Đang tải... (xem toàn văn)
Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG BÁO CÁO THỰC TẬP TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUN ĐỀ: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Giảng viên hướng dẫn : Ts. NGUYỄN VIỆT DŨNG Sinh viên thực hiện Lớp : HỒNG DIỆU LINH : K10TCNHA Thái Ngun, năm 2017 LỜI CẢM ƠN Để hồn thành được báo cáo thực tập tốt nghiệp này em đã được sự hỗ trợ và giúp đỡ của thầy cơ giảng viên khoa Tài chính Ngân hàng trường Đại học Kinh Tế và Quản Trị Kinh Doanh. Cũng như sự hướng dẫn tận tình của thầy Nguyễn Việt Dũng đã giúp em hồn thành báo cáo thực tập tốt nghiệp này Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, các cơ chú, anh chị trong Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu đã nhiệt tình giúp đỡ, tạo điều kiện tốt nhất cho em trong q trình thực tập tại cơng ty Do thời gian thực tập có hạn, khả năng của bản thân cịn hạn chế nên bài báo cáo khó có thể tránh khỏi những sai sót. vì vậy em rất mong được các thầy cơ, các cơ chú trong Cơng ty chỉ bảo và đưa ra những nhận xét, góp ý để em có thể hồn thiện hơn nữa báo cáo thực tập của mình cũng như kiến thức của bản thân Cuối cùng em kính chúc q thầy cơ dồi dào sức khỏe và thành cơng trong nghiệp cao q. Đồng kính chúc các cơ, chú, anh, chị trong Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu ln dồi dào sức khỏe, đạt được nhiều thành cơng tốt đẹp trong cơng việc Em xin chân thành cảm ơn! Thái Ngun, ngày tháng năm 2017 Sinh viên Hồng Diệu Linh NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên sinh viên: HỒNG DIỆU LINH Lớp:K10TCNHA Chun ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Giảng viên hướng dẫn: Ts. NGUYỄN VIỆT DŨNG *Kết cấu, hình thức trình bày ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Nội dung của báo cáo Phương pháp nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thơng tin về đơn vị thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Tính cấp thiết của vấn đề nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thực trạng vấn đề ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thái độ của sinh viên trong q trình thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Mức độ đáp ứng mục tiêu thực tập tốt nghiệp ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hướng phát triển nghiên cứu đề tài ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Kết quả:.………………… Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20… Giảng viên hướng dẫn NHẬN XÉT PHẢN BIỆN Họ tên sinh viên: HỒNG DIỆU LINH Lớp:K10TCNHA Chun ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN *Kết cấu, hình thức trình bày ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Nội dung của báo cáo Phương pháp nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thơng tin về đơn vị thực tập ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Tính cấp thiết của vấn đề nghiên cứu ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Thực trạng vấn đề ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Mức độ đáp ứng mục tiêu thực tập tốt nghiệp ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hướng phát triển nghiên cứu đề tài ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… *Kết quả:………………… ………………………………………………………………………………… Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20… Phản biện MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU DANH MỤC KÍ HIỆU, CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT KÍ HIỆU CSH GIẢI THÍCH Chủ sở hữu D/A Tỷ số nợ trên tài sản có D/E Tỷ số nợ trên vốn tự có DSO Kỳ thu tiền bình qn DT Doanh thu GTGT Thuế giá trị gia tăng HB Hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh KPT Khoản phải thu LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế LNTT Lợi nhuận trước thuế NV Nguồn vốn ROA Lợi nhuận trên tài sản có ROE Lợi nhuận trên vốn tự có TIE Tỷ số khả năng thanh tốn lãi vay TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TTS Tài sản có TSCĐ Tài sản cố định MỤC LỤC 5. Kết cấu của chuyên đề 3 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ 5. Kết cấu của chuyên đề 3 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết của đề tài Như chúng ta đã biết tài chính quyết định một phần quan trọng đến sự tồn tại, phát triển và cả sự sụp đỗ của doanh nghiệp Qua hơn hai mươi năm đổi mới đất nước, nềnkinh tế Việt Nam đà phát triển trình chuyển đổi theo hướng mở cửa, hội nhập với kinh tế khu vực và tồn cầu. Để các doanh nghiệp ngày càng phát triển và cạnh tranh được trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì vấn đề cần quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị là vấn đề quản lý tài chính doanh nghiệp. Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thơng tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh tốn, hiệu quả sử dụng vốn trở thành cơng cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng qt về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu. Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp từ đó mà cũng cần phải được tiến hành thường xun, đóng vai trị khơng thể thiếu trong quản trị tài chính doanh nghiệp Xuất phát từ sự cần thết của việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nên em đã chọn đề tài: “ Phân tích tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế tốn tại Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu ” 2. Mục tiêu nghiên cứu 2.1. Mục tiêu chung Phân tích bảng cân đối kế tốn từ đó tìm ra những mặt mạnh và tất cả những mặt bất ổn từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty 2.2. Mục tiêu cụ thể + Đánh giá khái qt tình hình tài chính + Phân tích kết cấu tài chính và khả năng của cơng ty + Phân tích hiệu quả kinh doanh + Phân tích các tỷ số tài chính thơng qua bảng cân đối kế tốn của cơng ty + Từ việc phân tích thực trạng tình hình tài chính tại cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu, đề tài đưa ra những nhận xét và đánh giá chung về trạng tình hình tài chính tại cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu + Báo cáo đưa ra các giải pháp hồn thiện phân tích tình hình tài chính tại cơng ty 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của báo cáo là tình hình tài chính thơng qua bảng cân đối kế tốn tại cơng ty Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu 3.2. Phạm vi nghiên cứu Phạm vi về nội dung : phân tích tình hình tài chính tại cơng Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu Phạm vi về không gian nghiên cứu: chỉ nghiên cứu trong Trách nhiệm hữu hạn thương mại Thành Hiệu Phạm vi về thời gian nghiên cứu: các dữ liệu thu thập trong giai đoạn 20142016 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thơng qua việc tham khảo Báo cáo tài chính các năm trước như bảng cân đối kế tốn, bảng thuyết minh báo cáo tài chính, Chi phí tài chính là khoản chi phí cơng ty cần kiểm sốt tốt hơn, ta thấy chi phí tăng qua ba năm, đồng thời tốc độ tăng của chi phí cũng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Vì thế trong những năm tới cơng ty phải có kế hoạch kiểm sốt tốc độ chi phí này, bằng cách giảm hàng tồn kho nhằm làm giảm khoản đi vay ngân hàng, tính tốn nhu cầu vốn từng giai đoạn để có kế hoạch sử dụng vốn vay có hiệu quả hơn Đối với chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp, vì đây là nghĩa vụ đối với nhà nước cơng ty khơng thể can thiệp được Phân tích bên phải sơ đồ ta thấy: Vịng quay tồn bộ vốn trong 2 năm 2015 và 2016 là khơng hiệu quả bằng năm 2014, do cơng ty mở rộng hàng tồn kho làm cho vốn lưu động tăng lên năm 2015 là 11 tỷ và năm 2016 là 10 tỷ. Một doanh nghiệp chỉ được xem là hoạt động có hiệu quả khi số vịng quay vốn càng ngày càng tăng lên vì điều đó chứng tỏ rằng đồng vốn của doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả cao, nhưng muốn số vịng quay vốn gia tăng thì điều đó phụ thuộc vào hai yếu tố đó là doanh thu và vốn Về doanh thu, ta thấy doanh thu giảm mạnh trong năm 2015, và tăng trở lại trong năm 2016, như đã phân tích phần doanh thu ngun nhân là do tình hình kinh doanh ngày càng khó khăn buộc cơng ty phải nâng giá bán hàng hố đầu ra, bên cạnh đó chính sách thu tiền bán hàng cũng một phần ảnh hưởng đến tình hình doanh thu. Trong năm tới cơng ty cần đẩy mạnh tình hình doanh thu hơn nữa, bằng cách nới rộng chính sách thu tiền bán hàng. Bên cạnh đó cơng ty nên mở rộng thị trường bán lẻ sẽ giúp thu tiền bán hàng nhanh chóng, gia tăng doanh thu, phân tán rủi ro phải phụ thuộc vào một số khách hàng lớn Về vốn cố định, ta thấy tài sản cố định giảm qua các năm ngun nhân là khấu hao hàng năm, trong hai năm qua cơng ty khơng có hoạt động đầu tư vào tài sản cố định, do trong năm 2014 cơng ty đã đầu tư khoảng 350 triệu để sửa chữa một số thiết bị văn phịng và mua một chiếc xe tải. Tình hình tài sản cố định của cơng ty hiện nay vẫn cịn tốt nên trong vài năm tới chưa cần thiết đầu tư thêm Về vốn lưu động, ta thấy khoản mục vốn bằng tiền khơng biến động lớn trong ba năm qua, tuy nhiên tỷ số thanh tốn nhanh của cơng ty theo phân tích ở phần trước là thấp và có xu hướng giảm, cơng ty nên chú ý nâng dần khoản mục vốn bằng tiền nhằm hạn chế rủi ro thanh tốn. Khoản mục khoản phải thu giảm 47 mạnh trong hai năm 2015 và 2016 làm cho kỳ thu tiền bình qn chỉ cịn 56 ngày, thời gian này là q ngắn và có thể sẽ gây khó khăn cho người mua, vì thế cơng ty nên mở rộng thời gian thu tiền bán hàng hơn nữa để nâng cao doanh thu và áp dụng chính sách thu tiền linh hoạt hơn như chiết khấu thanh tốn để khuyến khích khách hàng thanh tốn đúng hạn. Về khoản mục hàng tồn kho tăng mạnh trọng hai năm 2015 và 2016, nhưng vịng quay hàng tồn kho thì giảm, do tốc độ tăng của doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của hàng tồn kho, vì thế trong năm tới cơng ty nên giảm bớt lượng hàng tồn kho nhằm làm giảm bớt chi phí tồn trữ và tiết kiệm chi phí lãi vay do cơng ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để đầu tư cho tài sản lưu động mà chủ yếu là hàng tồn kho 48 49 PHẦN 3: ĐÁNH GIÁ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU Qua tồn bộ q trình phân tích chúng ta co cái nhìn tổng qt về tình hình tài chính của cơng ty như sau: 3.1. Về quy mơ tài chính Nhìn chung trong hai năm 2015 và năm 2016 cơng ty đã mở rộng quy mơ hoạt động so với năm 2014. Tuy nhiên việc mở rộng quy mơ trong năm 2015 là khơng phù hợp làm cho tài chính của cơng ty khơng được khả quan lắm. năm 2016 quy mơ có giảm đơi chút, tình hình tài chính có chút khởi sắc 3.2. Về cơ cấu tài chính 3.2.1. Về cơ cấu tài sản Vốn bằng tiền: Tương đối ổn định và có xu hướng tăng trong tương lai, nhưng hiện tại vốn bằng tiền là tương đối thấp , điều này làm cho rủi ro trong thanh tốn của cơng ty khá cao, do đó cơng ty nên tăng lượng vốn bằng tiền lên nhằm hạn chế rủi ro trong thanh tốn Khoản phải thu: Giảm mạnh trong hai năm 2015 và 2016, có xu hướng tiếp tục giảm, kỳ thu tiền bình qn khá ngắn 1519 ngày, mặc dù điều này sẽ giúp cho lương vốn khơng bị khách hàng chiếm dụng nhưng biện pháp thu tiền chặt chẽ như vậy sẽ làm giảm doanh thu, cơng ty cần có chính sách thu tiền nới lỏng và linh hoạt hơn Hàng tồn kho: Tăng mạnh trong hai năm 2015 và 2016, chứng tỏ công ty mở rộng quy mô kinh doanh bằng cách đầu tư vào hàng tồn kho, nhưng trong năm 2015 mở rộng quy mơ hàng tồn kho là khơng đúng lúc làm cho chi phí tồn kho và chi phí lãi vay tăng nhưng doanh thu thì lại giảm, dẫn đến một loạt bất ổn trong tình hình tài chính. Năm 2016 thì khả quan hơn, hàng tồn kho có giảm đồng thời tình hình kinh doanh thuận lợi, tuy nhiên lượng hàng tồn kho vẫn cịn cao so với tình hình tiêu thụ do đó trong năm tới cơng ty nên tính tốn giảm lượng hàng tồn kho cho phù hợp nhằm tiết kiệm chi phí, giải phóng được lượng vốn tồn động trong hàng tồn kho 50 Tài sản cố định: Giảm qua các năm, ngun nhân là hao mịn luỹ kế. Như đã phân tích phần phưong pháp DUPONT, trong năm 2014 đã có một đợt đầu tư nâng cấp tài sản cố định, tình hình tài sản cố định của cơng ty hiện nay vẫn cịn tốt nên trong năm tới chưa cần thiết đầu tư thêm 3.2.2.Về cơ cấu nguồn vốn: Nợ phải trả của cơng ty tương đối cao chiếm trên 70% tổng nguồn vốn, cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của cơng ty cịn thấp. Vốn hoạt động của cơng ty phụ thuộc q nhiều vào sự tài trợ bên ngồi, cụ thể: Vay ngân hàng: Chiếm tỷ lệ khá cao trong nợ phải trả, và lẽ dĩ nhiên nguồn vốn này phải chịu chi phí tài chính khơng nhỏ. Trong năm 2015 vay ngân hàng tăng cao để mở rộng quy mơ hàng tồn kho, nhưng do kinh doanh khơng hiệu quả nên nợ ngân hàng tăng so với đầu năm. Sang năm 2016 cơng ty đã cố gắng giảm vay ngân hàng bằng cách huy động các nguồn vốn như giảm hàng tồn kho, sử dụng lợi nhuận trong kinh doanh. Nhưng tỷ lệ nợ vay ngân hàng này vẫn cịn khá cao làm cho gánh nặng chi phí tài chính của cơng ty cũng tăng đều qua các năm, khơng những thế tốc độ tăng của chi phí lãi vay nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu và lợi nhuận cho thấy hiệu quả sử dụng vốn vay là chưa tốt. Do đó trong thời gian tới cơng ty phải kiểm sốt tốt nợ ngắn hạn, dần làm giảm tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn để chủ động hơn về mặt tài chính Vốn chiếm dụng của nhà cung cấp: Tăng cao trong hai năm 2015 và 2016 do lượng hàng mua dự trữ tăng cao. Đây là nguồn vốn khơng chịu chi phí, nhưng cơng ty cũng phải chú ý thanh tốn tiền hàng đúng hạn để tạo uy tín với nhà cung cấp, nhằm xây dựng mối quan hệ làm ăn lâu dài sau này Nguồn vốn chủ sở hữu: Tăng qua các năm do lợi nhuận giữ lại tăng, cho thấy cơng ty kinh doanh có lời trong những năm qua. Trong hai năm 2014 và 2015 vốn chủ sở hữu khơng đủ trang trải cho tài sản dài hạn nên đã sủ dụng nợ ngắn hạn để đầu tư cho tài sản dài hạn gây mất cân bằng tài chính. Sang năm 2016 cán cân tài chính ổn định trở lại, do nguồn vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng, đồng thời tài sản cố định giảm do khấu hao hằng năm, nên vốn chủ sở hữu khơng những đủ để ài trợ cho tài sản dài hạn mà còn tài trợ một phần cho tài sản ngắn hạn. 51 Tuy nhiên tỷ lệ vốn chủ sở hữu cịn thấp so với tổng tổng nguồn vốn, cơng ty cần tiếp tục đẩy mạnh tốc độ tăng vốn chủ sở hữu nữa để chủ động hơn về mặt tài chính 52 3.3.Về hoạt động kinh doanh Doanh thu: Giảm mạnh trong năm 2015 và có tăng trở lại trong năm 2016 nhưng vẫn thấp hơn so với năm 2014, có nhiều ngun nhân khách quan và chủ quan tác động đến tình hình doanh thu, trong đó chính sách thu tiền bán hàng và chính sách giá bán của cơng ty tác động khơng nhỏ. Trong năm tới cơng ty phải có kế hoạch đẩy mạnh doanh thu hơn nữa nhằm nâng cao vị trí trên thương trường cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty Xét về chi phí: Tổng chi phí so với doanh thu đều giảm qua các năm làm cho lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh tăng đều qua ba năm, cho thấy chất lượng hoạt động kinh doanh chính của cơng ty càng ngày càng tốt, ngun nhân chủ yếu là do tỷ lệ chi phí giá vốn hàng bán giảm qua các năm, trong khi tỷ lệ chi phí tài chính vá chi phí quản lý đều tăng so với doanh thu, nhưng tốc độ tăng khơng bằng tốc độ giảm của giá vốn hàng bán nên tỷ lệ tổng chi phí giảm so với doanh thu. Theo dự đốn có thể chi phí quản lý và chi phí tài chính tiếp tục tăng trong những năm tới, do đó cơng ty phải cố gắng kiểm sốt sao cho tốc độ tăng của chi phí tài chính và chi phí quản lý thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu, đồng thời tiếp tục giảm chi phí giá vốn hàng bán bằng cách nâng giá bán hàng hố đầu ra, tuy nhiên cơng ty cần phải tính tốn thận trong vì vấn đề giá bán là vấn đề hết sức nhạy cảm với doanh thu Lợi nhuận: Trong năm 2016 là cao nhất trong ba năm cho thấy cơng ty đang dần chuyển mình trong kinh doanh và bước đi ngày một đúng hướng. Tuy nhiên bước đi này chưa thật dài, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu cũng như tỷ suất lợi nhuận trên tài sản có là cịn q thấp. Do đó trong những năm tới cơng ty phải có biện pháp kiểm sốt tốt chi phí, đẩy mạnh doanh thu kiềm hãm chi phí sao cho khoản cách giữa chi phí và doanh thu ngày càng một cách xa hơn nữa 3.4. Về tình hình thanh tốn và khả năng thanh tốn Khả năng thanh tốn của doanh nghiệp khơng khả quan lắm, do cơng ty phụ thuộc q nhiều vào nguồn vốn tài trợ bên ngồi, khơng những thế trong hai năm 2014 và 2015 cơng ty đã dùng nợ ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn nên bị mất cân đối trong thanh tốn và đặt doanh nghiệp vào tình trạng nặng nề về 53 thanh tốn nợ ngắn hạn. Trong năm 2016 khả năng thanh tốn tổng hợp có khả quan trở lại vì tài sản lưu động đủ đảm bảo cho nợ ngắn hạn. Nhưng nhìn chung hầu hết vốn lưu động lại tập trung vào hàng tồn kho, do đó khả năng thanh tốn nhanh là rất thấp, nguy cơ rủi ro trong thanh tốn là tương đối cao 3.5. Về hiệu quả sử dụng vốn Căn cứ vào tốc độ ln chuyển vốn cùng với tỷ suất sinh lời của các loại vốn ta thấy, hiệu quả sử dụng vốn trong hai năm 2005 và 2006 khơng tốt bằng 2004. Số vịng quay hàng tồn kho ngày càng giảm chứng tỏ hàng tồn kho chưa thật hợp lý vốn cịn bị tồn động trong hàng tồn kho, hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng cũng giảm, hiệu quả sử dụng vốn cố định có tốt hơn trong năm 2006 nhưng xét chung hiệu quả sử dụng tồn bộ vốn thì vẫn khơng tốt bằng năm 2004. Kỳ thu tiền bình qn giảm cho thấy cơng tác thu hồi nợ rất tốt, vốn khơng bị chiếm dụng nhiều, tuy nhiên kỳ thu tiền bình qn q ngắn cho thấy chính sách thu tiền q chặt gây ảnh hưởng đến tình hình doanh thu 3.6. Giải pháp khắc phục và nâng cao hiệu quả tài chính 3.6.1. Dự đốn sơ bộ những nhân tố ảnh hưởng đến cơng ty trong năm tới Hoạt động xây dựng ngày càng phát triển, nhu cầu về mặt hàng gạch men và trang trí nội thất ngày càng nhiều Chính sách hội nhập tạo điều kiện cho nhều đối thủ mạnh tham gia thị trường, tình hình kinh doanh sẽ có sự cạnh tranh gay gắt hơn trong thời gian tới Chính phủ đã ban hành Nghị Định cho phép các doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu được tự định giá bán xăng dầu theo tín hiệu của thị trường, Chính sách này có thể sẽ đẩy giá xăng dầu tăng trong thời gian tới, do đó chi phí vận chuyển có thể sẽ tiếp tục tăng trong năm tới Giá các mặt hàng thiết yếu như điện, nước sẽ tăng do nhu cầu ngày càng cao nhưng nguồn cung cấp thì khơng đáp ứng đủ Thị trường chứng khốn phát triển, nguồn vốn đầu tư gửi vào ngân hàng ngày một hạn chế, vì thế lãi suất huy động cũng như lãi suất cho vay của ngân hàng có xu hướng ngày càng gia tăng nhằm thu hút nguồn vốn huy động và điều 54 tiết lượng tiền cho vay, do đó chi phí tài chính sẽ một cao hơn trong những năm tới 3.6.2. Điều chỉnh lại cơ cấu tài chính ► Đối với tài sản Tăng lượng vốn bằng tiền để tăng khả năng thanh tốn nhanh, làm giảm bớt rủi ro thanh tốn Tăng tỷ trọng khoản phải thu khách hàng, để mở rộng hơn chính sách thu tiền bán hàng nhằm thúc đẩy doanh thu tiêu thụ Giảm tỷ trọng hàng tồn kho đến mức thấp nhất có thể nhằm đẩy mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn động ► Đối với nguồn vốn Giảm tỷ trọng vay ngân hàng hàng để chủ động hơn về mặt tài chính, giảm chi phí đi 3.6.3. Nâng cao kết quả hoạt động kinh doanh Nâng cao doanh thu: Tìm hiểu và phân loại khách hàng, tuỳ theo mức độ uy tín của từng khách hàng cơng ty nên mở rộng chính sách thu tiền bán hàng một cách linh hoạt hơn. Kết hợp áp dụng chính sách chiết khấu trong thanh tốn để khuyến khích khách hàng thanh tốn đúng hạn Khai thác thị trường bán lẽ, đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị và giới thiệu quảng bá hình ảnh cơng ty cũng như chất lượng sản phẩm mà cơng ty kinh doanh đến khách hàng Áp dụng các hình thức khuyến mãi như giảm giá đối với khách hàng mua số lượng lớn Thực hiện tốt dịch vụ hậu mãi như chun chở hàng đến tận nhà đối với khách hàng truyền thống nhằm củng cố mối quan hệ lâu bền với khách hàng Thực hiện chính sách giá linh hoạt đối với từng khách hàng, đối với khách hàng mới có tiềm năng nên bán giá mềm dẻo để tạo ấn tượng tốt ban đầu 55 Xây dựng đội ngũ nhân viên kinh doanh ngày càng chun mơn, am hiểu sản phẩm, có khả năng tư vấn cho khách hàng, có khả năng phân tích và nghiên cứu thị trường Kiểm sốt chi phí: Cơng ty cần có đội ngũ nghiên cứu thị trường để nắm bắt kịp thời tình hình thị trường tiêu thụ, so sánh về giá cả hàng hố cơng ty đang kinh doanh với giá cả của đối thủ cạnh tranh để xác định giá bán đầu ra hợp lý, sao cho tỷ lệ giá vốn hàng bán giảm đến mức thấp nhất đồng thời doanh thu đạt ở mức cao nhất có thể được Hạn chế đến mức thấp nhất nguồn vốn vay ngân hàng để giảm bớt chi phí tài chính trong hoạt động kinh doanh. Mỗi năm cần lập kế hoạch kinh doanh cụ thể về tình hình doanh thu để xác định lượng hàng tồn kho hợp lý tránh tình trạng mở rộng hàng tồn kho q mức dẫn đến chi phí tồn kho và chi phí lãy vay tăng khơng cần thiết Hạn chế rủi ro trong thanh tốn. Khi đầu tư vào tài sản cố định thì nên sử dụng vốn chủ sở hữu hoặc vay vốn dài hạn để tránh tình trạng mất cân đối như năm 2014 và 2015, gây ra gánh nặng thanh tốn nợ ngắn hạn 56 57 PHỤ LỤC Mẫu số B 01 DNN (Ban hành theo QĐ số 48/2006 /QĐBTC ngày 14/ 9/2006 của Bộ trưởng BTC) CỘNG HỒ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÚC BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Năm 2014 2016 Tên đơn vị: Cơng ty TNHH Thương mại Thành Hiệu Mã số Thuế: 4600417667 Địa chỉ: số 711, tổ 4, phường Gia Sàng, Thành phố Thái Ngun, Tỉnh Thái Ngun Điện thoại: 02806 268 168 Fax: 02806 268 168 Đơn vị tiền: triệu đồng TÀI SẢN A TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN I.Tiền và các khoản tương đương tiền 1. Tiền mặt tại quỹ 2. Tiền gửi tại ngân hàng 3. Tiền đang chuyển II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 1. Đầu tư tài chính ngắn hạn 2. Đầu tư ngắn hạn khác 3. Dự phịng giảm giá đầu tư ngắn hạn III. Các khoản phải thu 1. Phải thu khách hàng 2. Trả trước cho người bán 3. Các khoản phải thu khác 4. Dự phịng phải thu khó địi (*) IV. Hàng tồn kho 1. Hàng tồn kho 2. Hàng mua đang đi trên đường 3 Dự phịng giảm giá hàng tồn kho (*) V. Tài sản ngắn hạn khác Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 53.457,6 63.296,8 60.894,4 1.971,2 102 1.869,2 11.651,4 11.651,4 39.835 39.835 1.691,2 95 1.596,2 9.535,6 9.535,6 52.070 52.070 2.172,8 150 2.022,8 8.906,6 8.906,6 49.815 49.815 58 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN 27.373,5 25.833,5 24.735,2 I. Tài sản cố định 27.373,5 1. Nguyên giá 30.789 2. Giá trị hao mịn luỹ kế (*) (3.415,5) 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang II. Bất động sản đầu tư 1. Ngun giá 2. Giá trị hao mịn luỹ kế (*) III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1. Đầu tư tài chính dài hạn 2. Dự phịng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn (*) IV. Tài sản dài hạn khác 1. Phải thu dài hạn 2. Tài sản dài hạn khác 3. Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (*) TỔNG CỘNG TÀI SẢN 80.831,1 25.833,5 30.789 (4.955,5) 24.735,2 30.789 (6.053,8) 89.130,3 85.629,6 57.441,1 65.028,3 60.575,6 57.441,1 65.028,3 60.575,6 43.716.1 13.680 45 46.968,3 18.060 42.896 17.623,6 56 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I. Nợ ngắn hạn 1. Vay ngắn hạn 2. Phải trả cho người bán 3. Người mua trả tiền trước 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5. Phải trả người lao động 6. Chi phí phải trả 7. Các khoản phải trả ngắn hạn khác 8. Dự phịng phải trả ngắn hạn II. Nợ dài hạn 1. Vay và nợ dài hạn 2. Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm 3. Phải trả, phải nộp dài hạn khác 4. Dự phịng phải trả dài hạn 59 B VỐN CHỦ SỞ HỮU I. Nguồn vốn – Quỹ 1. Nguồn vốn kinh doanh 2. Chnh lệch đánh giá lại tài sản 3. Vốn khác của chủ sở hữu 4. Cổ phiếu quỹ (*) 5. Chênh lệch tỷ giá hối đối 6. Các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 7. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II. Quỹ khen thưởng, phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 23.390 24.102 25.054 23.390 20.840 2.050 500 24.102 20.840 2.762 500 25.054 20.840 3.714 500 80.831,1 89.130,3 85.629,6 CÁC CHỈ TIÊU NGỒI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 1 Tài sản th ngồi 2 Vật tư, hàng hố nhận giữ hộ, nhận gia cơng 3 Hàng hố nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược 4 Nợ khó địi đã xử lý 5 Ngoại tệ các loại BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỈ TIÊU 1. Doanh thu thuần 2. Giá vốn hàng bán 3. Lợi nhuận gộp Chi phí quản lý doanh nghiệp 5. Chi phí tài chính Lợi nhuận từ HĐKD Năm 2014 216.093 208.762 7.331 3.147 3.713 471 Đơn vị tiền: triệu đồng Năm 2015 Năm 2016 199.300 211.601 189.878 200.514 9.422 11.087 4.827 5.476 3.993 602 60 4.401 1.210 7. Doanh thu khác 8. Chi phí khác Tổng lợi nhuận trước thuế 10. Thuế TNDN 11. Lợi nhuận sau thuế 696 1.167 377 979 102 1.312 327 840 275 705 367 945 Thái Ngun, ngày 15 tháng 2 năm 2017 Người lập biểu (Ký, họ tên) Kế tốn trưởng (Ký, họ tên) 61 Giám đốc (Ký, họ tên, đóng dấu) ... lợ i PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG? ?TY? ?TNHH? ?THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THƠNG? ?QUA? ?BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 2.1.? ?Phân? ?tích? ?tình? ?hình? ?tài? ?sản của cơng? ?ty? ?TNHH? ?thương? ?mại? ?Thành? ?Hiệu 2.1.1. Đánh giá khái qt sự biến động về quy mơ của? ?tài? ?sản... thương? ?mại? ?Thành? ?Hiệu? ?thơng? ?qua? ?bảng? ?cân? ?đối? ?kế? ?tốn Phần 3: Đánh giá tổng quan? ?tình? ?hình? ?tài? ?chính? ?tại? ?Cơng? ?ty? ? Trách nhiệm hữu hạn? ?thương? ?mại? ?Thành? ?Hiệu? ?thơng? ?qua? ?bảng? ?cân? ?đối? ?kế? ?tốn PHẦN 1: CƠNG? ?TY? ?TNHH? ?THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU... Lớp:K10TCNHA Chun ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Tên đề? ?tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG? ?TY? ? TNHH? ?THƯƠNG MẠI THÀNH HIỆU THƠNG? ?QUA? ?BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN *Kết cấu,? ?hình? ?thức trình bày …………………………………………………………………………………