BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ NGỌC TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA TIẾP XÚC ĐA THỊ TRƯỜNG LÊN CẠNH TRANH, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ NGỌC TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA TIẾP XÚC ĐA THỊ TRƯỜNG LÊN CẠNH TRANH, RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Chí Đức TS Đào Lê Kiều Oanh TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 TĨM TẮT Luận án thực nhằm mục tiêu phân tích tác động tiếp xúc đa thị trường lên cạnh tranh, rủi ro tín dụng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam với yếu tố có liên quan đến ngân hàng thương mại Nghiên cứu tiến hành giai đoạn từ 2008 – 2017 với phương pháp nghiên cứu định lượng gồm bước phân tích sau: (i) Đo lường tác động tiếp xúc đa thị trường yếu tố liên quan tác động đến cạnh tranh ngân hàng thương mại thông qua số LERNER (ii) Đánh giá đo lường mức độ tác động tiếp xúc đa thị trường đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua số NPL, MMC1 (iii) Đo lường tác động tiếp xúc đa thị trường đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, thơng qua việc ước tính số tiếp xúc đa thị trường MMC1, MMC2 đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại đo lường lợi nhuận điều chỉnh rủi ro (RAROA) (iv) Áp dụng phương pháp GMM cho liệu bảng không cân bằng, phân tích tác động tiếp xúc đa thị trường, cạnh tranh rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Kết nghiên cứu cho thấy tiếp xúc đa thị trường có tác động đến cạnh tranh, rủi ro tín dụng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam; Thông qua MMC1 MMC2 cho thấy diện ngày tăng ngân hàng khu vực khác gây sụt giảm chung thị phần hiệu hoạt động ngân hàng CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Thứ nhất, tác động cạnh tranh ngân hàng rủi ro tài ln vấn đề tranh luận mặt học thuật sách, đặc biệt vấn đề rủi ro tín dụng Thứ hai, việc đẩy mạnh mở rộng hợp tác kinh tế, hội nhập với giới tạo nhiều hội tồn nhiều thách thức, HQHĐ trở thành tiêu chí quan trọng để đánh giá phát triển tài Việt Nam điều kiện Thứ ba, nói có nhiều nghiên cứu đánh giá yếu tố tác động đến cạnh tranh, rủi ro tín dụng HQHĐ ngồi nước khơng ít, nhiên, nghiên cứu Tiếp xúc đa thị trường (TXĐTT) Việt Nam chưa nhiều, cụ thể nghiên cứu TXĐTT đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ Bối cảnh nghiên cứu nước nước cạnh tranh, RRTD HQHĐ đặt hai vấn đề cần xem xét: + Một là, kết nghiên cứu chưa đồng nảy sinh nhiều tranh luận khác nhau, tồn hạn chế hay khoảng trống nghiên cứu mà tác giả trước chưa xem xét tới + Hai là, nước nghiên cứu TXĐTT chưa nhiều, cụ thể nghiên cứu TXĐTT đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ nên chưa thể hình thành sở tham khảo cho nhà hoạch định sách để có định hướng xây dựng phát triển ngành ngân hàng nước phát triển ổn định bền vững theo thực tế ngân hàng cạnh tranh với địa bàn Do đó, việc nghiên cứu tác động TXĐTT lên cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM yếu tố có liên quan tác động đến HQHĐ ngân hàng vấn đề quan trọng cần thiết với NHTMVN giai đoạn Cho nên tác giả chọn đề tài: “Tác động tiếp xúc đa thị trường lên cạnh tranh, rủi ro tín dụng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU - Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu tác động TXĐTT lên cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM Việt Nam - Mục tiêu cụ thể: (1) Đo lường mức độ tác động TXĐTT đến cạnh tranh NHTM Việt Nam (2) Đo lường mức độ tác động TXĐTT đến RRTD NHTM Việt Nam (3) Đo lường tác động TXĐTT đến HQHĐ NHTM Việt Nam (4) Đề xuất giải pháp, kiến nghị cho nhà quản trị ngân hàng nhà hoạch định sách nhằm nâng cao HQHĐ NHTM, tạo ổn định cho hoạt động ngân hàng bối cảnh cạnh tranh rủi ro ngày gia tăng NHTM VN 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Để làm rõ mục tiêu trên, câu hỏi nghiên cứu bao gồm: (1) Mức độ tác động chiều hướng tác động TXĐTT đến cạnh tranh NHTM nào? (2) Mức độ tác động chiều hướng tác động TXĐTT yếu tố liên quan tác động đến RRTD NHTM sao? (3) Yếu tố TXĐTT yếu tố có tác động đến HQHĐ NHTM Việt Nam? Chiều hướng mức độ tác động TXĐTT yếu tố liên quan tác động đến HQHĐ NHTM Việt Nam nào? (4) Các giải pháp góp phần nâng cao ổn định cho hoạt động NHTM bối cảnh TXĐTT, cạnh tranh rủi ro ngày gia tăng NHTM VN? 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu tác động TXĐTT lên cạnh tranh, RRTD, HQHĐ số yếu tố kiểm sốt khác Qui mơ ngân hàng (SIZE), Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA), Tổng tiền gửi/tổng tài sản (DEPOTA); Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV), Tỷ lệ sở hữu nhà nước tổng sở hữu (SOCB), Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA), Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm (GDP); Lạm phát (INF) đến HQHĐ NHTM VN Phạm vi nghiên cứu: Gồm NHTM giai đoạn 2008-2017 Việt Nam Nghiên cứu loại trừ ngân hàng có chế riêng, đặc thù ngân hàng sách xã hội Việt Nam, ngân hàng hợp tác xã, quỹ tín dụng, ngân hàng có 100% vốn nước ngân hàng liên doanh 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, với phương pháp ước lượng GMM mục tiêu nghiên cứu 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI Về mặt khoa học, nghiên cứu góp phần làm sáng tỏ thêm mối quan hệ TXĐTT lĩnh vực ngân hàng mà chưa có nhiều nghiên cứu chuyên sâu vấn đề này, Việt Nam Kết nghiên cứu sử dụng cho nghiên cứu sau phần cập nhật sở lý thuyết mà cịn so sánh kết thu Bên cạnh đó, nghiên cứu với mục đích kiểm nghiệm lại kết nghiên cứu trước đây, đồng thời từ tồn mà mở hướng cho nghiên cứu sau Theo khảo sát NCS, nghiên cứu TXĐTT nước phát triển, có nghiên cứu Coccorese Pechellia, (2009, 2013) Degl’Innocenti cộng (2014) nghiên cứu nước phát triển Về khía cạnh thực tiễn, sở tham khảo nghiêm túc hỗ trợ nhà quản lý NHTM đưa định linh động, hợp lý theo tình hình biến động thị trường trình cạnh tranh gay gắt Hơn nữa, TXĐTT khía cạnh cạnh tranh, giúp bổ sung thêm hiểu biết việc ngân hàng có nhiều chi nhánh có tiếp xúc với cạnh tranh ngân hàng tăng hay giảm, hiệu rủi ro tín dụng tăng hay giảm, đặc biệt thời buổi hội nhập 1.7 NHỮNG PHÁT HIỆN MỚI TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Kết nghiên cứu cho thấy TXĐTT có tác động đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM Việt Nam, cụ thể: (i) Các biến TXĐTT, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tài sản, lạm phát có tác động chiều có ý nghĩa thống kê đến cạnh tranh NHTM VN (ii) TXĐTT có tác động chiều có ý nghĩa thống kê đến RRTD, nghĩa gia tăng TXĐTT làm tăng RRTD Điều cho thấy NHTM gia tăng việc cạnh tranh thị trường với NHTM khác có xu hướng giảm chất lượng khoản cho vay nhằm gia tăng khách hàng lợi nhuận, việc đồng nghĩa với RRTD ngày gia tăng (iii) TXĐTT có tác động chiều có ý nghĩa thống kê đến RRTD, nghĩa gia tăng TXĐTT làm tăng RRTD Điều cho thấy NHTM gia tăng việc cạnh tranh thị trường với NHTM khác có xu hướng giảm chất lượng khoản cho vay nhằm gia tăng khách hàng lợi nhuận, việc đồng nghĩa với RRTD ngày gia tăng 1.8 KẾT CẤU LUẬN ÁN Luận án chia thành chương Chương 1: Mở đầu Chương 2: Cơ sở lý thuyết nghiên cứu liên quan rủi ro tín dụng, cạnh tranh, tiếp xúc đa thị trường đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu thảo luận Chương 5: Kết luận khuyến nghị CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG, CẠNH TRANH, TIẾP XÚC ĐA THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Các khái niệm rủi ro, rủi ro tín dụng, cạnh tranh hiệu hoạt động 2.1.1 Rủi ro rủi ro tín dụng Theo Kiều (2012) rủi ro khơng chắn (uncertainty) hay tình trạng bất ổn Đặc điểm ngân hàng theo đuổi lợi ích chấp nhận rủi ro đo RRTD xảy khách hàng khơng thể hồn trả khoản vay họ Theo Ủy ban Basel (2004) RRTD kiện bất ngờ dẫn đến tổn thất giá trị tài sản, khấu trừ lợi nhuận so với lợi nhuận kỳ vọng tạo khoản chi phí bổ sung để hoàn thành giao dịch cụ thể RRTD xảy bên trả nợ gốc lãi thời hạn ghi hợp đồng 2.1.2 Cạnh tranh tiếp xúc đa thị trường Cạnh tranh: việc giành lấy thị phần ngân hàng nhằm bán nhiều sản phẩm dịch vụ, chi phối thị trường nhằm giành điều kiện sản xuất, tiêu thụ thị trường có lợi TXĐTT: xảy hai nhiều doanh nghiệp cạnh tranh với thời điểm thị trường khác (sản phẩm địa điểm) Khi doanh nghiệp tiếp xúc nhiều lần nhiều nơi, TXĐTT dẫn tới tượng đặc biệt gọi "nhượng lẫn nhau" Các doanh nghiệp phải đối mặt với TXĐTT họ cạnh tranh với lúc số thị trường khác Người đưa ý tưởng Edwards (1955), nghĩa nhóm lớn cạnh tranh với nhau, họ có khả gặp số thị trường đáng kể việc tiếp xúc nhiều lần làm giảm cạnh tranh 2.1.3 Hiệu HQHĐ NHTM Hiệu biểu mối quan hệ tương quan kết thu tồn chi phí bỏ để có kết đó, độ chênh lệch hai đại lượng lớn hiệu cao HQHĐ ngân hàng phản ánh việc ngân hàng sử dụng nguồn lực để đạt mục tiêu, thể mối tương quan đầu đầu vào để đạt hiệu đặt ra, đồng thời giảm thiểu chi phí để tăng khả cạnh tranh với định chế tài khác 2.2 Các lý thuyết có liên quan đến cạnh tranh, rủi ro hiệu hoạt động 2.2.1 Giả thuyết Cấu trúc- Thực - Hiệu (SCP) Khái niệm: Giả thuyết quyền lực thị trường truyền thống khẳng định thị phần ngân hàng tăng lên biểu cho quyền lực thị trường Thị phần cao thị trường tập trung cao (ít đối thủ cạnh tranh) tạo điều kiện cho ngân hàng định giá sản phẩm dịch vụ họ cao hơn, đặt lãi suất gửi tiền thấp Việc gia tăng giá mức giá mang tính cạnh tranh dẫn đến lợi nhuận cao cho ngân hàng Tác động: tác động đến cạnh tranh NHTM, cụ thể chi phí hoạt động, vốn chủ sở hữu tổng tài sản ngân hàng, chiến lược huy động vốn (tiền gửi) cấp tín dụng (cho vay khoản nợ xấu) dịch vụ đem lại thu nhập từ lãi thu nhập lãi 2.2.2 Giả thuyết sống yên tĩnh (Quiet Life -QL) Khái niệm: Giả thuyết sống yên tĩnh lập luận sức mạnh thị trường cao nỗ lực tối đa hóa HQHĐ thấp Sức mạnh thị trường giúp che giấu bớt dấu hiệu để chủ sở hữu phát tồn hành vi thiếu lực quản lý phi hiệu Giả thuyết trái ngược với mơ hình SCP phát triển Hicks (1935) dẫn đến lợi nhuận thấp yếu tố không liên quan đến hiệu Tác động: Thứ nhất, ngân hàng cạnh tranh thị trường tập trung cao đặt giá cao chi phí biên, nhà quản lý khơng phải nỗ lực làm việc để giữ chi phí tầm kiểm sốt; Thứ hai, quyền lực thị trường cho phép nhà quản lý theo đuổi mục tiêu khác ngồi việc tối đa hố lợi nhuận tối đa hóa giá trị doanh nghiệp; Thứ ba, trường hợp không cạnh tranh, nhà quản lý dành nguồn lực để giành trì thị trường làm tăng chi phí làm giảm hiệu cách không cần thiết; Thứ tư, ngân hàng hưởng lợi từ quyền lực thị trường, nhà quản lý tồn mà khơng cần gắng làm việc hiệu 2.2.3 Giả thuyết nhượng lẫn Khái niệm: Theo lý thuyết độc quyền, công ty hoạt động đa thị trường không cạnh tranh mạnh mẽ với đối thủ thị trường định họ sợ bị trả đũa tất thị trường lại (Edwards, 1955; Sorenson, 2007) Điều số lượng thị trường mà doanh nghiệp cạnh tranh nhiều, xảy hành động trả đũa thị trường, điều gây tổn thất đáng kể Trong tình vậy, mức độ cạnh tranh tổng thể giảm để tránh tổn thất lớn toàn thị trường Tác động: Bernheim Whinston (1990) cho thấy, xảy TXĐTT, doanh nghiệp có thỏa thuận ngầm với trì hợp tác thay cạnh tranh có bất cân xứng thị trường mà công ty tương tác công ty nhiều thị trường Ngược lại, có quan điểm cho việc TXĐTT làm tăng cạnh tranh Solomon (1970) cho ngân hàng cạnh tranh gay gắt thị trường định khu vực đó, số mối liên kết đa thị trường khu vực cao dẫn đến tăng mức cạnh tranh, làm giảm lợi nhuận ngân hàng 2.2.4 Lý thuyết tác động cạnh tranh đến rủi ro NHTM Khái niệm: Giả thuyết cho cạnh tranh mức ngân hàng đe doạ đến khả trả nợ tổ chức cụ thể cản trở ổn định toàn hệ thống ngân hàng (Keeley, 1990) Tác động: Cạnh tranh ngân hàng phát sinh từ việc tự hóa hệ thống ngân hàng làm giảm giá trị vốn điều lệ ngân hàng cách giảm lợi ích từ vị độc quyền, khuyến khích ngân hàng chọn lựa sách rủi ro nhằm trì lợi nhuận trước (Keeley, 1990) Tuy nhiên, Boyd De Nicoló (2005) lại cho thấy cạnh tranh ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi cho việc định lãi suất cho vay kinh doanh cao hơn, dẫn tới tăng nguy tín dụng người vay vấn đề đạo đức, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao tăng khả ổn định ngân hàng 2.2.5 Lý thuyết đa dạng hóa Khái niệm: Đa dạng hóa hiểu việc cơng ty mở rộng phạm vi sản phẩm lĩnh vực hoạt động mục đích gia tăng hiệu kinh doanh qua việc gia tăng tỷ suất sinh lợi giảm thiểu rủi ro hai Tác động: Quan điểm thứ cho đa dạng hóa sản phẩm giúp ngân hàng giảm nguy phá sản ngân hàng phân bổ nguồn lực cho sản phẩm khác (Haugen, 2001); Quan điểm thứ hai cho ngân hàng nên tập trung phát triển tốt loại hình sản phẩm, dịch vụ sách tốt so với việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ 2.2.6 Lý thuyết Lý thuyết lớn để sụp đổ “Too-big-to-fail” Khái niệm: Lý thuyết lớn để sụp đổ “Too-big-to-fail” đề cập đến mối quan hệ quy mô rủi ro ngân hàng Lý thuyết cho ngân hàng hay định chế tài có quy mơ lớn, hoạt động rộng liên kết với nhiều thành phần kinh tế khác, có tầm ảnh hưởng lớn đến kinh tế quốc gia nên trước nguy phá sản họ thảm họa cho kinh tế, cần hỗ trợ Chính phủ họ phải đối mặt với khó khăn Tác động: Sự bảo hộ Chính phủ ngân hàng định chế tài quy mơ lớn làm gia tăng hành vi chấp nhận rủi ro họ (Mishkin, 1999) 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến cạnh tranh, RRTD hiệu hoạt động NHTM 2.3.1 Nhân tố chủ quan: Năng lực tài chính, Năng lực quản trị điều hành 2.3.2 Nhân tố khách quan: Môi trường kinh tế, trị, xã hội 2.4 Các nghiên cứu có liên quan tác động RRTD, TXĐTT đến HQHĐ NHTM Có nhiều nghiên cứu cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM ngồi nước, nhiên yếu tố có ảnh hưởng khác đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ khác nguồn số liệu thu thập được, quy mô, phương pháp nghiên cứu Những năm gần đây, ngân hàng nhận thức tầm quan trọng rủi ro mối liên hệ rủi ro lợi nhuận Một ngân hàng quản lý rủi ro tốt có sức đề kháng tốt bị ảnh hưởng tác động khơng lường trước, có khả đưa hành động kịp thời để hạn chế thấp tổn thất cho ngân hàng Trong xu hội nhập quốc tế NHTM phải cạnh tranh gay gắt với nhằm đem lại lợi nhuận, rủi ro đồng thời gia tăng ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu hoạt động Ho Saunders (1981) cho lợi nhuận mà ngân hàng đưa thiết lập lãi suất tiền gửi lãi suất tín dụng phụ thuộc vào (i) độ e ngại rủi ro ngân hàng, (ii) cấu thị trường mà ngân hàng hoạt động, (iii) quy mô giao dịch, (iv) biến động lãi suất Ho Saunder (1981) cho ngân hàng có lãi ngân hàng hoạt động thị trường có cạnh tranh cao Các nghiên cứu trước cho thấy tác động tích cực TXĐTT việc nâng cao hiệu quả, chất lượng dịch vụ, đổi cạnh tranh quốc tế (Claessens & Laeven, 2004) Tuy nhiên, nghiên cứu gần mối quan hệ cạnh tranh hiệu hoạt động chưa rõ ràng ngành tài so với ngành 11 Trong năm qua, ngân hàng Việt Nam phát triển nhanh chóng số lượng, quy mơ địa bàn hoạt động Sự cạnh tranh với NHTM nước ngày gay gắt, dẫn đến xu hướng ngân hàng dịch chuyển từ hoạt động truyền thống sang việc đa dạng hóa hoạt động, mà chủ yếu hoạt động dịch vụ nhằm giữ vững thị phần hệ thống ngân hàng đóng vai trị quan trọng kinh tế Việt Nam đóng góp 1618% tăng trưởng kinh tế (Stewart cộng sự, 2016) Các nghiên cứu Việt Nam đa phần hiệu hoạt động ngân hàng thực hiện, nhiên nghiên cứu thường tập trung vào khía cạnh ảnh hưởng đa dạng hóa thu nhập đến hiệu hoạt động ngân hàng (Cành Minh, 2014; Vinh Mai, 2015; Quỳnh Hậu, 2016) Tại Việt Nam có số đề tài nghiên cứu cạnh tranh nghiên cứu Trung (2010), Vinh (2015), Vinh Tiên (2017) Có thể thấy Việt Nam, chưa có nhiều nghiên cứu cạnh tranh đặc biệt TXĐTT, rủi ro hoạt động tác động đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam thực Mặc dù NHTM Việt Nam nỗ lực mở rộng dịch vụ song dịch vụ chưa phong phú; dịch vụ phi tín dụng tốn, đầu tư, kinh doanh ngoại hối, tư vấn tài chưa phát triển; sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại giai đoạn thử nghiệm thí điểm Thêm vào việc ngân hàng Nhà Nước thực sách thắt chặt tiền tệ, NHTM hạn chế việc cho vay nên không ngừng tăng lãi suất cho vay dịch vụ ngân hàng truyền thống (huy động cho vay) không mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng, dẫn đến cạnh tranh ngân hàng ngày gia tăng theo hình thức gia tăng diện thị trường khác 2.5 Các phương pháp đo lường cạnh tranh, tiếp xúc đa thị trường, RRTD HQHĐ 2.5.1 Phương pháp đo lường cạnh tranh Khi nghiên cứu sức cạnh tranh ngân hàng, học giả thường sử dụng hai phương pháp: Thứ nhất, phương pháp Panzar Rosse (1987) phương pháp sử dụng số thống kê H để xác định điều kiện cạnh tranh ngành (cạnh tranh hoàn hảo, cạnh tranh độc quyền, độc quyền); Thứ hai, phương pháp Lerner (1934) Trong nghiên cứu tác giả sử dụng số Lerner để đo lường cạnh tranh NHTM VN phổ biến khả thu thập liệu thuận lợi cho nghiên cứu 2.5.2 Phương pháp đo lường tiếp xúc đa thị trường Để xây dựng số cho TXĐTT, có hai loại biện pháp thường sử dụng: biện pháp đếm biện pháp xác suất (Singal, 1996, tr 563 Coccorese Pellecchia (2009) Một lựa chọn khác để đo lường TXĐTT ước tính mơ hình đồng thời phương trình cung - cầu 12 bao gồm tham số hành vi biểu thị hành vi doanh nghiệp nhằm đo lường mức độ sức mạnh thị trường họ nhiều tác giả áp dụng cho ngành ngân hàng (Coccorese, 2005, 2012; Canhoto, 2004; Uchida Tsutsui, 2005; Rezitis, 2010; Coccorese Pellecchia (2009, 2013) Trong nghiên cứu tiếp cận cách đo lường TXĐTT theo Coccorese Pellecchia (2009, 2013) 2.5.3 Phương pháp đo lường RRTD Phương pháp đo lường RRTD vào tiêu trực tiếp như: nợ hạn, nợ xấu, dự phòng RRTD Bên cạnh đó, tiêu gián tiếp quan trọng cho biết dấu nhận biết rủi ro ngân hàng như: Quy mơ tín dụng, mức độ tăng trưởng quy mơ tín dụng, cấu tín dụng Trong nghiên cứu sử dụng tiêu tỷ lệ khoản cho vay không thực (gồm khoản nợ xấu từ nhóm đến nhóm 5)/ Tổng cho vay (NPL) sử dụng nhằm đo lường RRTD Tỷ lệ tốt cho ổn định ngân hàng (Berger ctg, 2009, Dwumfour, R.A., 2017; Noman ctg, 2018) 2.5.4 Phương pháp đo lường HQHĐ Trong phân tích HĐKD đánh giá HQHĐ doanh nghiệp nói chung NHTM nói riêng, tỷ số tài chủ yếu ROA, ROE, RAROA RAROE thường áp dụng phương pháp tương đối đơn giản dễ dàng khâu thu thập số liệu Ngoài ra, để khắc phục nhược điểm phương pháp phân tích số tài chính, nhà kinh tế sử dụng Chỉ số Lợi nhuận điều chỉnh rủi ro để đánh giá HQHĐ NHTM Trong nghiên cứu sử dụng số RAROA để đo lường HQHĐ 2.6 Khoảng trống lĩnh vực nghiên cứu (i) Chưa có nghiên cứu phân tích tác động TXĐTT đến cạnh tranh NHTMVN (ii) Chưa có nghiên cứu phân tích tác động TXĐTT RRTD NHTMVN (iii) Chưa có nghiên cứu phân tích tác động TXĐTT đến HQHĐ NHTMVN KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương này, tác giả trình bày lý thuyết tảng quan trọng liên quan đến luận án, hệ thống lại nghiên cứu nước khái niệm liên quan đến TXĐTT, cạnh tranh, RRTD HQHĐ đề cập chương 13 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mô hình đo lường TXĐTT, cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu cạnh tranh: Mơ hình nghiên cứu xây dựng sau: LERNERit = β0 + β1MMC1i,t + β2SIZEi,t + β3CAPi,t + β4SOCBi,t + β5LLPi,t + β6GDPt + β7INFt + μit (MH1) - Biến phụ thuộc: cạnh tranh (Lerner) - Các biến độc lập đóng vai trị kiểm sốt xuất mơ hình để làm giảm việc gây nhiễu mơ hình đồng thời làm rõ tiếp xúc đa thị trường đến cạnh tranh, bao gồm: Tiếp xúc đa thị trường (MMC1); Quy mô ngân hàng (SIZE); Vốn chủ sở hữu/tổng tài sản (CAP); Tỷ lệ sở hữu nhà nước tổng sở hữu (SOCB); Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP); Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm (GDP); Lạm phát (INF) 3.1.2 Mơ hình nghiên cứu RRTD: Mơ hình nghiên cứu xây dựng sau: NPLit = β0 + β1MMC1i,t + β2SIZEi,t + β3DIVi,t + β4TLTAi,t + β5CAPi,t+ β6OETAi,t + μit (MH2) - Biến phụ thuộc (Risk): Rủi ro tín dụng đo lường NPL (Tổng khoản cho vay không thực được/Tổng cho vay) - Các biến độc lập đóng vai trị kiểm sốt xuất mơ hình để làm giảm việc gây nhiễu mơ hình đồng thời làm rõ TXĐTT đến cạnh tranh, bao gồm: Tiếp xúc đa thị trường (MMC1); Quy mô ngân hàng (SIZE); Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV); Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA); Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP); Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) 3.1.3 Mơ hình nghiên cứu HQHĐ: Mơ hình nghiên cứu xây dựng sau RAROAit = β0+ β1MMCi,t +β2DEPOTAi,t +β3DIVi,t +β4TLTAi,t + β4CAPi,t + β5OETAi,t + μit (MH3) - Biến phụ thuộc (RAROA): Hiệu hoạt động hiệu chỉnh cho rủi ro - Các biến độc lập đóng vai trị kiểm sốt xuất mơ hình để làm giảm việc gây nhiễu mơ hình đồng thời làm rõ TXĐTT đến cạnh tranh, bao gồm: Tiếp xúc đa thị trường (MMC1 MMC2); Tổng tiền gửi/tổng tài sản (DEPOTA); Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV); Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA); Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP); Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) Cách đo lường MMC1 MMC2 tính ma trận 3.1, 3.2, 3.3 theo Coccorese Pellechia (2009, 2013) 14 Đầu tiên, tính ma trận chi nhánh ngân hàng thương mại theo thị trường tỉnh thành, k số lượng thị trường dij số lượng chi nhánh ngân hàng i thị trường j (3.1) Tiếp theo, tính ma trận N x K, gọi C với giá trị cij thể ngân hàng i hoạt động thị trường j: (3.2) Với ma trận C cij = dij > cij = dij = Do cij=1 có nghĩa NHi có mặt có hoạt động thị trường i, nghĩa có chi nhánh/trụ sở thị trường i Sau đó, tính tiếp ma trận M có chiều N x N sau: (3.3) Trong đó, CT ma trận đảo C Các thành phần mij số thị trường mà ngân hàng i j hoạt động, nghĩa số thị trường mà ngân hàng i j có chi nhánh/trụ sở Từ ma trận này, tác giả tính tốn tiêu quan trọng đo lường mức độ hoạt động đa thị trường multimarket contact ngân hàng: (3.4) Giá trị thấp cao MMC1 phụ thuộc vào phân bố ngân hàng tỉnh Về mặt lý thuyết, mức tối thiểu không, điều xảy ngân hàng độc quyền thị trường nơi hoạt động tối đa số tỉnh với điều kiện tất ngân hàng gặp tất thị trường tỉnh Do ngân hàng thị trường đơn MMC1 trừ họ nhà độc quyền Cách tính MMC2: Được ma trận S chiều NxK với phần tử thị phần ngân hàng i tỉnh j: (3.5) 15 Chỉ số tương đồng similarity index ngân hàng tính tổng chênh lệch tuyệt đối thị phần tỉnh mà ngân hàng gặp nhau: (3.6) Chỉ số SI theo lý thuyết chạy từ số thị trường mà ngân hàng tiếp xúc nhau, nhỏ ngân hàng tương đồng mức thị phần Để tính số tăng theo tính tương đồng ngân hàng mặt thị phần chạy từ đến 1, ta sử dụng chuyển đổi sau: (3.7) Ma trận tương ứng cho việc tính tốn số lần tiếp xúc đa thị trường trở thành (3.8) Cuối cùng, số MMC2 sau: (3.9) 3.2.1 So sánh với mơ hình nghiên cứu trước Giống nhau: Đối tượng đề tài nghiên cứu cạnh tranh đo số Lerner (giống với nghiên cứu Vinh Tiên (2017) Delis (2012)), RRTD đo NPLgiống với nghiên cứu Bana Abuzayed ctg (2018)) HQHĐ (được đo RAROA) ngân hàng sử dụng để đo lường nghiên cứu trước TXĐTT đo MMC1 MMC2 theo phương pháp đo lường Coccorese Pellecchia (2009, 2013) Luận án sử dụng biến thuộc nội ngân hàng có liên quan đến hoạt động tín dụng HQHĐ như: Quy mô ngân hàng (SIZE), Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA), Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP), Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA), biến Tỷ lệ sở hữu nhà nước tổng sở hữu (SOCB): Được đo lường số vốn nhà nước tổng sở hữu nhà nước; Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP) Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm (GDP); Lạm phát (INF) biến kiểm sốt đưa vào mơ hình 16 Khác nhau: Điểm khác biệt lớn nghiên cứu với nghiên cứu trước vận dụng yếu tố TXĐTT theo nghiên cứu Coccorese Pellecchia (2009, 2013) để nghiên cứu vấn đề NHTM cạnh tranh địa bàn (TXĐTT) có tác động đến RRTD HQHĐ đo RAROA- Hiệu hoạt động hiệu chỉnh cho rủi ro NHTM VN Vì thế, so với nghiên cứu trước, luận án tập trung tìm hiểu tác động của TXĐTT yếu tố liên quan đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ mà chưa có nghiên cứu trước NHTM VN đề cập đến 3.2 Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng liệu dạng bảng không cân bằng, ứng dụng phần mềm Stata 12.0 để xử lý số liệu ước lượng GMM sử dụng cho mơ hình KẾT LUẬN CHƯƠNG 3: Chương trình bày mơ hình nghiên cứu TXĐTT yếu tố ảnh hưởng đến cạnh tranh, RRTD HQHĐ NHTM VN 17 CHƯƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Kết thống kê mô tả Bảng 4.1: Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu Biến RAROA NPL LERNER MMC1 MMC2 DIV TLTA SIZE LLP OETA CAP SOCB GDPGR INF Số quan sát 319 311 311 319 319 311 319 319 310 319 319 319 319 319 Trung bình Sai số Min Max 1.9561 1.509 0.012 6.293 0.0099 0.00993 -0.0099 0.1097 0.424 0.091 -0.173 0.634 14.600 7.542 1.000 34.148 13.931 6.958 0.910 31.275 0.099 0.080 -0.195 0.468 0.516 0.141 0.114 0.852 17.616 1.403 13.135 20.590 1.409 2.547 0.013 43.969 0.016 0.007 0.000 0.069 0.126 0.094 0.011 0.661 0.154 0.361 0.000 1.000 6.004 0.529 5.247 6.812 8.193 6.305 0.879 23.116 Nguồn: Tổng hợp kết nghiên cứu từ Stata 12 Biến RAROA biến đo lường HQHĐ có điều chỉnh rủi ro bảng 4.1 có giá trị trung bình mẫu nghiên cứu 1.9561 có giá trị thấp 0.012 ngân hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong năm 2013 giá trị cao 18.416 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam năm 2011, số liệu cho thấy có chênh lệch đáng kể HQHĐ điều chỉnh rủi ro NHTM mẫu nghiên cứu Biến RRTD (NPL) cho thấy, giá trị trung bình 0.0099 độ lệch chuẩn 0.00993, giá trị lớn 0.1097 giả trị nhỏ -0.0099 Điều cho thấy liệu có tương đồng, khơng chênh lệch nhiều biến RRTD thể qua NPL Biến LERNER cho thấy giá trị trung bình 0.424 độ lệch chuẩn 0.091, giá trị lớn 0.634 giá trị nhỏ -0,173 Điều cho thấy liệu có tương đồng kém, có chênh lệch nhiều biến cạnh tranh ngân hàng Tiếp xúc đa thị trường: Biến MMC1 đo lường tác động tiếp xúc đa thị trường quyền lực thị trường ngân hàng, có giá trị nhỏ giá trị lớn 34.148 với giá trị trung bình 14.600 độ lệch chuẩn 7.542 Khoảng cách giá trị lớn giá trị nhỏ tương đối lớn, chênh lệch 33.148 với mức độ phân tán xung quanh giá trị trung bình cao, cho thấy NHTM mẫu nghiên cứu có chênh lệch lớn 18 Biến MMC2 có giá trị nhỏ 0.910 giá trị lớn 31.275 với giá trị trung bình 13.931 độ lệch chuẩn 6.958 MMC2 cho thấy ngân hàng tiếp xúc với 13.931 thị trường (gần 14 tỉnh) Biến MMC1 cho thấy ngân hàng tiếp xúc trung bình 14.600 (hơn 14 tỉnh), MMC2 cho thấy thị phần ngân hàng nhỏ gần 14 tỉnh MMC2 giảm MMC1 cho thấy diện ngày tăng ngân hàng khu vực khác gây sụt giảm chung thị phần trung bình 4.2 Kết đo lường TXĐTT tác động đến cạnh tranh (MH1) Bảng 4.3: Kết hồi quy mơ hình MH1 LERNER _L1 MMC1 SIZE CAP LLP SOCB GDP INF _cons AR(2) Sargan-Hansan test Hệ số -0.1326 0.0037 0.0248 0.3786 0.0015 0.1468 -0.0051 0.0047 -0.1273 Sai số 0.011 0.001 0.013 0.155 0.001 0.039 0.013 0.000 0.201 t -11.52 1.96 1.79 2.43 0.54 0.37 -0.38 6.52 -0.47 P>t 0.000 0.049 0.073 0.015 0.124 0.712 0.706 0.000 0.640 0.96 0.456 4.3 Kết đo lường TXĐTT tác động đến RRTD (MH2) Bảng 4.5: Kết hồi quy mơ hình MH2 Hệ số Sai số t -.0975672 0108035 -9.03 4788295 0809334 5.92 -7.41919 3.607396 -2.06 13.89682 4.050023 -3.43 -8.777854 1.252146 -7.01 -119.8612 22.2975 -5.38 505.8847 118.9972 4.25 165.2938 23.94022 6.90 Biến NPL_ L1 MMC1 DIV TLTA SIZE CAP OETA CONS F(7, 40) Prob > F AR(2) Sargan-Hansan test P>t 0.000 0.000 0.046 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 82.17 0.000 0.196 0.690 Nguồn: Kết xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12 19 4.4 Kết đo lường TXĐTT tác động đến HQHĐ (MH3) Bảng 4.10: Bảng tổng hợp kết nghiên cứu MH3 Biến RAROA_L1 MMC1 MMC2 DEPOTA DIV TLTA CAP OETA CONS RAROA 0.47575*** -0.02303** -3.54864*** 6.43864*** 5.52131*** -2.11955*** -31.0173*** 0.71449* 0.46001*** -0.03309** -3.35749*** 6.09835*** 5.46544*** -2.00596*** -30.3273*** 0.85139*** Ghi chú: *** biểu thị mức ý nghĩa 1%,** biểu thị mức ý nghĩa 5%, * biểu thị mức ý nghĩa 10% Nguồn: Kết xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12 Kết luận chung: Kết hồi quy cho thấy Một là, TXĐTT làm gia tăng cạnh tranh ngân hàng, dẫn đến chất lượng khoảng cho vay giảm, thể việc ngân hàng phải cho vay doanh nghiệp có tình hình kinh doanh khơng tốt, dẫn đến làm giảm khả sinh lời ngân hàng Hai là, theo Boyd De Nicolo (2005) TXĐTT làm giảm cạnh tranh ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc định lãi suất cho vay cao hơn, dẫn tới tăng RRTD vấn đề đạo đức (Stiglitz Weizz, 1981) làm giảm khả sinh lời ngân hàng Hướng diễn giải cho thấy TXDTT làm tăng số Lerner, cho thấy khả tăng giá dịch vụ ngân hàng tăng TXĐTT tăng Biến DIV có hệ số dương có ý nghĩa thống kê, cho thấy ngân hàng có tỷ trọng dịch vụ phi truyền thống cao khả sinh lời tốt Biến TLTA có hệ số dương có ý nghĩa thống kê, cho thấy doanh nghiệp có khoản cho vay nhiều lợi nhuận cao Điều phù hợp với quan điểm ngân hàng có khả chuyển tài sản thành khoản vay tín dụng, từ tăng thu lãi từ khoản vay Các ngân hàng có nguồn vốn chủ sở hữu lớn (CAP) có khả sinh lời tốt hơn, phù hợp với Vo Batten (2019), cho thấy ngân hàng có vốn lớn có khoản cao phần bù rủi ro cho khoản tài trợ bên thấp Cuối cùng, chi phí hoạt động (OETA) cao hiệu thấp Điều phù hợp với giả thuyết chi phí hoạt động gia tăng thể hiệu ngân hàng việc quản lý chi phí Điều thống với nghiên cứu Boyld De Nicolo (2005), kết đề xuất cạnh tranh giảm dẫn đến ngân hàng 20 đặt giá dịch vụ cao (lãi suất cao hơn), từ có doanh nghiệp có RRTD cao vay, lãi suất cao (phù hợp với kết mơ hình 2) dễ khiến doanh nghiệp bị vỡ nợ dẫn đến giảm RAROA KẾT LUẬN CHƯƠNG 4: Chương trình bày kết hồi quy mơ hình 1, mơ hình mơ hình CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ 5.1 Kết luận + Đối với mục tiêu nghiên cứu 1: Nghiên cứu định lượng mức độ chiều hướng tác động TXĐTT yếu tố kiểm soát đến cạnh tranh NHTM VN Cụ thể kết nghiên cứu cho thấy biến TXĐTT, quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tài sản, lạm phát có tác động chiều có ý nghĩa thống kê đến cạnh tranh NHTM VN Với liệu nghiên cứu nghiên cứu, kết khơng tìm thấy tác động có ý nghĩa thống kê biến Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng (LLP), tỷ lệ sở hữu nhà nước tổng sở hữu (SOCB), tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm (GDP) có tác động đến cạnh tranh NHTMVN + Đối với mục tiêu nghiên cứu 2: Luận án xác định chiều hướng yếu tố tác động ước lượng mức độ tác động TXĐTT đến RRTD NHTM Việt Nam Cụ thể: Luận án xác định yếu tố có ảnh hưởng đến RRTD bao gồm Quy mô ngân hàng (SIZE), Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA), Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP), Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) có tác động đến RRTD NHTM VN Kết nghiên cứu cho thấy TXĐTT (được thể MMC1) có tác động chiều có ý nghĩa thống kê đến RRTD, nghĩa gia tăng TXĐTT làm tăng RRTD Điều cho thấy NHTM gia tăng việc cạnh tranh thị trường với NHTM khác có xu hướng giảm chất lượng khoản cho vay nhằm gia tăng khách hàng lợi nhuận, việc đồng nghĩa với RRTD ngày gia tăng Đối với biến kiểm sốt quy mơ ngân hàng RRTD có mối quan hệ ngược chiều, kết tương đồng với nghiên cứu trước De Haan Poghosyan (2012), Williams (2014) Nghiên cứu cung cấp chứng cho thấy tồn giả thuyết “quá lớn để sụp đổ” NHTTM VN Các biến kiểm soát khác Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA), Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP) có tác động ngược chiều 21 đến RRTD Trong đó, tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) có tác động chiều đến RRTD NHTM VN + Đối với mục tiêu nghiên cứu 3: Nghiên cứu định lượng mức độ chiều hướng tác động TXĐTT đến HQHĐ NHTM Việt Nam Cụ thể: Nghiên cứu sử dụng số RAROA biến số đo lường hiệu hoạt động hiệu chỉnh cho rủi ro, bên cạnh sử dụng phương pháp GMM để kiểm sốt tính khơng đồng nhất, khơng quan sát ngăn ngừa vấn đề nội sinh tiềm tàng yếu tố không quan sát tác động đến HQHĐ tác động đến biến hồi quy khác Kết cho thấy yếu tố có ảnh hưởng đến HQHĐ điều chỉnh rủi ro bao gồm Tổng tiền gửi/tổng tài sản (DEPOTA); Thu nhập lãi/tổng thu nhập (DIV), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA), Vốn CSH/Tổng Tài sản (CAP), Tổng chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) tác động có ý nghĩa thống kê đến HQHĐ NHTM VN có khác theo mơ hình nghiên cứu TXĐTT (cả thước đo MMC1 MMC2) cho thấy có tác động tiêu cực đến HQHĐ NHTM VN, tác động tiêu cực thể đồng có ý nghĩa thống kê RAROA gồm: biến Tổng tiền gửi tổng tài sản (DEPOTA), Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (CAP) Chi phí hoạt động/Tổng tài sản (OETA) Và yếu tố có tác động tích cực làm tăng hiệu hoạt động NHTM VN bao hồm: Thu nhập lãi/tổng tài sản (DIV), Tổng cho vay/Tổng tài sản (TLTA) Tóm lại, kết quẳ cho thấy NHTM gia tăng việc cạnh tranh thị trường (TXĐTT) với NHTM khác có xu hướng giảm chất lượng khoản cho vay Việc đồng nghĩa với RRTD ngày gia tăng đồng thời làm giảm HQHD điều chỉnh rủi ro NHTM VN 5.2 Một số hàm ý sách 5.2.1 Đối với nhà quản trị ngân hàng Thứ nhất, vấn đề TXĐTT đến cạnh tranh NHTM: Kết nghiên cứu cho thấy TXĐTT có tác động đến cạnh tranh NHTM, đó, ngân hàng tiếp xúc nhiều đối thủ cạnh tranh thị trường vấn đề cạnh tranh ngày gia tăng Các nhà quản lý NHTM cần trọng đến việc tăng nội lực ngân hàng, thông qua chiến lược kinh doanh đa dạng hơn, trọng đến khâu chất lượng dịch vụ nhằm gia tăng khả cạnh tranh NHTM 22 Thứ hai, vấn đề TXĐTT đến RRTD Các nhà quản trị nên xem xét đến vấn đề TXĐTT RRTD ngân hàng mình, từ kết nghiên cứu cho thấy NHTM tăng TXĐTT nghĩa gia tăng tiếp xúc với NHTM khác địa bàn làm tăng RRTD làm giảm HQHĐ Điều phần đến từ sức ép tăng doanh số hoạt động theo năm NHTM, vấn đề tạo áp lực phải tăng doanh số cho vay chi nhánh NHTM Việc bắt buộc mở rộng địa bàn hoạt động cho vay với việc phải giữ vững thị phần có vơ tình làm chất lượng khoản cho vay giảm, kéo theo RRTD ngày gia tăng Do đó, việc cạnh tranh ngày gay gắt nay, việc giữ vững thị phần nhà quản trị NHTM cần lưu ý đến số lượng NHTM khác hoạt động địa bàn mình, cần xác định thị phần phân khúc thị trường, phân khúc đối tượng mà sản phẩm ngân hàng mạnh Thứ ba nhà quản trị ngân hàng cần lưu tâm đến quy mô huy động, thể qua tỷ lệ tiền gửi/tổng tài sản, kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ có tác động ngược chiều đến HQHĐ, nghĩa việc tăng TXĐTT ngân hàng gia tăng chi phí huy động vốn tiền gửi Do đó, cần lưu ý đến việc sử dụng có hiệu nguồn vốn huy động Thứ tư, kết nghiên cứu cho thấy việc gia tăng thu nhập ngồi lãi góp phần làm tăng HQHĐ Do vậy, nhà quản trị ngân hàng, bên cạnh việc tập trung vào mảng kinh doanh truyền thống ngân hàng huy động cho vay để tăng HQHĐ cần quan tâm đến chiến lược đa dạng hóa dịch vụ kèm với sản phẩm tín dụng truyền thống khơng phải đa dạng hóa lĩnh vực ngành nghề Thứ năm, từ kết nghiên cứu cho thấy việc NHTM tăng chi phí hoạt động đồng nghĩa với RRTD tăng làm giảm HQHĐ Do đó, nhà quản trị cần kiểm sốt tốt chất lượng cho vay, thường xuyên đôn đốc nhân viên phụ trách phải rà soát lại khoản nợ xấu Thứ sáu, việc mở rộng qui mô vốn chủ sở hữu ngân hàng lúc đem lại mạnh cho ngân hàng Các nhà quản trị ngân hàng cần kiểm soát việc mở rộng quy mô ngân hàng Mặc dù việc gia tăng quy mô hoạt động ngân hàng chiến lược tốt nhằm nâng cao vị ngân hàng so với ngân hàng đối thủ, tạo niềm tin khác hàng, nhiên, việc gia tăng qui mô với việc tận dụng khai thác tốt nguồn lực hữu từ giúp ngân hàng hoạt động trở nên hiệu quả, ổn định lại vấn đề cần phải cân nhắc 5.2.2 Đối với quan quản lý nhà nước ngân hàng: Kết nghiên cứu cho thấy TXĐTT gia tăng áp lực cạnh tranh lớn, HQHĐ mang lại không cao với 23 RRTD gia tăng Việc gia tăng TXĐTT ngân hàng góp phần làm giảm HQHD, điều trái ngược với mục đích sách cạnh tranh, để thúc đẩy cạnh tranh công ngân hàng Do đó, thứ nhất, quan quản lý nhà nước ngân hàng cần có biện pháp giám sát việc tăng vốn NHTM, đảm bảo tăng vốn dựa lực thực Đồng thời, thơng qua việc rà sốt mức vốn thiếu NHTM có biện pháp cứng rắn để giải triệt để ngân hàng yếu kém, theo dõi giám sát hoạt động ngân hàng lớn để đảm bảo hoạt động theo quy định NHNN Thứ hai, cần củng cố lại quy định, quy trình pháp lý liên quan đến hoạt động NHTM để giảm thiểu rủi ro, đặc biệt rà sốt chặt chẽ ngân hàng có tỷ lệ nợ cao nhằm góp phần làm giảm rủi ro hệ thống kiểm soát rủi ro phá sản hệ thống NHTM VN Thứ ba, lạm phát gia tăng làm gia tăng cạnh tranh NHTM, cần phải xây dựng sách kiểm sốt lạm phát phù hợp nhằm tạo lợi cạnh tranh ngân hàng 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu luận án Thứ nhất, nghiên cứu thực giai đoạn 2008-2017, giai đoạn NHTM Việt Nam cấu lại, nghiên cứu lấp khoảng trống nghiên cứu NHTM giai đoạn này, nhiên mẫu nghiên cứu chưa đề cập đến NHTM liên doanh, ngân hàng nước Để khắc phục hạn chế này, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu nghiên cứu giai đoạn dài hơn, phạm vi rộng đến NHTM liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi Thứ hai, tác giả tìm thấy chứng tác động TXĐTT RRTD đến HQHĐ NHTM, nhiên luận án chưa nghiên cứu thay đổi tác động nhóm ngân hàng có hình thức sở hữu khác NHTM nước nước Do đó, để khắc phục hạn chế này, hướng nghiên cứu mở rộng phạm vi nhóm ngân hàng quốc gia khác Thơng qua xem xét tác động điều kiện thể chế khác cấp khu vực, quốc gia khác giới KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương tác giả trình bày tóm lược kết đạt đề xuất kiến nghị nhằm gia tăng cạnh tranh, kiểm soát RRTD nâng cao HQHĐ NHTMCP bối cảnh TXĐTT ngày gia Việt Nam i CÁC CƠNG TRÌNH CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ TT Tên cơng trình (bài báo, cơng trình ) Nơi cơng bố (tên tạp chí đăng cơng trình) Năm công bố Bài báo: Chênh lệch kỳ hạn NHTM Tạp chí Cơng nghệ Ngân Việt Nam qua cấu huy động hàng 2013 Bài viết: Thực trạng cân đối lỳ hạn qua Hội thảo khoa học cấp cấu huy động ngành 2013 Đề tài cấp ngành “Vấn đề cân đối kỳ Đề tài cấp Ngành hạn hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng giải pháp” 2013 Đề tài cấp ngành “Tiếp cận dịch vụ ngân Đề tài cấp Ngành hàng khu vực nông thôn ĐBSCL” 2014 Giải pháp nâng cao hiệu phát triển hoạt động tín dụng mơ hình liên kết, mơ hình cánh đồng mẫu lớn áp dụng công nghệ cao nông nghiệp khu vực ĐBSCL Hiệp ước Basel việc áp dụng Việt Nam Hội thảo Khoa học Quốc gia “Khơi thông nguồn vốn cho phát triển kinh tế Việt Nam giai đoạn nay” 2014 Hội thảo Khoa học cấp Trường 2015 Bài viết HTKH "Giải pháp phát triển chương Hội thảo Khoa học cấp trình phổ cập kiến thức tài ngân hàng Trường cho dân cư nông thôn” 2016 Đề tài NCKH "Giải pháp nâng cao hiểu biết Đề tài cấp ngành tài cho dân cư vùng ĐBSCL" 2016 Bài viết HTKH "Giải pháp đặc thù giảm Hội thảo Khoa học cấp nghèo cho nhóm đồng bào dân tộc thiểu số Trường Khơme tỉnh Tây Nam Bộ" 2016 10 Bài viết HTKH "Tài vi mơ cơng tác Hội thảo Khoa học cấp giảm nghèo VN" Trường 2016 11 Đề tài NCKH "Các nhân tố ảnh hưởng đến Đề tài cấp ngành nghèo đói Giải pháp giảm nghèo bền vững, vươn lên làm giàu vùng kinh tế trọng điểm vùng ĐBSCL" 2016 ii 12 Đề tài NCKH "An ninh tài Đề tài cấp Trường NHTM VN tiến trình hội nhập thị trường tài ASEAN" 2016 13 Bài viết HTKH "Xây dựng quản lý tập Hội thảo Khoa học cấp đoàn tài VN" Trường 2017 14 Nghiên cứu tác động bảo hiểm tiền gửi Đề tài cấp Trường đến hiệu ứng kỷ luật thị trường ngành ngân hàng Việt Nam Determinants of Banks' Lending Growth in Tạp chí khoa học quốc tế Viet Nam ISSN Pacific Business Review International 2017 16 Tiếp xúc đa thị trường đến cạnh tranh Tạp chí Kinh tế Tài NHTM Việt Nam 2019 17 Tiếp xúc đa thị trường rủi ro tín dụng: Tạp chí Tài trường hợp NHTM 2019 15 2018 ... RỦI RO TÍN DỤNG, CẠNH TRANH, TIẾP XÚC ĐA THỊ TRƯỜNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Các khái niệm rủi ro, rủi ro tín dụng, cạnh tranh hiệu hoạt động 2.1.1 Rủi ro rủi ro tín... tích tác động đa dạng hóa lĩnh vực ngân hàng lên rủi ro lợi nhuận Một số nghiên cứu tìm thấy chứng đa dạng hóa nguồn thu nhập làm tăng rủi ro (De Young Roland, 2001; Stiroh, 2004; Stiroh Rumble,... Việt Nam điều kiện Thứ ba, nói có nhiều nghiên cứu đánh giá yếu tố tác động đến cạnh tranh, rủi ro tín dụng HQHĐ ngồi nước khơng ít, nhiên, nghiên cứu Tiếp xúc đa thị trường (TXĐTT) Việt Nam chưa