22 Nguyên tắc giao dịch bất di bất dịch Dennis Gartman - Người tham luận CNBC Fast Money KHÔNG BAO GIỜ, trường hợp NHỒI THÊM VỊ THẾ VÀO MỘT GIAO DỊCH ĐANG THUA LỖ Chúng ta khơng cần nói thêm điều này! Đây cách nhanh dẫn đến đường tự hủy hoại! Công việc giao dịch GIỐNG NHƯ LÍNH ĐÁNH THUÊ Chúng ta phải chiến đấu bên phía có tiềm thắng trận sẵn sàng thay đổi nhận thấy phía bên chiếm lại thượng phong Vốn có hai loại: Vốn Tinh thần Số tiền tài khoản bạn Trong hai loại vốn, VỐN TINH THẦN LÀ THỨ QUAN TRỌNG VÀ ĐẮT ĐỎ HƠN Số Vốn tài khoản đo lường được, Vốn tinh thần đo lường Khi bạn nắm giữ vị thua lỗ, bạn biết số tiền đi, bạn thua lỗ tinh thần, hậu kéo theo đo lường! Mục tiêu giao dịch KHÔNG PHẢI LÀ MUA THẤP BÁN CAO, mà MUA CAO VÀ BÁN CAO HƠN Chúng ta khơng biết mức giá thấp Chúng ta biết giá cao Lấy ví dụ, giá Đường giảm từ 1,25$/lb xuống cent/lb dường giá chưa gọi “rẻ nhất” Trong thị trường Bò, mua quan sát, thị trường Gấu, ngắn trung tính Điều hiển nhiên; nhiên; khó để làm điều cách quán HÃY GIAO DỊCH NHẤT QUÁN “THỊ TRƯỜNG CÓ THỂ TỒN TẠI Ở TRẠNG THÁI PHI LOGIC LÂU HƠN BẠN VÀ TƠI CĨ THỂ TƯỞNG TƯỢNG” - Tiến sĩ A Gary Shilling đề cập đến việc Trạng thái “phi logic” thống trị thị trường “phi hiệu quả” kéo dài bất chấp tin tưởng học giả lý thuyết “Thị trường hiệu quả” Bán khống thị trường cho thấy suy yếu mua thị trường thể sức mạnh lớn Nói cách ẩn dụ, thị trường giảm giá, “NÉM CỤC ĐÁ VÀO TỜ GIẤY ƯỚT NHẤT”, chúng dễ bị xuyên qua Còn thị trường tăng giá, cần phải “CƯỠI TRÊN NHỮNG CON GIÓ MẠNH NHẤT”, chúng nâng lên vị trí cao so với người lại Cố gắng giao dịch vào ngày mà Khoảng trống giá xuất hiện, Khoảng trống giá thường biểu cho động thái “bạo lực” nhà giao dịch Tôi tôn trọng Khoảng trống giá gần ba mươi năm giao dịch thị trường; chúng xảy (đặc biệt chứng khoán) chúng thường quan trọng HÃY TÔN TRỌNG CÁC KHOẢNG TRỐNG GIÁ (GAPS) Công việc giao dịch diễn theo chu kỳ: Một số tốt; Phần lớn tồi tệ Vì giao dịch với vị lớn (một chút) tích cực bạn giao dịch tốt; giao dịch nhỏ khiêm tốn bạn giao dịch Trong thời điểm tốt, vị tưởng chừng lỗi chí mang lại lợi nhuận; thời điểm tồi tệ, giao dịch nghiên cứu kỹ lưỡng trở nên tồi tệ Đây chất giao dịch; HÃY CHẤP NHẬN NĨ 10 Để giao dịch thành cơng, HÃY SUY NGHĨ NHƯ MỘT NHÀ PHÂN TÍCH CƠ BẢN; MUA BÁN NHƯ MỘT NHÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Điều bắt buộc hiểu nguyên tắc thúc đẩy giao dịch, hiểu kỹ thuật thị trường Khi làm, sau sau đó, nên giao dịch 11 HÃY TƠN TRỌNG CÁC TÍN HIỆU ĐẢO CHIỀU XUẤT HIỆN TRÊN BIỂU ĐỒ Các tín hiệu đảo chiều biểu đồ báo hiệu cạn kiệt lực tăng giảm thúc đẩy thị trường trước Hãy tơn trọng chúng, dành tơn trọng nhiều với tín hiệu xuất đồ thị Tuần Tháng 12 Hãy giữ cho hệ thống giao dịch dựa phân tích kỹ thuật bạn đơn giản Hệ thống phức tạp dễ gây nhầm lẫn; ĐƠN GIẢN SẼ TỐT HƠN 13 TÔN TRỌNG CÁC NGƯỠNG HỒI QUY 50 – 62%, nơi đưa giá quay trở lại xu hướng Nếu giao dịch bị bỏ lỡ, kiên nhẫn chờ đợi thị trường hồi quy Sự hồi quy diễn thường xuyên, bỏ cuộc, chúng thường không diễn 14 HIỂU BIẾT VỀ TÂM LÝ THƯỜNG TỐT HƠN NHỮNG HIỂU BIẾT VỀ KINH TẾ HỌC Thị trường điều khiển lỗi lầm, lòng tham vào sợ hãi người 15 HÃY HỌC CÁCH MỞ CÁC VỊ THẾ NHỎ TẠI THỜI ĐIỂM BẮT ĐẦU CỦA XU HƯỚNG Chúng ta bổ sung thêm thị trường cho thấy sức mạnh suy yếu đáng kể 16 THỊ TRƯỜNG GẤU THƯỜNG “TÀN BẠO” HƠN SO VỚI THỊ TRƯỜNG BỊ Chúng hồi quy so với thị trường bò Vì thế, có dấu hiệu thị trường gấu, HÃY THỐT NHANH NHẤT CÓ THỂ 17 HÃY KIÊN NHẪN VỚI CÁC GIAO DỊCH ĐANG CÓ LỢI, HÃY MẤT KIÊN NHẪN VỚI NHỮNG GIAO DỊCH BẤT LỢI Hãy cắt lỗ sớm hợp lý nhất, bên cạnh nhớ hồn tồn thực giao dịch/đầu tư với số tiền lớn, miễn khoản lỗ nhỏ lợi nhuận lớn 18 THỊ TRƯỜNG LÀ TỔNG THỂ CỦA TRÍ TUỆ VÀ SỰ NGU DỐT CỦA CÁC NHÀ GIAO DỊCH; Hãy đừng tranh cãi với thị trường, cố gắng học nhiều từ 19 Hãy làm nhiều điều mà bạn cho hoạt động, hạn chế điều vô nghĩa: NẾU THỊ TRƯỜNG MẠNH, MUA NHIỀU HƠN! NẾU THỊ TRƯỜNG YẾU, BÁN NHIỀU HƠN Hãy mua mức cao bán đỉnh thiết lập 20 GIAO DỊCH KHÓ LÀ GIAO DỊCH ĐÚNG: Nếu cảm thấy dễ dàng, đừng hành động Hãy thực giao dịch mà đám đông cảm thấy không Peter Steidlmayer dạy điều hai mươi lăm năm trước giữ xác thực lúc 21 KHƠNG BAO GIỜ CHỈ CĨ MỘT CON GIÁN! Nếu bạn chưa hiểu nghĩa câu này, hỏi Warren Buffet Giỡn thơi, tồi tệ tồi tệ, đừng cố ngược dòng! 22 TẤT CẢ QUY TẮC TRÊN ĐỀU CĨ THỂ BỊ PHÁ VỠ: Bí biết quy tắc nên phá vỡ! ĐỪNG CỨNG NHẮC!