xét quy trình giao dich chứng khốn niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán Như biết kinh tế phát triển thị trường chứng khốn đóng vai trò quan trọng , kênh tạo lưu thơng nguồn vốn thị trường tài , dẫn vốn từ nơi dư thừa ( có dư tiền muốn đầu tư ) sang khu vực cần vốn ( thiếu tiền để trì hay mở rộng hoạt động kinh doanh , sản xuất, hay nhu cầu tiêu dùng cá nhân ) Trong thị trường tài chưa phát triển dòng vốn lưu động chậm khó khăn , nói cách khác thị trường tài chưa phát triển hoạt động sản xuất cá nhân doanh nghiệp thông qua thị trường tiền tệ ( tức qua Ngân Hàng Thương Mại ).Doanh nghiệp cần vốn vay từ ngân hàng thương mại , điều thật nguy hiểm nguồn vốn doanh nghiệp phụ thuộc hoàn toàn vào việc vay ngân hàng , ngân hàng bị xiết chặt tín dụng hay huy động tiền gủi cao đồng nghĩa với việc nguồn vốn doanh nghiệp bị ảnh hưởng thực đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thêm người dân có tiền ngồi việc gửi tiết kiệm ngân hàng chọn thêm kênh đầu tư khác có tỷ lệ sinh lời cao vàng hay bất động sản , thị trường chứng khoán tạo để đáp ứng nhu cầu Có nhiều chủ thể tham gia thị trường chứng khoán ( chia thành nhóm cá nhân tổ chức ) , TTCK( thị trường chứng khốn ) với vai trò to lớn ln phải đảm bảo sân chơi công cho nhà đầu tư tham gia thị trường với nguyên tắc công , tập trung cơng khai ( điều có lý thuyết ) Chúng ta xem xét quy trình giao dich chứng khoán niêm yết trung tâm giao dịch chứng khốn: động Mơ tả giải thích sơ đồ quy trìnhgiao dịch trung tâm giao dich: - Bước 1: Nhà đầu tư mở tài khoản công ty chứng khoán đặt lệnh mua bán chứng khoán qua qua tài khoản , dặt lệnh online ( trực tuyến hay qua tổng đài ) - Bước 2: Cơng ty chứng khốn chuyển lệnh qua đại diện công ty trung tâm để nhập lệnh vào hệ thống giao dich trung tâm hay giao dich trực tuyến giao dich không sàn ( lệnh chạy trực tiếp vào trung tâm giao dịch) - Bước : Trung tâm giao dich chứng khoán ghép lệnh , thơng báo kết cho cơng ty chứng khốn - Bước 4: Cơng ty chứng khốn thơng báo kết giao dịch cho nhà đầu tư - Bước 5: Nhà đầu tư nhận chứng khoán (nếu người mua ) tiền (nếu người bán ) tài khoản minh’ 1-Nhà đầu tư mở tài khoản , đặt lệnh cơng ty chứng khốn sau ngày làm việc kể từ ngày mua bán theo 5- Nhà đầu tư nhận kết quy định thời gian tốn bù 2- Cơng ty chuyển lệnh vào hệ thống 3-Trung tâm giao dich ghép lệnh –Cơng ty chúng khốn thơng báo kết trừ UBCKNN T+3 Đánh giá quy trình giao dịch trung tâm giao dịch nay: động Quy trình giao dịch trung tâm giao dịch UBCKNN triển khai áp dụng thời gian dài, bên cạnh việc tạo quy định, bước thực cách rõ ràng , nhìn quy trình hợp lý nhiên sau nhiều năm hoạt động quy trình thể nhiều bất cập thực như: - Ngay bước có vài bất hợp lý , trước UBCK cho nhà đầu tư mở tài khoản để giao dịch nhằm hạn chế việc hoạt động đầu thao túng cổ phiếu ( thực quan điểm sai lầm , hoạt động đầu khơng thể thiếu thị trường chứng khốn nào, hoạt động đầu tạo tính khoản TTCK ) - Tại bước thứ ta thấy thực có nhiều bất cập , cơng ty chứng khốn có quy mơ nhỏ tiềm lực yếu hệ thống yếu khơng có khả kết nối khơng sàn ( liên quan việc công ty chứng trang bị hệ thống phần cứng kết nối với hệ thống trung tâm giao dịch sở giao dịch , nhiên việc đầu tư đòi hỏi chi phí lớn ).Nếu kết nối không tốt dẫn đến việc lệnh mua hay bán nhà đầu tư không đến trung tâm giao dịch Còn cơng ty chưa kết nối không sàn với trung tâm giao dịch mà có đại diện sàn khả rủi ro cao nhân viên đại diện sàn khơng kip nhập hết lệnh số khách hàng công ty q lớn - Bước khơng có vấn đề lớn - Bước tạo nhiều vấn đề , theo quy định thị trường việt nam toán bù trừ T+3 ( thật chiều thứ ba chứng khoán hay tiền tài khoản nhà đầu tư , nên ngày thứ tư nhà đầu tư phép sử dụng tiền để mua bán hay giao dịch chứng khốn ), điều vơ bất cập tạo bất công cho nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ , tính minh bạch cơng thị trường chứng khốn Ví dụ : biên độ giao dịch sàn TP HCM 5% sàn HN 7%, với toán bù trừ T+4 nhà đầu tư thực gặp nhiều bất lợi , kể từ lúc mua( hay bán ) đến lúc chúng khoán tài khoản nhà đầu tư (là động ngày ) nhà đầu tư khơng thể can thiệp hay làm để giảm thiểu rủi ro , mua sàn HN ngày sau chứng khốn giảm sàn vơ hình chung nhà đầu tư 28 % giá trị tài sản ( coi kỷ lục) Ngồi UBCKNN ln có phận giám hoạt động bán không diễn hay khách hàng VIP phép mua bán T+0 làm méo mó thị trường nhiều - Những thay đổi cần thiết để quy trình thuận tiện hơn: - Phần đánh giá cho thấy nhiều bất cập cho công tác quản lý UBCK , công ty chứng khốn hay cơng tác quản lý danh mục đầu tư nhà đầu tư thị trường Việt Nam , để quy trình cải thiện thật khơng dễ dàng chút liên quan nhiều khâu, ngồi sách thực hợp lý từ UBCKNC định chế tài trung gian cơng ty chứng khốn cần góp phần nâng cao quy trình khớp lệnh quản trị tốt hoạt động , từ việc nâng cao chất lượng dịch vụ cách đầu tư cho hệ thống phần cứng đáp ứng tốt cho tốc độ nhập lệnh khối lượng nhập lệnh ,hiên đại hóa phần mềm tạo điều kiện cho khách hàng dễ dàng sử dụng để tiện giao dịch Các nhân viên cần nâng cao trình độ chuyện mơn , đặc biệt thao tác phải thục xác ( việc thực qua khâu đào tạo).Quan trọng nhân viên phận kinh doanh giao dich cần có tiêu chuẩn đạo đức chuẩn mực chúng khốn nghành kinh doanh đặc thù liên quan trực tiếp nhiều tiền , rât dễ sinh tư lợi cá nhân dẫn đến tranh chấp - Câu 2: - Quản trị sản xuất tác nghiệp bao gồm tất hoạt động liên quan đến việc quản trị yếu tố đầu vào , tổ chức phối hợp yếu tố nhằm chuyển hóa chúng thành sản phẩm vật chất dịch vụ với hiệu cao Là người làm việc mơi trường tài đầy cạnh tranh hút kiến thức Quản trị hoạt động thực quan trọng giúp nhận việc vận dụng kiến thức vào cơng việc động nghành dịch vụ tài Như biết Thị trường chứng khoán thị trường vốn ( phần tất yếu thị trường tài ) với vai trò to lớn có đóng góp khơng nhỏ cho kinh tế Việt nam , TTCK Việt Nam phát triển vài năm gần nên nhiều bất cập ngày cần hoàn thiện vào hoạt động , bất cập dịch vụ sách khả hoạt động chủ thể tham gia thị trường ảnh hưởng nhiều cho người quan trọng TTCK nhà đầu tư , cho định chế tài trung gian cơng ty chứng khốn , cho cơng tác quản lý UBCK Để tạo thị trường lành mạnh Công thực kênh dẫn vốn không dễ dàng ,nhưng thay đổi hợp lý khơng thể thiếu , góc độ cá nhân người làm nghành tài non trẻ VN kiến thức vừa học môn quản trị hoạt động xin mạnh dạn đưa vài ý kiến nhỏ để hạn chế bất cập thúc đẩy cơng việc ngày hiệu : - Về phía UBCKNN :Vai trò quan trọng TTCK không cần phải bàn cãi , TTCK phong vũ biểu kinh tế sau 10 năm vào hoạt động nhiều sách quan điểm khơng hợp lý, cơng tác dự báo thống kê ln đóng vai trò quan trọng nhiều lĩnh vực TTCK ngoại lệ ,cần thay dổi để thị trường lành mạnh công nhận hoạt động đầu phần tất yếu thị trường, dẫn đến việc cho phép nhà đầu tư mở nhiều tài khoản nhiều cơng ty chứng khốn ( tạo việc linh hoạt giao dịch).TTCK Việt Nam nhỏ bé có 105 cơng ty chứng khốn điều không cần thiết , UBCKNN cần nâng cao rào cản nhập nghành điều nâng cao chất lượng dịch vụ cơng ty chứng khốn , cơng ty chứng khốn có đủ tiêu chuẩn hoạt động giúp UBCK rút ngắn thời gian toán bù trừ xuống T+2 tạo bước ngoặt tính khoản hỗ trợ nhiều việc quản lý rủi ro nghành công nghiệp đầu tư.Thêm sản phẩm thị trường tài cần đa dạng cung cấp thêm động sản phẩm phái sinh làm cơng cụ phòng tránh rủi ro Các quỹ đầu tư đa dạng xây dựng hành lang cho quỹ mở phép hoạt động v v.v.v.v.v.v… vvvvv… Về phía cơng ty chứng khốn trước hết cần nâng cao lực canh - tranh cách đạt chuẩn công nghệ phần cứng phần mềm giao dịch hay máy chủ đạt yêu cầu cao( cơng ty chứng khốn lưu giữ lượng lớn liệu khách hàng giữ liệu tài doanh nghiệp ).Một yêu cầu quan trọng yêu cầu nhân , nhân viên có trình độ chun mơn giỏi giúp ích nhiều cho cơng ty chứng khốn , am hiểu chun mơn ,nắm vũng pháp luật , quy trình giao dich, kiến thức tài vv vvvvv…cơng tác dự báo thống kê cung vo quan trọng cơng ty chứng khốn đưa chiên lược kinh doanh Cuối nhà đầu tư cá nhân Việt nam cần trang bị kiến thức định pháp luật chuyên môn để hiểu làm thị trường Kết luận Quản trị sản xuất tác nghiệp môn khoa học quản trị kinh doanh giúp cho doanh nghiệp nâng cao chất lượng quản lý trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thật hữu ích doanh nghiệptrong sản xuất cung cấp dịch vụ Đối với thân tôi,kiến thức môn học giúp tơi có nhìn sâu sát , giúp tơi có thêm cơng cụ hữu hiệu để tổ chức quản lý hoạt động doanh nghiệp ( cơng ty chứng khốn Hồ Chí Minh –HSC) tốt TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tham khảo nội - Môn Quản trị hoạt động – Global Advanced MBA www.ssc.gov.vn www.hsc.com.vn động ... giá quy trình giao dịch trung tâm giao dịch nay: động Quy trình giao dịch trung tâm giao dịch UBCKNN triển khai áp dụng thời gian dài, bên cạnh việc tạo quy định, bước thực cách rõ ràng , nhìn quy. .. ty chứng khốn chuyển lệnh qua đại diện cơng ty trung tâm để nhập lệnh vào hệ thống giao dich trung tâm hay giao dich trực tuyến giao dich không sàn ( lệnh chạy trực tiếp vào trung tâm giao dịch) ... Bước : Trung tâm giao dich chứng khốn ghép lệnh , thơng báo kết cho cơng ty chứng khốn - Bước 4: Cơng ty chứng khốn thơng báo kết giao dịch cho nhà đầu tư - Bước 5: Nhà đầu tư nhận chứng khoán