Đang tải... (xem toàn văn)
tin hoc ung dung
10/21/2012 TIN HỌC ỨNG DỤNG TRONG KINH DOANH ThS Nguyn Kim Nam ThS http//:www.namqtkd.come.vn Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam CHƯƠNG II: ỨNG DỤNG EXCEL TRONG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH ThS Nguyn Kim Nam-Trng b môn Lý thuyt s - Khoa QTKD Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Phương pháp gọi phương pháp khấu hao bình quân, phương pháp khấu hao đường thẳng hay phương pháp khấu hao cố định Đây phương pháp khấu hao đơn giản sử dụng phố biến cho việc tính khấu hao loại TSCĐ Theo phương pháp lượng trích khấu hao hàng năm hay mức khấu hao tỉ lệ khấu hao hàng năm TSCĐ tính không đổi suốt thời gian sử dụng TSCĐ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Trong đó: + Kbd nguyên giá TSCĐ +Kdt giá trị đào thải TSCĐ (giá trị lý ước tính hay giá trị cịn lại ước tính TSCĐ sau tính khấu hao) +T thời gian sử dụng dự kiến TSCĐ(tuổi thọ kinh tế TSCĐ) 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Sử dụng hàm SLN để tính khấu hao đều: Hàm SLN (Straight Line) Cú pháp: =SLN(cost, salvage, life) Trong đó: cost giá trị ban đầu TSCĐ(nguyên giá), salvage giá trị cịn lại ước tính tài sản sau khấu hao, life tuổi thọ kinh tế TSCĐ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Lượng trích khấu hao hàng năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Phương pháp khấu hao (khấu hao tuyến tính) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Trong Excel hàm tài chia làm nhóm là: Các hàm khấu hao tài sản cố định Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư Các hàm tính giá trị đầu tư chứng khốn Ví dụ: Một TSCĐ đầu tư có nguyên giá 120 triệu đồng đưa vào sử dụng năm 2000 với thời gian sử dụng dự tính năm, giá trị lý ước tính 35 triệu đồng Hãy tính lượng trích khấu hao cho năm suốt vịng đời TSCĐ Bạn nhập liệu tính tốn bảng sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 10/21/2012 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Phương pháp khấu hao nhanh: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Những Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ +Phương pháp khấu hao theo tổng số năm sử dụng: + Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam phương pháp này, lượng trích khấu hao năm i tính theo cơng thức: 10 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Ví dụ: Một TSCĐ đầu tư có nguyên giá 120 triệu đồng đưa vào sử dụng năm 2005 với thời gian sử dụng dự tính năm, giá trị lý ước tính 35 triệu đồng Hãy tính lượng trích khấu hao cho năm suốt vịng đời TSCĐ theo phương pháp tổng số năm sử dụng Bạn nhập liệu tính tốn bảng sau: 11 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Sử dụng hàm SYD để tính khấu hao theo tổng số năm sử dụng: Hàm SYD Cú pháp: =SYD(cost, salvage, life, period) Trong đó: cost giá trị ban đầu TSCĐ(nguyên giá), salvage giá trị cịn lại ước tính tài sản sau khấu hao, life tuổi thọ kinh tế TSCĐ, period kỳ tính khấu hao Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Theo Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam năm đầu, đưa TSCĐ vào sử dụng, lượng trích khấu hao lớn, sau lượng trích khấu hao giảm dần Phương pháp khấu hao nhanh gồm khấu hao theo tổng số năm sử dụng khấu hao theo số dư giảm dần, khấu hao nhanh với tỷ lệ khấu hao tự chọn Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 12 10/21/2012 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ +Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần: Theo phương pháp này, lượng trích khấu hao năm thứ i tính tốn tích số giá trị cịn lại nhân với tỉ lệ trích khấu hao r theo cơng thức sau: Trong r gọi tỷ lệ trích khấu hao tính theo cơng thức sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Riêng năm lượng trích khấu hao tính sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ 13 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Sử dụng hàm DB để tính khấu hao theo số dư giảm dần: Hàm DB Cú pháp: =DB(cost, salvage, life, period,month) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 15 Ví dụ: Một TSCĐ đầu tư có ngun giá 120 triệu đồng đưa vào sử dụng năm 2005 với thời gian sử dụng dự tính năm, giá trị lý ước tính 35 triệu đồng Hãy tính lượng trích khấu hao cho năm suốt vịng đời TSCĐ theo phương pháp số dư giảm dần, với năm tháng Bạn nhập liệu tính tốn bảng sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ 16 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ +Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần với tỷ lệ trích khấu hao tùy chọn: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 14 17 Trong r tỉ lệ trích khấu hao tùy chọn Nếu r = phương pháp gọi phương pháp bình qn nhân đơi Giá trị cịn lại TSCĐ năm thứ i tính phương pháp khấu hao số dư giảm dần Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 18 10/21/2012 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Sử dụng hàm DDB để tính khấu hao theo tỷ lệ khấu hao tùy chọn: Hàm DDB Cú pháp: =DDB(cost, salvage, life, period,factor) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Ví dụ: Một TSCĐ đầu tư có nguyên giá 200 triệu đồng đưa vào sử dụng năm 2005 với thời gian sử dụng dự tính 10 năm, giá trị lý ước tính 15 triệu đồng Hãy tính lượng trích khấu hao cho năm suốt vịng đời TSCĐ theo phương pháp số dư giảm dần với tỷ lệ khấu hao tự chọn 2,5 Bạn nhập liệu tính toán bảng sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ 19 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 20 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 1- ỨNG DỤNG EXCEL TÍNH KHẤU HAO TSCĐ Các hàm tính giá trị tiền tệ theo thời gian Hàm FV: tính giá trị tương lai biết giá trị (Pv) giá trị tiền (Pmt) hàng kỳ Công thức: =FV(rate, nper, pmt,[pv],[ type]) Trong đó: Rate: lãi suất kỳ Nper: tổng số kỳ tính lãi Pmt: số tiền phải trả kỳ, bỏ trống coi Pv: giá trị tại, bỏ trống coi Type: hình thức tốn Nếu type = tốn đầu kỳ ,nếu type = tốn vào cuối kỳ (nếu bỏ trống mặc định =0) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 21 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Ví dụ 1: Vào ngày 1/1/2010 bạn gửi vào ngân hàng 100 triệu Hỏi vào ngày 1/1/1015 bạn có tiền? Biết lãi suất ngân hàng trả cố định 10%/năm Bạn nhập liệu vào bảng tính tính tốn sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 23 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 22 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 2: Cứ vào ngày 1/1 hàng năm bạn gửi vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng ACB khoản tiền 10 triệu đồng Kỳ gửi vào ngày 1/1/2010 kỳ gửi cuối ngày 1/1/2015 Hỏi ngày 1/1/2015 bạn có tiền tài khoản tiết kiệm Biết lãi suất ngân hàng trả cố định 10%/năm Bạn nhập liệu vào bảng tính tính tốn sau (cuối kỳ): Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 24 10/21/2012 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Cứ vào ngày 1/1 hàng năm bạn gửi vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng BIDV khoản tiền 10 triệu đồng Kỳ gửi vào ngày 1/1/2010 kỳ gửi cuối ngày 1/1/2015 Hỏi ngày 1/1/2016 bạn có tiền tài khoản tiết kiệm Biết lãi suất ngân hàng trả cố định 10%/năm Đây tốn có dạng đầu kỳ nên ta nhập số liệu sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 3: 25 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Các hàm tính giá trị tiền tệ theo thời gian Hàm PV: tính giá trị biết giá trị tương lai (Fv) giá trị tiền (Pmt) hàng kỳ Cơng thức: =PV(rate, nper, pmt,[Fv],[ type]) Trong đó: Rate: lãi suất kỳ Nper: tổng số kỳ tính lãi Pmt: số tiền phải trả kỳ, bỏ trống coi Fv: giá trị tương lai, bỏ trống coi Type: hình thức tốn Nếu type = tốn đầu kỳ ,nếu type = tốn vào cuối kỳ (nếu bỏ trống mặc định =0) 29 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Ví dụ 5: Vào ngày 1/1/2015 bạn muốn có 100 triệu tài khoản tiết kiệm ngày 1/1/2010 bạn phải gửi vào tài khoản tiết kiệm tiền? Biết lãi suất ngân hàng trả cố định 10%/năm Bạn nhập liệu vào bảng tính tính tốn sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 27 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 6: Cứ vào ngày 1/1 hàng năm bạn gửi vào tài khoản tiết kiệm ngân hàng ACB khoản tiền 10 triệu đồng Kỳ gửi vào ngày 1/1/2010 kỳ gửi cuối ngày 1/1/2015 Hỏi số tiền bạn gửi tương đương với tiền vào ngày 1/1/2009 Biết lãi suất ngân hàng trả cố định 10%/năm Bạn nhập liệu vào bảng tính tính tốn sau (cuối kỳ): Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 26 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 4: Giả sử bạn mua xe máy airblook trị giá 50 triệu Cửa hàng bán xe cho bạn trả 10 triệu 40 triệu cịn lại trả dần (trả góp) vòng 36 tháng Nhưng tháng cửa hàng yêu cầu bạn trả khoản tiền 1,5 triệu Kỳ trả góp sau mua tháng Nếu lãi suất ngân hàng cố định 1%/tháng tổng số tiền mà bạn trả để mua xe sau 36 tháng bao nhiêu? Bạn nhập vào bảng tính sau: 28 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 7: Giả sử bạn mua xe máy airblook trị giá 50 triệu Cửa hàng bán xe cho bạn trả 10 triệu 40 triệu lại trả dần (trả góp) vịng 36 tháng Nhưng tháng cửa hàng yêu cầu bạn trả khoản tiền 1,5 triệu Kỳ trả góp sau mua tháng Nếu lãi suất ngân hàng cố định 1%/tháng giá trị số tiền mà bạn trả góp để mua xe sau 36 tháng bao nhiêu?(khơng tính khoản trả ngay) Bạn nhập vào bảng tính sau: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 30 10/21/2012 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm PMT (Payment): tính giá trị kỳ biết giá trị tương lai Cú pháp: =PMT(rate, nper,pv,[fv],[ type]) Ví dụ 8: Bạn vay ngân hàng 50 triệu đồng trả góp vào cuối mối tháng, trả vịng 48 tháng Hỏi số tiền tháng bạn trả cho ngân hàng bao nhiêu? Nếu biết lãi suất ngân hàng cố định 1,2%/tháng Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 31 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 32 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 33 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 34 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm IPMT (Interest Payment): Tính tiền lãi phải trả hàng năm Cú pháp =IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) Trong đó: Rate: lãi suất Nper: tổng số lần tốn Per: kì cần tính lãi PV: khoản vay FV: khoản tiền lại đến kì tốn Type: =1 đầu kì,=0 cuối kì Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 35 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 36 10/21/2012 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 9: Nếu vay ngân hàng khoản tiền 1000$ với lãi suất 2%/năm năm lượng tiền phải trả lãi năm bao nhiêu? Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Hàm RATE: Tính lãi suất Cú pháp: = RATE(nper, pmt, pv,[fv],[type],[guess]) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 37 Ví dụ 10: Một khoản vay $8000 ban đầu đề nghị toán $200/tháng liên tục 4năm (48 tháng) Hỏi lãi suất (suất chiết khấu) khoản vay bao nhiêu? Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 38 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm FVSCHEDULE: Tính giá trị tương lai lãi suất thay đổi Cú pháp: = FVSCHEDULE(principal, schedule) Trong đó: Principal giá trị tại, Schedule lãi suất kỳ khoảng thời gian nghiên cứu Ví dụ 11: Một người vay 1000$ năm với lãi suất 20%/năm thứ nhất,15%/năm thứ 10%/năm thứ Hỏi sau năm lãi gốc cần phải toán tiền? Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 39 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 40 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Các hàm đánh giá hiệu vốn đầu tư Hàm NPV (Net Present Value): Là giá trị Nói cách khác NPV tiền lời dự án quy giá trị sau hồn đủ vốn đầu tư Cơng thức: Trong đó: Rt: Doanh thu dự án năm thứ t Ct: Chi phí vận hành dự án năm thứ t It: Chi phí đầu tư năm thứ t n: Thời gian thực dự án, r = suất chiết khấu 41 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Tương tự bạn tính thời gian thơng qua hàm nper Ví dụ: Tính NPV cho dự án đầu tư có đầu tư ban đầu tỉ đồng, doanh thu hàng năm 0.5 tỉ, chi phí hàng năm 0.2 tỉ, thời gian thực dự án năm, có lãi suất chiết khấu 8%/năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 42 10/21/2012 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm IRR (Internal Rate of Return): Suất sinh lời nội tại, nói cách khác suất chiết khấu mà làm cho NPV =0 Cú pháp: = IRR (values, guess) Trong đó: value: dãy chứa giá trị dịng tiền cần tính IRR Guess: giá trị dự đoán gần với IRR Nếu bỏ qua tham số này, Excel gán cho guess =10% Đa số trường hợp không cần nhập giá trị guess Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 43 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ: Một dự án đầu tư tính đến thời điểm dự án bắt đầu vào hoạt động sản xuất với vốn đầu tư 100 triệu USD, doanh thu hàng năm dự án 50 triệu USD Chi phí hàng năm 20 triệu USD, đời dự án năm Hãy xác định tỷ suất hoàn vốn nội biết lãi suất vay dài hạn 12%/năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 45 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 46 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Một số hàm khác: Hàm EFFECT Tính lãi suất thực tế hàng năm cho khoản đầu tư - Cú pháp: =EFFECT(Nominal_rate, npery) Trong đó: Nominal_rate lãi suất danh nghĩa npery số kỳ tính lãi năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 44 47 Ví dụ: Có phương án vay tiền với mức lãi suất danh nghĩa số lần tính lãi tương ứng cho theo bảng Hãy lựa chọn phương án vay Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 48 10/21/2012 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm NOMINAL - Đây hàm tính ngược hàm EFFECT Tính lãi suất danh nghĩa hàng năm cho khoản đầu tư - Cú pháp: =NOMINAL(Effect_rate, npery) Trong đó: Effect_rate lãi suất thực tế npery số kỳ tính lãi năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 49 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm ACCRINTM (Accrued Interest at Maturity) - Tính lãi gộp cho chứng khốn trả vào ngày tới hạn - Cú pháp: = ACCRINTM(issue, maturity, rate, par, basis) Trong đó: issue ngày phát hành, maturity ngày tới hạn, rate tỷ suất phiếu,par giá trị phiếu Nếu bỏ qua Excel gán $1000,basis số ngày sở Nếu basis = năm có 360 ngày, basis = năm có 365 ngày Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Các hàm tính giá trị đầu tư chứng khoán 51 52 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm INTRATE (Interest Rate) - Tính lãi suât chứng khoán đầu tư hết - Cú pháp: =INTRATE(settlement,maturity, investment, redemption, basis) Trong đó: settlement ngày tốn, maturity ngày tới hạn,investment khoản tiền đầu tư,redemption khoản tiền thu vào ngày tới hạn, basis số ngày sở 53 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Ví dụ: Tính lãi gộp cho trái phiếu kho bạc phát hành ngày 15/02/2005 ngày tới hạn 18/03/2006 có tỷ suất 4%/năm giá trị phiếu 1000$ (tính năm có 365 ngày) =ACCRINTM("02/15/05","03/18/06",0.04,1000,1)= 43.397 $ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 50 Ví dụ: Tính lãi suất cho chứng khốn có ngày toán 01/02/2005, ngày tới hạn 18/06/2006, tiền đầu tư 10 000$, tiền thu 12 000$, sở =INTRATE("02/01/05","06/18/06",10000,12000,0)=0.145 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 54 10/21/2012 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Hàm RECEIVED - Tính số tiền thu vào ngày tới hạn chứng khoán đầu tư hết - Cú pháp: =RECEIVED(settlement, maturity, investment, discount, basis) Trong đó: discount tỷ suất chiết khấu, tham số khác tương tự hàm INTRATE Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 55 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Khi doanh nghiệp hịa vốn Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Giả sử ta đặt Q: Sản lượng hồ vốn B: Định phí p: Giá bán sản phẩm v: Biến phí sản phẩm Doanh thu = Sản lượng * giá bán = p*Q Chi phí = Biến phí + Định phí = v*Q + B 56 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Ứng dụng Goal seek để phân tích hịa vốn: Ví dụ: Tính số tiền thu vào ngày tới hạn tín phiếu kho bạc đầu tư hết có ngày tốn 18/05/2004, ngày tới hạn 18/07/2006, tiền đầu tư 20 000$, tỷ suất chiết khấu 5.85%, sở =RECEIVED("05/18/04","07/18/06",20000,5.85%,1) =22 900.6$ Cơng ty SX gạch chịu nhiệt ước tính biến phí để sản xuất gạch chịu nhiệt 2.7 trđ, giá bình quân thị trường 3.4 trđ, biết định phí hàng tháng cơngty 650 trđ, công ty cần sản suất tiêu thụ gạch để hoà vốn? Tạo vùng liệu sau: Doanh thu – Chi phí = p*Q – (v*Q +B) = => Qhv = B/(p-v) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 57 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 58 59 Giá bán lấy vùng liệu (C7=$B$3) Doanh thu = Giá bán * Sản lượng (C8=C6*C7) Tổng biến phí = Biến phí đơn vị * Sản lượng (C9=$B$4*C7) Định phí lấy vùng liệu (C10=$B$2) Tổng chi phí = Tổng biến phí+Định phí (C11=C9+C10) Lợi nhuận = Doanh thu - Tổng chi phí (C12=C8C11) Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 60 10 10/21/2012 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Đặt trỏ vị trí lợi nhuận Khi hộp thoại Goal Seek xuất hiện, vùng Set cell có địa C12 ( địa giá trị ô lợi nhuận), nhập giá trị vào vùng To value, nhập địa C6 vào vùng By changing cell (là ô cần thay đổi giá trị để ô C12 đạt giá trị 0), sau click OK để thi hành Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 61 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Vào Tool\Goal Seek Hàm mục tiêu Goal seek tìm kết thơng báo Goal seeking with C12 found a solution, click OK để hồn tất, ta thấy C6 có giá trị 929 sản lượng điểm hịa vốn C12 có giá trị là lợi nhuận điểm hòa vốn Kết quả: Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 62 3- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ PHÂN TÍCH HỊA VỐN Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Vẽ đồ thị để xác định điểm hòa vốn Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 63 11 ... 01/ 02/ 2005, ngày tới hạn 18/06 /20 06, tiền đầu tư 10 000$, tiền thu 12 000$, sở =INTRATE(" 02/ 01/05","06/18/06",10000, 120 00,0)=0.145 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 54 10 /21 /20 12 2- ỨNG DỤNG EXCEL. .. phí hàng năm 0 .2 tỉ, thời gian thực dự án năm, có lãi suất chiết khấu 8%/năm Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 42 10 /21 /20 12 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH... Nguyễn Kim Nam 23 Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam Khoa QTKD - ThS Nguyễn Kim Nam 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ 22 2- ỨNG DỤNG EXCEL ĐỂ ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ Ví dụ 2: Cứ vào ngày