Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu chuyên đề trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả chuyên đề Lê văn Lự Sv: Lê văn Lự i Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp MỤC LỤC 1.4 Nguyên tắc hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 30 Nguồn: tổng hợp từ báo cáo thường niên HSC qua năm .51 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh HSC năm qua 55 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán TP HCM 59 2.3.1 Thực trạng hoạt động môi giới Cơng ty Cổ Phần chứng khốn TP.HCM 59 2.3.1.1 Biểu phí giao dịch HSC .59 2.3.1.2 Giá trị giao dịch chứng khoán cho khách hàng HSC năm qua 60 2.3.1.3 Thị phần môi giới Công ty Cổ Phần chứng khoán TP.HCM thị trường 61 2.3.1.5 Chi phí hoạt động mơi giới chứng khốn HSC năm qua 66 2.3.1.6 Lợi nhuận hoạt động mơi giới chứng khốn HSC năm qua 67 2.3.2 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn HSC 68 3.3 Giải pháp điều kiện hỗ trợ 93 Sv: Lê văn Lự ii Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC VIẾT TẮT CTCK : Cơng ty chứng khốn TP.HCM : Thành Phố Hồ Chí Minh TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khốn HSC: Cơng ty cổ phần chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh SSI: Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gòn SHS: Cơng ty Cổ phần Chứng Khốn Sài Gòn Hà Nội TTCK: Thị trường chứng khoán Sv: Lê văn Lự iii Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU, DỒ THỊ 1.4 Nguyên tắc hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 30 Nguồn: tổng hợp từ báo cáo thường niên HSC qua năm .51 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh HSC năm qua 55 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn TP HCM 59 2.3.1 Thực trạng hoạt động môi giới Công ty Cổ Phần chứng khoán TP.HCM 59 2.3.1.1 Biểu phí giao dịch HSC .59 2.3.1.2 Giá trị giao dịch chứng khoán cho khách hàng HSC năm qua 60 2.3.1.3 Thị phần môi giới Cơng ty Cổ Phần chứng khốn TP.HCM thị trường 61 2.3.1.5 Chi phí hoạt động mơi giới chứng khốn HSC năm qua 66 2.3.1.6 Lợi nhuận hoạt động môi giới chứng khoán HSC năm qua 67 2.3.2 Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán HSC 68 3.3 Giải pháp điều kiện hỗ trợ 93 Sv: Lê văn Lự iv Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam vào hoạt động 15 năm Đây thời gian dài thị trường chứng khoán giới, sơ khai Việt Nam đạt thành tựu định việc xây dựng thị trường, kênh dẫn vốn hiệu cho kinh tế kênh truyền thống khác Các cơng ty niêm yết sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi từ nhà đầu tư hay cá nhân để phục vụ hoạt động sản xuất, tạo giá trị cho đất nước Nhưng để thực việc đó, khơng thể thiếu cơng ty chứng khốn, gọi người trung gian dẫn vốn, mà đáng kể nhà mơi giới Với việc kinh tế hồi phục, theo kênh chứng khoán kênh đầu tư hấp dẫn, nơi tốt để nhà đâu tư giải ngân thời gian Và nhận biết xu hướng đầu tư này, cạnh tranh liệt cơng ty chứng khốn để giành thị phần ngày khốc liệt Bất kì thời kì tăng trưởng hay suy thối nghiệp vụ mang lại lợi nhuận cao cho cơng ty chứng khốn mơi giới, muốn góp vốn hay rút vốn phải thông qua dù thị trường Và HSC công ty chứng khoán hàng đầu thị phần, ngang ngửa với SSI năm theo thống kê công bố với thị phần 10% riêng sàn HOSE Từ thực tế trên, môi giới hoạt động thiếu quan trọng thị trường chứng khoán Nhưng để làm để thị phần môi giới HSC tiếp tục giữ vững vị dẫn đầu ngành Trong trình thực tập HSC, có hội kiểm nghiệm kiến thức trường, tác giả xin chọn đề tài “ Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp khoán TP.HCM” để làm báo cáo kết thúc trình thực tập Qua đề xuất đề nghị phần giúp HSC đạt mục tiêu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn CTCK Thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hồ chí minh thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Cơng ty cổ phần Chứng khốn TP.HCM Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa sở sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài sử dụng phương pháp mơ hình hố, lượng hố làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán TP HCM Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn TP HCM Mặc dù có nhiều có gắng hạn chế thời gian nghiên cứu Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp kiến thức thực tế nên chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN: 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khoán: Thị trường chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, phận chủ yếu thị trường tài Thị trường chứng khốn có vai trò quan trọng trình huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Giao dịch thị trường chứng khốn hoạt động khơng phải trực tiếp người muốn mua hay bán thực Việc quy định giao dịch thị trường chứng khốn thơng qua mơi giới đảm bảo cho chứng khốn giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, đảm bảo lợi ích nhà đầu tư, từ giúp thị trường hoạt động lành mạnh, đặn, công hiệu Cùng với phát triển thị trường chứng khốn, chức quy mơ hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên đòi hỏi đời cơng ty chứng khốn tập hợp có tổ chức nhà mơi giới riêng lẻ Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Sự phát triển cơng ty chứng khốn gắn chặt với phát triển thị trường chứng khoán Nhiều kinh tế coi cơng ty chứng khốn hạt nhân ngành cơng nghiệp chứng khốn, thúc đẩy phát triển hệ thống tài quốc gia * Điều kiện có giấy phép kinh doanh chứng khốn - Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế, xã hội phát triển chứng khoán - Có đủ sở vật chất, kỹ thuật cho kinh doanh chứng khoán - Vốn pháp định nghiệp vụ kinh doanh CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước Việt Nam là: + Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng VND Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng VND + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng VND + Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng VND - Giám đốc, phó giám đốc (Tổng giám đốc, phó tổng giám đốc), nhân viên kinh doanh CTCK phải đáp ứng đủ điều kiện để cấp chứng hành nghề kinh doanh chứng khoán UBCKNN cấp - Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho công ty có Giấy phép tự doanh 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn: 1.1.2.1.Theo loại hình tổ chức Hiện có loại hình tổ chức cơng ty chứng khốn cơng ty hợp danh, cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần - Cơng ty hợp danh + Là loại hình kinh doanh chủ trở lên + Thành viên tham gia vào trình định quản lý gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vơ hạn nghĩa vụ tài cơng ty tồn tài sản Ngược lại, thành viên không tham gia điều hành công ty gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ công ty giới hạn góp vốn họ vào cơng ty + Thông thường khả huy động vốn công ty hợp danh bị giới hạn số vốn mà thành viên đóng góp + Cơng ty hợp danh có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh + Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khốn - Cơng ty trách nhiệm hữu hạn + Đây loại cơng ty đòi hỏi trách nhiệm thành viên giới hạn số vốn mà họ góp vào cơng ty Vì điều gây tâm lý nhẹ Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp nhàng người đầu tư + Mặt khác, phương diện huy động vốn đơn giản linh hoạt so với công ty hợp danh Đồng thời, vấn đề tuyển đội ngũ quản lý động hơn, khơng bị giới hạn bó hẹp số đối tác công ty hợp danh + Vì lý đó, nhiều cơng ty chứng khốn hoạt động hình thức trách nhiệm hữu hạn - Công ty cổ phần + Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, với chủ sở hữu cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn góp vào cơng ty + Đại hội đồng cổ đơng có quyền bầu hội đồng quản trị cơng ty Hội đồng định sách công ty định giám đốc chức vị quản lý khác để điều hành công ty theo sách lược kinh doanh đề + Giấy chứng nhận cổ phiếu nợ cơng ty, mà thể quyền lợi người sở hữu tài sản công ty + Công ty tồn quyền sở hữu công ty thay đổi Do ưu điểm loại hình cơng ty cổ phần cơng ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh mà cơng ty chứng khốn tổ chức chủ yếu hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn cơng ty cổ phần 1.1.2.2.Theo hình thức kinh doanh Theo tiêu thức này, cơng ty chứng khốn chia thành loại sau: - Công ty môi giới (The member firm): Loại cơng ty gọi cơng ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khốn Cơng việc kinh doanh chủ yếu công ty môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khốn mà cơng ty thành viên Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp Nhân viên mơi giới HSC cần chủ động ý đến việc trao đổi thơng tin với khách hàng Tìm kiếm khách hàng nhiều cách khác giới thiệu cho người quen mình, gọi điện làm quen, tổ chức buổi hội thảo giới thiệu sản phầm… Còn việc chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới cần có kiến thức định để trao đổi thông tin, tư vấn cho khách hàng, kỹ lắng nghe khách hàng nghệ thuật xử lý trước phản ứng khách hàng + Cung cấp thêm caching rào bảo mật Giao dịch chứng khốn qua mạng Internet hình thức phổ biến nay.Vấn đề quan trọng loại hình giao dịch tốc độ tính bảo mật Nói tốc độ HSC cơng ty chứng khoán hàng đầu,tốc độ đặt lệnh chuyển giao lệnh lên Sở giao dịch nhanh Nhưng hàng rào bảo mật HSC có cấp HSC nên đầu tư phát triển nâng cấp hệ thống bảo mật để đảm bảo lợi ích cho khách hàng tạo an tâm cho khách hàng, tạo điều kiện mở rộng thị phần môi giới tương lai Hiện HSC áp dụng mô hình bảo mật cấp,tức hàng rào từ đăng nhập nhập lệnh.Trong FPTS,MBS sử dụng mơ hình hai cấp (có hai mật khẩu– để đăng nhập– để xác nhận lệnh) Để cạnh tranh vớ đối thủ này, HSC cần phát triển hệ thống bảomật cao Với phát triển công nghệ thong tin tương lai, HSC hồn tồn hợp tác với nhà cung cấp hệ thống bảo mật hàng đầu giới hay tự phát triển hệ thống bảo mật cho riêng với chi phí hợp lý Giao dịch chứng khoán qua Internet với phần mềm hấp dẫn chắn phương hướng phát triển tương lai, cách thức cơng ty cạnh tranh dịch vụ mơi giới - Cung cấp nhiề utiện ích cho khách hàng Sv: Lê văn Lự 86 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp Các dịch vụ tiện ích gia tăng HSC chưa đa dạng,vẫn thiếu tiện ích như: + Tích hợp cầm cố hay ký quỹ online + Đơn giản hóa dịch vụ chuyển tiền online Với nhiều tiện ích tăng thêm ,khách hàng có nhiều lợi ích mở tài khoản HSC.Qua tạo điều kiện phát triển chất lượng dịch vụ mơi giới Nhưng có nhiều tiện ích với khả quản trị cơng ty phải nâng cao theo hướng đại hóa phâ nmạng hệ thống hợp lý để quản lý thuận tiện dễ dàng Kết hợp với tăng nhiều tiện ích thơng qua máy tính ,một tiện ích khác người Cơng tác đào tạo nâng cao lực cho đội ngũ nhân viên cần đẩy mạnh - Về dịch vụ tư vấn: Thành tích dịch vụ tư vấn HSC năm gần khả quan, điều cho thấy hoạt động tư vấn HSC ngày trọng hiệu Để phát triển hoạt động này, thời gian tới, HSC cần tiếp tục nghiên cứu cải tiến chất lượng sản phầm phân tích tư vấn đầu tư nhằm cung cấp thông tin kịp thời tư vấn hiệu cho khách hàng HSC cần phát triển đồng hoạt động tư vấn đầu tư, tư vấn cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, tư vấn bảo lãnh phát hành tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Đối với hoạt động tư vấn chào bán chứng khốn cơng chúng, cơng ty cần đề nghị phương án huy động vốn phù hợp, xây dựng phương án sử dụng vốn xây dựng lộ trình thực phát hành chứng khoán cách hợp lý Cần thăm dò thị trường, hỗ trợ tiếp cận nhà đầu tư tiềm để triển khai phát hành chứng khoán Đối với hoạt động tư vấn niêm yết tương lai cơng ty cần xây dựng lộ trình tư vấn chọn thời điểm niêm yết hợp lý, nhằm làm giảm chi phí, rút ngắn thời gian làm thủ tục niêm yết niêm yết thành cơng Ngồi ra, Sv: Lê văn Lự 87 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp cơng ty cần có sách hỗ trợ khách hàng sau niêm yết, nhằm tăng tính trọn gói dịch vụ, tăng uy tín khách hàng Đối với hoạt động mua bán, sáp nhập cần có hoạt động hỗ trợ tư vấn chiến lược phát triển sau mua bán sáp nhập dành cho bên mua bên bán Giúp bên bán định giá doanh nghiệp, hỗ trợ đàm phán việc đưa giá cả, hỗ trợ kỹ thuật, quyền biểu quyết… Ngồi việc tìm doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu bên mua cơng ty cần phải tư vấn cho bên mua lựa chọn nhà tư vấn phù hợp vấn đề rà soát pháp lý, hoạt động tài chính, cơng nghệ, phân bổ giá mua… Hiện nay, xu hướng mua bán sát nhập doanh nghiệp ngày nhiều, hoạt động tái cấu trúc doanh nghiệp trọng, dịch vụ tư vấn có hội phát triển, mang lại doanh thu nhiều cho công ty Để thực tốt hoạt động trên, cơng ty cần có đội ngũ nhân viên tư vấn giàu lực chun mơn để tư vấn cho khách hàng dựa hiểu biết phân tích Thơng tin tư vấn cho khách hàng cần dựa lập luận hợp lý, xuất phát từ nghiên cứu tình hình kinh tế, thị trường, doanh nghiệp,… để đảm bảo độ tin cậy cao - Về dịch vụ khác: Bên cạnh việc trọng nâng cao chất lượng dịch vụ trên,HSC nên trọng nâng cao dịch vụ khác như: dịch vụ lưu ký, dịch vụ quản lý cổ đông, dịch vụ tài trợ giao dịch giao dịch ký quỹ Những dịch vụ tài trợ giao dịch chứng khốn cần có mức phí hấp dẫn, thủ tục nhanh chóng, thuận tiện để giúp cho khách hàng linh hoạt hoạt động đầu tư, nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Riêng dịch vụ giao dịch ký quỹ, công ty cần tuân thủ quy định giao dịch ký quỹ, theo dõi sát tình hình tài khoản để tránh rủi ro không thu hồi nợ 3.2.2 Xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu Sv: Lê văn Lự 88 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp Thương hiệu nhân tố tạo gắn kết lâu bền khách hàng công ty, từ dần tạo nên danh tiếng để thu hút thêm nhiều khách hàng Thương hiệu sở tạo nên phát triển bền vững cho công ty khẳng định vị ngành so với đối thủ cạnh tranh khác HSC cần có chiến lược xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu như: + Củng cố lại thông điệp truyền thông sau: tạo lập niềm tin sản phẩm dịch vụ an toàn, tiện lợi, nhằm đem lại giá trị bền vững, lợi ích tối đa cho khách hàng + Thực việc tiếp thị quảng bá hình ảnh cho cơng ty qua tờ rơi, qua thời báo, diễn đàn kinh tế, tạp chí chứng khốn… 3.2.3 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin Hiện trình độ cơng nghệ thơng tin HSC đứng hàng đầu số CTCK, công ty ứng dụng nhiều hệ thống giao dịch đại Itrade, Vi-trade, Vip-trade, HSC InTrade với hệ thống quản trị rủi ro, quản trị doanh nghiệp, quản trị thông tin đạt chuẩn quốc tế Tuy nhiên để tiếp tục có nhiều lợi cạnh tranh công nghê, để khơng bị lạc hậu cơng nghệ cơng ty cần có kế hoạch nghiên cứu, ứng dụng hệ thống đại hơn, đáp ứng nhu cầu 3.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đối với hoạt động kinh doanh nào, chất lượng nguồn nhân lực nhân tố quan trọng định đến thành bại doanh nghiệp Vài năm trở lại đây, nhân lực ngành chứng khốn khơng thiếu trầm trọng trước nguồn nhân lực có chất lượng cao ln vấn đề nhà tuyển dụng Đặc biệt, với cạnh tranh trực tiếp xuất ngày nhiều CTCK nước công ty quản lý quỹ đầu tư, quỹ đầu tư nước ngồi với sách lương thưởng hấp dẫn, chế độ đãi ngộ tốt, việc di chuyển nhân giỏi, có trình độ chun mơn thách thức thị trường Bên cạnh Sv: Lê văn Lự 89 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp đó, hoạt động tái cấu trúc CTCK u cầu đội ngũ nhân lực có trình độ chun mơn cao Do đó, xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn chất lượng cao, đảm bảo tính ổn định nhân vấn đề cấp bách giải pháp nâng cao lực cạnh tranh CTCK nói chung HSC nói riêng HSC cần thực số biện pháp sau để phát triển nguồn nhân lực: + Thu hút đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao + Tổ chức tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm cá nhân có lực phẩm chất đạo đức phù hợp, + Có sách đãi ngộ thích hợp, bao gồm việc phân chia lợi nhuận hoạt động khuyến khích giữ chân cán có lực Bên cạnh đó, cơng ty nên có chế thưởng phạt cơng minh để tạo động lực cho nhân viên tồn cơng ty, đồng thời khuyến khích nhân viên nỗ lực để hồn thành nhiệm vụ + Tổ chức chuẩn hóa khóa đào tạo chuyên môn cho nhân lãnh đạo, chuyên viên đơn vị nhằm củng cố lực, lực tổ chức thực thi công việc với chuyên môn cao + Tổ chức đào tạo nội thông qua buổi trao đổi, semina có chủ đề cơng ty 3.2.5 Nâng cao chất lượng quản trị kinh doanh Trong năm tới, TTCK hoàn thành việc tái cấu trúc, tái cấu trúc CTCK với mục đích nhằm nâng cao chất lượng quản trị doanh nghiệp.Vì vậy, cạnh tranh thời điểm thách thức đòi hỏi ban lãnh đạo cơng ty phải có suy nghĩ liên tục chiến lược tại.Sự linh hoạt chiến lược mang đến cho công ty lực để phản ứng nhanh chóng với điều kiện thay đổi cách phát triển trì lợi cạnh tranh + Xây dựng hệ thống tổ chức công ty theo hướng chuyên nghiệp Sv: Lê văn Lự 90 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp + Ban hành quy định tổ chức hoạt động công ty (hội sở, chi nhánh) + Ban hành quy định sửa đổi, bổ sung chức năng, nhiệm vụ đơn vị, phòng ban cơng ty + Xây dựng phòng “quản trị rủi ro” bao gồm phận quản trị rủi ro, pháp chế kiểm soát nội + Xây dựng phận trợ lý tư vấn chiến lược thực xây dựng phương án thành lập công ty quản lý quỹ, phương án tăng vốn cho cơng ty + Cơ cấu phòng hành nhân gồm ba phận phận hành quản trị, phận đào tạo, phận đối thoại marketing + Cơ cấu phòng tư vấn tài gồm hai phận dịch vụ tư vấn tài phận thị trường vốn + Bổ sung thêm phận kế hoạch thuộc phòng kế tốn 3.2.6 Xây dựng sách khách hàng phù hợp Để xây dựng sách khách hàng hiệu trước hết cơng ty nên phân loại khách hàng Khách hàng công ty chia làm hai nhóm: khách hàng thực tế, khách hàng tiềm Mỗi nhóm khách hàng cần có chiến lược, sách riêng, cụ thể sau: Khác hàng thực tế khách hàng sử dụng dịch vụ cơng ty Đây nhóm khách hàng đặc biệt quan trọng định đến phát triển bền vững ổn định cơng ty Vì nhóm khách hàng cần quan tâm đặc biệt gia tăng tiện ích cho họ Công ty ý đến giải pháp sau: + Coi trọng hoạt động tư vấn bán hàng Trước hết, nhân viên tư vấn phải người có đạo đức nghề nghiệp trách nhiệm cao Nhân viên phải tích cực giải thích cung cấp kiến thức, hiểu biết lợi ích dịch vụ cho khách hàng Cung cấp cho khách hàng thông tin khả đầu tư khác nhau, triển vọng ngắn dài hạn khoản đầu từ Tuyệt đối tránh kiểu kinh doanh hội chụp giật Sv: Lê văn Lự 91 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp + Chú trọng tới dịch vụ tư vấn trì hợp đồng thường xuyên quan tâm tới khách hàng thực tế, hiểu khách hàng, nắm khả tài khả chấp nhận rủi ro khách hàng; với họ bàn bạc, tháo gỡ khó khăn vướng mắc phát sinh thực tế để trì hợp đồng Cần có ưu định khách hàng lâu năm + Coi trọng dịch vụ sau bán hàng Khách hàng phải thường xuyên cung cấp thơng tin tình trạng tài khoản, thay đổi điều chỉnh Chúc mừng, thăm hỏi khách hàng dịp lễ, tết, sinh nhật,… + Trên sở giữ vững khách hàng thực tế, công ty cần có sách hướng tới chủ động tư vấn giới thiệu sản phẩm dịch vụ cho nhóm khách hàng Khách hàng tiềm bao gồm người chưa khách hàng công ty tương lai trở thành khách hàng cơng ty, nhóm khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, đặc biệt TTCK mẻ Việt Nam Vấn đề đặt phải có giải pháp để biến yêu cầu tiềm họ thành nhu cầu thực tế Giải pháp đặt với nhóm khách hàng lớn coi trọng sách phân phối xúc tiến bán hàng Tăng cường quảng cáo, tuyền truyền phương diện kênh thông tin đa dạng, xây dựng mối quan hệ công chúng kinh doanh, tổ chức tốt hệ thống mạng lưới chi nhánh, triển khai dịch vụ thuận lợi cho nhóm khách hàng Cần có sách giá sản phẩm hay phí dịch vụ để thu hút nhóm khách hàng Bởi chất lượng dịch vụ thị trường tương đương cơng ty có phí dịch vụ thấp có khả cạnh tranh cao hơn.Nếu mức chênh lệch giá trị sử dụng thấp mức chênh lệch giá cơng ty tạo lợi ích cho khách hàng lớn đối thủ cạnh tranh.Cơng ty tạo tín nhiệm tâm lý khách hàng có khả cạnh tranh cao hơn.Tuy nhiên, để tạo mức phí dịch vụ thấp, cơng ty cần Sv: Lê văn Lự 92 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp xem xét đến khả kiểm soát chi phí chủ động giá mình, dựa vào yếu tố để giảm phí dịch vụ mà đảm bảo có lợi nhuận 3.2.7 Các giải pháp khác Gia tăng tiện ích cho khách hàng: thành lập phận nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới, thực chiến lược phân đoạn thị trường cách cẩn trọng: với tài khoản lên tới hàng chục chí hàng trăm tỷ đồng, khách hàng liệt vào danh sách VIP CTCK Khách VIP cỡ vừa linh động thủ tục, sử dụng đòn bẩy tài tỷ lệ định…Bởi khách hàng VIP mang lại cho công ty nguồn thu khơng nhỏ từ phí giao dịch, khách hàng lớn thể tiềm lực, lực nhà mơi giới nên hầu hết CTCK tìm cách để giữ chân, đặc biệt bối cảnh cạnh tranh khốc liệt 3.3 Giải pháp điều kiện hỗ trợ + Tiếp tục đẩy mạnh công tác tạo hàng hóa có chất lượng cao cho TTCK cách đẩy mạnh cơng tác cổ phần hóa tổng cơng ty, tập đồn, ngồi xem xét sớm văn quy định cơng cụ phái sinh để tăng hàng hóa cung cấp cho thị trường Một số sản phẩm là: quỹ mở, quỹ đầu tư bất động sản, quỹ hưu trí tự nguyện nhằm phát triển nhà đầu tư có tổ chức tạo cầu cho TTCK… Phải gắn bó mật thiết lộ trình cổ phần hóa với hoạt động niêm yết chứng khốn Trong CTCK phải thể rõ vai trò hoạt động tư vấn cổ phần hóa Cơng việc phải tiến hành đồng tất công ty nhiều lĩnh vực ln phải có hỗ trợ từ phía trung gian tài Có TTCK Việt Nam có hàng hóa chất lượng cao + Tuyên truyền kiến thức chứng khoán nâng cao hiểu biết chứng khoán cho tầng lớp nhân dân Thực tế phần lớn nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ thiếu hiểu biết chứng khoán TTCK nên dễ đầu tư theo yếu tố tâm lý Đối với doanh nghiệp nhiều doanh nghiệp chưa hiểu Sv: Lê văn Lự 93 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp rõ lợi ích mà TTCK đem lại ngần ngại chưa muốn tham gia vào TTCK Vì vậy, cần phải mở rộng hệ thống đào tạo trường đại học, tăng cường lớp phổ cập kiến thức cho doanh nghiệp, công chúng đầu tư qua lớp đào tạo ngắn hạn Mặt khác, nên tăng cường phổ biến kiến thức chứng khoán qua phương tiện thông tin đại chúng báo chí, phát thanh, truyền hình, internet,… + Đẩy mạnh cơng tác giám sát thị trường thành viên tham gia TTCK Đối với CTCK: tập trung vào giám sát việc tuân thủ pháp luật hoạt động tự doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, chấp hành chế độ báo cáo, giám sát quy trình kiểm tra mở tài khoản, đặt lệnh giao dịch CTCK nhằm tăng cường giám sát, phát triển TTCK ổn định bền vững Phải xử nghiêm CTCK có hành vi vi phạm biết giá chứng khốn giảm nên mua bán nhanh, chí mua bán giấy phép, bán khống Đối với tổ chức niêm yết: tập trung giám sát việc tuân thủ quy định pháp luật việc chấp hành điều kiện niêm yết, chế độ báo cáo cung cấp thông tin tổ chức niêm yết Giám sát hoạt động giao dịch thị trường tập trung với mục tiêu phát xử lý giao dịch có dấu hiệu thao túng, lũng đoạn thị trường, giao dịch chứng khoán giả tạo + Đẩy mạnh công tác công bố thông tin TTCK Thông tin yếu tố đầu vào quan trọng cho hoạt động CTCK nhà đầu tư, việc công bố thông tin TTCK cần thiết Tuy nhiên, quy định công bố thông tin doanh nghiệp nhiều bất cập dẫn đến thơng tin thiếu xác, ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ cung ứng Bên cạnh đó, TTCK Việt Nam nhỏ hẹp, chưa có trung gian cung cấp thơng tin, liệu giúp cho CTCK có sở để thực nghiệp vụ, điểm yếu thị trường tài Việt Nam so với nước ngồi Vì vậy, cần hồn thiện quy định công bố thông tin Sv: Lê văn Lự 94 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp TTCK xây dựng trung tâm lưu trữ xử lý số liệu cho thị trường tài Việt Nam, nguồn cung cấp thơng tin quan trọng cho CTCK việc thực nghiệp vụ, giúp CTCK ngày hoạt động hiệu Sv: Lê văn Lự 95 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp KẾT LUẬN Kinh tế Việt Nam sau giai đoạn khủng hoảng, có chuyển biến tích cực Với sách mang tầm vĩ mơ từ tài khóa tiền tệ, hiệp định TPP vừa ký kết,…Do kinh tế bước từ khủng hoảng nên nguồn tín dụng chưa thơng suốt trước cộng thêm ngân hàng Nhà nước bước đầu nới lỏng sách tiền tệ, nguồn tiền lớn chuẩn bị tham gia vào kinh tế Trong đó, thị trường chứng khốn lại kênh trung gian huy động cung cấp vốn cho kinh tế Vì CTCK lại đóng vai trò quan trọng, có điều kiện phát triển hoạt động mình, đặc biệt hoạt động mơi giới chứng khốn Bài luận văn cho người đọc hình dung hoạt động mơi giới HSC nào, đồng thời tác giả đề xuất vài ý kiến để nâng cao hiệu hoạt động mơi giới góp phần tăng thị phần Với kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên báo cáo dừng lại mức đánh giá chung thực trạng môi giới HSC chưa sâu vào phân tích Tóm lại, với việc tìm hiểu hoạt động mơi giới HSC, tơi thấy HSC xây dựng thực chiến lược theo hướng tốt, giúp HSC vươn lên cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam giai đoạn khó khăn chung tồn thị trường Tuy nhiên để trì phát triển thời gian tới, HSC nên đẩy mạnh nghiên cứu, cải tiến nâng cao chất lượng dịch vụ để hoạt động kinh doanh nói chung mơi giới nói riêng hiệu Sv: Lê văn Lự 96 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình kinh doanh chứng khốn1 PGS TS Nguyễn Thị Mùi; TS.Nguyễn Thị Hồi Lê (Chủ biên) (2010), “Giáo trình Kinh doanh chứng khốn”, NXB Tài “Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khốn”, NXB Tài chính.PGS TS Nguyễn Đăng Nam; PGS TS Hoàng Văn Quỳnh (Chủ biên) (2009), - Báo cáo tài kiểm tốn, Báo cáo thường niên Cơng ty cổ phần chứng khốn TP.HCM năm 2013,2014,2015 - Các trang web: + www.hsc.com.vn + www.cafef.vn Sv: Lê văn Lự 97 Lớp: CQ50-17.02 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TP.HCM Sinh viên thực hiện: Lê văn Lự Lớp: CQ-17.02 Chuyên nghành: kinh doanh chứng khốn Trường: Học viện tài Đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP.HCM” Người nhận xét: Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Sinh viên thực hiện: Lê văn Lự Lớp: CQ-17.02 Chuyên nghành: kinh doanh chứng khốn Trường: Học viện tài Đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP.HCM” Người nhận xét: Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Học viện Tài Chính Luận văn Tốt nghiệp NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN Sinh viên thực hiện: Lê văn Lự Lớp: CQ-17.02 Chuyên nghành: kinh doanh chứng khốn Trường: Học viện tài Đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN TP.HCM” Người nhận xét: Sv: Lê văn Lự Lớp: CQ50-17.02 Hà Nội, ngày tháng năm 2016 ... 55 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán TP HCM 59 2.3.1 Thực trạng hoạt động môi giới Cơng ty Cổ Phần chứng khốn TP.HCM 59 2.3.1.1... động mơi giới chứng khốn CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khoán TP HCM Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty. .. hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán CTCK Thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty Cơng ty cổ phần Chứng khốn Hồ chí minh thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động