1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SƠNG CỬU LONG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS Trương Quang Thông TS Nguyễn Đức Quang Tp Hồ Chí Minh – Năm 2020 i i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án tơi thực hướng dẫn, kiểm tra giúp đỡ Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM Tất số liệu sử dụng luận án thực hiện, thống kê, khảo sát hoàn toàn xác thực thực nghiệm trường Các kết nghiên cứu đưa luận án chưa công bố cơng trình nghiên cứu khác trước Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm vấn đề Vũ Đức Cần ii LỜI CẢM ƠN Luận án thực nỗ lực, cố gắng nghiên cứu thân tác giả Ngoài ra, tác giả động viên, khuyến khích giúp đỡ từ nhiều người suốt trình thực Trước hết, xin gửi lời ghi nhận chân thành cảm ơn đến PGS.TS Trương Quang Thông – người Thầy hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình cho tơi suốt thời gian năm qua để có kết ngày hôm Tôi xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Đức Quang – Đại học Middlesex, London, Anh Quốc giúp cho kiến thức chuyên môn kiến thức từ thực tế giảng dạy Thầy Tôi trân trọng cám ơn tất quý Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM, Viện Đào tạo Sau Đại học, Khoa Ngân hàng hướng dẫn, giúp đỡ, dìu dắt cho tơi suốt q trình học nghiên cứu Trường Tác giả luận án xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến nhóm cơng tác TCVM Trường Đại học Kinh tế Tp.HCM, bạn bè, anh em đồng nghiệp giúp đỡ việc tổ chức thu thập số liệu, thực thí nghiệm trường tạo điều kiện cho tác giả hoàn thành luận án Một lần xin chân thành cảm ơn tất người giúp đỡ, động viên cho thực thành công luận án Vũ Đức Cần iii MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG x DANG MỤC HÌNH xii TÓM TẮT xiii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Đặt vấn đề 1.1.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM 1.1.2 Vốn xã hội rủi ro hoạt động cho vay TDVM 1.2 Vấn đề nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 10 1.4 Phương pháp nghiên cứu 11 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 12 1.6 Những đóng góp luận án 12 1.6.1 Về mặt học thuật 12 1.6.2 Về mặt thực tiễn 13 1.7 Kết cấu luận án 14 CHƯƠNG 2: SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ 16 2.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM 16 2.1.1 Lý thuyết triển vọng (Prospect theory) 17 2.1.2 Sở thích rủi ro hoạt động cho vay TDVM 21 2.2 Vốn xã hội rủi ro hoạt động cho vay TDVM 24 2.2.1 Vai trò vốn xã hội 24 iv 2.2.2 Vốn xã hội hoạt động cho vay TDVM 26 2.2.3 Nghiên cứu vốn xã hội Việt Nam 28 2.3 Đo lường hiệu rủi ro hoạt động TCVM .31 2.3.1 Khái niệm TCVM 31 2.3.2 Đo lường đánh giá rủi ro hoạt động TCVM 32 2.3.2.1 Đo lường hiệu hoạt động TCVM .33 2.3.2.2 Rủi ro hoạt động cho vay TCVM 35 2.3.3 Đo lường rủi ro cho vay TDVM dùng nghiên cứu .40 2.3.3.1 Khái niệm nợ xấu quan điểm nợ xấu 40 2.3.3.2 Quan điểm nợ xấu Việt Nam .40 2.4 Khung phân tích nghiên cứu 42 2.5 Tóm tắt chương 43 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 44 3.1 Phương pháp liệu nghiên cứu 44 3.1.1 Phương pháp định tính 44 3.1.2 Phương pháp định lượng 44 3.1.3 Cơ sở chọn địa bàn chọn mẫu thí nghiệm c TCVM Tập huấn, đào tạo nghiệp vụ chuyên môn cho lực lượng nhân viên tổ chức TCVM theo chuẩn mực nhằm tiếp cận kiến thức giới để vận dụng vào thực tế hoạt động tổ chức có hiệu ✓ Hỗ trợ chuyển đổi tổ chức TCVM bán thức thành tổ chức TCVM thức, hoạt động chuyên nghiệp có giám sát NHNN Đơn giản hóa thủ tục cấp phép thành lập để tạo điều kiện cho tổ chức dễ dàng thành lập hoạt động TCVM ✓ Hỗ trợ đào tạo công nghệ theo chuẩn giới, đặc biệt nay, hoạt động Fintech du nhập phát triển mạnh Việt Nam Điều giúp cho tổ chức TCVM tiếp cận với cơng nghệ mới, giúp cho hoạt động có hiệu quả, giảm chi phí, tăng lợi nhuận cho tổ chức TCVM KẾT LUẬN Thông qua khung lý thuyết, lược khảo nghiên cứu trước TCVM nước nước; thơng qua phân tích thực trạng tình hình phát triển ngành TCVM Việt Nam nay; thơng qua thí nghiệm thực tế trường sở thích rủi ro vốn xã hội hoạt động cho vay tổ chức TCVM, tác giả đưa kết luận ảnh hưởng ưa 32 thích rủi ro vốn xã hội có tác động ảnh hưởng đến hoạt động TCVM Qua đó, tác giả đưa khuyến nghị, hàm ý sách Nhà nước, NHNN Việt Nam tổ chức hoạt động TCVM nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho ngành TCVM phát triển bền vững mạnh mẽ tương lai Tại Việt Nam TCVM mẻ tổ chức TCVM tham gia cung cấp dịch vụ lượng khách hàng tiếp cận hạn chế nhiều khía cạnh Trong bối cảnh khó khăn chung kinh tế hệ thống TCTD, tổ chức TCVM thức bán thức Việt Nam trì tăng trưởng tốt tài sản, nguồn vốn dư nợ Mơ hình hoạt động tổ chức TCVM dần ngày vào ổn định, theo hướng chuyên nghiệp hơn, đảm bào cho trình quản trị, điều hành an toàn hiệu Tuy nhiên, tổ chức TCVM hoạt động rời rạc, thiếu tính liên kết; hành lang pháp lý chưa thực hỗ trợ tiếp cận nguồn lực để mở rộng dịch vụ Hiện nay, tổ chức TCVM thức tiếp cận nguồn vốn từ tiền gửi tiết kiệm người dân thành viên tổ chức, vốn vay NHTM, tổ chức, cá nhân nước; vốn vay tổ chức, ngân hàng nước nguồn tài trợ khơng hồn lại Tuy nhiên, khả đáp ứng cho nhu cầu vay vốn vi mơ hạn chế so với thực tế Hiện có hai xu hướng rõ rệt hệ thống TCVM Việt Nam: Đó tổ chức TCVM nhỏ vừa nỗ lực tích lũy, gia tăng quy mô, xếp lại cấu để mở rộng hoạt động thu hút khách hàng; tổ chức TCVM lớn cố gắng tái cấu trúc, xây dựng mơ hình hoạt động theo hướng chun nghiệp để chuẩn bị điều kiện chuyển đổi thành tổ chức thức 33 Yếu tố tác động có ảnh hưởng đến phát triển ngành TCVM gồm hai phía yếu tố bên (vi mơ) yếu tố bên ngồi (vĩ mơ) Hiện nay, hành lang pháp lý tạo tảng thể chế để phát triển TCVM bền vững Việt Nam Tuy nhiên, mơi trường pháp lý, sách thiếu tập trung, chưa đồng quán Một số quy định tổ chức TCVM ban hành góc nhìn điều chỉnh NHTM nên chưa phù hợp hoàn toàn hoạt động đặc thù tổ chức TCVM, đặc biệt sách hỗ trợ ưu đãi tổ chức TCVM Do vậy, muốn phát triển an toàn, hiệu bền vững tự thân tổ chức TCVM cần phải tập trung nâng cao lực sở vật chất, điều hành, quản trị rủi ro, nguồn vốn, công nghệ thông tin nguồn nhân lực Bên cạnh đó, Chính phủ NHNN cần phải sớm hoàn thiện, ban hành khung pháp lý, quy định, quy chế, sách… phù hợp để quản lý chặt chẽ giúp cho tổ chức TCVM có điều kiện thuận lợi nhiều hoạt động cung ứng sản phẩm, dịch vụ TCVM Có đáp ứng nhu cầu vốn TCVM người dân nghèo vùng nơng thơn, miền núi, hải đảo, vùng có điều kiện khó khăn ❖ Những hạn chế gợi ý nghiên cứu tiếp theo: Hoạt động TCVM vấn đề bật quan tâm lớn Nhà nước, NHNN tổ chức TCVM nhu cầu vay vốn vi mơ thị trường lớn mà khả nguồn cung chưa đáp ứng Ảnh hưởng hoạt động TCVM có tác động lớn đến việc giảm thiểu đói nghèo, tạo công ăn việc làm, cải thiện đời sống cho phận lớn người dân nghèo vùng nông thơn nghèo, vùng sâu, vùng xa, vùng có điều kiện ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - - VŨ ĐỨC CẦN SỞ THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ – NGHIÊN CỨU THÍ NGHIỆM TẠI VÙNG ĐỒNG BẰNG SƠNG CỬU LONG. .. THÍCH RỦI RO, VỐN XÃ HỘI VÀ RỦI RO CHO VAY TÍN DỤNG VI MƠ 16 2.1 Sở thích rủi ro rủi ro hoạt động cho vay TDVM 16 2.1.1 Lý thuyết triển vọng (Prospect theory) 17 2.1.2 Sở thích. .. LUẬN ÁN Tên luận án: Sở thích rủi ro, vốn xã hội rủi ro cho vay tín dụng vi mơ -Nghiên cứu thí nghiệm vùng Đồng Sông Cửu Long - Chuyên ngành: Ngân hàng Mã số: 9340201 - Nghiên cứu sinh: Vũ Đức Cần