Đang tải... (xem toàn văn)
- Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông. Đó là số vốn doanh nghiệp đầu tư để dự trữ vật tư, để chi phí cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, chi phí cho hoạt động quản lý của doanh nghiệp. VLĐ tham gia hoàn toàn vào quá trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiều hình thái giá trị khác nhau như tiền tệ, đối tượng lao động, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và trở lại hình thái tiền tệ ban đầu sau khi tiêu thụ sản phẩm. Quá trình vận động của VLĐ thể hiện dưới hai hình thái: - Hình thái hiện vật: đó là toàn bộ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. - Hình thái giá trị: là toàn bộ giá trị bằng tiền của nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng thêm do việc sử dụng lao động sống trong quá trình sản xuất và những chi phí bằng tiền trong lĩnh vực lưu thông.
MỤC LỤC CH NG I : C C V N LÝ LU N CHUNG V V N ƯƠ Á Ấ ĐỀ Ậ Ề Ố L U NG V QU N LÝ V N L U NGƯ ĐỘ À Ả Ố Ư ĐỘ 4 I. V N L U NG V N I DUNG QU N LÝ V N L U Ố Ư ĐỘ À Ộ Ả Ố Ư NGĐỘ 4 1. V n l u ngố ư độ .4 1.1 Khái ni m v n l u ng :ệ ố ư độ .4 1.2 C c u v n l u ngơ ấ ố ư độ .5 1.3 Ngu n v n l u ng:ồ ố ư độ 6 2. Qu n lý v n l u ng.ả ố ư độ 7 2.1 Xác nh v n l u ng nh m c k k ho chđị ố ư độ đị ứ ỳ ế ạ .7 2.2 K ho ch ngu n VL nh m cế ạ ồ Đ đị ứ .10 2.3 B o to n v phát tri n VLả à à ể Đ 10 II. C C CH TIÊU C N XEM XÉT TRONG QU TRÌNH Á Ỉ Ầ Á PH N T CH TÌNH HÌNH QU N LÝ V S D NG V N L U Â Í Ả À Ử Ụ Ố Ư NG.ĐỘ .11 1. M t s ch tiêu v tình hình s d ng v n nói chungộ ố ỉ ề ử ụ ố 11 1.1 C c u v nơ ấ ố 11 1.2 Vòng quay to n b v nà ộ ố 12 1.3 K thu ti n trung bìnhỳ ề 12 2. Các ch tiêu ánh giá hi u qu s d ng v n l u ngỉ đ ệ ả ử ụ ố ư độ 12 2.1 S c s n xu t c a v n l u ngứ ả ấ ủ ố ư độ 12 2.2 S c sinh l i c a v n l u ngứ ờ ủ ố ư độ 13 2.3 S vòng quay c a v n l u ng (h s luân chuy n)ố ủ ố ư độ ệ ố ể 13 2.4 Th i gian c a m t vòng luân chyy nờ ủ ộ ể .13 2.5 H s m nhi m v n l u ngệ ố đả ệ ố ư độ 13 3. M t s ch tiêu v kh n ng thanh toán c a doanh nghi pộ ố ỉ ề ả ă ủ ệ . 14 3.1 H s thanh toán chungệ ố .14 3.2 H s thanh toán nhanhệ ố .14 3.3 T l thanh toán ngayỷ ệ .15 3.3 T l d tr trên VL ròngỷ ệ ự ữ Đ 15 CH NG II :TH C TR NG QU N LÝ & S D NG V N ƯƠ Ự Ạ Ả Ử Ụ Ố L U NG CTY CAO SU SAO V NGƯ ĐỘ Ở À 16 I. KH I QU T V C C U T I S N V NGU N V N KINH Á Á Ề Ơ Ấ À Ả À Ồ Ố DOANH C A CÔNG TYỦ .16 1 II. TÌNH HÌNH V N L U NG CTY BA N M 1997-1998 Ố Ư ĐỘ Ở Ă -1999 .17 1. Bi n ng v qui mô v c c u VLế độ ề à ơ ấ Đ .17 1.1Ngu n v n l u ng c a Công tyồ ố ư độ ủ 17 1.2.Tình hình s d ng VL c a Công tyử ụ Đ ủ 19 2.Bi n ng v hi u qu s d ng VLế độ ề ệ ả ử ụ Đ .22 2.1 K t qu ho t ng s n xu t kinh doanh ế ả ạ độ ả ấ .22 2.2 Các ch tiêu c th ph n ánh hi u qu s d ng VL c a ỉ ụ ể ả ệ ả ử ụ Đ ủ Công ty .22 III TÌNH HÌNH V KH N NG THANH TO N C A CÔNG À Ả Ă Á Ủ TY .23 IV. M T S V N R T RA T PH N T CH TH C T Ộ Ố Ấ ĐỀ Ú Ừ Â Í Ự Ế VL CÔNG TY CAO SU SAO V NGĐ Ở À 24 1. Th nh t uà ự 24 2.T n t iồ ạ 25 IV. M T S BI N PH P C B N NH M N NG CAO HI U Ộ Ố Ệ Á Ơ Ả Ằ Â Ệ QU S D NG V N L U NG C A CÔNG TY CAO SU Ả Ử Ụ Ố Ư ĐỘ Ủ SAO V NGÀ 25 1. Th nh t l : ứ ấ à 26 Xây d ng k ho ch huy ng v s d ng VL có hi u q aự ế ạ độ à ử ụ Đ ệ ủ 26 2. Th hai l :ứ à .26 T ch c t t công tác tiêu th s n ph m, thanh toán ti n h ngổ ứ ố ụ ả ẩ ề à v thu h i công nà ồ ợ 26 3. Th ba l :ứ à .27 S d ng h p lý các ngu n t i tr ng n h n t i tr cho ử ụ ợ ồ à ợ ắ ạ để à ợ ho t ng SXKD ng y c ng m r ng.ạ độ à à ở ộ 27 4. Th t l :ứ ư à .28 Qu n lý t t vi c s d ng NVL v n ng l ng nh m h giá ả ố ệ ử ụ à ă ượ ằ ạ th nh s n ph m, nâng cao hi u qu s d ng VL c a Công à ả ẩ ệ ả ử ụ Đ ủ ty .28 5.Th n m l :ứ ă à 28 Chú tr ng tìm ki m th tr ng, n nh y m nh t c ọ ế ị ườ ổ đị đẩ ạ ố độ tiêu th s n ph m.ụ ả ẩ 29 6. Th sáu l :ứ à 29 Nâng cao hi u qu s d ng VL thông qua vi c t ng t c ệ ả ử ụ Đ ệ ă ố độ luân chuy n VL trong t t c các khâu c a quá trình t d ể Đ ấ ả ủ ừ ự tr s n xu t n tiêu th s n ph m.ữ ả ấ đế ụ ả ẩ 29 2 K T LU NẾ Ậ .30 T I LI U THAM KH OÀ Ệ Ả .31 3 CHƯƠNG I : CÁC VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG I. VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NỘI DUNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 1. Vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động : - Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động và vốn lưu thông. Đó là số vốn doanh nghiệp đầu tư để dự trữ vật tư, để chi phí cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, chi phí cho hoạt động quản lý của doanh nghiệp. VLĐ tham gia hoàn toàn vào quá trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiều hình thái giá trị khác nhau như tiền tệ, đối tượng lao động, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và trở lại hình thái tiền tệ ban đầu sau khi tiêu thụ sản phẩm. Quá trình vận động của VLĐ thể hiện dưới hai hình thái: - Hình thái hiện vật: đó là toàn bộ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. - Hình thái giá trị: là toàn bộ giá trị bằng tiền của nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng thêm do việc sử dụng lao động sống trong quá trình sản xuất và những chi phí bằng tiền trong lĩnh vực lưu thông. - Sự lưu thông về mặt hiện vật và giá trị của VLĐ ở các doanh nghiệp sản xuất có thể biểu diễn bằng công thức chung: T - H - SX - H' - T' - Trong quá trình vận động, đầu tiên VLĐ biểu hiện dưới hình thức tiền tệ và khi kết thúc cũng lại bằng hình thức tiền tệ. Một vòng khép kín đó gợi mở cho chúng ta thấy hàng hoá được mua vào để doanh nghiệp sản xuất 4 sau đó đem bán ra, việc bán được hàng tức là được khách hàng chấp nhận và doanh nghiệp nhận được tiền doanh thu bán hàng và dịch vụ cuối cùng. Từ các kết quả đó giúp ta sáng tạo ra một cách thức quản lý vốn lưu động tối ưu và đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. 1.2 Cơ cấu vốn lưu động - Xác định cơ cấu VLĐ hợp lý có ý nghĩa tích cực trong công tác sử dụng hiệu quả vốn lưu động. Nó đáp ứng yêu cầu vốn cho từng khâu, từng bộ phận, đảm bảo việc sử dụng tiết kiệm hợp lý VLĐ. Trên cơ sở đó đáp ứng được phần nào yêu cầu của sản xuất kinh doanh trong điều kiện thiếu vốn cho sản xuất. - Cơ cấu VLĐ là quan hệ tỉ lệ giữa giá trị mỗi loại và nhóm đó so với toàn bộ giá trị VLĐ. Tỉ lệ giữa giá trị mỗi loại và nhóm trong toàn bộ VLĐ hợp lý thì chỉ hợp lý tại mỗi thời điểm naò đó và tính hợp lý chỉ mang tính nhất thời. Vì vậy trong quản lý phải thường xuyên nghiên cứu xây dựng một cơ cấu hợp lý đảm bảo độ "khoẻ mạnh" đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh từng thời kỳ. Để thuận lợi cho việc quản lý và xây dựng cơ cấu vốn như thế, người ta thường có sự phân loại theo các quan điểm tiếp cận khác nhau: - Tiếp cận theo quá trình tuần hoàn và luân chuyển, VLĐ chia thành 3 loại: + Vốn trong dự trữ: là bộ phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, dự trữ . chuẩn bị đưa vào sản xuất. + Vốn trong sản xuất: là bộ phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn sản xuất như: sản phẩm dở dang, chi phí phân bổ, bán thành phẩm, tự chế tự dùng. + Vốn trong lưu thông: là bộ phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông như tiền mặt, thành phẩm. 5 - Tiếp cận về mặt kế hoạch hoá, VLĐ được chia thành VLĐ không định mức và VLĐ định mức. + VLĐ định mức là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, nó bao gồm vốn dự trữ vật tư hàng hoá và vốn phi hàng hoá. + VLĐ không định mức là số vốn lưu động có thể phát sinh trong quá trình kinh doanh và trong sản xuất, dịch vụ phụ thuộc nhưng không đủ căn cứ để tính toán được. 1.3 Nguồn vốn lưu động: - Nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp gồm có vốn tự có, vốn coi như tự có và vốn đi vay. Từ các nguồn vốn khác nhau này doanh nghiệp có phương cách huy động trên nhiều nguồn, hỗ trợ lẫn nhau đảm bảo cho yêu cầu của doanh nghiệp. - Vốn tự có bao gồm: + Nguồn vốn pháp định: chính là vốn lưu động do ngân sách hoặc cấp trên cấp cho đơn vị thuộc khối nhà nước; nguồn vốn cổ phần nghĩa vụ do xã viên hợp tác xã và các cổ đông đóng góp hoặc vốn pháp định của chủ doanh nghiệp tư nhân. + Nguồn vốn tự bổ sung: Nguồn này hình thành từ kết quả sản xuất kinh doanh của đơn vị thông qua quỹ khuyến khích phát triển sản xuất và các khoản chênh lệch hàng hoá tồn kho theo cơ chế bảo toàn giá trị vốn. + Nguồn vốn lưu động liên doanh: gồm có các khoản vốn của các đơn vị tham gia liên doanh, liên kết góp bằng tiền, hàng hoá, sản phẩm, nguyên vật liệu, công cụ lao động nhỏ v.v . - Vốn coi như tự có: được hình thành do phương pháp kết toán hiện hành, có một số khoản tiền tuy không phải của doanh nghiệp nhưng có thể sử dụng trong thời gian rỗi để bổ sung vốn lưu động. Thuộc khoản này có: 6 tiền thuế, tiền lương, bảo hiểm xã hội, phí trích trước chưa đến hạn phải chi trả có thể sử dụng và các khoản nợ khác. - Vốn đi vay: nhằm đảm bảo nhu cầu thanh toán bức thiết trong khi hàng chưa bán đã mua hoặc sự không khớp trong thanh toán. Nguồn vốn đi vay là nguồn vốn cần thiết, song cần chú ý tới các hình thức vay khác nhau với tỉ lệ lãi suất khác nhau và phải trả kịp thời cả vốn và lãi vay. - Bằng cách nghiên cứu các nguồn của cả vốn lưu động và vốn cố định như trên, người kinh doanh có thể đạt được sự tổng hợp về các nguồn vốn theo các chỉ dẫn của kế toán tài chính. Nguồn vốn ở các doanh nghiệp giờ đây trở thành nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện ở khoản "có"; nợ phải trả chính là khoản vay, nợ của doanh nghiệp đối với các tổ chức, cá nhân . để đầu tư, hình thành tài sản của doanh nghiệp, được sử dụng trong một thời gian nhất định và sau đó phải hoàn trả cả vốn lẫn lãi như đã cam kết. Ý nghĩa của việc nghiên cứu này cho ta tạo quan hệ giữa vốn và nguồn vốn về phương diện giá trị đầu tư như sau: Giá trị TSCĐ + Giá trị TSLĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả hoặc giữa vốn lưu động ròng và tài sản cố định VLĐ ròng = TSLĐ - Nợ ngắn hạn. 2. Quản lý vốn lưu động. 2.1 Xác định vốn lưu động định mức kỳ kế hoạch - Xuất phát từ vai trò không thể thiếu của vốn lưu động đòi hỏi chúng ta phải luôn có một lượng vốn lưu động để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của doanh nghiệp. Nhưng lượng vốn lưu động đó là bao nhiêu thì phù hợp bởi nếu VLĐ thừa quá hoặc thiếu quá đều không có lợi, VLĐ thừa quá sẽ gây ứ đọng vốn và ngược lại nếu ít quá sẽ gây cho doanh nghiệp những khó khăn, tác động xấu đến hoạt động kinh doanh. Những khía cạnh đó đòi hỏi chúng ta phải xác định được lượng VLĐ định mức cho kỳ kế hoạch. VLĐ 7 định mức được hiểu là số VLĐ có thể quy định mức tối thiểu, cần thiết thường xuyên cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Theo chế độ hiện hành, Công ty Cao su Sao Vàng là công ty nhà nước, VLĐ định mức của công ty được nhà nước cấp một lần. Trường hợp nhà nước điều chỉnh giá trị thì mức vốn đó được nhà nước xác định và bổ sung kịp thời. - Để xác định được VLĐ định mức kỳ kế hoạch, doanh nghiệp phải lần lượt tính toán VLĐ ở từng khâu từ dự trữ, sản xuất, tiêu thụ, đối với từng loại nguyên vật liệu, sau đó tổng hợp lại thành VLĐ định mức kỳ kế hoạch. Thứ nhất, vốn lưu động định mức ở khâu dự trữ. Việc xác định VLĐ định mức ở khâu dự trữ cần phải kết hợp chặt chẽ với kế hoạch thu mua nguyên vật liệu và dự tính chi phí sản xuất của doanh nghiệp. VLĐ định mức ở khâu dự trữ được tính toán căn cứ vào mức luân chuyển kế hoạch hàng ngày và định mức số ngày dự trữ. Mức luân chuyển hàng ngày được tính bằng cách lấy mức luân chuyển chia cho 360 ngày. Còn định mức số ngày dự trữ xác định như sau: - Đối với nguyên vật liệu nhập khẩu (Nhà nước độc quyền quản lý) định mức số ngày dự trữ được cơ quan cấp trên quy định cho doanh nghiệp. - Đối với NVL mua trong nước có thể áp dụng công thức sau: Định mức số ngày dự trữ = Số ngày cách nhau giữa 2 lần mua x Hệ số thu mua xen kẽ + Số ngày vận chuyển + Số ngày chỉnh lý chuẩn bị + Số ngày bảo hiểm Thứ hai, VLĐ định mức ở khâu sản xuất: được xác định riêng cho sản phẩm dở dang, nửa thành phẩm tự chế, chi phí chờ phân bổ. - VLĐ định mức cho sản phẩm dở dang được xác định theo công thức: 8 Định mức VLĐ cho sản phẩm dở dang = Mức luân chuyển cả năm của thành phẩm theo giá thành công xưởng : 360 x Hệ số thành phẩm dở dang x Chu kỳ sản xuất sản phẩm - VLĐ định mức cho nửa thành phẩm tự chế xác định theo công thức: Định mức VLĐ cho nửa thành phẩm tự chế = Mức luân chuyển cả năm của thành phẩm theo giá thành công xưởng : 360 x Định mức ngày dự trữ x Hệ số thành phẩm tự chế Trong đó số ngày dự trữ của nửa thành phẩm phụ thuộc vào mức độ sản xuất có nhịp nhàng không. - VLĐ định mức cho chi phí chờ phân bổ được tính theo công thức: Định mức VLĐ cho chi phí chờ phân bổ = Mức dự trữ đầu năm của chi phí chờ phân bổ + Số phát sinh chi phí chờ phân bổ trong năm - Số phải phân bổ trong năm Thứ ba, VLĐ định mức ở khâu tiêu thụ: bao gồm VLĐ định mức cho thành phẩm và hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm. - VLĐ định mức cho thành phẩm được xác định theo công thức: Vốn lưu động định mức cho thành phẩm = Tổng giá thành công xưởng của số lượng hàng hoá : 360 x Định mức số ngày dự trữ thành phẩm - Đối với hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm (là hàng hoá doanh nghiệp mua rồi tiêu thụ ngay), VLĐ định mức xác định theo công thức: Định mức VLĐ cho hàng hoá mua ngoài tiêu thụ = Tổng giá thành cả năm theo giá mua : 360 x Định mức số ngày dự trữ hàng hoá mua ngoài 9 - Trong ba bộ phận trên, tuỳ theo đặc điểm của từng ngành thì mức độ quan trọng của từng bộ phận sẽ khác nhau. Đối với doanh nghiệp sản xuất thì VLĐ ở khâu sản xuất là quan trọng nhất. Điều đó đòi hỏi doanh nghiệp trong quá trình quản lý và sử dụng vốn phải ưu tiên cho bộ phận này một tỉ lệ hợp lý, không ngừng tăng vốn cho sản xuất, giảm ở mức cho phép với vốn dự trữ và lưu thông. 2.2 Kế hoạch nguồn VLĐ định mức Như chúng ta đã biết, VLĐ của doanh nghiệp được hình thành từ các 3 nguồn khác nhau như nguồn vốn tự có, vốn coi như tự có và vốn đi vay. Để lập được kế hoạch nguồn VLĐ định mức đòi hỏi tất yếu là phải căn cứ vào tình hình thực tế VLĐ năm trước và nhu cầu về vốn trong năm kế hoạch. 2.3 Bảo toàn và phát triển VLĐ - Một số lý do dẫn đến tất yếu phải bảo toàn vốn nói chung đã được đề cập trong phần bảo toàn và phát triển VCĐ. Song, do xuất phát từ đặc trưng của VLĐ là chu chuyển toàn bộ, một lần vào giá thành sản phẩm và hình thái vật chất VLĐ thường xuyên biến đổi. Do vậy mà trạng thái tài sản lưu động và vốn lưu thông cũng thường xuyên biến đổi. Theo quan điểm tiếp cận như vậy thì các quyết định về bảo toàn và phát triển vốn lưu động phải được thực hiện trên cả hai phương diện là hiện vật và giá trị. Vốn lưu động sẽ được bảo toàn khi và chỉ khi bảo toàn được cả hai mặt này. - Bảo toàn về mặt hiện vật: phải bảo đảm cho VLĐ đầu kỳ bằng VLĐ cuối kỳ để thoả mãn đẳng thức: Số VLĐ đầu kỳ = VLĐ cuối kỳ Đơn giá sản phẩm mà doanh nghiệp KD Giá 1 SP kinh doanh tại thời điểm đó - Bảo toàn vốn lưu động về mặt giá trị, thực chất không cần thiết số VLĐ đầu kỳ phải bằng số VLĐ cuối kỳ, mà đòi hỏi doanh nghiệp phải giữ 10
