1 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCP: Công ty cổ phần SLĐ: Sức lao động TSLX: Tư liệu sản xuất T – H: Tiền – Hàng TSCĐ: Tài sản cố định TSLĐ: Tài sản lưu động VCĐ: Vốn cố định VLĐ: Vốn lưu động TCKT: Tài kế tốn 10 SXKD: Sản xuất kinh doanh 11 BHXH: Bảo hiểm xã hội 12 CBCNV: Cán công nhân viên 13 DT: Doanh thu 14 LN: Lợi nhuận 15 LNST: Lợi nhuận sau thuế 16 CPBH: Chi phí bán hàng 17 CPQLDN: Chi phí quản lý doanh nghiệp 18 GVHB: Giá vốn hàng bán 19 VCSH: Vốn chủ sở hữu 20 TSNH: Tài sản ngắn hạn 21 TSDH: Tài sản dài hạn 22 NV: Nguồn vốn 23 NVDH: Nguồn vốn dài hạn 24 25 26 27 NVLĐTX: HTK: BQLDA: CPSXKD: Nguồn vốn lưu động thường xuyên Hàng tồn kho Ban quản lý dự án Chi phí sản xuất kinh doanh SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty 2013 2014 Bảng 2.2 Quy mô, kết cấu vốn kinh doanh Bảng 2.3: Cơ cấu biến động nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bảng 2.4: Cơ cấu biến động tài sản Bảng 2.5: Cơ cấu biến động nguồn vốn theo thời gian Bảng 2.6: Cơ cấu biến động vốn tiền Bảng 2.7: Hệ số khả toán Bảng 2.9: Hiệu quản trị hàng tồn kho Bảng 2.10: Cơ cấu biến động khoản phải thu Bảng 2.11 : Hiệu suất quản trị khoản phải thu Bảng 2.12 : Tình hình vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng Bảng 2.13: Cơ cấu biến động tài sản dài hạn Bảng 2.14: Cơ cấu biến động tài sản cố định Bảng 2.15: Tình hình khấu hao TSCĐ Bảng 2.16: Hiệu suất quản trị vốn cố định Bảng 2.17 : Hiệu hiệu suất quản trị vốn kinh doanh SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC SƠ ĐỒ Biểu đồ 1.1: Mơ hình tài trợ thứ Biểu đồ 1.2: Mơ hình tài trợ thứ Biểu đồ 1.3: Mơ hình tài trợ thứ Sơ đồ 2.1: Sơ đồ máy tổ chức công ty Sơ đồ 2.2: Tổ chức máy kế tốn cơng ty SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh Vốn vừa sở, vừa phương tiện cho trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Bằng việc sử dụng lượng vốn mình, doanh nghiệp tiến hành thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, mở rộng quy mơ đưa doanh nghiệp phát triển Tuy nhiên, lượng vốn donh nghiệp có hạn Vì thế, để tồn phát triển kinh tế thị trường cạnh tranh nay, doanh nghiệp cần quản trị vốn cho đạt hiệu cao Quản trị vốn có hiệu phải bảo tồn lượng vốn bỏ làm cho đồng vốn không ngừng sinh sôi nảy nở dựa sở tơn trọng ngun tắc tài tín dụng quy định luật pháp Trong tình hình thực tế nay, với kinh tế có nhiều diễn biến phức tạp, có khơng doanh nghiệp gặp khó khăn vấn đề huy động vốn sử dụng vốn, sản xuất kinh doanh hiệu chí khơng bảo tồn vốn ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Vấn đề hiệu quản trị vốn riêng đối tượng mà tất nhà kinh doanh, từ thành lập doanh nghiệp phải tính tốn kỹ lưỡng đến phương hướng, biện pháp sử dụng vốn đầu tư cách có hiệu nhất, sinh nhiều lợi nhuận Thực tế cho thấy, để thực điều khơng phải đơn giản Nhất xu hội nhập kinh tế nay, cạnh tranh công ty ngày gay gắt Vì vậy, để đứng vững nên kinh tế phát triển ,các công ty phải có giải pháp nâng cao khả cạnh tranh mình, đặc biệt phải nâng cao hiệu quản trị vốn Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Thương mại 68, hướng dẫn nhiệt tình PGS.TS.NGUT Vũ Cơng Ty tập thể cán công nhân viên công ty, vận dụng lý luận học vào thực tiễn em mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề qua luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ”Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68” Mục tiêu nghiên cứu • Đánh giá tình hình biến động vốn Cơng ty cổ ph ần xây dựng dịch vụ thương mại 68 • Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty; • Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty • Tìm tồn q trình sử dụng vốn Công ty đề số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Đối tượng phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tổ chức sử dụng quản lý vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 * Phạm vi nghiên cứu: Luận văn đề cập đến công tác tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 vòng năm 2013 2014 (có kết hợp với nghiên cứu số năm trước số doanh nghiệp ngành) Phương pháp nghiên cứu * Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu thông qua hồ sơ lưu trữ công ty năm gần bao gồm: báo cáo tài chính, báo cáo tình hình kinh doanh cơng ty… Bên cạnh đó, thu thập thơng tin, số liệu trang web tài liệu tham khảo có liên quan * Phương pháp phân tích: dựa số liệu thu thập em tiến hành xử lý, phân tích theo mục đích, yêu cầu đề tài để có số liệu phù hợp * Phương pháp so sánh: dựa số liệu xử lý tiến hành so sánh số liệu thực tiễn năm từ đánh giá đạt chưa đạt Kết cấu đề tài: Đề tài kết cấu theo chương sau: SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Chương 1: Vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 Do trình độ nhận thức hạn chế nên viết em khó tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý công ty thầy, cô giáo khoa Tài doanh nghiệp để viết em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giúp đỡ tận tình thầy, giáo khoa tài doanh nghiệp - Học viện Tài Chính, đặc biệt hướng dẫn khoa học PGS.TS Vũ Công Ty giúp đỡ Ban lãnh đạo, bác phòng tài - kế tốn phận phòng ban liên quan cơng ty Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành đề tài nghiên cứu CHƯƠNG VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 1.1.1 Khái niệm, đặc trưng, vai trò vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm VKD Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố đó, doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền tồn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lại sau chu kỳ kinh doanh gọi trình tuần hồn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế thị trường, VKD không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà coi loại hàng hóa đặc biệt 1.1.1.2 Đặc trưng VKD SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Với vai trò quan trọng vậy, VKD cần nhìn nhận cách đắn đầy đủ đặc trưng sau: Một là: VKD đại diện cho lượng tài sản định, nghĩa vốn biểu giá trị thực tế tài sản hữu hình (máy móc thiết bị, nhà xưởng…) tài sản vơ hình (bản quyền, phát minh sáng chế, thương hiệu, cơng nghệ…) tham gia vào q trình sản xuất kinh doanh Hai là: Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh Vốn biều tiền tiền dạng tiềm vốn, tiền vốn đưa vào trình vận động sinh lời Trong trình vận động vốn thay đổi hình thái biểu hiện, điểm xuất phát điểm cuối vòng tuần hoàn phải đồng tiền Đồng tiền phải quay nơi xuất phát với giá trị lớn giá trị ban đầu để đảm bảo mục tiêu sinh lời đồng vốn, đảm bảo cho trình tái đầu tư mở rộng mục tiêu lớn doanh nghiệp Phương thức vận động vốn loại hình doanh nghiệp khác khác nhau, thật vậy: - Phương thức vận động vốn ngân hàng, tổ chức tín dụng hoạt động đầu tư tài là: T – T’ (T’>T) - Phương thức vận động vốn doanh nghiệp thương mại, dịch vụ là: T – H – T’ (T’>T) - Phương thức vận động vốn doanh nghiệp sản xuất: T – H ….SX….H’ – T’ (T’>T) Ba là: Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải tính tốn xác lượng vốn cần sử dụng, để từ tìm cách huy động vốn cho cấu vốn tối ưu nhất, tạo tiền đề cho phát triển bền vững doanh nghiệp Bốn : Vốn có giá trị mặt thời gian Trong kinh tế thị trường đặc trưng thể rõ nét Do ảnh hưởng yếu tố lạm phát, thiểu phát, giảm phát, khủng hoảng kinh tế, tiến khoa SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 10 Luận văn tốt nghiệp 10 Học viện Tài học kỹ thuật…vì giá trị vốn thời điểm khác khác nhau, huy động vốn sử dụng vốn lúc chỗ điều quan trọng Năm : Vốn phải gắn liền với chủ sử hữu định, phải quản lý chặt chẽ nhằm tránh tượng lãng phí, thất Khi gắn với chủ sở hữu định vốn sử dụng cách hợp lý có hiệu Sáu : Vốn coi loại hàng hóa đặc biệt hàng hóa khác có giá trị giá trị sử dụng Khi sử dụng “hàng hóa” vốn tạo giá trị lớn Sở dĩ vốn hàng hóa đặc biệt quyền sử dụng quyền sở hữu vốn tách rời “Hàng hóa” mua bán thị trường hình thức mua bán quyền sử dụng vốn Giá mua lãi tiền vay mà người vay vốn phải trả cho người cho vay vốn để có quyền sử dụng lượng vốn Như vậy, tồn phát triển doanh nghiệp phụ thuộc vào VKD hay nói cách khác VKD định sống doanh nghiệp Do việc hiểu rõ tính chất, đặc điểm vấn đề liên quan đến VKD giúp doanh nghiệp chủ động linh hoạt việc quản lý, sử dụng nhằm đạt hiệu kinh tế cao ổn định phát triển lên Tùy vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lượng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh Đối với doanh nghiệp, vốn có vai trò định đến tồn phát triển doanh nghiệp - VKD sở để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tiêu đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh - Là yếu tố ảnh hưởng lớn đến lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lập vị doanh nghiệp thương trường Điều SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 72 Luận văn tốt nghiệp 72 Học viện Tài hạn Cơng ty cần trọng vào cơng tác thu hồi khoản phải thu để tránh thất vốn khoản mục chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động Bên cạnh Cơng ty cần xác định mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý để tránh tình trạng ứ đọng vốn Cơng ty cần xác định lượng tiền dự trữ hợp lý để đảm bảo an toàn mặt tài chính, đồng thời tạo thuận lợi cho phát triển Cơng ty • Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: năm 2014, tỷ suất 57.95% năm 2013 37.21% Nguyên nhân vốn cố định bình quân năm 2014 tăng lên 14.67% lợi nhuận sau thuế Công ty lại tăng với tỷ lệ lớn 78.56% Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn cố định Công ty năm 2014 tăng thêm so với năm 2013.Tỷ suất cao (hơn 50%) nên hoạt động sử dụng vốn cố định Cơng ty đánh giá có hiệu quả, khai thác tốt vốn cố định • Vòng quay toàn vốn kinh doanh năm 2014 tăng lên 0.64 vòng so với năm 2013 Nguyên nhân năm vốn kinh doanh bình qn giảm 10.58% DT tăng (tăng 23.18%) Có thể nói hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty năm vừa qua tốt • Tỷ suất LNST doanh thu năm 2014 3.38% có nghĩa thực 1đ doanh thu kỳ Doanh nghiệp thu 0.038đ LNST Tỷ suất năm 2014 tăng 45.06% so với năm 2013 Nguyên nhân DT tăng LNST lại tăng với tỷ lệ lớn • Tỷ suất LNST vốn kinh doanh năm 2014 9.99%, tăng 92.55% so với năm 2013 Dù năm vốn kinh doanh bình quân giảm LNST lại tăng khiến tỷ suất tăng mạnh Chứng tỏ hiệu sử dụng vốn kinh doanh tốt Công ty cần quản lý tốt khoản mục chi phí để tăng LNST nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh • Tỷ suất lợi nhuận VCSH năm 2014 36.50% nghĩa 1đ VCSH bỏ kì tạo 0.365đ lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu năm 2014 tăng SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 73 Luận văn tốt nghiệp 73 Học viện Tài 38.47% so với năm 2013 Để phân tích nguyên nhân ta sử dụng phương trình DUPONT: ROE = (LNST/DT thuần) x (DT thuần/Tổng VKD) x (Tổng VKD/VCSH) = Tỷ suất LNST DT x Vòng quay tồn vốn x 1/(1-Hệ số nợ) → ROE2014 = 3.38x 2.30 x 1/(1 -0.79 ) = 36.5 % (2.2) ROE2013 = 2.33 x 1.66x 1/(1 -0.85 ) = 26.36% (2.3) Theo công thức DUPONT, nguyên nhân làm ROE tăng tỷ suất LNST DT vòng quay tồn vốn tăng Tuy hệ số nợ tăng mức độ tăng nhỏ so với hệ số Do Công ty hoạt động lĩnh vực xây lắp nên thời gian để hoàn thành cơng trình thường kéo dài Vì tỷ suất LNST ttrên DT số vòng quay vốn coi hợp lý Tuy nhiên hệ số nợ cao nên Công ty cần xem xét, điều chỉnh để phát huy tối đa hiệu việc sử dụng đòn bẩy tài chính, tránh tình trạng an tồn tài Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm 2014 tăng Xét lĩnh vực hoạt động kinh doanh Cơng ty hiệu quản trị vốn kinh doanh Công ty đánh giá tốt Trong thời gian tới Cơng ty cần hồn thiện công tác quản trị vốn, quản trị chi phí để ngày nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần xây dựng dịch vụ thương mại 68 2.3.1 Những kết đạt Năm 2014 năm kinh tế dần phục hồi nhiều khó khăn Cơng ty đạt nhiều thành tích, nâng cao đời sống cán cơng nhân viên, tạo uy tín với khách hàng nhà cung SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 74 Luận văn tốt nghiệp 74 Học viện Tài cấp Dưới số kết mà Công ty đạt năm vừa qua tình hình quản trị vốn kinh doanh  Cơ cấu vốn Công ty hợp lý, phù hợp với đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh Trong năm 2014, tỷ trọng vốn lưu động có xu hướng tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động SXKD diễn liên tục  Công ty sử dụng mô hình tài trợ vốn: tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn tạm thời phần nguồn vốn thường xun.Việc sử dụng mơ hình đảm bảo an tồn tài cho Cơng ty  Hệ số khả toán thời lớn hệ số khả toán nhanh xấp xỉ bẳng Điều chứng tỏ khả toán Công ty năm qua đảm bảo  Kỳ luân chuyển vốn lưu động năm qua giảm xuống, từ giúp cho Cơng ty tiết kiệm khoản vốn lưu động Điều chứng tỏ năm vừa qua Công ty sử dụng có hiệu khoản vốn lưu động  Hiệu sử dụng VCĐ Công ty năm 2014 nâng cao Nhiều TSCĐ đầu tư nâng cấp để tăng cường hiệu hoạt động  Tỷ suất lợi nhuận năm 2014 tăng so với năm 2013 Nguyên nhân doanh thu,LNST, lợi nhuận trước thuế lãi vay tăng lên 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân 1) Hệ số nợ mức cao Công ty chủ yếu thực sách huy động vốn từ bên ngồi Điều chứng tỏ mức độ phụ thuộc tài Cơng ty cao, làm tăng mức độ rủi ro cho Cơng ty Bên cạnh việc sử dụng đòn bẩy tài có mang lại lợi ích từ việc gia tăng LN nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao áp lực lớn khả toán cho doanh nghiệp Công ty cần xem xét lại cấu nguồn vốn hợp lý để vừa sử dụng hiệu quả, đảm bảo an tồn tài cho Công ty mà thu nhiều lợi nhuận 2) Nợ phải thu cao Trong năm 2014, nợ phải thu chiếm gần 40% tỷ trọng TSNH, đồng thời kì thu tiền trung bình 58.22 ngày, cao so với sách tín dụng doanh nghiệp (thời gian cho khách hàng nợ thường kéo SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 75 Luận văn tốt nghiệp 75 Học viện Tài dài từ 15-30 ngày) Nợ phải thu cao dấu hiệu khơng tốt, dẫn đến thất vốn 3) Cơng ty chưa thực trích lập khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi theo chuẩn mực hành 4) Cơng tác quản lí hàng tồn kho chưa tốt, chưa thực việc trích lập dự phòng giảm giá HTK theo quy định 5) Chưa thật trọng đàu tư vào TSCĐ Chính có nhiều dự án cơng ty việc khơng đủ máy móc, trang thiết bị để thực nhiều dẫn đến phải thuê làm giá vốn hàng bán cao, đồng thời không chủ động việc điều chuyển NVL công cụ dụng cụ SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 76 Luận văn tốt nghiệp 76 Học viện Tài CHƯƠNG 3: MỘT SỐ Ý KIẾN ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG DỊCH VỤ VÀ THƯƠNG MẠI 68 3.1 Phương hướng nhiệm vụ công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Trong năm 2015 năm tới, khơng có thay đổi mạnh mẽ kinh tế tình trạng ảm đạm kinh tế Việt Nam nói chung ngành xây dựng nói riêng diễn ra, điều ảnh hưởng không nhỏ đến phát triển ngành xây dựng công ty cổ phần xây dựng dịch vụ thương mại 68 nói riêng 3.1.2 Phương hướng nhiệm vụ hoạt động Công ty thời gian tới Trong xu hội nhập kinh tế nay, nước phải mở cửa thị trường đầu tư Qua đó, cơng ty xây dựng lớn khu vực giới đầu tư vào thị trường Việt Nam với máy móc, khoa học kỹ thuật cạnh tranh với cơng ty nước Trước tình hình cạnh tranh gay gắt nay, Công ty đề mục tiêu phương hướng hoạt động năm 2015 thời gian tới sau:  Mục tiêu tổng quát: - Nâng cao tốc độ tăng doanh thu công ty đảm bảo năm sau cao năm trước - Tăng tổng nộp Ngân sách - Thu nhập bình qn tháng nhân viên Cơng ty tăng lên đến triệu đồng  Mục tiêu phương hướng hoạt động trước mắt Công ty: - Tăng cường nguồn vốn, mở rộng qui mô hoạt động Công ty, phát triển hoạt động kinh doanh Công ty theo chiều rộng chiều sâu, đầu tư mới, mua sắm thêm tài sản cố định xe tải, máy móc thiết bị phục vụ cơng trình SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 77 Luận văn tốt nghiệp 77 Học viện Tài - Hồn thiện cơng tác tổ chức quản lý Công ty, nâng cao trình độ chun mơn cho cán bộ, cơng nhân viên Công ty, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực - Thực biện pháp tăng lợi cạnh tranh công tác đấu thầu, phấn đấu nhận thầu nhiều cơng trình, đẩy nhanh tiến độ hồn thành cơng trình, thực cơng tác quản lý thi cơng có hiệu chất lượng cao Định hướng đấu thầu cơng trình thường cơng trình cầu đường, cầu cống có giá trị cao (giá trị >10 tỷ) - Với xu cạnh tranh ngày gay gắt công ty xây dựng với nhau, Công ty xem xét chuyển sang sản xuất công nghiêp : sản xuất bê tông phục vụ cho cơng trình xây dựng dịch vụ : cho thuê máy móc thiết bị, thuê kho, Đó hướng chuyển dịch hợp lý thời gian 3.2 Những giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng dịch vụ thương mại 68 3.2.1 Xác định cấu nguồn vốn tối ưu phù hợp với giai đoạn Xuất phát từ tầm quan trọng việc đảm bảo vốn điều kiện kinh tế hội nhập nay, vấn đề đặt công ty phải khai thác sử dụng nguồn vốn kinh doanh cho vừa đảm bảo an toàn hoạt động sản xuất kinh doanh, giảm thiểu rủi ro tài đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Để làm điều công ty nên áp dụng biện pháp sau: - Xác định cấu nguồn vốn cho phù hợp với nhu cầu vốn Doanh nghiệp Tăng cường vốn chủ sở hữu vào hoạt động sản xuất kinh doanh, phân tích chương 2, năm lượng vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn kinh doanh ( chiếm ~ 26.33% VKD) điều làm tăng rủi ro mặt tài chính, gây khó khăn huy động vốn từ bên ngồi Chính cơng ty nên xem xét biện pháp lựa chọn SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 78 Luận văn tốt nghiệp 78 Học viện Tài phương hướng tối ưu nhằm tăng khả vững mạnh tài chính, giảm rủi ro cách để mở rộng quy mô sản xuất tốt Phát hành thêm cổ phiếu công ty cách để tăng vốn chủ sở hữu, công ty sử dụng tốt vốn từ cách huy động cơng ty giảm rủi ro tài chính, tăng uy tín cho khách hàng, cách tốt mà công ty nên lựa chọn - Sắp xếp lại khoản nợ, toán hết khoản nợ đến hạn Đồng thời cắt giảm khoản vay không hợp lý - Sử dụng tiết kiệm có hiệu nguồn vốn vay Sau lập kế hoạch huy động vốn từ nguồn khác để đảm bảo cấu nguồn vốn đặt với mức chi phí sử dụng vốn thấp - Tăng cường sử dụng vốn chủ cách huy động thêm vốn từ chủ sở hữu, giữ lại lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư Bổ sung thêm vào quỹ dự phòng, quỹ đầu tư phát triển - Xác định xác số vốn lưu động tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp, xác định xác số vốn lưu động cần bổ sung trình sản xuất kinh doanh, khơng nên để xảy tình trạng thiếu vốn thừa vốn gây ảnh hưởng không tốt tới hoạt động sản xuất Doanh nghiệp Nếu xảy tình bất ngờ gây thiếu vốn Doanh nghiệp phải linh hoạt đáp ứng vốn kịp thời để bảo đảm hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn Ngược lại, xảy trường hợp thừa vốn, Doanh nghiệp cần có biệp pháp kịp thời để lượng vốn dư thừa vận động sinh lời, tránh tình trạng ứ đọng gây lãng phí vốn, giảm suất hoạt động Doanh nghiệp - Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cụ thể cho quý năm điều chỉnh dần trình sản xuất kinh doanh thực tế Doanh nghiệp để qua Doanh nghiệp cú thể phân phối vốn sử dụng vốn cách hiệu - Thường xuyên kiểm tra giám sát khâu trình sản xuất kinh doanh, phát kịp thời vấn đề nảy sinh (thiếu vốn, vốn bị ứ đọng…) để SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 79 Luận văn tốt nghiệp 79 Học viện Tài có biện pháp xử lý kịp thời, giúp hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục, không bị gián đoạn 3.2.2 Tăng cường quản trị khoản phải thu khách hàng Để tăng nhanh vòng quay vốn lưu động, cơng ty cần trọng quản lý tốt công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn Các khoản nợ phải thu giảm xuống, nhiên mức cao phải kiểm soát chặt chẽ , phải cạnh tranh với nhiều công ty khác ngành nên công ty phải chấp nhận nợ phải thu cao, công ty phải quản lý chặt chẽ vấn đề khơng để nợ phải thu rơi vào tình trạng khó đòi Để quản lý tốt khoản nợ phải thu công ty cần nắm vững khả tài khách hàng để xác định mức cho nợ thời gian nợ qua hạn chế tối đa rủi ro khoản nợ khách hàng Vì cơng ty cần: + Xác định sách bán chịu công ty khách hàng Công ty cần vào tình hình tài cơng ty mình, tình hình bán chịu cơng ty đối thủ cạnh tranh để có đối sách bán chịu hợp lý, thích hợp có lợi cho cơng ty Nếu nợ phải thu công ty mức cao có thiếu hụt vốn tiền tốn cơng ty nên thu hẹp việc bán chịu chí dừng sách bán chịu thúc đẩy việc thu hồi nợ + Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ từ khách hàng Công ty nên có sách ưu tiên giành cho khách hàng, ví dụ sách giành cho khách hàng trả nợ sớm, trả đủ nợ kỳ hạn định giảm tiền hàng theo tỷ lệ đó, có sách ưu cho khách hàng lâu năm, nghiêm khắc xử phạt khách hàng, đối tác chậm trễ việc trả nợ, hay việc ký kết hợp đồng làm chậm chễ việc huy động hay rót vốn vào cơng trình Bên cạnh cơng ty cần đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình, bảo đảm chất lượng thi cơng cơng trình để bàn giao nhận toán từ khách hàng, đối tác SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 80 Luận văn tốt nghiệp 80 Học viện Tài + Cơng ty nên có bước đánh giá tài khách hàng, đối tác trước cho vay nợ để tránh tình trạng vốn cơng ty bị khách hàng xấu chiếm dụng, tìm cách khơng hồn trả cho cơng ty Đối với khách hàng khơng đủ khả tốn, cơng ty dựa vào người trung gian đáng tin cậy bảo đảm cho khách hàng đưa hình thức ký kết hợp đồng khác đảm bảo cho khả thu hồi nợ cơng ty Như cơng ty có thêm khách hàng nợ thu hồi đầy đủ + Đối với khoản nợ đến hạn: Cơng ty dùng hình thức đòi nợ gửi thư, fax, cơng văn đòi nợ, cử cán trực tiếp đến đòi nợ 3.2.3 Thực quản lí, phân loại nợ phải thu, trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi + Lập sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, khách hàng, đặc biệt khoản nợ vay lớn Trong trình theo dõi nợ, xảy vấn đề dù nhỏ phải lưu ý để từ phối hợp khách hàng tìm hướng giải quyết, tránh trường hợp chủ quan dẫn đến tình trạng xấu: nợ khó đòi, khách hàng khơng có khả chi trả, khách hàng tích… + Đối với khoản nợ hạn lâu ngày khơng có khả thu hồi cơng ty phải trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi + Đối với khoản nợ q hạn có khả thu hồi được, cơng ty đơn đốc tính giới hạn mới, tính lãi suất với lãi suất ngân hàng, để đảm bảo thu hồi khoản nợ cho công ty 3.2.4 Tăng cường theo dõi, đánh giá lại giá trị hàng tồn kho vào cuối năm thực trích lập dự phòng cần thiết + Căn vào giá loại vật tư, hàng hoá thị trường giá gốc loại để lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Ngồi cơng ty nên mua bảo hiểm hàng hoá hàng hoá đường hàng hoá nằm kho SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 81 Luận văn tốt nghiệp 81 Học viện Tài + Bên cạnh cần định kì kiểm kê, kiểm sốt đánh giá lại vật tư hàng hóa để xác định số vốn lưu động có cơng ty theo giá trị tại, kịp thời điều chỉnh chêch lệch thực tế với sổ sách kế toán Kịp thời phát xử lý trường hợp vật tư, hàng hóa bị mát, hư hỏng tồn đọng nhằm giảm chi phí lưu kho giải phóng vốn, tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho 3.2.5 Chú trọng đầu tư nâng cấp TSCĐ Trong điều kiện bùng nổ khoa học kỹ thuật nay, vấn đề đầu tư đổi trang thiết bị, dây chuyền công nghệ vấn đề sống cơng ty, giúp cơng ty nâng cao chất lượng, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm Do đặc điểm sản xuất kinh doanh cơng ty xây dựng, xây lắp, đổi TSCĐ cần đổi yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến trình sản xuất kinh doanh cơng ty như: Đổi máy móc thiết bị phục vụ, phương tiện vận tải cho trình sản xuất cơng ty, mua sắm máy móc thiết bị,phương tiện vận tải, lý máy móc thiết bị, phương tiện vận tải khấu hao hết, giá trị lại thấp khả sử dụng khơng tốt nhằm bù đắp phần khoản bỏ để mua sắm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải Bên cạnh công ty nên tăng vay dài hạn để đầu tư mua sắm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, tránh tình trạng sử dụng vốn vay ngắn hạn khoản chiếm dụng ngắn hạn đầu tư cho TSCĐ điều dễ dẫn tới rủi ro tốn khoản nợ ngắn hạn cơng ty Tuy vậy, lúc khơng thể thay tồn TSCĐ cơng ty cần cân đối khoản vay dài hạn để mua sắm TSCĐ cho hợp lý, bên cạnh tiết kiệm TSCĐ giá trị lại khơng cao có khả sử dụng tốt 3.2.6 Một số giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD  Phấn đấu nâng cao chất lượng, tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 82 Luận văn tốt nghiệp 82 Học viện Tài Trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt nay, để tồn phát triển, vấn đề nâng cao chất lượng, hạ giá thành sản phẩm ưu tiên cơng ty Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VKD năm công ty cần thực tiết kiệm khoản chi phí khơng cần thiết khâu sản xuất để giảm giá thành sản phẩm mà đảm bảo chất lượng cơng trình xây dựng như: - Tăng cường đào tạo nguồn nhân lực, nguồn nhân lực có chất lượng cao ngành nghề xây dựng xây lắp Đào tạo miễn phí cho công nhân mới, cải tiến phương pháp đào tạo cho sát thực tế, tốn chi phí để đào tạo cơng nhân mang tính chất lâu dài đảm bảo cho chất lượng giá thành cơng trình - Cần tổ chức xếp lao động cách hợp lý, khoa học, phù hợp với trình độ, lực người, xây dựng dây chuyền làm việc nhóm, hỗ trợ nghiệp vụ Đặt hình thức thi đua cơng nhân giỏi tay nghề, bình xét có thưởng cho thợ giỏi, xây dựng mối quan hệ lao động hài hòa với người lao động, kết hợp với chế độ lương thưởng hợp lý đóng 100% bảo hiểm cho người lao động, không ngừng cải thiện điều kiện làm việc cho công nhân Tận dụng nguồn lao động chỗ, giải tốn thiếu hụt lao động chi phí tăng nhanh - Mặt khác, qua thực tế kết hoạt động kinh doanh công ty, ta thấy tình hình quản lý chi phí cơng ty có xu hướng tốt dần lên, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 2.130.83 triệu đồng tương ứng giảm 12% Trong xu mở cửa, hội nhập với kinh tế giới nay, cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, công ty cần tiết kiệm chi phí, hạ giá thành, nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo điều kiện tốt để tiêu thụ sản phẩm, tăng lợi nhuận Việc công ty giảm chi phí quản lý doanh nghiệp giúp cơng ty giảm khoản chi phí tăng khả quản lý doanh nghiệp SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 83 Luận văn tốt nghiệp 83 Học viện Tài - Chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng cao giá thành công ty nên việc cung ứng nguyên vật liệu tốt hay khơng có ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu sản xuất kinh doanh, để hạ giá thành cần tăng cường quản lý chi phí Công tycần xác định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho sát với thực tế, đồng thời không ngừng cải tiến kỹ thuật để tiết kiệm nguyên vật liệu Bên cạnh việc lựa chọn nguồn cung cấp ổn định, quen thuộc, có vị trí thuận tiện cho chun chở nguyên vật liệu, công ty cần chủ động việc tìm kiếm nguồn nguyên phụ liệu nước để giảm giá thành, qua giảm tỷ lệ hàng gia công - Nghiên cứu áp dụng công nghệ sản xuất tiên tiến, phần mềm quản lý, đầu tư đổi cơng nghệ, máy móc thiết bị, dây chuyền sản xuất, qua nâng cao suất lao động chất lượng sản phẩm, hạ giá thành sản xuất, tiết kiệm thời gian hồn thành quy trình sản xuất sản phẩm, sử dụng hiệu chi phí nguyên vật liệu  Nâng cao trình độ quản lý cho cán quản lý công ty Đây biện pháp mang tính chất lâu dài Để tránh tụt hậu việc đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán công nhân viên việc làm cần thiết Công ty cần thực khoá đào tạo nâng cao tay nghề cho đội ngũ lao động việc cử họ học lớp ngắn hạn tập trung hành chính, theo chế độ trả lương Cần cử người học lớp Bộ Tài có sách định, chế độ kế tốn cập nhật vấn đề phục vụ công tác quản lý Tổ chức tốt công tác hạch tốn phân tích tài nhằm tăng cường cơng tác quản lý, kiểm tra, kiểm sốt hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung tình hình tài nói riêng  Tăng cường hợp tác với nhà đầu tư xây dựng nước ngồi: Năm 2015 năm trình bày Việt Nam dự đoán có nguồn đầu tư lớn từ nước ngồi lĩnh vực xây dựng Các nhà đầu tư nước ngồi tất nhiên có máy móc thiết bị,cơng nghệ SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 84 Luận văn tốt nghiệp 84 Học viện Tài đại, khả quản lý tốt so với doanh nghiệp xây dựng nước có Cơng ty Cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 Song Công ty lại có lợi nắm vững tình hình nước, thị yếu mặt thiết kế khách hàng lại có nguồn đất có vị trí tốt Do đó, năm 2015 năm tới Công ty nên tăng cường hợp tác với doanh nghiệp xây dựng nước để tận dụng lợi kĩ thuật, khoa học quản lý họ KẾT LUẬN Vốn tiền đề quan trọng cho thành công hay thất bại doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, việc tìm kiếm đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh khó, việc sử dụng vốn để đạt hiệu lại khó Đây tốn khó đặt cho doanh nghiệp giai đoạn kinh tế ngày hội nhập sâu rộng Nhận thức tầm quan trọng vấn đề trên, thời gian qua Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 không ngừng thực biện pháp nhằm tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh đạt kết đáng ghi nhận Bên cạnh Cơng ty tồn số hạn SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 85 Luận văn tốt nghiệp 85 Học viện Tài chế cơng tác quản trịvốn kinh doanh Vì vậy, thời gian tới Công ty cần nỗ lực khắc phục tồn tại, hạn chế để nâng cao cơng tác quản trị vốn để gia tăng lợi nhuận phát triển ổn định, bền vững tương lai Xuất phát từ lý trên, sau thời gian thực tập Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68, giúp đỡ tận tình PGS.TS Vũ Cơng Ty, phòng kế tốn, phòng ban có liên quan, em mạnh dạn đóng góp số ý kiến với hy vọng phần giúp công ty khắc phục tồn công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quản trị vốn kinh doanh Do trình độ thời gian nghiên cứu có hạn nên đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy giáo, cô giáo, tập thể cán nhân viên cơng ty tồn thể bạn để luận văn em hoàn thiện Một lần em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn PGS.TS Vũ Công Ty, Ban lãnh đạo cô phòng kế tốn cơng ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 giúp em hoàn thành đề tài nghiên cứu Hà Nội, Ngày 11 tháng 05 năm 2015 Sinh viên Trịnh Diễm Hằng SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 86 Luận văn tốt nghiệp 86 Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh(đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp”,NXB Tài  GS.TS.NGND Ngơ Thế Chi, TS Trương Thị Thủy (đồng chủ biên) (2010), "Giáo trình kế tốn tài chính", NXB tài  BCTC Cơng ty Cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 năm từ 2012 đến 2014  Các tài liệu phòng Tài kế tốn, phòng Hành chính, phòng Kỹ thuật, phòng Kinh doanh, Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68  Kế hoạch năm 2015 Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68     Tạp chí xây dựng Tạp chí nghiên cứu kinh tế http://www.gso.gov.vn – website Tổng cục thống kê Các trang web: www.cafef.com, www.cophieu68.com, www.vietstock.com SV: Trịnh Diễm Hằng Lớp: CQ49/11.12 ... Vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm. .. lý vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68 * Phạm vi nghiên cứu: Luận văn đề cập đến công tác tổ chức sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại 68. .. học vào thực tiễn em mạnh dạn sâu nghiên cứu vấn đề qua luận văn tốt nghiệp với đề tài: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh ”Công ty cổ phần Xây dựng Dịch vụ Thương mại