Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, ngày 16 tháng năm 2015 Sinh viên SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mục lục SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DN DNNN DTT EBIT HĐKD HTK LNST NVDH NVLĐTX NVNH ROA ROAE ROE SXKD TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VCĐ VCSH VLĐ SV:Ngô Văn Tùng : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : Doanh nghiệp Doanh nghiệp Nhà Nước Doanh thu Lợi nhuận trước lãi vay thuế Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Lợi nhuận sau thuế Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn ngắn hạn Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Sản xuất kinh doanh Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức máy Công ty Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức máy kế tốn Cơng ty Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Bảng 2.2: Một số tiêu tài chủ yếu ta nhận thấy: Bảng 2.3: Tình hình biến động quy mơ cấu vốn kinh doanh Bảng 2.4: Tình hình biến động quy mô cấu nguồn vốn Bảng2.5: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Bảng 2.6: Tình hình biến động quy mô cấu vốn lưu động Bảng 2.7: Khả toán doanh nghiệp Bảng 2.8: Quy mô cấu khoản mục nợ phải thu ngắn hạn Bảng 2.9 : Tình hình quản trị khoản phải thu Bảng 2.10 : Tình hình chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn công ty Bảng 2.11: Tình hình biến động quy mơ cấu hàng tồn kho Bảng 2.12: Hiệu quản trị hàng tồn kho Bảng 2.13: Hiệu quản trị vốn lưu động Bảng 2.14: Quy mô, cấu khoản mục TSCĐ Bảng 2.15: Tình hình khấu hao TSCĐ doanh nghiệp Bảng 2.16: Hiệu quản trị vốn cố định doanh nghiệp Bảng 2.17: Hiệu quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Bảng 2.18: Các tiêu phân tích Dupont SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Vốn vừa sở, vừa phương tiện cho trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Bằng việc sử dụng lượng vốn mình, doanh nghiệp tiến hành thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, mở rộng quy mô đưa doanh nghiệp phát triển Tuy nhiên, lượng vốn doanh nghiệp có hạn Vì thế, để tồn phát triển kinh tế thị trường cạnh tranh nay, doanh nghiệp cần quản trị vốn cho đạt hiệu cao Quản trị vốn có hiệu phải bảo tồn lượng vốn bỏ làm cho đồng vốn không ngừng sinh sôi nảy nở dựa sở tôn trọng nguyên tắc tài tín dụng quy định luật pháp Quản trị vốn kinh doanh hiệu giúp doanh nghiệp giữ vững nâng cao vị trí thị trường Vì vậy, nói nâng cao quản trị vốn kinh doanh vấn đề xúc đặt doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty Cổ phần LILAMA 3, hướng dẫn nhiệt tình PGS.TS.NGND Nguyễn Đăng Nam tập thể cán công nhân viên công ty, vận dụng lý luận học vào thực tiễn em mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề qua luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA 3” Đối tượng mục đích nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Vốn kinh doanh tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Mục đích nghiên cứu: Qua đề tài này, thấy cách đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh; ưu nhược điểm việc quản trị vốn công ty cổ phần LILAMA từ rút giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu: Về mặt không gian nghiên cứu: công ty cổ phần LILAMA Về mặt thời gian nghiên cứu: năm 2013, 2014 định hướng cho năm Phương pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng kết hợp phương pháp tổng hợp, phân tích số liệu, phương pháp thống kê, tốn kinh tế… Kết cấu đề tài: Đề tài kết cấu theo chương sau: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA Do hạn chế trình độ thời gian nghiên cứu nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý tận tình thầy để đề tài hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1  Khái niệm, thành phần đặc trưng vốn kinh doanh Khái niệm đặc điểm :  VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh VCĐ luân chuyển dần Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố đó, doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, VKD không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà coi loại hàng hóa đặc biệt  Thành phần vốn kinh doanh - Căn vào vai trò đặc điểm luân chuyển vốn kinh doanh tham gia vào trình sản xuất doanh nghiệp: Vốn kinh doanh gồm hai phận vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) + Vốn cố định: Vốn cố định doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, VCĐ biểu tiền TSCĐ doanh nghiệp Tài sản cố định doanh nghiệp tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn, có thời gian sử dụng lâu dài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo quy định hành nước ta, tư liệu lao động coi TSCĐ phải có giá trị từ 30 triệu đồng thời gian sử dụng từ năm trở lên Các tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn gọi công cụ lao động nhỏ, mua nguồn vốn lưu động doanh nghiệp  Đặc điểm luân chuyển VCĐ bị chi phối đặc điểm kinh tế- kỹ thuật TSCĐ doanh nghiệp Do TSCĐ doanh nghiệp sử dụng nhiều năm, tùy hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu khơng thay đổi giá trị lại bị hao mòn chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm sản xuất nên VCĐ có phần vào giá trị sản phẩm  Sau nhiều chu kỳ kinh doanh VCĐ hoàn thành vòng ln chuyển SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài VCĐ phận quan trọng vốn kinh doanh Những đặc điểm luân chuyển VCĐ không chi phối đến nội dung, biện pháp quản lý sử dụng VCĐ, mà đòi hỏi việc quản lý, sử dụng VCĐ phải gắn liền với việc quản lý, sử dụng TSCĐ doanh nghiệp + Vốn lưu động: Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác VLĐ biểu tiền TSLĐ doanh nghiệp TSLĐ doanh nghiệp bao gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm, bán thành phẩm dở dang q trình sản xuất TSLĐ lưu thơng bao gồm loại TSLĐ nằm lưu thông thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, VLĐ biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động TSLĐ định đến đặc điểm luân chuyển VLĐ Do bị chi phối đặc điểm TSLĐ nên VLĐ có đặc điểm sau:  VLĐ trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu  Kết thúc chu kỳ kinh doanh, giá trị VLĐ chuyển dịch toàn vào giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất bù đắp lại doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ  VLĐ hồn thành vòng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Như thấy, thời điểm định VLĐ doanh nghiệp phân bổ khắp giai đoạn trình kinh doanh tồn nhiều hình thái khác giai đoạn mà vốn qua Do muốn trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn liên tục doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đảm bảo cho hình thái có SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài mức tồn hợp lý đồng với Điều giúp cho chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi - Căn vào kết hoạt động đầu tư: Theo tiêu thức VKD doanh nghiệp bao gồm VKD đầu tư vào TSLĐ, TSCĐ TSTC doanh nghiệp + VKD đầu tư vào TSLĐ số vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm tài sản tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho loại TSLĐ khác doanh nghiệp + VKD đầu tư vào TSCĐ số vốn đầu tư để hình thành TSCĐ hữu hình vơ nhà xưởng máy móc thiết bị sản xuất, dung cụ quản lý, khoản chi phí để mua phát minh sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm độc quyền… + VKD đầu tư vào TSTC số vốn doanh nghiệp đầu tư vào TSTC cổ phiếu, trái phiếu, kỳ phiếu giấy tờ có giá khác Mỗi loại tài sản đầu tư doanh nghiệp có thời hạn sử dụng, đặc điểm khoản khác nhau, điều ảnh hưởng đến việc dịch chuyển giá trị tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng chu kỳ luân chuyển VKD Vì việc nghiên cứu thành phần VKD dựa phân chia theo kết hoạt động đầu tư giúp cho doanh nghiệp có cấu đầu tư hợp lý phù hợp với điều kiện thực tế doanh nghiệp yêu cầu đặc điểm ngành nghề kinh doanh  Đặc trưng vốn kinh doanh Để quản lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cách hợp lý hiệu đòi hỏi nhà quản trị cần nhận thức đắn đầy đủ đặc trưng vốn kinh doanh hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn kinh doanh doanh nghiệp có đặc trưng sau: Thứ nhất: Vốn kinh doanh biểu lượng giá trị thực tế tài sản hữu hình vơ hình dùng để sản xuất lượng giá trị thực sản phẩm khác Vốn biểu mặt giá trị loại tài sản như: SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YỂU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LILAMA 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Cổ Phần LILAMA thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Xu tồn cầu hóa mang lại cho nước ta nhiều hội khơng thách thức Các doanh nghiệp Việt Nam nói chung doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng sản xuất vật liệu xây dựng nói riêng có hội tiếp xúc với khách hàng nhà cung cấp nước ngồi Từ doanh nghiệp mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh cách liên doanh, liên kết, nhận vốn góp doanh nghiệp nước tiếp thu tinh hoa khoa học công nghệ quốc tế Gia nhập đại gia đình giới bước ngoặt lớn Việt Nam đẩy Việt Nam đến với nhiều thách thức, doanh nghiệp Việt Nam đã, chịu ảnh hưởng lớn từ biến động kinh tế - trị quốc tế Cuộc khủng hoảng kinh tế 2008, xuất phát từ nước Mỹ ảnh hưởng đến kinh tế toàn cầu, đến kinh tế chưa khôi phục mức tăng trưởng giai đoạn trước khủng hoảng Không thế, cuối năm 2011, đầu năm 2012 thị trường bất động sản Việt Nam bước vào giai đoạn đóng băng, tính đến thời điểm nay, thị trường bất động sản chưa có bước tiến đáng ý Điều ảnh hưởng lớn tới doanh nghiệp nước nói chung doanh nghiệp hoạt động ngành sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng nói riêng Cơng ty Cổ phần LILAMA chịu ảnh hưởng lớn từ việc xuống thị trường bất động sản Mặc dù lạm phát kiềm chế nguy lạm phát tăng cao gây nhiều khó khăn kinh tế nước Sức mua chung giảm mạnh làm cho kinh tế rơi vào vòng luẩn quẩn sức mua giảm – tồn kho tăng – sản xuất giảm – nợ xấu tăng - … SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tình hình nợ xấu ngân hàng thương mại chưa cải thiện nên dòng tín dụng bị tắc nghẽn, kinh tế không hấp thụ vốn Dù lãi suất thị trường giảm thời gian gần khả tiếp cận vốn của doanh nghiệp khó khăn, doanh nghiệp vừa nhỏ Với mức lãi suất khơng kích thích doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng kinh doanh làm tăng nợ xấu doanh nghiệp cố gắng phục hồi, doanh nghiệp lâm vào tình trạng sống sở chết dở Mặc dù vậy, lãi suất giảm giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn vay Tuy nhiên, thuận lợi lớn doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng thị trường tiêu thụ Việt Nam lớn Việt Nam nước đông dân giới, tốc độ tăng trưởng hàng năm cao (6-7%), nhu cầu đầu tư xây dựng cơng trình, sở hạ tầng lớn Đây hội mà doanh nghiệp Việt Nam cần phải nắm bắt, đẩy lùi cạnh tranh doanh nghiệp nước vào Việt Nam 3.1.2 Mục tiêu định hướng hoạt động công ty  Định hướng phát triển năm 2015 Trải qua năm 2014 vơ khó khăn với nhiều vấn đề nảy sinh cần phải giải quyết, năm 2015 doanh nghiệp đề mục tiêu, kế hoạch phát triển để phát huy mặt mạnh tìm hướng tháo gỡ tồn năm trước sau: - Tiếp tục đầu tư nâng cao công nghệ, kĩ thuật cho ngành xây dựng, song song với phát triển sản phẩm để thâm nhập thị trường nước trước mắt giải hàng tồn kho việc thay đổi phương thức bán hàng hiệu hơn, đẩy mạnh hình thức marketing nhằm tăng doanh thu bán hàng từ tăng lợi nhuận - Theo đuổi việc tăng lợi nhuận điều kiện thay đổi thị trường nhằm mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh chiều rộng lẫn chiều sâu SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tận dụng tối đa cở sở vật chất kỹ thuật có cơng ty - Điều chỉnh cấu nguồn vốn hợp lý cách tăng nợ phải trả ngắn hạn lên để nguồn vốn lưu động thường xun (NWC) giảm xuống nhằm tránh tình trạng chi phí sử dụng vốn cao - Quan tâm bồi dưỡng chuyên môn, nghiệp vụ cho kỹ sư, nhân viên công ty Nâng cao tay nghề cho đội ngũ công nhân kỹ thuật, bước xây dựng thành đội ngũ lành nghề  Kế hoạch sản xuất năm 2015 Căn vào kết hoạt động năm 2014, trình độ trang thiết bị, lực lượng cơng nhân trình độ tay nghề có, kết hợp với dự đốn tình hình thị trường, cơng ty đưa số tiêu kế hoạch cho năm 2015 sau: -Về chất lượng: cố gắng hoàn thành cơng trình tiến độ, đảm bảo chất lượng cơng trình ln làm hài lòng khách hàng mức cao Để làm điều này, Cơng ty cần ngừng cải thiện suất, hiệu hoạt động nhân lực vật lực thông qua việc nâng cao trình độ tay nghề lao động, đầu tư trang thiết bị đại - Về công tác an tồn lao động bảo vệ mơi trường: tăng cường công tác tuyên truyền giáo dục phổ biến kiến thức an toàn lao động bảo vệ môi trường đến cán công nhân viên Thực đầy đủ quy định pháp luật bảo vệ môi trường - Xây dựng kế hoạch lợi nhuận phù hợp, bám sát tình hình, lực thực tế Công ty bối cảnh kinh tế xã hội Năm 2015, với chuyển biến tích cực kinh tế, nhiên ngành xây dựng dự đốn gặp nhiều khó khăn Căn vào lực vị tình hình kinh tế chung, Cơng ty cung đặt kế hoạch doanh thu, lợi nhuận sau: + Doanh thu dự kiến: 232 tỷ đồng + Lợi nhuận dự kiến: 3.6 tỷ đồng SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2 Các biện pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần LILAMA Qua q trình thực tập, tìm hiểu cơng ty Cổ phần LILAMA 3, tìm hiểu thực tiễn tình hình quản trị vốn cơng ty, nắm thành tích tồn cần phải giải Cùng kết hợp với lý luận liên quan đến quản trị vốn kinh doanh Học viện Sau em xin đưa số kiến nghị biện pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty 3.2.1 Các biện pháp tăng cường quản trị vốn lưu động Thứ nhất: Tăng cường dự trữ tiền mặt, cải thiện khả toán Tiền mặt phận vốn có tính khoản lớn phận tài sản Do quy mô tiền mặt ảnh hưởng lớn tới khả tốn nhu cầu phát sinh q trình hoạt động sản xuất kinh doanh, khơng đảm bảo khả chớp hội kinh doanh, hay đối phó với biến động bất thường Tuy nhiên việc dự trữ tiền mặt lớn gây ứ đọng giảm khả sinh lời vốn Lượng tiền mặt cuối năm 2014 giảm, đồng thời hệ số tốn tức thời cơng ty tăng không đáng kể so với năm trước Khả tốn cơng ty giảm mạnh, cơng ty tăng thêm vay nợ ngắn hạn, thời gian toán lãi nợ gốc ngắn tạo áp lực lớn tốn cơng ty cần lượng tiền mặt tương đối lớn để đáp ứng cho toán Để tăng lượng tiền mặt cách bền vững, cơng ty khai thác ba hoạt động: Tiền vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh, tiền vào từ hoạt động đầu tư, tiền vào từ hoạt động tài Tuy nhiên, mối quan tâm tối quan trọng doanh nghiệp tăng tiền từ hoạt động xây dựng sản xuất kinh doanh Để tăng tiền vào từ hoạt động xây dựng sản xuất kinh doanh cần đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa để tăng doanh thu Có thể xem xét giải pháp khai thác phân khúc xây dựng hộ gia đình Phương án có tính khả thi cao nhu cầu sử dụng vật liệu xây dựng hộ gia đình lớn, đồng thời SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài giao dịch mua bán có khả thu tiền mặt ngay, từ cải thiện khả tốn cơng ty Ngồi ra, để tăng tiền cơng ty xem xét biện pháp mang tính lâu dài bền vững chủ sở hữu góp thêm vốn hay sử dụng biện pháp mang tính trước mắt tăng cường thu hồi khoản bị chiếm dụng khách hàng nợ tiền hàng, trả trước cho người bán, xem xét đến giải pháp cuối bán lý tài sản Thứ hai: Tăng cường quản trị khoản phải thu Các khoản phải thu công ty giảm dao hai lưỡi Nó giúp cơng ty thu hồi vốn lại làm cho vấn đề tiêu thụ sản phẩm cơng ty gặp nhiều khó khăn Vì cơng ty cần xem lại phù hợp sách bán chịu, việc thực sách mua đứt bán đoạn công ty bộc lộ bất cập Công ty nên cởi mở khách hàng sẵn sàng đặt cọc nhà cung cấp để nâng cao uy tín cơng ty thương trường Từ đó, doanh nghiệp tăng doanh thu lợi nhuận, tạo bước phát triển cho doanh nghiệp Cơng ty tăng bán chịu để giải phóng hàng tồn kho khơng phải mà nợ phải thu tăng cao, công ty cần phải theo dõi khoản phải thu khách hàng sát lập dự phòng theo quy định để hạn chế rủi ro giai đoạn kinh tế nhạy cảm Thứ ba: Áp dụng biện pháp nâng cao hiệu quản trị công tác xác định nhu cầu hàng tồn kho Việc xác định lượng tồn kho phù hợp trước hết phải vào kế hoạch sản xuất đưa năm Do việc xác định khối lượng tồn kho có phù hợp hay khơng phải dựa vào xác kế hoạch sản xuất Việc lập kế hoạch phụ thuộc vào nhiều yếu tố quan trọng công ty phải thường xuyên bám sát vào biến động nhu cầu thị trường Để tăng hiệu sử dụng hàng tồn kho, hay tăng vòng quay giảm số ngày vòng quay hàng tồn kho biện pháp cơng ty cần phải thực đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa để giải phóng khối lượng hàng tồn kho Đây SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tốn khó doanh nghiệp ngành Nhưng đánh giá phân khúc thị trường xây dựng, ngồi phân khúc cơng trình xây dựng lớn cơng ty nên quan tâm tới phân khúc xây dựng quy mô nhỏ hộ gia đình Việc tiếp cận với phân khúc dễ dàng có khả giải vấn đề trước mắt công ty phương án xuất đòi hỏi nhiều thời gian Bên cạnh đó, doanh nghiệp nên trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho để giảm thiểu rủi ro công tác tiêu thụ không dễ dàng Hơn nữa, doanh nghiệp nên đẩy mạnh chiến lược marketing không nên giảm giá sản phẩm khơng tạo hình ảnh không tốt thị trường 3.2.2 Các biện pháp tăng cường quản trị vốn cố định Thứ nhất: Khai thác tối đa công suất tài sản cố định có, đảm bảo quản lý tốt tài sản cố định Thay việc áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng doanh nghiệp thay phương pháp khấu hao theo sản lượng để phản ánh xác mức độ hao mòn máy móc thiết bị Tận dụng tối đa máy móc sử dụng được, tài sản cố định dù hết thời gian khấu hao sử dụng doanh nghiệp nên tiếp tục đưa vào trình sản xuất để tiết kiệm ngân quỹ đồng thời giảm áp lực tài cho doanh nghiệp Để khai thác tối đa cơng suất tài sản cố định, doanh nghiệp nên lập kế hoạch cụ thể việc bảo trì, bảo dưỡng định kỳ cho máy móc thiết bị phương tiện theo hướng dẫn nhà sản xuất Tăng cường kiểm tra kỷ luật trường, cương xử lý nghiêm trường hợp làm hư hỏng máy móc thiết bị công ty làm ảnh hưởng đến hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ hai: Xây dựng kế hoạch đầu tư tài sản cố định Trong năm gần với phát triển khoa học kỹ thuật, việc ứng dụng thành tựu diễn vô mạnh mẽ Công ty nên có giải pháp việc mua sắm đổi hệ thống trang cũngthiết bị hệ SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài thống dây chuyền tự động đại Đây hệ thống dây chuyền doanh nghiệp ngành ưa chuộng Tuy nhiên, tình hình khó khăn nay, việc tiêu thụ sản phẩm khó khăn, thị trường bất động sản chưa thấy dấu hiệu hồi phục việc đầu tư máy móc thiết bị lùi lại số năm tới để đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng sản phẩm gạch ngói lúc 3.2.3 Các biện pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh nói chung Thứ nhất: Thay đổi mơ hình tài trợ vốn phù hợp Như phân tích trên, doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn thường xuyên để tài trợ cho phần tài sản lưu động cách lạm dụng Như làm tăng chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp Thay việc sử dụng khoản nợ dài hạn, doanh nghiệp tăng sử dụng khoản nợ ngắn hạn để giảm chi phí sử dụng vốn Doanh nghiệp dùng uy tín để vay vốn ngắn hạn ngân hàng để phục vụ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tự chủ tài tốt Tuy nhiên, tăng áp lực toán cho doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp giải phóng hàng tồn kho nhanh tăng lượng tiền vào cho doanh nghiệp việc doanh nghiệp tốn khoản vay đến hạn khơng khó khăn Bên cạnh đó, doanh nghiệp nên thương lượng thêm với nhà cung cấp việc mua chịu nguyên vật liệu Mặc dù mua chịu đồng nghĩa với việc giá nguyên vật liệu tăng so với việc mua hàng trả tiền doanh nghiệp lại chiếm dụng lượng vốn làm giảm nhu cầu vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp Thứ hai: Doanh nghiệp cần cân cán cân chênh lệch khoản vốn chiếm dụng bị chiếm dụng Như phân tích trên, doanh nghiệp tiếp tục đối tượng khác chiếm dụng vốn nhiều phần vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng họ gây thất lãng phí vốn Vì vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp quản trị khoản phải thu nói đồng thời tăng cường quản trị khoản phải trả Các khoản phải trả phần nguồn vốn công ty SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài chiếm dụng phục vụ sản xuất kinh doanh Trong năm, cơng ty huy động nguồn vốn chiếm dụng từ phải trả người bán Vốn chiếm dụng khoản vốn có chi phí sử dụng thấp nên đòi hỏi cơng ty cần có sách hợp lý huy động sử dụng chiếm dụng vốn lâu dài làm giảm uy tín cơng ty, làm xấu mối quan hệ công ty với nhà cung cấp Trong năm vừa qua, lượng vốn chiếm dụng cơng ty giảm mạnh sách tín dụng thương mại nhà cung cấp Tuy nhiên, cơng ty cần có biện pháp thích hợp nhằm tận dụng nguồn vốn như: Đẩy mạnh quan hệ khách hàng Thông qua quan hệ đối tác lâu năm với nhà cung cấp, cơng ty u cầu sách tín dụng thương mại ưu đãi đặc biệt; ký kết hợp đồng cung cấp dài hạn có giá trị lớn, áp dụng phương pháp tốn sau giai đoạn hay sau hồn thành số lượng sản phẩm định 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía Nhà nước Thứ nhất: Với vai trò đảm bảo cân bằng, phát triển kinh tế vĩ mơ, Nhà nước đóng vai trò vơ quan trọng, đặc biệt lúc thị trường bất động sản đóng băng Nếu thị trường bất động sản năm có chuyển biến phục hồi giải pháp quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp thực triệt để Tín hiệu thị trường bất động sản thời gian chưa có sáng sủa Các doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng chứa lượng hàng tồn kho lớn, cơng trình khơng bán Mặc dù phủ tung gói tín dụng hỗ trợ nhà 30.000 tỷ đồng với mục tiêu chủ yếu nhằm bảo đảm an sinh xã hội, tăng khả tốn cho nhóm người có thu nhập thấp, gặp khó khăn chỗ Tuy nhiên, hầu hết phân khúc bất động sản Việt Nam lại nhà thương mại, chung cư cao cấp, gói hỗ trợ chưa thể giải tận gốc trình trạng đóng băng thị trường Hơn nữa, lãi suất thị trường giảm thủ tục vay vốn rườm rà, chặt chẽ; nợ xấu hệ thống ngân hàng ngày SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài nghiêm trọng nên việc doanh nghiệp tiếp cận vốn vay ngân hàng khó khăn Chính vậy, Nhà nước phải nhanh chóng đưa định để giải vòng luẩn quẩn Thứ hai: Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bố trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vốn để vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo mặt lợi ích cho doanh nghiệp Thứ ba: Nhà nước phải bước hoàn thiện hệ thống pháp luật, tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hồn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an tồn Trong tình trạng khủng hoảng kinh tế nay, việc Nhà nước có quy định sử dụng gạch không nung thay cho gạch nung số công trình gây nhiều khó khăn doanh nghiệp sản xuất gạch nước Trong đó, doanh nghiệp nước xuất gạch sang nước ta ngày tăng Thị phần doanh nghiệp nước bị giảm xuống Chính vậy, tương lai phủ có biện pháp bảo vệ nhà sản xuất nước doanh nghiệp sản xuất vật liệu nói chung cơng ty Cổ phần LILAMA nói riêng có khả đứng vững thị trường 3.3.2 Về phía doanh nghiệp Thứ nhất: Cơng ty cần có phận chun trách thực cơng tác phân tích tài công việc chủ yếu kế tốn trưởng thực Cơng ty chưa có phòng tài riêng nên phòng kế tốn phải kiêm nhiệm việc phân tích tài dừng lại tính số kinh tế bản, chưa thực giúp ích cho việc đưa định tài chính, hay nói cách SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài khác chưa phát huy vai trò cơng tác tài Do đó, cơng ty buộc phải xem xét thành lập phòng chuyên trách mảng tài để đưa tư vấn tài có chất lượng, giúp cho việc đưa định xác giảm thiểu rủi ro tài Khơng nhằm tăng cường quản trị VKD mà cơng ty chưa có mảng phân tích phục vụ định đầu tư, công ty thực dự án lớn, việc vượt qua khó khăn hay khơng tìm hướng cho cơng ty tương lai phụ thuộc lớn vào kế hoạch phận tài lại thực cần thiết Tuy nhiên, việc thành lập phòng ban cần nhiều thời gian, cơng ty xem xét việc thuê chuyên viên phân tích để đưa tư vấn thời gian Thứ hai: Trình độ cán cơng nhân viên phòng ban cần phải nâng cao Một yếu tố quan trọng định đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty yếu tố người Để tương xứng với tăng trưởng cơng ty đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên cần phải nâng cao trình độ quản lý, nâng cao tay nghề sản xuất Để thực giải pháp đề công ty cần đẩy mạnh công tác bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ Không cần có sách khen thưởng hợp lý kịp thời để kích thích tinh thần làm việc nhằm nâng cao chất lượng lao động SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt cơng tác quản trị vốn kinh doanh cách có hiệu Qua phân tích tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty Cổ phần LILAMA 3, em phần thấy thành tựu mà công ty đạt năm qua hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để cơng ty tăng cường quản trị vốn kinh doanh nhằm góp phần đưa đất nước tiến vào xu hội nhập quốc tế hố Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập cơng ty có hạn nên viết chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý thầy Nguyễn Đăng Nam cô tồn thể anh, chị cơng ty để em hồn thiện chun đề Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn PGS.TS.NGND Nguyễn Đăng Nam tồn thể thầy giáo khoa Tài doanh nghiệp, cơ, chú, anh, chị công ty Cổ phần LILAMA tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian vừa qua Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực Ngô Văn Tùng SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS.NGND Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (năm 2009) Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, T.S Bạch Đức Hiển (năm 2010),Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội TS Bùi Văn Vần, T.S Vũ Văn Ninh (năm 2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội PGS.TS Trần Ngọc Thơ (năm 2005) Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất thống kê Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 công ty Cổ phần LILAMA Các trang web: vietstock.vn, Doanhnhanhanoi.net Luận văn sinh viên khóa trước SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Họ tên người nhận xét: Chức vụ: Nhận xét trình thực tập sinh viên:.Ngơ Văn Tùng Khóa: CQ49 Lớp: CQ49/11.17 Đề tài: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA Nội dung nhận xét: Người nhận xét (ký tên, đóng dấu) SV:Ngơ Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN Họ tên người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Đăng Nam Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Khoa: Tài Chính Doanh Nghiệp Trường: Học viện Tài Đề tài: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA Nội dung nhận xét: 1.Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……… 2.Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 20 Người nhận xét (Ký tên) - Điểm - Bằng số - Bằng chữ SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 Khoa: Tài Chính Doanh Nghiệp Trường: Học viện Tài Đề tài: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA Nội dung nhận xét: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Điểm: - Bằng số: ………………………………………………………… - Bằng chữ: ………………………………………………………… Người nhận xét (Kí ghi rõ họ tên) SV:Ngô Văn Tùng Lớp: CQ49/11.17 ... Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần LILAMA Do hạn chế trình... đề tài này, thấy cách đánh giá tình hình quản trị vốn kinh doanh; ưu nhược điểm việc quản trị vốn công ty cổ phần LILAMA từ rút giải pháp tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty Phạm vi nghiên... xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục 1.2 Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn kinh doanh Quản trị