: Năm 2016, lợi nhuận sau thuế công ty 1302 triệu đồng, ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh 715 triệu đồng Như vậy, NOCF > (EAT + khấu hao) 762 triệu đồng Trong năm 2016, cơng ty TMT trích lập dự phòng khoản trị giá 88 triệu đồng Lập dự phòng khoản tính vào chi phí khơng chi tiền ra, việc trích lập dự phòng năm làm cho NOCF > (EAT+khấu hao) Nguyên nhân làm cho NOCF < ( EAT +khấu hao) chủ yếu năm 2016 công ty tăng nhu cầu VLĐ thêm 587 triệu đồng Bên cạnh đó, khoản lãi lí tài sản cố định làm tăng lợi nhuận khơng tính vào dòng tiền hoạt động kinh doanh, nên làm cho NOCF < ( EAT+khấu hao) 38 triệu đồng Tương tự, Lãi vốn từ hoạt động ĐTTC làm ch NOCF < (EAT+ khấu hao) 112 triệu đồng, lãi cổ tức chia làm cho NOCF < (EAT+ khấu hao) 63 triệu đồng Ngoài ra, cơng ty chi khen thưởng phúc lợi 50 triệu đồng tính vào dòng tiền chi hoạt động kinh doanh khơng tính vào chi phí để xác định lợi nhuận, nên làm cho ngân lưu ròng hoạt động kinh doanh nhỏ so với lợi nhuận 50 triệu đồng Như vậy, tổng hợp nguyên nhân làm cho NOCF < (EAT + khấu hao) là: 88 - (38+112+63+587 +50) = -762 triệu đồng Câu CF = 715 (triệu đồng) EAT= 1302 NOCF/EAT = 715/1302 = 0.549 1 Cuối năm 2016 H= TSNH/ nợ ngắn hạn = 4127/3339 = 1.24 >1 Hệ số khả toán thời công ty năm 2016 lớn tăng từ 1.14 đến 1.24, chứng tỏ cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho nợ ngắn hạn rủi ro toán giảm so với đầu năm Gợi ý cải thiện khả toán thời - Trả khoản phải trả Tăng bán chịu hàng hóa ... doanh CÂU 5: Căn hệ số khả toán thời, cho biết rủi ro toán tăng hay giảm năm 2016? Tại sao? Nêu vài gợi ý cho công ty nhằm cải thiện hệ số khả toán thời? Hệ số khả toán thời: Đầu năm 2016 H=... lớn tăng từ 1.14 đến 1.24, chứng tỏ cơng ty có đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo cho nợ ngắn hạn rủi ro toán giảm so với đầu năm Gợi ý cải thiện khả toán thời - Trả khoản phải trả Tăng bán chịu hàng... sánh 2,57 0,5 3,07 So với năm 2015, chu kỳ kinh doanh năm 2016 tăng 3,07 ngày (tương đương ngày) Kết công ty tăng thêm thời gian thu tiền bán hàng 0,5 ngày thời gian tồn kho 2,57 ngày Với biện